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道通早報(bào)
日期：2014年11月13日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席姜洋昨日在鄭州某研討會(huì)上表示，要推動(dòng)期貨交易工具創(chuàng)新，推動(dòng)場(chǎng)內(nèi)股票ETF期權(quán)試點(diǎn)，研究開(kāi)發(fā)股指期權(quán)、商品期權(quán)、匯率期貨。
由于金礦產(chǎn)量暴增，俄羅斯1-9月黃金產(chǎn)量為216.972噸，同比增長(zhǎng)16.6%。
英國(guó)至10月三個(gè)月RICS房?jī)r(jià)指數(shù)20，預(yù)期+25，前值+30。
日本11月6日當(dāng)周買進(jìn)外國(guó)股票-2673億日元，前值3261億日元。日本11月6日當(dāng)周外資買進(jìn)日股10552億日元，前值9047億日元。日本11月6日當(dāng)周買進(jìn)外國(guó)債券+11239億日元，前值+8066億日元。日本11月6日當(dāng)周外資買進(jìn)日債+9723億日元，前值6396億日元。
日本10月國(guó)內(nèi)企業(yè)商品物價(jià)指數(shù)年率?+2.9%，預(yù)期+3.3%，前值+3.5%。日本10月國(guó)內(nèi)企業(yè)商品物價(jià)指數(shù)月率-0.8%，預(yù)期-0.4%，前值-0.1%。
日本9月核心機(jī)械訂單月率+2.9%，預(yù)期-1.0%，前值+4.7%。日本9月核心機(jī)械訂單年率+7.3%，預(yù)期-0.3%，前值-3.3%。
日本11月路透短觀非制造業(yè)景氣判斷指數(shù)+18，前值+20。日本11月路透短觀制造業(yè)景氣判斷指數(shù)+13，前值+8。
周三美股收盤漲跌不一，標(biāo)普500指數(shù)暫停了此前連續(xù)5個(gè)交易日上漲的趨勢(shì)。公用事業(yè)與金融板塊普跌。市場(chǎng)擔(dān)心歐洲經(jīng)濟(jì)下滑問(wèn)題。道指跌2.70點(diǎn)或0.02%，收于17,612.20點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌1.43點(diǎn)或0.07%，收于2,038.25點(diǎn)；納指漲14.58點(diǎn)或0.31%，收于4,675.14點(diǎn)。
紐約黃金期貨價(jià)格周三收盤下跌0.3%，報(bào)每盎司1159.10美元。
紐約商業(yè)交易所主力WTI原油期貨價(jià)格下跌76美分或0.98%，收于每桶77.18美元。
美國(guó)9月批發(fā)庫(kù)存月率+0.3%，預(yù)期+0.2%，前值+0.7%。9月批發(fā)銷售月率+0.2%，預(yù)期值+0.1%，前值-0.7%。
美國(guó)11月7日當(dāng)周MBA抵押貸款申請(qǐng)活動(dòng)指數(shù)-0.9%，前值-2.6%。
OECD9月綜合領(lǐng)先指標(biāo)100.4，前值100.4。
歐元區(qū)9月工業(yè)產(chǎn)出月率0.6%，預(yù)期0.7%，前值-1.8%；9月工業(yè)產(chǎn)出年率0.6%，預(yù)期-0.2%，前值-1.9%。
英國(guó)10月失業(yè)率2.8%，預(yù)期2.7%，前值2.8%；10月失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)-2.04萬(wàn)人，預(yù)期-2萬(wàn)人，前值-1.86萬(wàn)人。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元高位震蕩略收高。歐美股市歐股偏弱，標(biāo)普500指數(shù)暫停了此前連續(xù)5個(gè)交易日上漲的趨勢(shì)。公用事業(yè)與金融板塊普跌。市場(chǎng)擔(dān)心歐洲經(jīng)濟(jì)下滑問(wèn)題。原油略跌至77部位，市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)過(guò)剩感到擔(dān)心，市場(chǎng)還關(guān)注歐佩克(OPEC)成員國(guó)是否將會(huì)減產(chǎn)的問(wèn)題。美豆沖高回落，交易商稱，在本周稍早大漲后，出現(xiàn)一波獲利了結(jié)技術(shù)性賣盤。市場(chǎng)亦傳聞在盤初價(jià)格攀高時(shí)農(nóng)戶賣盤增加。有關(guān)美國(guó)進(jìn)口粕的傳聞也令市場(chǎng)壓力加重，盡管尚未證實(shí)任何交易。下游粕創(chuàng)新高后大幅雙邊波動(dòng)收跌，油亦跟跌。 | ????框架如前，美豆雖一度脫出盤區(qū)，但這只是上市節(jié)奏導(dǎo)致的短期刺激使然，預(yù)計(jì)震蕩性波動(dòng)持續(xù)，技術(shù)上看均線支撐是否有效。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)低開(kāi)震蕩，階段仍按區(qū)間對(duì)待。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合約下跌0.65美分，報(bào)收32.22美分；豆類市場(chǎng)因持續(xù)攀升后出現(xiàn)一波獲利了結(jié)及技術(shù)性賣盤，同時(shí)原油價(jià)格下跌也令美豆油承壓。 2、巴西分析機(jī)構(gòu)Safras?e?Mercado公司發(fā)布的報(bào)告稱，截至上周五，巴西2014/15年度大豆播種完成46%，高于一周前的22%，但是低于歷史平均進(jìn)度60%。 美豆油市場(chǎng)仍舊以震蕩為主，一方面受到美豆增產(chǎn)上市的壓力，另一方面受到偏低庫(kù)存的支撐，此外原油的漲跌也影響到走勢(shì)節(jié)奏；國(guó)內(nèi)豆油也以震蕩行情為主，一方面受到偏高庫(kù)存的壓力，另一方面近期油廠開(kāi)工率低，新增壓力不大，同時(shí)外盤及棕櫚油對(duì)其也有提振。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油1月合約下跌0.2%，報(bào)收2260令吉；早盤觸及一周高位引發(fā)技術(shù)性修正，令其回落。 2、路透調(diào)查顯示，10月印尼的毛棕櫚油產(chǎn)出下降約11%至238.5萬(wàn)噸，因印尼天氣較為干燥令產(chǎn)量持續(xù)減少。 馬棕市場(chǎng)逐步進(jìn)入減產(chǎn)季，同時(shí)出口及國(guó)內(nèi)消費(fèi)受到政策支撐，美豆油短期回落尚難改其趨好的走勢(shì)；國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存偏低也將支撐盤面，不過(guò)油脂市場(chǎng)供應(yīng)仍舊充足自高位壓制盤面，也以區(qū)間震蕩為主，相對(duì)較豆油抗跌。 | ????豆油： ????受美豆油回落影響，連豆油回落驗(yàn)證支撐，操作上觀望或短線操作。 ????棕櫚油： ????操作上觀望或短線。 （李巖） |
棉花 | 周三鄭棉震蕩為主，5月合約增倉(cāng)上漲，1月合約收?qǐng)?bào)13485元/噸，5月合約收?qǐng)?bào)13315元/噸。截止12日，倉(cāng)單數(shù)量471張，增加104張，有效預(yù)報(bào)224張。 中期花價(jià)穩(wěn)霜后花價(jià)偏低，多數(shù)廠拒收尾花。12日，阿克蘇籽棉到廠價(jià)在3.1元/斤，目前新疆籽棉市場(chǎng)混亂，價(jià)差大，優(yōu)質(zhì)中期花平穩(wěn)，霜花、尾花收價(jià)則普遍偏低。南疆站臺(tái)主流提貨價(jià)14500-14700元/噸，部分優(yōu)質(zhì)二級(jí)棉仍然偏高200元/噸。北疆中期手采花在5.8-6.1元/公斤，霜花則普遍低于5.5元/公斤；機(jī)采棉主流收價(jià)基本平穩(wěn)在5元/公斤，霜花4.5-4.6元/公斤。目前北疆手采皮棉主流站臺(tái)提貨價(jià)14400-14700元/噸，優(yōu)質(zhì)機(jī)采棉提貨價(jià)在13700-13900元/噸，機(jī)采低價(jià)在13500元/噸以下，近期站臺(tái)成交價(jià)不旺。 12日，進(jìn)口棉FCIndexM漲0.64報(bào)73.37美分，1%關(guān)稅下報(bào)11545元/噸，滑準(zhǔn)稅下報(bào)13848元/噸。印度S-6價(jià)格下跌，折68.05美分/磅，僅高于MSP0.5美分/磅，CCI很快在古吉拉特邦展開(kāi)收購(gòu)。 隔夜ICE美棉低開(kāi)低走，12月合約跌破62美分，3月合約創(chuàng)下新低。國(guó)內(nèi)籽棉資源質(zhì)量下降，企業(yè)下調(diào)收購(gòu)價(jià)。新疆棉競(jìng)賣成交一直未見(jiàn)放量，成交價(jià)格高。倉(cāng)單數(shù)量是多空爭(zhēng)論的直接依據(jù)。 | ????鄭棉震蕩對(duì)待，關(guān)注13000的支撐。 （苗玲） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三升至7月中以來(lái)最高，交易商稱，受助于技術(shù)性買盤和農(nóng)戶銷售緩慢。大豆市場(chǎng)走軟拖累玉米期價(jià)從日高回落。加工商和乙醇生產(chǎn)商處的玉米現(xiàn)貨價(jià)格攀升。 ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆和豆粕期貨周三下滑，交易商稱在本周稍早大漲后，出現(xiàn)一波獲利了結(jié)及技術(shù)性賣盤。交投最活躍的CBOT-1月大豆合約跌1.4%，因市場(chǎng)傳聞在盤初價(jià)格攀高時(shí)農(nóng)戶賣盤增加。豆粕期貨跌1.2%，美國(guó)市場(chǎng)開(kāi)盤后不久指標(biāo)12月期貨?一度觸及歷史高位。有關(guān)美國(guó)進(jìn)口豆粕的傳聞也令市場(chǎng)壓力加重，盡管尚未證實(shí)任何交易。 | 大連玉米繼續(xù)震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 ????大連豆粕料將低開(kāi)震蕩，總體未脫離區(qū)間震蕩模式，建議中線觀望，短線區(qū)間內(nèi)震蕩操作。 菜粕市場(chǎng)繼續(xù)維持區(qū)間內(nèi)震蕩走勢(shì)，短線高拋低平交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)持穩(wěn)，成交相對(duì)活躍，價(jià)格趨穩(wěn)。鋼廠方面，河北唐山等地區(qū)已經(jīng)陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，前期鋼廠雖有限產(chǎn)、悶爐等行為，但是前期儲(chǔ)備也“消耗殆凈”，預(yù)計(jì)周末到下周一會(huì)有短期采購(gòu)行為。平臺(tái)成交活躍，塊礦成交價(jià)格堅(jiān)挺，粉礦不溫不火。國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)需求依然欠佳，盡管河北、山東等地鋼廠高爐陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，但由于內(nèi)礦配比低，前期庫(kù)存基本可以維持，因此，北京會(huì)議后期國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)成交會(huì)略有活躍，之前暫斷的貿(mào)易流向逐漸恢復(fù)，但價(jià)格受低需難漲。 普式指數(shù)價(jià)格持穩(wěn)于76美元/噸。 | ????整體礦石市場(chǎng)空頭格局不變，短期價(jià)格偏于震蕩，延續(xù)逢反彈沽空思路，前期入場(chǎng)空單持有，下方關(guān)注500一線的整數(shù)關(guān)口。 （楊俊林） |
焦煤焦炭 | ????11月12日，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)小幅上漲。焦煤1501合約收盤775元/噸，上漲1元/噸，漲幅0.13%；焦炭1501合約收盤1072元/噸，上漲3元/噸，漲幅0.28%?，F(xiàn)貨市場(chǎng)，“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)，下游方坯價(jià)格持穩(wěn)，動(dòng)力煤價(jià)格持穩(wěn)。邢臺(tái)主焦煤平均價(jià)930元/噸，持平；河津二級(jí)冶金焦出廠價(jià)（含稅）840元/噸，上漲10元/噸，漲幅1.2%。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫(kù)提價(jià)為920元/噸，持平；天津港一級(jí)冶金焦現(xiàn)貨價(jià)格為1190元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤（Q5500）平倉(cāng)價(jià)515元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2440元/噸，持平。焦煤和焦炭期貨市場(chǎng)整體延續(xù)前期弱勢(shì)，但連續(xù)下跌后本周價(jià)格存在技術(shù)反彈可能。 | 期價(jià)反彈短期受阻，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資金面偏空，前多平倉(cāng)，日內(nèi)短空操作。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價(jià)69左右. 昨日膠合板資金空單介入，價(jià)格偏弱震蕩。成交量有所減少。macd指標(biāo)仍指為多，價(jià)格有回升趨向。 | 膠合板作為小品種主要受資金影響波動(dòng)趨向.受資金帶動(dòng),膠合板價(jià)格波動(dòng)明顯，建議投資者謹(jǐn)慎介入關(guān)注132一線阻力，預(yù)計(jì)其價(jià)格短期內(nèi)仍將偏弱運(yùn)行，投資者仍需要謹(jǐn)慎關(guān)注其資金動(dòng)向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1501合約 期銅價(jià)格夜盤高開(kāi). ?，F(xiàn)貨銅報(bào)在48000-48180元/噸，漲80元/噸，貼水50-升水30元/噸。下游市場(chǎng)部分將維持適量按需采購(gòu)，令一部分則維持觀望，有謹(jǐn)慎者認(rèn)為銅價(jià)走勢(shì)上行依舊面臨一定阻力。 秘魯最大的銅鋅礦商Antamina表示，部分罷工行為不會(huì)傷及產(chǎn)出。但工會(huì)于周二、即在罷工活動(dòng)進(jìn)入第二天后稱，產(chǎn)出可能下降至少90%。 宏觀方面美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)獨(dú)好,中國(guó)歐洲數(shù)據(jù)疲軟,市場(chǎng)始終對(duì)刺激政策充滿期待。 投資者操作注意控制倉(cāng)位,可以寬幅震蕩格局應(yīng)對(duì)，關(guān)注歐洲經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為主。中長(zhǎng)期看，受需求不利影響，趨勢(shì)偏弱局面并未得到良好改善。 | 建議投資者謹(jǐn)慎操作，?觀望為主，注意控制倉(cāng)位。短期內(nèi)，期銅價(jià)格寬幅震蕩，關(guān)注前高48000一線阻力。 滬銅1501?參考區(qū)間：47200-47600。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 隔夜道指低開(kāi),日膠平收. 日內(nèi)天然橡膠期貨價(jià)格昨日明顯回升,突破13000整數(shù)位。 國(guó)內(nèi)主要制造業(yè)數(shù)據(jù)依舊不利，市場(chǎng)內(nèi)對(duì)于刺激政策預(yù)期增強(qiáng)，但經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)疲軟。 天膠自身方面，泰國(guó)收儲(chǔ)備,而國(guó)內(nèi)也逼近停割期。 原料方面價(jià)格疲軟，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)全乳11500-11600元/噸左右。需求依舊偏弱。 雖然季節(jié)因素雖然能在短期支撐天膠價(jià)格，但目前天膠價(jià)格下跌的主要壓力來(lái)源于需求?不足，俄羅斯和美國(guó)針對(duì)中國(guó)的輪胎反傾銷調(diào)查也為未來(lái)天膠需求造成影響，受國(guó)內(nèi)宏?觀經(jīng)濟(jì)趨弱影響.天膠價(jià)格未來(lái)仍有下跌風(fēng)險(xiǎn)。目前偏低的市價(jià)吸引了部分企業(yè)逢低介入?，但由于集中采購(gòu)會(huì)影響未來(lái)天膠需求，急速反彈后可能會(huì)再度導(dǎo)致價(jià)格承壓。短期內(nèi)?，預(yù)計(jì)天膠價(jià)格震寬幅震蕩，中長(zhǎng)期趨勢(shì)仍需關(guān)注歐洲及中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況。預(yù)計(jì)長(zhǎng)期受需?求不利影響，價(jià)格依舊偏弱。 | 建議投資者以寬幅震蕩應(yīng)對(duì)。多單勿過(guò)度追漲,控制倉(cāng)位為主. 橡膠1501參考區(qū)間:12800-13300。 （李洪洋） |
PTA | 周三PTA增倉(cāng)上行，1月漲勢(shì)強(qiáng)于5月，1月合約收?qǐng)?bào)5666元/噸。1月合約前20名持倉(cāng)顯示，中糧，盛達(dá)、中信、徽商減多，東吳加多；銀河、申萬(wàn)、邁科減空，日內(nèi)空頭增倉(cāng)大于多頭，整體持倉(cāng)多頭占優(yōu)勢(shì)。 PX價(jià)格下跌2.5美元/噸。CFR中國(guó)報(bào)1021美元/噸。洛陽(yáng)石化22萬(wàn)噸PX裝置于11.5停車，進(jìn)行例行檢修。伊朗NPC4#70萬(wàn)噸PX裝置目前處于停車狀態(tài)，廠家自11.3-11.23停車周。泰國(guó)PTT位于馬塔府的1#56萬(wàn)噸PX裝置于10.21日停車進(jìn)行檢修，停車時(shí)間計(jì)劃至11.25日；2#61.6萬(wàn)噸裝置正常。韓國(guó)現(xiàn)代石化計(jì)劃明年4月下旬對(duì)其在大山的1#芳烴工廠進(jìn)行為期40天的關(guān)停檢修，該工廠的PX年產(chǎn)能38萬(wàn)噸，該工廠2#PX產(chǎn)能80萬(wàn)噸，但至6.1以來(lái)一直關(guān)停。 PTA市場(chǎng)價(jià)格上漲。華東市場(chǎng)商談價(jià)格5460元/噸送到，成交有限。 江浙滌絲產(chǎn)銷回落，平均估計(jì)在6成附近。 原油弱勢(shì)盤整，下游產(chǎn)銷回落。盤面PTA期價(jià)有頭肩底形態(tài)，目前右肩運(yùn)行，回調(diào)概率大。 | ????操作上，短多逢高止盈。 （苗玲） |
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