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道通早報(bào)
日期：2014年10月23日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
澳大利亞媒體報(bào)導(dǎo)表示，在中國(guó)財(cái)長(zhǎng)與澳大利亞國(guó)土部長(zhǎng)霍基舉行會(huì)談后，中國(guó)同意對(duì)澳洲煤炭免征新關(guān)稅。這是年底前敲定自由貿(mào)易協(xié)議協(xié)商的一部分。
日本能源經(jīng)濟(jì)研究所發(fā)布預(yù)測(cè)稱，石油和煤炭等能源的世界消費(fèi)量到2040年將比2012年增長(zhǎng)44%，達(dá)到192億噸。其中，亞洲將增長(zhǎng)66%，達(dá)到88億噸，亞洲增量將占到世界增量的約60%。中國(guó)和印度需求將明顯增長(zhǎng)，占世界整體增量的近50%。
歐洲央行執(zhí)委Mersch：歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍未走出危險(xiǎn)區(qū)域。銀行業(yè)評(píng)估在活動(dòng)結(jié)束之前就已經(jīng)取得成功。
美國(guó)銀行：加拿大央行正設(shè)法提振商業(yè)資本開支和薪資，以暗示需要在調(diào)整利率政策之前見(jiàn)到普遍性復(fù)蘇。
高盛：美國(guó)投資者不應(yīng)當(dāng)因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)增速放緩而對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)失去信心。因?yàn)槿匀挥泻脦状笠蛩刈屓藢?duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)保持樂(lè)觀。下調(diào)全球GDP預(yù)期對(duì)美國(guó)2015-2016年GDP增速的拖累并不會(huì)超過(guò)0.1個(gè)百分點(diǎn)。
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)預(yù)計(jì)塞浦路斯2014年GDP萎縮3.2%，明年增長(zhǎng)0.4%。
APEC財(cái)長(zhǎng)聯(lián)合聲明：肯定了基礎(chǔ)設(shè)施投資在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力方面的重要作用，應(yīng)進(jìn)一步通過(guò)PPP等融資方式吸引長(zhǎng)期融資和撬動(dòng)民間資本。
央行發(fā)布2014年9月金融市場(chǎng)運(yùn)行狀況：2014?年1-9月，金融市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)。9月份，債券市場(chǎng)發(fā)行量環(huán)比有所下降；貨幣市場(chǎng)成交量環(huán)比增加，貨幣市場(chǎng)利率繼續(xù)下行；現(xiàn)券日均成交量環(huán)比增加；銀行間及交易所債券指數(shù)均小幅上升；上證綜指及深成指有上漲，兩市日均成交量環(huán)比均有所上升。
新西蘭第三季度CPI季率+0.3%，預(yù)期值+0.5%，前值+0.3%；第三季度CPI年率+1.0%，預(yù)期值+1.3%，前值+1.6%。
周三美股收跌，油價(jià)走低拖累能源板塊下滑。公用事業(yè)與日用消費(fèi)品板塊等防御性板塊逆勢(shì)上揚(yáng)。道指下跌153.49點(diǎn)，收于16,461.32點(diǎn)，跌幅為0.92%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌14.15點(diǎn)，收于1,927.13點(diǎn)，跌幅為0.73%；納指下跌36.63點(diǎn)，收于4,382.85點(diǎn)，跌幅為0.83%。
美國(guó)10月18日當(dāng)周EIA汽油庫(kù)存-129.9萬(wàn)桶，預(yù)期-145萬(wàn)桶，前值-399.5萬(wàn)桶。美國(guó)10月18日當(dāng)周EIA精煉廠設(shè)備利用率86.7%，前值88.1%。
美國(guó)10月18日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存+711.1萬(wàn)桶，預(yù)期+300萬(wàn)桶，前值+892.3萬(wàn)桶。美國(guó)10月18日當(dāng)周EIA精煉油庫(kù)存+104.9萬(wàn)桶，預(yù)期-130萬(wàn)桶，前值-151.8萬(wàn)桶。
加拿大8月零售銷售月率-0.3%，預(yù)期+0.0%，前值-0.1%。加拿大8月核心零售銷售月率-0.3%，預(yù)期+0.2%，前值-0.6%。
美國(guó)9月季調(diào)后核心CPI月率0.1%，預(yù)期0.1%，前值0.0%。美國(guó)9月未季調(diào)核心CPI年率1.7%，預(yù)期1.7%，前值1.7%。
美國(guó)9月季調(diào)后CPI月率0.1%，預(yù)期0.0%，前值-0.2%。美國(guó)9月未季調(diào)CPI年率1.7%，預(yù)期1.6%，前值1.7%。
美國(guó)10月17日當(dāng)?MBA抵押貸款申請(qǐng)活動(dòng)指數(shù)413，前值370.4。美國(guó)10月17日當(dāng)周MBA30年期固定抵押貸款利率4.1%，前值4.2%。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元收漲，歐美股市美弱歐強(qiáng)。美股油價(jià)走低拖累能源板塊下滑。公用事業(yè)與日用消費(fèi)品板塊等防御性板塊逆勢(shì)上揚(yáng)。歐股由于市場(chǎng)猜測(cè)歐洲央行將會(huì)推出更多的刺激性措施，從而抵消了歐洲央行壓力測(cè)試所帶來(lái)的不利影響。原油跌至80-81之間，政府報(bào)告顯示美國(guó)上周原油庫(kù)存的增幅遠(yuǎn)超預(yù)期，但與此同時(shí)，有跡象表明原油需求狀況有所改善。美豆跟隨豆粕沖高回落。因在盤中觸及一個(gè)月高位后出現(xiàn)獲利了結(jié)和商業(yè)對(duì)沖壓力。美豆收割緩慢、出口需求強(qiáng)勁以及巴西種植速度推遲限制大豆跌幅。下游豆油收漲。消息面《油世界》預(yù)計(jì)，本季第三大大豆出口國(guó)阿根廷可能大豆種植面積減少，因價(jià)格偏低。 | 框架如前，美豆驅(qū)動(dòng)力短期看上市節(jié)奏；中期看成本線附近的價(jià)格調(diào)節(jié)供應(yīng)效果；長(zhǎng)期看美對(duì)大豆貿(mào)易地位的穩(wěn)固和實(shí)現(xiàn)貿(mào)易利益關(guān)系之間的切換。階段如前，美豆維持9-10元間波動(dòng)，宜靈活。 （范適安） |
谷物飼料 | ????美國(guó)玉米期貨周三走低，交易商稱，因在早盤價(jià)格觸及七周半高位后出現(xiàn)溫和的獲利了結(jié)賣盤。收割進(jìn)度緩慢限制了給美國(guó)中西部附近地區(qū)加工廠和糧倉(cāng)的交割，使價(jià)格跌幅受限。分析師預(yù)計(jì)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四上午將報(bào)告，上周出口銷售美國(guó)玉米80-100萬(wàn)噸。 ????美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三下跌，因在盤中觸及逾一個(gè)月高位后出現(xiàn)獲利了結(jié)和商業(yè)對(duì)沖壓力，令大豆轉(zhuǎn)至平盤下方。美國(guó)大豆收割速度緩慢、出口需求強(qiáng)勁，以及巴西種植速度推遲，限制了大豆的跌幅。 | 大連玉米維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，靜待收儲(chǔ)政策出臺(tái)，建議觀望為主。 ????大連豆粕高位震蕩，建議中線觀望，短線區(qū)間內(nèi)震蕩交易。 菜粕市場(chǎng)近期維持震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | ????鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)較為疲弱，成交不佳，價(jià)格有所下滑，反映市場(chǎng)對(duì)后期的悲觀情緒，PB粉報(bào)價(jià)已低于十一月前的最低點(diǎn)報(bào)價(jià)。 ????消息面：必和必拓3季度鐵礦石產(chǎn)量為5709萬(wàn)噸，同比增17%，環(huán)比增1%，達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄水平。3季度必和必拓西澳鐵礦石產(chǎn)量增長(zhǎng)15%至6200萬(wàn)噸（按100%股份計(jì)），主要是受到Jimblebar鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)提升以及綜合供應(yīng)鏈能力提高的拉動(dòng)。必和必拓維持2014/15財(cái)年西澳鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)在2.45億噸（按100%股份計(jì)）。 | ????鐵礦石近遠(yuǎn)月合約來(lái)看，期貨近月合約1501呈現(xiàn)基差相對(duì)收斂走勢(shì)，表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺，遠(yuǎn)月合約1505依然疲弱，可適當(dāng)沽空遠(yuǎn)月合約1505，基差較大，謹(jǐn)慎操作。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋大幅下跌，RB1505大幅增倉(cāng)破位下行。現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)總體平穩(wěn)，成交明顯轉(zhuǎn)弱。唐山普鋼坯下跌50元，部分外地資源現(xiàn)金含稅出廠2460元。唐山燕鋼普方坯中標(biāo)價(jià)2550元/噸含稅出廠，較上期招標(biāo)價(jià)格低39元，比當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格高40元。 土耳其上調(diào)螺紋和線材進(jìn)口稅，普碳螺紋和線材分別從15%和12%上調(diào)到30%-40%，含硼線材從3%上調(diào)到40%，2014年10月18日生效。 馬來(lái)西亞貿(mào)工部發(fā)布公告，對(duì)熱軋卷反傾銷案作出初裁，決定自10月17日起對(duì)自中國(guó)、印尼和韓國(guó)進(jìn)口的熱軋卷征收3.15%-29.37%的臨時(shí)反傾銷稅。 | 綜合來(lái)看，近期現(xiàn)貨市場(chǎng)資源緊缺對(duì)市場(chǎng)起到階段性支撐作用，1501合約現(xiàn)貨屬性較強(qiáng)，但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)低迷，房地產(chǎn)市場(chǎng)下行趨勢(shì)難以改變，現(xiàn)貨市場(chǎng)反彈的時(shí)間和空間已經(jīng)有限，昨日已提示試空RB1505，可繼續(xù)持有。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | ????10月22日，煤焦期貨價(jià)格次主力合約大幅走低，主力合約震蕩為主。焦煤1501合約收盤773元/噸，下跌2元/噸，跌幅0.26%；焦炭1501合約收盤1084元/噸，上漲3元/噸，漲幅0.28%?，F(xiàn)貨市場(chǎng)，“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)持穩(wěn)，下游方坯價(jià)格大幅下跌，動(dòng)力煤價(jià)格持穩(wěn)。邢臺(tái)主焦煤平均價(jià)930元/噸，持平；河津二級(jí)冶金焦出廠價(jià)（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫(kù)提價(jià)為910元/噸，持平；天津港一級(jí)冶金焦現(xiàn)貨價(jià)格為1170元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤（Q5500）平倉(cāng)價(jià)500元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2480元/噸，下跌50元/噸，跌幅1.98%。行業(yè)面，普氏能源資訊全球煤炭編輯部總監(jiān)James?O’Connell近日接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，中國(guó)出臺(tái)的恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅的政策，已對(duì)煤炭進(jìn)口市場(chǎng)產(chǎn)生了較大影響。但從全年來(lái)看，中國(guó)從澳大利亞進(jìn)口煤數(shù)量仍將創(chuàng)新高。James認(rèn)為，目前中國(guó)國(guó)內(nèi)煤價(jià)有趨穩(wěn)跡象，但還沒(méi)有完全見(jiàn)底。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，煤價(jià)會(huì)保持較低的狀態(tài)。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏弱致使焦煤和焦炭期貨價(jià)格承壓，但國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)預(yù)期企穩(wěn)，政策效應(yīng)后續(xù)將逐步顯現(xiàn)。短期焦煤和焦煤期價(jià)持盤跌思路，超跌也存在技術(shù)修正可能。 | 今日公布中國(guó)10月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值，預(yù)期值50.2，與上月持平，公布值若好于預(yù)期可日內(nèi)短多操作。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價(jià)68左右. 膠合板資金多單獲利離場(chǎng)，價(jià)格偏弱。成交量有所減少。macd指標(biāo)仍指示偏空，價(jià)格有回落風(fēng)險(xiǎn)。膠合板作為?小品種主要受資金影響波動(dòng)趨向。 | 受資金帶動(dòng),膠合板價(jià)格波動(dòng)明顯，建議投資者謹(jǐn)慎介入，目前膠板價(jià)格回落?到130-135區(qū)間,投資者仍需要謹(jǐn)慎關(guān)注其資金動(dòng)向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1412合約 美國(guó)勞工部公布，9月份經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）環(huán)比小幅上升0.1% 期銅夜盤開盤走低. 現(xiàn)貨方面:貿(mào)易商出貨較為積極，下游企業(yè)有畏高情緒，接貨較為謹(jǐn)慎。 中國(guó)公布第三季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)觸及2008/2009年全球金融危機(jī)以來(lái)最低水準(zhǔn)后，市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)將出臺(tái)更多刺激措施的?預(yù)期升溫。 | 投資者操作注意控制倉(cāng)位,可以寬幅震蕩格局應(yīng)對(duì)，關(guān)注歐洲經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為主。中長(zhǎng)期看，受需求不利影響，趨勢(shì)偏弱局面并未得到良好改善,建議投資者謹(jǐn)慎操作，觀望為主，空單注意控制倉(cāng)位。 滬銅1412?參考區(qū)間：47300-47800。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 昨日天膠尾盤再度反彈,日膠受日元影響價(jià)格也回升. 天膠:市場(chǎng)現(xiàn)貨全乳價(jià)格11300-11400?元/噸左右小幅回落,泰國(guó)方面,原料價(jià)格受泰國(guó)收儲(chǔ)影響回升. 上周生產(chǎn)國(guó)會(huì)議上，生產(chǎn)國(guó)紛紛保證采取措施提升天膠價(jià)格，其中以泰國(guó)為首，采取了新的收儲(chǔ)行動(dòng)。然而這些行動(dòng)雖然能在短期支撐天膠價(jià)格，但目前天膠價(jià)格下跌的主要壓力來(lái)源于需求不足，尤其是現(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)需求依舊疲軟。同時(shí)下游方面，俄羅斯和美國(guó)針對(duì)中國(guó)的輪胎反傾銷調(diào)查也為未來(lái)天膠需求造成影響，受國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)趨弱影響.天膠價(jià)格未來(lái)仍有下跌風(fēng)險(xiǎn)。目前偏低的市價(jià)吸引了部分企業(yè)逢低介入，但由于集中采購(gòu)會(huì)影響未來(lái)天膠需求，急速反彈后可能會(huì)再度導(dǎo)致價(jià)格承壓。 | 短期內(nèi)，預(yù)計(jì)天膠在目前區(qū)間維持震蕩，中長(zhǎng)期趨勢(shì)依舊疲軟，仍有下跌風(fēng)險(xiǎn)?？諉侮P(guān)注13000整數(shù)附近壓力為主。如價(jià)格突破,空單暫時(shí)離場(chǎng). 橡膠1501參考區(qū)間:12600-13000。 （李洪洋） |
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