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道通早報(bào)
日期：2014年10月22日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
韓國央行行長(zhǎng)：韓國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在下行風(fēng)險(xiǎn)。央行將應(yīng)對(duì)外匯市場(chǎng)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)央行將為市場(chǎng)穩(wěn)定性出手。
俄羅斯能源部長(zhǎng)：俄羅斯將通過削減出口關(guān)稅的形式提供天然氣價(jià)格折扣。
澳大利亞9月DEEWR熟練工職位空缺月率+0.5%，前值+1.1%。
日本9月未季調(diào)商品貿(mào)易帳-9583億日元，前值-9485，預(yù)期-7770。
澳大利亞9月西太平洋領(lǐng)先指標(biāo)月率-0.1%，前值-0.1%。
澳大利亞8月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率-0.2%，前值+0.5%；8月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)128.9，前值129.0。
美國10月17日當(dāng)周API原油庫存+210萬桶，前值+1020萬桶；10月17日當(dāng)周API汽油庫存-53.2萬桶，前值-310萬桶；10月17日當(dāng)周API庫欣原油庫存+98.8萬桶，前值+7.3萬桶；10月17日當(dāng)周API精煉油庫存-82.2萬桶，前值-15.6萬桶。
周二美股收高，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第四個(gè)交易日上漲。有關(guān)歐央行正在考慮購買企業(yè)債券的報(bào)道以及蘋果公司的利好財(cái)報(bào)提振了市場(chǎng)情緒。道指漲215.14點(diǎn)，收于16,614.81點(diǎn)，漲幅為1.31%；標(biāo)普500指數(shù)漲37.27點(diǎn)，收于1,941.28點(diǎn)，漲幅為1.96%；納指上漲103.40點(diǎn)，收于4,419.48點(diǎn)，漲幅為2.40%。
國際銅業(yè)研究集團(tuán)：2014年7月份銅市場(chǎng)供應(yīng)過剩7.7萬噸，6月份的供應(yīng)缺口為6.3萬噸。
羅馬尼亞標(biāo)售15億歐元10年期國債，收益率為中間互換利率+185個(gè)基點(diǎn)。
據(jù)印度奧迪薩邦(Odisha)礦業(yè)部門主管表示，預(yù)計(jì)該邦2015至2015年鐵礦石產(chǎn)量將將減少23%，下降至6000萬噸。
美國9月成屋銷售總數(shù)年化+517萬戶，預(yù)期510萬戶，前值505萬戶。美國9月成屋銷售年化月率+2.4%，預(yù)期+1.0%，前值-1.8%。
美國10月18日當(dāng)周紅皮書商業(yè)零售銷售年率+4.1%，前值+3.8%。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元小漲，歐美股市于前期修正性大跌后連續(xù)反彈。有關(guān)歐央行正在考慮購買企業(yè)債券的報(bào)道以及蘋果公司的利好財(cái)報(bào)提振了市場(chǎng)情緒。原油反彈至83下方，來自中國的需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，但有關(guān)供應(yīng)過剩以及世界其他國家經(jīng)濟(jì)健康狀況的擔(dān)憂情緒限制油價(jià)漲幅。美豆收漲，因粕上漲帶動(dòng)大豆及豆油。且在美豆收割緩慢狀況下，也有技術(shù)性買盤支撐。粕急升3.8%，因大豆上貨慢也拖累壓榨速度，豆油連跌至5周半低位有吸納買盤。 | 框架如前，美豆階段未脫9-10元區(qū)間，宜按區(qū)間波動(dòng)對(duì)待；中長(zhǎng)宜待美由鞏固貿(mào)易地位向關(guān)注貿(mào)易利益轉(zhuǎn)變。短預(yù)計(jì)今日高開震蕩，看低吸高平，拉高不追。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合約收高0.06美分，報(bào)收31.76美分；受到大豆上漲的帶動(dòng)，豆油價(jià)格跌至五周半低點(diǎn)后有低吸買盤。 2、大豆和豆粕期貨急漲，交易商表示，因大豆收割速度偏慢，限制了大豆的交割，壓榨速度慢于去年同期，令現(xiàn)貨供應(yīng)緊張。 3、巴西咨詢機(jī)構(gòu)AgRural公司發(fā)布的周報(bào)顯示，受炎熱天氣的影響，截止到上周五，巴西2014/15年度大豆播種完成10%，這也是2008/09年度以來同期最慢的播種進(jìn)度。 美豆類市場(chǎng)受到現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊支撐，均有上行，相對(duì)來講需求強(qiáng)勁將繼續(xù)帶動(dòng)市場(chǎng)維持粕強(qiáng)油弱格局，美豆增產(chǎn)壓力將限制豆油反彈空間；國內(nèi)豆油豆油庫存居高不下，尤其是小包裝油廠庫存較大，同時(shí)大豆供應(yīng)充足也令庫存易升難降，供應(yīng)壓力仍占主導(dǎo)地位，不過短期在連續(xù)下跌之后，或有反彈調(diào)整需求。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油1月收高0.2%，報(bào)收2136令吉；市場(chǎng)預(yù)計(jì)棕櫚油產(chǎn)量減少且大豆價(jià)格上揚(yáng)，為市場(chǎng)提供支撐。 2、吉隆坡一交易員表示，產(chǎn)量減少及毛棕櫚油出口免稅，為支撐市場(chǎng)的因素；但從全球的角度看來，供給相當(dāng)充裕。 馬棕市場(chǎng)減產(chǎn)季未到，原油價(jià)格不斷下滑令市場(chǎng)對(duì)需求預(yù)期轉(zhuǎn)淡，出口需求不斷減弱令價(jià)格高位回落，不過國內(nèi)的出口利好政策仍在低位支撐盤面，料將抵抗式下跌；國內(nèi)棕油市場(chǎng)后市面臨進(jìn)口再度增加的風(fēng)險(xiǎn)，且難以抵抗油脂整體供應(yīng)充裕的影響，整體弱勢(shì)不變，不過因當(dāng)前庫存壓力較強(qiáng)，若反彈力度料強(qiáng)于豆油。 | 豆油： 操作上，空單續(xù)持，10日線為防守，如反彈空單適當(dāng)減持。 棕櫚油： 操作上空單續(xù)持，10天線為防守，若反彈適當(dāng)減持。 （李巖） |
棉花 | 周二鄭棉沖高回落，最高至14100元/噸，1月合約收于60日均線下，收?qǐng)?bào)13905元/噸。1月升水5月合約230元/噸。主力合約前20名持倉顯示，中信、國泰、浙江中大減多、南華加多；萬達(dá)、永安、格林加空，整體持倉多頭占優(yōu)勢(shì)。截止21日，倉單數(shù)量49張，有效預(yù)報(bào)增加至182張。 截止20日，全國棉花公檢量17.8萬噸。 南疆籽棉采摘加快，北疆機(jī)采棉價(jià)格上漲。南疆阿克蘇、喀什、巴州等地籽棉20日基本維持穩(wěn)定，部分地區(qū)小幅上漲。目前阿克蘇地區(qū)仍是各地定價(jià)的指導(dǎo)者，目前籽棉衣分普遍在41-42左右，阿克蘇西大橋籽棉最高6.8元/公斤，最高7元/公斤。20日阿克蘇手摘皮棉站臺(tái)提貨主流價(jià)14800元/噸，部分棉企已開始按照近期成本，以15000元/噸以上的價(jià)格銷售。北疆各地相對(duì)較南疆穩(wěn)定，但籽棉價(jià)格也收到南疆地區(qū)一部分影響。目前奎屯地區(qū)籽棉統(tǒng)收價(jià)格繼續(xù)保持在6.5元/公斤，部分無加工資質(zhì)的扎花廠抬價(jià)搶收，但有資質(zhì)棉企對(duì)籽棉漲價(jià)持謹(jǐn)慎態(tài)度，大部分保持原價(jià)觀望。同時(shí)機(jī)采棉上市量增加，報(bào)價(jià)在5元/公斤以上。目前北疆地區(qū)手采棉售價(jià)在14700-14800元/噸，兵團(tuán)機(jī)采棉報(bào)價(jià)14300元/噸左右。近期出臺(tái)規(guī)定稱，未公檢的皮棉禁止出疆，不但設(shè)卡，還對(duì)違反規(guī)定的貨主進(jìn)行罰款，可能進(jìn)一步制約無資質(zhì)棉企的收購。 21日，進(jìn)口棉港口價(jià)格74.24美分，1%關(guān)稅下折11679元/噸，滑準(zhǔn)稅下折13918元/噸。 印度國家收購尚未展開，S-6價(jià)格接近MSP。據(jù)了解，收購將于排燈節(jié)后展開。 截止17日，美棉吐絮率86%，較前周增加9個(gè)百分點(diǎn)；去年同期80%；近5年均值90%。新花采摘率29%，近5年均值31%。81%棉花生長(zhǎng)狀況正常。 | ????籽棉抬價(jià)難止，公檢數(shù)量緩慢，近期支持期棉回暖，近遠(yuǎn)月強(qiáng)弱變換靈敏。盤面期價(jià)重心小幅上移，均線向上排列，短空趨勢(shì)窗口關(guān)閉。操作上，震蕩對(duì)待，忌追漲。 （苗玲） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二勁揚(yáng)，交易商稱，因收割放緩導(dǎo)致給加工廠和糧倉的交割推遲。投資基金的技術(shù)性買盤也扶助支撐玉米期價(jià)，盤中觸及9月2日以來最高3.58-3/4美元。美國農(nóng)業(yè)部周一下午公布，截至10月19日，玉米收割率31%，為五年來最慢收割進(jìn)度，且慢于分析師的平均預(yù)期。? ????美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二跳漲2.3%，交易商說，豆粕上漲，帶動(dòng)大豆市場(chǎng)，且在大豆收割速度緩慢的情況下，技術(shù)性買盤也支撐市場(chǎng)。豆粕期貨急升3.8%。加工商曾表示，大豆收割速度緩慢，限制了大豆的交割，令壓榨速度慢于上年同期。 | 大連玉米昨日小幅下跌，整體弱勢(shì)震蕩，市場(chǎng)繼續(xù)等待收儲(chǔ)政策出臺(tái)，建議觀望為主。 ????大連豆粕料將延續(xù)震蕩反彈走勢(shì)，建議短線偏多交易。 菜粕市場(chǎng)目前具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)，超跌后反彈，建議短多交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋繼續(xù)盤整，尾盤走弱，1505持倉量大幅增加?，F(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)穩(wěn)中趨強(qiáng)，成交一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)82美元，上漲0.25美元。唐山普鋼坯下跌20元，部分外地資源現(xiàn)金含稅出廠2510元。 10月21日沙鋼出臺(tái)10月下旬建材價(jià)格調(diào)整政策，螺紋鋼上漲100元，盤螺和高線上漲30元，現(xiàn)Ф14-25mmHRB400螺紋出廠價(jià)格為3030元/噸，同時(shí)對(duì)10mm、12mm的級(jí)差上調(diào)20元/噸，基本符合市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)也反應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)情況，近期市場(chǎng)小規(guī)格螺紋鋼普遍緊缺。 2014年9月份我國粗鋼產(chǎn)量為6754萬噸，9月粗鋼日均產(chǎn)量為225.13萬噸。1-9月我國粗鋼產(chǎn)量為61800萬噸，同比增長(zhǎng)2.3%。 國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，我國第三季度GDP同比增長(zhǎng)7.3%，創(chuàng)五年半最低，1-9月份GDP同比增長(zhǎng)7.4%。1-9月份，全國固定資產(chǎn)投資同比名義增長(zhǎng)16.1%，增速比1-8月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。 1-9月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長(zhǎng)12.5%，增速比1-8月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)?！》课菪麻_工面積同比下降9.3%，降幅收窄1.2個(gè)百分點(diǎn)。房屋施工面積同比增長(zhǎng)11.5%，增速與1-8月份持平。房屋竣工面積同比增長(zhǎng)7.2%，增速提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積同比下降4.6%，降幅擴(kuò)大1.4個(gè)百分點(diǎn)。 | 綜合來看，近期政策面利好密集出臺(tái)，現(xiàn)貨市場(chǎng)資源緊缺對(duì)市場(chǎng)起到階段性支撐作用。但房地產(chǎn)市場(chǎng)下行趨勢(shì)難以改變，現(xiàn)貨市場(chǎng)反彈的時(shí)間和空間已經(jīng)有限，可擇機(jī)試空RB1505。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | ????10月21日，煤焦期貨價(jià)格次主力合約大幅走低，主力合約小幅下降。焦煤1501合約收盤775元/噸，下跌5元/噸，漲幅0.64%；焦炭1501合約收盤1081元/噸，下跌5元/噸，跌幅0.46%?，F(xiàn)貨市場(chǎng)，“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)持穩(wěn)，下游方坯價(jià)格小幅下跌，動(dòng)力煤價(jià)格持穩(wěn)。邢臺(tái)主焦煤平均價(jià)930元/噸，持平；河津二級(jí)冶金焦出廠價(jià)（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價(jià)為910元/噸，持平；天津港一級(jí)冶金焦現(xiàn)貨價(jià)格為1170元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤（Q5500）平倉價(jià)500元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2530元/噸，下跌10元/噸，跌幅0.39%。行業(yè)面，中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)近日召開會(huì)議稱，煤炭上下游行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)踐與多方面信息表明，把煤炭市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格回升到0.1元/大卡-0.12元/大卡左右是煤炭上下游企業(yè)都可以接受的價(jià)格。以發(fā)熱量5500大卡的動(dòng)力煤為例，相當(dāng)于上漲至550元/噸-660元/噸，這意味著煤價(jià)要上漲10%-30%。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏弱致使焦煤和焦炭期貨價(jià)格承壓，短期技術(shù)和資金面偏弱，特別是遠(yuǎn)月合約更為明顯，但國內(nèi)煤炭行業(yè)預(yù)期企穩(wěn)，政策效應(yīng)后續(xù)將逐步顯現(xiàn)。 | 短期焦煤和焦煤期價(jià)持盤跌思路，超跌也存在技術(shù)修正，短線交易為主。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價(jià)69左右. 膠合板資金多單獲利離場(chǎng)，價(jià)格偏弱。成交量有所減少。macd指標(biāo)仍指示偏空，價(jià)格有回落風(fēng)險(xiǎn)。膠合板作為?小品種主要受資金影響波動(dòng)趨向。 | 受資金帶動(dòng),膠合板價(jià)格波動(dòng)明顯，建議投資者謹(jǐn)慎介入，目前膠板價(jià)格回落?到130-135區(qū)間,投資者仍需要謹(jǐn)慎關(guān)注其資金動(dòng)向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1412合約 中國公布第三季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)觸及2008/2009年全球金融危機(jī)以來最低水準(zhǔn)后，市場(chǎng)對(duì)于中國將出臺(tái)更多刺激措施的?預(yù)期升溫。夜盤倫敦銅價(jià)格上漲。 現(xiàn)貨方面：持貨商出貨較為積極，下游逢低有所接貨，維持按需采購現(xiàn)狀。 | 投資者操作注意控制倉位,可以寬幅震蕩格局應(yīng)對(duì)，關(guān)注歐洲經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為主。中長(zhǎng)期看，受需求不利影響，趨勢(shì)偏弱局面并未得到良好改善,建議投資者謹(jǐn)慎操作，觀望為主，空單注意控制倉位。 滬銅1412?參考區(qū)間：47000-47800。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 日膠尾盤維持震蕩。 天膠:市場(chǎng)現(xiàn)貨全乳價(jià)格11400-11500元/噸左右,泰國方面,原料價(jià)格受泰國收儲(chǔ)影響回升. 上周生產(chǎn)國會(huì)議上，生產(chǎn)國紛紛保證采取措施提升天膠價(jià)格，其中以泰國為首，采取了新的收儲(chǔ)行動(dòng)。 然而這些行動(dòng)雖然能在短期支撐天膠價(jià)格，但目前天膠價(jià)格下跌的主要壓力來源于需求不足，尤其是現(xiàn)貨方面，國內(nèi)需求依舊疲軟。同時(shí)下游方面，俄羅斯和美國針對(duì)中國的輪胎反傾銷調(diào)查也為未來天膠需求造?成影響，受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)趨弱影響.天膠價(jià)格未來仍有下跌風(fēng)險(xiǎn)。目前偏低的市價(jià)吸引了部分企業(yè)逢低介入，但由于集中采購會(huì)影響未來天膠需求，急速反彈后可能會(huì)再度導(dǎo)致價(jià)格承壓。 | 短期內(nèi)，預(yù)計(jì)天膠在目前區(qū)間維持震蕩，中長(zhǎng)期趨勢(shì)依舊疲軟，仍有下跌風(fēng)險(xiǎn)?？諉侮P(guān)注13000整數(shù)附近壓力為主。 橡膠1501參考區(qū)間:12600-13000。 （李洪洋） |
PTA | 周二PTA震蕩拉高，1月合約突破5日均線，收?qǐng)?bào)5624元/噸。5月合約漲幅大于1月，收于5550元/噸。主力前20名持倉顯示，中糧、永安、信達(dá)、東吳減多，南華、華泰、大地、海通加多；中信、銀河、申萬減空，上海中期、浙商、一德加空，日內(nèi)多頭增倉，空頭減倉，整體持倉多頭占優(yōu)勢(shì)。 PX市場(chǎng)繼續(xù)反彈，漲15美元。CFR中國報(bào)1078美元/噸。臺(tái)灣臺(tái)塑FCFC于9.15停車，日前廠家將于本周內(nèi)重啟該套裝置。泰國PTT目前重啟2#芳烴裝置，該套裝置目前提升負(fù)荷中。印度ONGCPX裝置目前維持75-80%運(yùn)行負(fù)荷，該運(yùn)行負(fù)荷將會(huì)維持到年底，有消息稱2015年該公司計(jì)劃滿負(fù)荷運(yùn)行該套裝置。鎮(zhèn)海煉化27日計(jì)劃停車進(jìn)行例行檢修，11月28日重啟。中石化正與哈薩克國油合資，建立600萬噸石腦油，預(yù)計(jì)15年開工。此煉廠新建一套芳烴裝置，年需求石腦油量100萬噸，年產(chǎn)49萬噸PX與13.3萬噸苯。 PTA市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)，買氣尚可。目前PTA市場(chǎng)商談維持在5650-5700元/噸附近送到，有大量實(shí)彈在此價(jià)位區(qū)間成交。 江浙滌絲浸提產(chǎn)銷維持較好，POY氣氛回升，平均產(chǎn)銷預(yù)估在150%以上。 | ????原油暫時(shí)止跌，下游產(chǎn)銷良好，隔夜PX上漲，預(yù)計(jì)日內(nèi)PTA震蕩偏強(qiáng)，操作上，震蕩對(duì)待，不追漲殺跌。 （苗玲） |
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