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道通早報(bào)
日期：2014年10月28日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
中國針對跨國藥企新藥研發(fā)的審批程序正在醞釀變動。中國外商投資企業(yè)協(xié)會藥品研制和開發(fā)行業(yè)委員會近日正在與監(jiān)管部門溝通針對跨國藥企審批程序方面的事宜。按委員會說法，由于一項(xiàng)針對跨國藥企的審批程序的變動，當(dāng)中國患者想在中國買到一些跨國企業(yè)的新藥要遲兩三年。
近期關(guān)于國企“混改”的調(diào)研、研討正加速進(jìn)行，或許預(yù)示著有關(guān)改革的頂層設(shè)計(jì)也將越來越近。
日本央行將2014財(cái)年實(shí)際經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期下修至0.6%。
埃塞俄比亞財(cái)政部宣布GDP總量已經(jīng)達(dá)到1.5萬億比爾，上財(cái)年經(jīng)濟(jì)增速估算為10.3%。
惠譽(yù)：可能在2015年對巴西采取負(fù)面評級措施。
習(xí)近平主持召開中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第六次會議強(qiáng)調(diào)，對上海自貿(mào)區(qū)取得的可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)，能在其他地區(qū)推廣的要盡快推廣，能在全國推廣的要推廣到全國。
日本9月季調(diào)后零售銷售月率2.7%，預(yù)期值0.9%，前值1.9%。日本9月季調(diào)后零售銷售年率2.3%，預(yù)期0.8%，前值1.2%。日本9月大型制造商零售銷售月率0.5%，預(yù)期0.7%，前值1.6%。日本9月零售銷售11.242萬億日元，前值11.452萬億日元。
澳大利亞ANZ每周消費(fèi)者信心指數(shù)漲2.7%至114.6，為12個(gè)周來最高水平。
韓國10月消費(fèi)者信心指數(shù)105，低于前值107。
周一美股收盤漲跌不一。美國9月二手房簽約銷售指數(shù)環(huán)比增長0.3%。美聯(lián)儲本周將召開貨幣政策會議。道指漲12.27點(diǎn)，收于16,817.68點(diǎn)，漲幅為0.07%；標(biāo)普500指數(shù)跌2.96點(diǎn)，收于1,961.62點(diǎn)，跌幅為0.15%；納指漲2.22點(diǎn)，收于4,485.93點(diǎn)，漲幅為0.05%。
美國NYMEX?12月原油期貨價(jià)格周一收盤下跌0.01美元，跌幅0.01%，報(bào)81.00美元/桶。
紐約金屬交易所主力黃金期貨價(jià)格下跌2.50美元，收于每盎司1229.30美元。
2014年第二季度歐元區(qū)家庭儲蓄率下滑至12.9%，第一季度為13.1%；同期歐盟各國的家庭儲蓄率下滑至10.4%，第一季度為10.7%。家庭投資率并未因此上升，分別為8.2%和7.8%。
法國財(cái)長薩潘：法國致力于在2015年將預(yù)算赤字進(jìn)一步削減36-37億歐元。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元小跌，歐美股市漲跌不一或略跌。美國9月二手房簽約銷售指數(shù)環(huán)比增長0.3%。美聯(lián)儲本周將召開貨幣政策會議。歐洲方面數(shù)據(jù)顯示德國商業(yè)信心指數(shù)下降至22個(gè)月以來的最低水平。大宗商品漲跌互現(xiàn)，原油小跌至80-81之間，因高盛下調(diào)了油價(jià)預(yù)期。美豆跳升逾3%，因現(xiàn)貨豆粕大漲7.6%。交易商稱，現(xiàn)貨走堅(jiān)，大豆需求強(qiáng)勁以及農(nóng)戶銷售步伐緩慢。部分現(xiàn)貨豆粕經(jīng)紀(jì)商撤走賣出指令，因供應(yīng)吃緊加之終端需求強(qiáng)勁。豆油略走低，受累于油粕套利交易。美農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，最近一周美出口檢測大豆219.5萬噸，高于預(yù)測上限200萬噸。其他消息，美植物生長報(bào)告顯示美豆收割達(dá)70%，與預(yù)測同。南美方面巴西種植緩慢，因干旱影響，播種進(jìn)度只達(dá)往年一半，如持續(xù)，將給美銷售增加時(shí)間余地。 | 框架如前，階段美豆再抵10元上方，中長宜持多并伺機(jī)擇低做多；階段看美豆10元上方的持續(xù)性；日內(nèi)預(yù)計(jì)高開震蕩，粕油基差應(yīng)該拉大。 （范適安） |
油脂 | ????豆油： ????1、CBOT豆油12月合約下跌0.16美分，報(bào)收32.23美分；受累于挺粕拋油的套利操作打壓，豆油偏弱，而大豆、豆粕因現(xiàn)貨市場走堅(jiān)以及農(nóng)戶銷售緩慢等因素影響走勢偏強(qiáng)。 ????2、農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，最近一周出口檢驗(yàn)美國大豆219.5萬噸，高于市場預(yù)估區(qū)間180-200萬噸。 ????美豆類市場受到現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊支撐偏強(qiáng)，需求強(qiáng)勁帶動市場維持粕強(qiáng)油弱格局，美豆增產(chǎn)壓力將限制豆油走勢，震蕩偏弱；國內(nèi)豆油豆油庫存居高不下，尤其是小包裝油廠庫存較大，同時(shí)大豆供應(yīng)充足也令庫存易升難降，供應(yīng)壓力仍占主導(dǎo)地位。 ????棕櫚油： ????1、BMD棕櫚油1月合約收低0.7%，報(bào)收2165令吉；因上周五大豆市場下滑且原油價(jià)格疲弱也構(gòu)成壓力，但市場樂觀認(rèn)為天氣因素可能抑制馬來西亞棕櫚產(chǎn)量，從而提供了一些支撐。 ????2、船貨調(diào)查機(jī)構(gòu)Intertek?Testing?Services的數(shù)據(jù)顯示，10月1-20日出口較上月同期下滑11.2%。 ????馬棕受出口零關(guān)稅的支撐及豆油價(jià)格的提振，下跌抵抗較強(qiáng)，不過棕櫚油減產(chǎn)季尚未到，且豆棕價(jià)差縮小令出口終將受限，反彈空間有限，料將承壓；國內(nèi)棕油市場后市面臨進(jìn)口再度增加的風(fēng)險(xiǎn)，且難以抵抗油脂整體供應(yīng)充裕的影響，跟隨豆油震蕩持弱。 | ????豆油： ????操作上高拋低平思路，目前優(yōu)勢空單續(xù)持。 ????棕櫚油： ????操作上跟隨豆油高拋低平滾動思路，輕倉為主。 （李巖） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一大漲近3%，從稍早跌勢中反彈，交易商稱因投資基金買盤及中西部種植帶收割進(jìn)展緩慢相關(guān)的空頭回補(bǔ)帶動。豆粕期貨急升達(dá)7%，也提振玉米期貨走勢，盡管美國天氣狀況溫暖干燥，有利收割。 ????盤后公布的作物生長報(bào)告顯示，截至10月26日當(dāng)周，美國玉米收割率為46，低于五年均值65，市場平均預(yù)期為45%。 ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一跳升近3%，現(xiàn)貨月豆粕期貨大漲7.6%，交易商稱，因現(xiàn)貨市場走堅(jiān)，大豆出口需求強(qiáng)勁，以及農(nóng)戶銷售步伐緩慢等。在12月豆粕期貨?升穿359.60美元附近的200日移動均線阻力位后，技術(shù)性買盤加速，該合約升向近四個(gè)月高位378美元。部分現(xiàn)貨豆粕經(jīng)紀(jì)商撤走了現(xiàn)貨賣出指令，因美國大豆收割開局緩慢，導(dǎo)致供應(yīng)吃緊，再加之終端用戶需求強(qiáng)勁。豆油期貨走低，受累于豆粕/豆油套利交易。 ????布的數(shù)據(jù)顯示，最近一周出口檢驗(yàn)美國大豆219.5萬噸，高于市場預(yù)估區(qū)間180-200萬噸。市場在隔夜交易中走低后反彈。因預(yù)期巴西雷亞爾貶值將促使該國農(nóng)戶賣出，導(dǎo)致大豆市場早盤承壓。巴西現(xiàn)任總統(tǒng)在周日舉行的大選中勝出，拖累雷亞爾走低，使以美元計(jì)價(jià)的大豆價(jià)值攀升。 ????盤后美國農(nóng)業(yè)部公布的生長報(bào)告顯示，最近一周美國大豆收割率為70%，高于之前一周的53%，低于去年同期的75%和五年平均的76%。 | 大連玉米整體震蕩，建議觀望為主。 ????今日大連豆粕料將高開震蕩，延續(xù)震蕩反彈走勢，建議短線多單謹(jǐn)慎持有，設(shè)好防守。 菜粕市場料將繼續(xù)震蕩上行，建議多單謹(jǐn)慎持有。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 消息面：對于2015-16年的鐵礦石市場，高盛分析師認(rèn)為供過于求的情況依然非常嚴(yán)重，明年需要消化的過剩供給將是今年的兩倍。需求方面，高盛認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)刺激推動需求大幅上升的可能性極低。根據(jù)高盛預(yù)測，2015年市場需要吸收的過剩供給約為1.1億噸，大約為今年6000萬噸過剩供給的兩倍。市場吸收過剩供給的方式有兩種，一是關(guān)閉礦場，二是在中國港口累積庫存。 國內(nèi)鐵精粉市場弱穩(wěn)運(yùn)行，山東鐵精粉小幅回落，河北鐵精粉局部下跌，國內(nèi)大礦價(jià)穩(wěn)，鋼廠采購價(jià)穩(wěn)中有降。 | ????由于基差關(guān)系，期貨合約呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的格局，也是我們之前反復(fù)強(qiáng)調(diào)的，近月I1501和I1505合約價(jià)差43元/噸，但不建議做價(jià)差收斂；?I1505低位弱勢震蕩，操作上1505合約短線偏空為主。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋小幅盤整，近月走勢較強(qiáng)?，F(xiàn)貨市場主流報(bào)價(jià)總體平穩(wěn)，成交尚可。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）平穩(wěn)于80美元，平臺成交62PB79.5，61PB79.2，紐曼+麥克指數(shù)均價(jià)成交。三大礦山在平臺各自成交了一筆主流貨，但礦山成交有溢價(jià)，貿(mào)易商按礦山成交價(jià)卻無法成交。唐山普鋼坯下跌20元2430元含稅出廠。 截至昨日，共有10家上市鋼企發(fā)布三季度報(bào)告，在凈利潤方面，10家鋼企凈利潤總數(shù)達(dá)到22.74億元。 | 近期現(xiàn)貨市場資源緊缺、期現(xiàn)價(jià)差較大對市場起到階段性支撐作用，RB?1501合約現(xiàn)貨屬性較強(qiáng)。但房地產(chǎn)市場下行趨勢難以改變，冬儲因素基本消失，冬季鋼廠面臨需求和資金的雙重壓力，現(xiàn)貨市場反彈的時(shí)間和空間已經(jīng)有限，前期RB1505空單繼續(xù)持有。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | ????10月27日，煤焦主力合約期價(jià)震蕩走低，期價(jià)反彈遇阻。焦煤1501合約收盤773元/噸，下跌9元/噸，跌幅1.15%；焦炭1501合約收盤1096元/噸，下跌14元/噸，跌幅1.26%?，F(xiàn)貨市場，“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格走勢持穩(wěn)，下游方坯價(jià)格持穩(wěn)，動力煤價(jià)格持穩(wěn)。邢臺主焦煤平均價(jià)930元/噸，持平；河津二級冶金焦出廠價(jià)（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價(jià)為920元/噸，持平；天津港一級冶金焦現(xiàn)貨價(jià)格為1190元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動力末煤（Q5500）平倉價(jià)500元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2450元/噸，持平。行業(yè)面，蒙古國將建標(biāo)軌鐵路連接中國，降低煤炭運(yùn)輸成本。外媒稱，蒙古國國家大呼拉爾(議會)首次通過決議，將在與中國鄰近的兩段鐵路采用與中國相同的標(biāo)軌，以提高其第二大出口商品煤炭運(yùn)輸至其最大消費(fèi)國的便利性。三部委聯(lián)合下文干預(yù)市場，“救市”政策提升煤市企穩(wěn)預(yù)期，神華和中煤等巨頭帶頭限產(chǎn)，改善煤炭市場供需格局。中游企業(yè)和下游企業(yè)剛性補(bǔ)庫，支持焦煤和焦炭價(jià)格短期反彈，但煤炭企業(yè)高庫存將限制焦煤和焦炭漲幅。本周美國美聯(lián)儲公布利率決定和國內(nèi)月底資金面緊張將令焦煤和焦炭期價(jià)承壓。 | 行業(yè)消息面和資金面偏空，日內(nèi)短空操作，關(guān)注中國9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價(jià)68左右. 膠合板資金偏空，價(jià)格下跌。成交量有所減少。macd指標(biāo)仍指示偏空，價(jià)格有回落風(fēng)險(xiǎn)。膠合板作為小品種主要受資金影響波動趨向。 | 受資金帶動,膠合板價(jià)格波動明顯，建議投資者謹(jǐn)慎介入，目前膠板價(jià)格處130-133區(qū)間,投資者仍需要謹(jǐn)慎關(guān)注其資金動向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1501合約 1501主力合約夜盤高開后有所回落. 現(xiàn)貨方面：上海地區(qū)現(xiàn)貨升水繼續(xù)下調(diào)，持貨商出貨較為積極，下游企業(yè)逢低略有增加采購，市場成交情況好于上周五。 宏觀經(jīng)濟(jì)方面，歐洲25家銀行未通過壓力測試,資金缺口為250億歐元。壓制市場價(jià)格. 但上游,秘魯最大銅礦Antamina繼續(xù)罷工，減產(chǎn)。自由港邁克墨倫公司(Freeport-McMoRanInc)旗下的印尼Grasberg銅礦將面臨罷工.銅礦相繼罷工消息則支撐了一定價(jià)格。 | 投資者操作注意控制倉位,可以寬幅震蕩格局應(yīng)對，關(guān)注歐洲經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為主。中長期看，受需求不利影響，趨勢偏弱局面并未得到良好改善,建議投資者謹(jǐn)慎操作，觀望為主，空單注意控制倉位。 滬銅1501?參考區(qū)間：46900-47500。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 昨夜道指上漲,原油與美元指數(shù)回落.日膠夜盤尾盤回落,今早略有回升. 昨日:泰國市場原料價(jià)格回升,國內(nèi)現(xiàn)貨全乳11600元/噸,但成交依舊疲軟. 受歐洲銀行測試結(jié)果不及預(yù)期影響,期貨價(jià)格昨日下跌. 泰國方面,原料價(jià)格受泰國收儲影響回升.但國內(nèi)全乳受俄羅斯和美國針對中國的輪胎反傾銷調(diào)查影響,需求依舊偏弱.短期內(nèi)，天膠價(jià)格高位寬幅震蕩,中長期趨勢依舊疲軟，仍有下跌風(fēng)險(xiǎn),中長期趨勢仍需關(guān)注歐洲及中國經(jīng)濟(jì)狀況。 | 建議投資者觀望為主,謹(jǐn)慎操作,空單選擇13250附近均線作為防御.見低及時(shí)獲利,多單關(guān)注10日附近均線。見高及時(shí)獲利。周內(nèi)有眾多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，需要密切關(guān)注,尤其是美聯(lián)儲公開市場委員會會議。 橡膠1501參考區(qū)間:12900-13200。 （李洪洋） |
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