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道通早報(bào)
日期：2014年10月31日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
上證報(bào)援引中國證監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部相關(guān)人士報(bào)道，證券公司短期債試點(diǎn)初期主要限于20家具有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和合規(guī)經(jīng)營意識，其資本實(shí)力較強(qiáng)，有償債保障能力的證券公司范圍內(nèi)開展。
中國證監(jiān)會正在積極研究在創(chuàng)業(yè)板設(shè)立專門層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)上市，拓展對創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)、新興產(chǎn)業(yè)的覆蓋面。
近日有消息稱，在10月27日召開的全國物價(jià)局局長會議上，已傳出“藥品價(jià)格將全部放開，藥價(jià)將迎來市場化”的決定，并指出該方案將于2015年1月起正式實(shí)施。醫(yī)藥協(xié)會負(fù)責(zé)人士表示，“方案已經(jīng)確定將于11月初向國務(wù)院報(bào)審批。
英國10月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)-2，預(yù)期-2，前值-1。
日本10月東京核心CPI年率+2.5%，預(yù)期+2.5%，前值+2.6%。日本10月東京CPI年率+2.5%，預(yù)期+2.7%，前值+2.9%。日本10月東京CPI月率-0.1%，前值+0.2%。
日本9月全國核心CPI年率+3.0%，預(yù)期+3.0%，前值+3.1%。日本9月全國CPI年率+3.2%，預(yù)期+3.3%，前值+3.3%，日本9月全國CPI月率+0.2%，前值0.2%。
日本9月失業(yè)率3.6%，預(yù)期3.6%，前值3.5%。日本9月求才求職比1.09，預(yù)期1.10，前值1.10。日本9月所有家庭支出年率-5.6%，預(yù)期-4.3%，前值-4.7%。
俄羅斯能源部長諾瓦克：烏克蘭必須預(yù)付2015年第一期預(yù)付款才能恢復(fù)天然氣供應(yīng)；烏克蘭將支付2014年第二批天然氣欠款31億美元；俄羅斯向?yàn)蹩颂m供應(yīng)的天然氣定價(jià)為約378美元/千立方米(折扣價(jià))。
新西蘭9月營建許可(月率)實(shí)際值：-12.2%；前值：持平。
截止10月29日當(dāng)周，美聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表中的債務(wù)額攀升至4.445萬億美元，此前一周為4.44萬億美元。
周四美股收高。美國第三季度GDP增速高于預(yù)期，令市場猜測美國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長、可以承受美聯(lián)儲加息。道指漲221.24點(diǎn)或1.3%，收于17,195.55點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲12.34點(diǎn)或0.62%，收于1,994.64點(diǎn)；納指漲16.91點(diǎn)或0.37%，收于4,566.14點(diǎn)。
美國8月份的日均原油出口量為38.9萬桶，7月份為40.1萬桶。
美國10月25日當(dāng)周EIA天然氣庫存+870億立方英尺，預(yù)期+850億立方英尺，前值+940億立方英尺。
波羅的海干散貨指數(shù)下跌0.3%，至1424點(diǎn)。
德國10月CPI初值月率-0.3%，預(yù)期-0.1%，前值持平；10月CPI初值年率+0.7%，預(yù)期+0.9%，前值+0.8%。
美國第三季度核心PCE物價(jià)指數(shù)初值年率+1.3%，預(yù)期+1.4%，前值+2.0%；第三季度PCE物價(jià)指數(shù)初值年率+1.2%，預(yù)期+1.3%，前值+2.3%；第三季度最終銷售初值年化季率+4.2%，預(yù)期+3.5%，前值+3.2%。
美國10月25日當(dāng)周首次申請失業(yè)金人數(shù)28.7萬，預(yù)期28.3萬，前值28.3萬；10月18日當(dāng)周季調(diào)后續(xù)申失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)238.4萬人，預(yù)期235.2萬人，前值由235.1萬人修正為235.5萬；10月25日當(dāng)周首申失業(yè)金人數(shù)四周均值+28.1萬人，創(chuàng)2000年5月以來最低，前值由28.1萬人修正為28.125萬。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元沖高收窄，歐美股市美股領(lǐng)漲。美國第三季度GDP增速高于預(yù)期，令市場猜測美國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長、可以承受美聯(lián)儲加息。原油收跌，報(bào)每桶81.12美元，扭轉(zhuǎn)隔夜上漲走勢，市場擔(dān)心油價(jià)的上漲缺乏延續(xù)動力。美豆滯漲于10.5元上方，因獲利了結(jié)回落1.8%。動力源在粕，粕繼前段大漲后也承壓回落，油脂雙向波動，相對穩(wěn)定。 | 框架如前，豆類市場在季節(jié)超跌后因美收獲延后、南美播種進(jìn)度緩慢等出現(xiàn)大幅反彈，預(yù)計(jì)隨著美豆上貨加速，市場將進(jìn)入一段平衡過程：拉高會吸引商業(yè)賣盤，探低會引起賣家惜售。然后一是看銷售進(jìn)度；再是看南美天氣，直至明年一季度。中長策略如前，階段看10.5沖高回落后的區(qū)間部位，按震蕩模式對待。 （范適安） |
棉花 | ????周四鄭棉沖高回落，1月合約收報(bào)13705元/噸，1、5價(jià)差繼續(xù)縮小，目前為45元/噸。 ????30日，南疆白棉三級籽棉收購價(jià)6.2-6.3元/公斤。目前南疆籽棉采摘量已經(jīng)達(dá)80%以上，隨著天氣轉(zhuǎn)冷棉農(nóng)交售積極性增加，阿克蘇地區(qū)籽棉收購價(jià)呈下降趨勢，后期霜花上市，籽棉價(jià)格繼續(xù)下調(diào)概率大。當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨提貨價(jià)14400-14500元/噸，較周初降100-200元/噸。 ????河北省棉協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全省棉花總產(chǎn)45萬噸，基本與上年持平。植棉面積較去年下降11%。棉農(nóng)棉企對峙嚴(yán)重，收購進(jìn)度緩慢，目前采摘90%上，交售進(jìn)度僅20%，進(jìn)度大大落后于去年同期。目前籽棉價(jià)格3.3元/斤。 ????30日進(jìn)口棉FCIndexM報(bào)75.03美分，漲0.51美分，1%關(guān)稅下報(bào)11801元/噸；滑準(zhǔn)稅下報(bào)13983元/噸。 ????印度國家收購展開，S-6價(jià)格穩(wěn)定，價(jià)格69美分/磅附近。由于卡納塔克等地收購價(jià)已經(jīng)低于MSP，當(dāng)日CCI開始收購，據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道17000包皮棉已被收購。 ????疆棉運(yùn)價(jià)提高運(yùn)力緊張，成為近期的關(guān)注焦點(diǎn)。但卻難以阻擋供應(yīng)增加帶來的籽棉回落。雖美棉周度出口數(shù)據(jù)較好，但I(xiàn)CE盤面沖高回落。綜上，預(yù)計(jì)日內(nèi)鄭棉繼續(xù)回調(diào)，關(guān)注13200附近支撐。 | ????操作上，震蕩對待，高拋低平為主。 （苗玲） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四走低，為本周來首次，交易商稱，在觸及8月中以來最高后投資者鎖定獲利。近期農(nóng)戶銷售進(jìn)度緩慢，加之技術(shù)性買盤，推動交投最活躍的CBOT-12月合約盤中觸及3.81美元的高位，此為7月以來最高。但價(jià)格上漲刺激農(nóng)戶在過去兩天增加賣出，這重壓期貨價(jià)格，而大豆和豆粕價(jià)格大幅走低也引發(fā)玉米市場出現(xiàn)獲利了結(jié)賣盤。 ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四下跌1.8%，交易商說，因大豆在海外交易時(shí)段升至9月中來最高后，有一輪獲利了結(jié)。豆粕期貨也大跌，CBOT近月豆粕合約?勁跌4.4%。豆油上漲，觸及兩個(gè)半月高位。交投最活躍的CBOT-11月大豆?未能守住100日移動均線之上的支撐位，一度跌穿該水平，為6月30日來最次。 ????美國農(nóng)業(yè)部周四早上表示，周度出口銷售美國大豆132.6萬噸，和市場預(yù)估一致。 | 大連玉米維持區(qū)間內(nèi)震蕩走勢，建議觀望為主。 ????大連豆粕繼續(xù)維持震蕩反彈態(tài)勢，多單謹(jǐn)慎持有，以5日線為防守。 菜粕市場高位震蕩，建議多單逢高獲利了結(jié)。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場持續(xù)價(jià)格下探，北方港口粉礦成交依舊低迷，市場氛圍不佳。目前塊礦價(jià)格愈加“顯貴”，粉塊差距已高達(dá)170元差價(jià)，粉礦價(jià)格處于低位，塊礦供應(yīng)量少為主要原因。鋼廠方面，目前鋼廠平均庫存天數(shù)小幅下調(diào)?，外礦配比逐漸增加。力拓招標(biāo)塊礦溢價(jià)繼續(xù)拉高至0.218，隨著冬季到來，塊礦使用量的增加，塊礦溢價(jià)將有可能拉漲至0.25水平。 ????普式指數(shù)價(jià)格79美元/噸。 | ????短期來看，礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩整理為主，參考區(qū)間75-85美元/噸，期貨近月合約1501呈現(xiàn)基差相對收斂走勢，遠(yuǎn)月合約1501仍保持較大貼水，以低位震蕩來進(jìn)行休整，目前的市場格局看尚難形成趨勢性下跌行情，以時(shí)間換空間，操作上1505合約短線為主。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋沖高回落，成交有所放量?，F(xiàn)貨市場主流報(bào)價(jià)總體平穩(wěn)，成交一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)79美元，保持不變。唐山普鋼坯2450元含稅出廠。 ????淡水河谷公布，2014年第三季度凈損失為14.37億美元，而上一季度則為凈收入14.28億美元，主要因巴西雷亞爾兌美元貶值導(dǎo)致債務(wù)及衍生工具產(chǎn)生26.83億美元外匯及貨幣損失的影響所致。 美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國三季度GDP初值年化季率增長3.5%，好于預(yù)期的增長3.0%，顯示美國經(jīng)濟(jì)仍保持了相當(dāng)強(qiáng)勁的復(fù)蘇勢頭。 | 綜合來看，近期現(xiàn)貨市場資源規(guī)格緊缺、期現(xiàn)價(jià)差較大對市場起到階段性支撐作用，下周部分資源將陸續(xù)抵達(dá)，局部資源緊缺情況將得到一定改善，需求也將逐步趨弱，螺紋上行壓力將加大。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | ????10月30日，煤焦主力合約和次主力期價(jià)沖高回落，期價(jià)走勢表現(xiàn)疲軟。焦煤1501合約收盤769元/噸，下跌5元/噸，跌幅0.65%；焦炭1501合約收盤1088元/噸，下跌3元/噸，跌幅0.27%。現(xiàn)貨市場，“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)，下游方坯價(jià)格持穩(wěn)，動力煤價(jià)格持穩(wěn)。邢臺主焦煤平均價(jià)930元/噸，持平；河津二級冶金焦出廠價(jià)（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價(jià)為920元/噸，持平；天津港一級冶金焦現(xiàn)貨價(jià)格為1190元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動力末煤（Q5500）平倉價(jià)500元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2450元/噸，持平。行業(yè)面，9月份，中煤能源焦炭產(chǎn)量達(dá)到16.1萬噸，同比增加2.5%。截止到9月底，共生產(chǎn)焦炭145.3萬噸，和去年同期相比，增加了4.5萬噸，同比上漲3.2%。2014年9月份我國焦炭及半焦炭出口量為69萬噸，1-9月為578萬噸。與去年同期相比增加112.5%。美元指數(shù)走強(qiáng)致使商品期價(jià)承壓，行業(yè)消息面平穩(wěn)資金面偏空。 | 操作上，短線偏空。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價(jià)69左右. 膠合板資金空單獲利，價(jià)格震蕩偏弱。成交量有所減少。macd指標(biāo)仍指示偏空，但指標(biāo)回升，價(jià)格有回升趨向。 | 膠合板作為小品種主要受資金影響波動趨向.受資金帶動,膠合板價(jià)格波動明顯，建議投資者謹(jǐn)慎介入，目前膠板價(jià)格處130-133區(qū)間,投資者仍需要謹(jǐn)慎關(guān)注其資金動向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1501合約 隔夜銅價(jià),47100-47400元/噸范圍內(nèi)低位震蕩. 現(xiàn)貨方面,上海地區(qū)現(xiàn)貨升水維持昨日水平，貿(mào)易商回應(yīng)市場上貨源有所增加，囤貨商大多積極出貨，但下游月末資金鏈緊張未有增加采購動作。 受美聯(lián)儲會議影響，工業(yè)品再度承壓力。據(jù)香港10月29日消息，冶煉商高管及交易商稱，明年中國銅冶煉商為全球礦企加工原材料銅精礦時(shí)，可能將多獲得9-20%的費(fèi)用，這反映全球銅礦產(chǎn)量增加。 1501主力合約回調(diào)，價(jià)格一度回落5日均線以下。 投資者操作注意控制倉位,可以寬幅震蕩格局應(yīng)對，關(guān)注歐洲經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為主。中長期看，受需求不利影響，趨勢偏弱局面并未得到良好改善。 | 建議投資者謹(jǐn)慎操作，觀望為主，注意控制倉位。短期內(nèi)，期銅價(jià)格高位回落。 滬銅1501?參考區(qū)間：46800-47500。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 美國第三季度GDP增長3.5%高于預(yù)期，上周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)增至28.7萬。令市場猜測美國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長、可以承受美聯(lián)儲加息昨夜,道指上漲。 日膠昨日尾盤下跌,今晨略有回升. 昨日日內(nèi)天膠價(jià)格高開低走，5日均線支撐天膠價(jià)格。外盤,泰國天膠原料價(jià)格回升.國內(nèi)現(xiàn)貨全乳成交依舊疲軟,全乳膠報(bào)價(jià)11600-11700元/噸。 泰國方面,原料價(jià)格受泰國收儲影響回升.但國內(nèi)全乳受俄羅斯和美國針對中國的輪胎反傾銷調(diào)查影響,需求依舊偏弱.短期內(nèi)，天膠價(jià)格高位寬幅震蕩,受美聯(lián)儲消息影響價(jià)格預(yù)計(jì)有所回調(diào),中長期趨勢依舊疲軟，仍有下跌風(fēng)險(xiǎn),中長期趨勢仍需關(guān)注歐洲及中國經(jīng)濟(jì)狀況。 | 空單選擇13600附近均線作為防御.見低及時(shí)獲利,多單關(guān)注10日附近均線。見高及時(shí)獲利。周內(nèi)有眾多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，需要密切關(guān)注,建議投資者觀望為主,謹(jǐn)慎操作. 橡膠1501參考區(qū)間:13000-13500。 （李洪洋） |
PTA | PTA期價(jià)沖高回落，近弱遠(yuǎn)強(qiáng)，1月合約收報(bào)5624元/噸，20日線承壓。1月合約較現(xiàn)貨已有升水。 PX市場價(jià)格微漲，PXCFR中國報(bào)1057美元/噸。PXACP談判尚在進(jìn)行中，日本出光倡導(dǎo)價(jià)1100美元/噸，韓國Soil1115美元/噸，埃克森美孚1120美元/噸，日本JX1110美元/噸。 PTA市場氣氛依舊較淡。華東商談維持在5600元/噸送到附近。10月結(jié)算價(jià)，翔鷺石化、恒力石化、逸盛石化6100元/噸；中石化結(jié)算價(jià)6050元/噸。中石化11月掛牌價(jià)6100元/噸。恒力石化計(jì)劃11月初220萬噸停車檢修。 江浙滌絲產(chǎn)銷偏低，平均估計(jì)在6成附近。 聚酯長絲利潤大好，支持聚酯企業(yè)開工向好，但受產(chǎn)銷回落影響，近期PTA現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)的漲跌冷淡。盤面期價(jià)對現(xiàn)貨升水，可見盤面護(hù)盤比較強(qiáng)，回顧2013年至今年5月升水最高至200元。 | ????綜上，近期操作震蕩為主，輕倉低吸短多參與。 （苗玲） |
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