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道通早報
日期：2014年10月30日
【經(jīng)濟要聞】
美聯(lián)儲麾下聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)宣布，0-0.25%超低利率政策在“相當長時間”內(nèi)不變，月采購額現(xiàn)為150億美元的量化寬松(QE)將在本月結(jié)束，這意味著QE3(本輪QE為美國第三輪QE)在經(jīng)歷11個月的逐步縮減后終告停止。聯(lián)儲今天的政策完全符合市場主流預期。
巴西將基準貸款利率提高25個基點至11.25%。
日本財務省稱，雖然個別地區(qū)經(jīng)濟表現(xiàn)疲軟，但國內(nèi)經(jīng)濟恢復依然良好。
韓國9月工業(yè)產(chǎn)出年率+1.9%，預期+2.8%，前值-2.8%。
韓國9月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率+0.1%，預期+1.9%，前值-3.8%。
周三美股收跌。美聯(lián)儲按計劃結(jié)束第三輪量化寬松政策，暗示美國經(jīng)濟正在穩(wěn)步增長。道指跌31.44點，收于16,974.31點，跌幅為0.18%；標普500指數(shù)跌2.75點，收于1,982.30點，跌幅為0.14%；納指跌15.07點，收于4,549.23點，跌幅為0.33%。
紐約商業(yè)交易所主力WTI原油期貨價格上漲0.96%，收于每桶82.20美元。
美國5年期國債價格下跌，收益率上漲11個基點，升至1.609%。
紐約商業(yè)交易所黃金期貨價格下跌4.50美元，收于每盎司1224.90美元。
北歐聯(lián)合銀行芬蘭分行標售10億歐元10年期資產(chǎn)擔保債券，收益率為中間互換利率+1個基點。
美國10月25日當周EIA精煉油庫存-529.4萬桶，預期-140萬桶，前值+104.9萬桶；10月25日當周EIA汽油庫存-123.6萬桶，預期-90萬桶，前值-129.9萬桶；10月25日當周EIA精煉廠設備利用率86.6%，前值86.7%。
美國10月25日當周EIA原油庫存+206萬桶，預期-365萬桶，前值+711.1萬桶。
利比亞官員稱，利比亞10月份的日平均石油產(chǎn)量為85萬桶。
波羅的海干散貨運價指數(shù)(Baltic?Dry?Index)上漲2.4%，報1428點。該指數(shù)是目前世界上衡量國際海運情況的權(quán)威指數(shù)，是反映國際間貿(mào)易情況的領先指數(shù)。
加拿大9月工業(yè)品物價指數(shù)月率-0.4%，預期-0.2%，前值由+0.2%修正至+0.3；9月原材料價格指數(shù)月率-1.8%，預期-0.8%，前值-2.2%。加拿大9月原材料價格指數(shù)年率-0.9%，前值-0.6%；9月工業(yè)品物價指數(shù)年率+2.5%，預期+2.8%，前值由+2.5%修正為+2.6%。
美國10月24日當周MBA抵押貸款申請指數(shù)-6.6%，前值+11.6%。
美國10月24日當周MBA抵押貸款購買指數(shù)155.2，前值163.4；10月24日當周MBA抵押貸款申請活動指數(shù)386.1，前值413.2；10月24日當周MBA抵押貸款再融資活動指數(shù)1715.3，前值1852.310月24日當周MBA30年期固定抵押貸款利率4.13%，前值4.1%。
英國9月央行消費信貸+8億英鎊，預期+8億英鎊，前值+8.98億英鎊。
英國9月央行抵押貸款許可6.13萬件，預期6.2250萬件，前值6.4212萬件；9月央行抵押貸款+18.09億英鎊，預期+20.50億英鎊，前值+22.86億英鎊。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元收漲，歐美股市小跌。美聯(lián)儲按計劃結(jié)束第三輪量化寬松政策，暗示美國經(jīng)濟正在穩(wěn)步增長。美聯(lián)儲重申將在“相當長時間內(nèi)”維持超低利率。以上大多符合市場預期，故對市場效應收斂。原油上漲至82部位，因報告顯示美上周原油庫存增幅不及預期。美豆大漲3.5%，受粕價拉動。粕漲約6%，短期可能受物流限制導致供應難以滿足需求。升勢惠及豆油，加之原油上漲提振，導致技術轉(zhuǎn)強。美豆系列近月漲幅超過遠月，一方面體現(xiàn)近月供應緊張，另一方面表示高產(chǎn)壓力仍在。 | 框架如前，階段很快抵進預計區(qū)間上沿10.5元，預計今日國內(nèi)高開震蕩，短仍看低吸高平急拉不追。長多持，補可待新的區(qū)間落定。 （范適安） |
油脂 | ????豆油：CBOT豆油12月合約升1.39美分，報收34.18美分；因豆類市場普升帶動，且原油上漲給豆油帶來進一步提振。 美豆現(xiàn)貨市場供應緊張令油粕同漲，原油價格反彈也令豆油獲得支撐，超跌盤面反彈動能較強；國內(nèi)豆油市場跟漲外圍，同時棕櫚油需求面利好也對其形成帶動，短期料繼續(xù)反彈。 ????棕櫚油：BMD棕櫚油1月合約上漲2.26%至2263令吉；市場預期馬來西亞的棕櫚油需求將因馬國生質(zhì)燃料新政策而有所增加，同時近期過多的降雨也令市場對產(chǎn)量下滑抱有預期。 外圍棕櫚油短期供需均有利好預期，盤面突破2200壓力位，短期料繼續(xù)上行，對連棕也形成帶動；國內(nèi)棕櫚油庫存低于去年同期，壓力較小，有反彈動能，短期料繼續(xù)消化利好。 | ????豆油：操作上，空單昨日平倉后觀望為主。 ????棕櫚油：操作上觀望為主，或輕倉參與反彈行情。 （李巖） |
棉花 | ????隔夜外盤農(nóng)產(chǎn)品普漲，美棉12月合約漲幅1.35%，結(jié)算價報65.35美分/磅，盤面均線系統(tǒng)排列向好。 ????周三鄭棉尾盤快速拉高，5月走勢強于1月，二者價差繼續(xù)縮小。1月合約收報13715元/噸，5月合約收于13550元/噸。前20名持倉顯示，萬達、海通、光大、銀河、中國國際減多；萬達、中信減空，華鑫、中糧加空，日內(nèi)多單減倉大于空單，整體持倉多單占優(yōu)勢。截止29日，倉單數(shù)量44張，倉單預報485張。 ????山東濟南商河軋花廠少量啟動，籽棉行情回落。收購價格從3.4-3.5元/斤回落至3.3-3.35元/斤（水分12-13%，衣分39-40%）。 河北白棉3級籽棉收購價報3.05-3.1元/斤，較周一降0.02-0.03元/斤，定價標準按照衣分率每增加1%收購價相應變動0.1元/斤。籽棉收購加工進度依然緩慢，馬值偏高。 ????10.28-29日，南疆各棉區(qū)籽棉收購價全面企穩(wěn)，40衣分籽棉集中在6.3-6.4元/公斤，農(nóng)民交售籽棉小幅回升，一些棉農(nóng)囤貨意愿下降。 ????29日，進口棉價格FCIndexM跌0.49美分報74.52美分，1%關稅配額報價11722元/噸，滑準稅下報13947元/噸。進口紗32支到港價2.91美元/公斤，港口提貨價21825元/噸，跌60元。國內(nèi)C32S報22990元/噸，跌20元。 ????9月我國進口棉紗17.4萬噸，環(huán)比增加15.84%。2014年截止9月，我國累計進口棉紗146.7萬噸，同比減少6.39%；同期我國累計出口棉紗34.09萬噸，同比減少13.2%。9月我國棉布出口7.23億米，環(huán)比減少3.7%。2014年截止9月累計出口61.54億米。 ????宏觀上FOMC美聯(lián)儲內(nèi)部傾向正在從鴿轉(zhuǎn)鷹，美元大漲。新疆由于降溫降水，軋花廠對后期花壓價或拒收，籽棉價格較前下滑。昨日新疆競賣全部流拍，表達出棉花需求企業(yè)冷靜觀望的態(tài)度。 | ????受美棉上漲，預計日內(nèi)鄭棉高開，上方關注13900壓力，忌追漲。 （苗玲） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三大漲約3%，至九周高位，交易商稱，受助于投資者回補空頭，以及豆粕期貨上漲為玉米提供支撐。CBOT-12月玉米合約?尾盤升至100日移動均線之上，引發(fā)更多買盤，價格在交易最后幾秒鐘觸及日內(nèi)高位，創(chuàng)下兩周來最大單日升幅。交易商和分析師表示，豆粕期貨創(chuàng)下六年來最大單日升幅，因加工廠紛紛尋找大豆來壓榨，且尋找軌道車運出豆粕。 ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二大漲3.5%，至六周半高位，受豆粕期貨升勢帶領。豆粕期貨猛漲約6%，也觸及9月12日來最高，因加工商勉力提供充足供應滿足需求步幅。升勢也惠及到豆油市場，且原油價格上漲給豆油帶來進一步提振。近月豆油期貨?升至8月13日來最高。12月豆粕期貨?高見每短噸404.60美元，但未能守住400美元之上的支撐位。大豆、豆粕和豆油期貨的近月合約升勢均超過遠月合約，因預期美國大豆產(chǎn)量創(chuàng)紀錄將緩和未來幾個月的供應壓力。 | 大連玉米維持震蕩走勢，建議望觀為主。 ????大連豆粕料將跟隨美豆上漲，前期多單可繼續(xù)持有，設好防守。 菜粕市場繼續(xù)震蕩上行，建議多單持有，以均線系統(tǒng)為防守。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場表現(xiàn)一般，成交價格弱穩(wěn)。目前山東港口中低品粉礦緊張，價格堅挺，楊迪粉490成交。?北方港口，目前港口庫存量大，粉礦資源充足，且受限產(chǎn)影響，近期粉礦銷售不暢，價格一直處于低位；與此同時，塊礦則供不應求，價格堅挺。鋼廠方面，唐山地區(qū)受會議影響，近期可能會對燒結(jié)限產(chǎn)，對市場會有一定影響，但是會議效應經(jīng)前期預測炒作，對市場的影響力也漸近弱化，其他地區(qū)則多為正常生產(chǎn)，部分鋼廠對高爐進行正常維修，總體影響不大。平臺成交麥克粉，62%指數(shù)均價平推，礦山無招標。 普式指數(shù)價格持穩(wěn)于80美元/噸。 | ????短期來看，礦石現(xiàn)貨價格震蕩整理為主，參考區(qū)間75-85美元/噸，期貨近月合約1501呈現(xiàn)基差相對收斂走勢，遠月合約1501仍保持較大貼水，以低位震蕩來進行休整，目前的市場格局看尚難形成趨勢性下跌行情，操作上1505合約短線為主。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋減倉反彈，某空頭席位大幅集中減倉。現(xiàn)貨市場主流報價總體平穩(wěn)，成交一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報79美元，保持不變。唐山普鋼坯上漲10元至2450元含稅出廠。河北唐山燕鋼普碳方坯招標，中標出廠價格為2473元，較上期低77元，本期投放量1.6萬噸。 李克強10月29日主持召開國務院常務會議，部署推進消費擴大和升級，促進經(jīng)濟提質(zhì)增效；決定進一步放開和規(guī)范銀行卡清算市場，提高金融對內(nèi)對外開放水平。 美聯(lián)儲宣布，量化寬松(QE)將在本月結(jié)束，這意味著QE3在經(jīng)歷11個月的逐步縮減后終告結(jié)束，同時宣布0-0.25%超低利率政策在“相當長時間”內(nèi)不變。 綜合來看，近期現(xiàn)貨市場資源規(guī)格緊缺、期現(xiàn)價差較大對市場起到階段性支撐作用，RB1501現(xiàn)貨屬性增強。對于RB1505，我們依然保持謹慎，關注前期2600-2620一帶的壓力區(qū)。 | 綜合來看，近期現(xiàn)貨市場資源規(guī)格緊缺、期現(xiàn)價差較大對市場起到階段性支撐作用，RB1501現(xiàn)貨屬性增強。對于RB1505，我們依然保持謹慎，關注前期2600-2620一帶的壓力區(qū)。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | ????10月29日，煤焦主力合約期價為主，次主力合約期價大幅走低。焦煤1501合約收盤774元/噸，持平；焦炭1501合約收盤1091元/噸，上漲4元/噸，漲幅0.37%?，F(xiàn)貨市場，“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價格走勢持穩(wěn)，下游方坯價格小幅上漲，動力煤價格持穩(wěn)。邢臺主焦煤平均價930元/噸，持平；河津二級冶金焦出廠價（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價為920元/噸，持平；天津港一級冶金焦現(xiàn)貨價格為1190元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動力末煤（Q5500）平倉價500元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2450元/噸，上漲10元/噸，漲幅0.41%。行業(yè)面，10月28日，國家能源局發(fā)布《關于調(diào)控煤炭總量優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的指導意見》（下稱“《意見》”），對于煤炭行業(yè)總量調(diào)控、優(yōu)化布局、項目審批、產(chǎn)能管理、深化改革等工作提出一系列具體意見。業(yè)內(nèi)人士認為，該《意見》是前段時間相關部門關于煤炭行業(yè)“脫困”建議的延伸。從短期來看，行政干預和季節(jié)因素將有助煤價企穩(wěn)回暖。從中長期來看，“脫困”形勢依然嚴峻。本周美國美聯(lián)儲公布利率決定和國內(nèi)月底資金面緊張將令焦煤和焦炭期價承壓。行業(yè)消息面和資金面偏多，今日期價或震蕩走強。 | 操作上，日內(nèi)短多。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價68左右. 膠合板資金空單獲利，價格震蕩偏弱。成交量有所減少。macd指標仍指示偏空，價格有回落風險。膠合板作為小品種主要受資金影響波動趨向.受資金帶動,膠合板價格波動明顯。 | 建議投資者謹慎介入，目前膠板價格處130?-133區(qū)間,投資者仍需要謹慎關注其資金動向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1501合約 現(xiàn)貨方面,持貨商挺價積極出貨，部分下游企業(yè)略有接貨，整體市場成交情況一般。 美國9月耐用品訂單減少1.3%，美股走強，市場對美聯(lián)儲會議持樂觀態(tài)度。 受罷工影響自由港麥克默倫印尼Grasberg銅礦產(chǎn)能利用率降至約60% 1501主力合約日內(nèi)維持偏強震蕩，受5日價格均線支撐。 投資者操作注意控制倉位,可以寬幅震蕩格局應對，關注歐洲經(jīng)濟政策和經(jīng)濟數(shù)據(jù)為主。中長期看，受需求不利影響，趨勢偏弱局面并未得到良好改善。 | 建議投資者謹慎操作，觀望為主，注意控制倉位。短期內(nèi)，受對宏觀經(jīng)濟的樂觀趨勢，預計期銅價格震蕩走強。 滬銅1501?參考區(qū)間：47600-48100。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 美聯(lián)儲公布了10月決策會議的會議紀要，在如市場預期宣布結(jié)束第三輪量化寬松(QE)項目的同時，對美國勞動力市場狀況給出了更積極的評估市場對此解讀認為加息可能提前,道指有所回調(diào)。 昨日日內(nèi)天膠價格走強,日膠昨日和今晨上漲，原油由低位回升，支撐天膠價格。外盤,泰國天膠原料價格回升.?國內(nèi)現(xiàn)貨全乳成交依舊疲軟. 泰國方面,原料價格受泰國收儲影響回升.但國內(nèi)全乳受俄羅斯和美國針對中國的輪胎反傾銷調(diào)查影響,需求依舊偏弱.短期內(nèi)，天膠價格高位寬幅震蕩,趨勢偏強,中長期趨勢依舊疲軟，仍有下跌風險,中長期趨勢仍需關注歐洲及中國經(jīng)濟狀況。 | 建議投資者觀望為主,謹慎操作,空單選擇13400附近均線作為防御.見低及時獲利,多單關注10?日附近均線。見高及時獲利。周內(nèi)有眾多經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布，需要密切關注,尤其是美聯(lián)儲公開市場委員會會議周三發(fā)表的10月決策會議聲明。目前市場內(nèi)對該會議結(jié)果持樂觀預期,預計價格受其影響偏強. 橡膠1501參考區(qū)間:13200-13500。 （李洪洋） |
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