歡迎訪問(wèn)道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
道通早報(bào)
日期：2014年11月12日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
修訂后的《通用航空經(jīng)營(yíng)許可管理規(guī)定》將于年底前出臺(tái)，將大幅放松通航市場(chǎng)準(zhǔn)入，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。
知情人稱，因歐美制裁俄羅斯，該國(guó)黃金難以出售到國(guó)際市場(chǎng)，俄羅斯央行被迫加大國(guó)內(nèi)黃金購(gòu)入量，以吸收國(guó)內(nèi)黃金產(chǎn)量，同時(shí)提升國(guó)內(nèi)外匯儲(chǔ)備流動(dòng)性。
德國(guó)政府計(jì)劃減持其手中持有的德國(guó)電信和德國(guó)郵政的股票以換取現(xiàn)金，減持所獲得的現(xiàn)金將被用于增加政府支出。
李克強(qiáng)總理11日會(huì)見(jiàn)墨西哥總統(tǒng)培尼亞時(shí)說(shuō)，不久前中墨企業(yè)聯(lián)合體按墨方程序成功中標(biāo)一高鐵項(xiàng)目，招標(biāo)結(jié)果完全公正合法，但此后該結(jié)果被墨政府撤銷。總理對(duì)此表示遺憾，并希望墨政府能夠公平對(duì)待中國(guó)企業(yè)，推動(dòng)相關(guān)合作早日取得實(shí)質(zhì)性成果。
今年前10個(gè)月，中國(guó)買入了蒙古國(guó)88%的出口產(chǎn)品，總價(jià)約為46億美元。
習(xí)近平表示：我們批準(zhǔn)了亞太經(jīng)合組織《互聯(lián)互通藍(lán)圖》，確立了在2025年前實(shí)現(xiàn)加強(qiáng)軟件、硬件和人員交流互聯(lián)互通的遠(yuǎn)景目標(biāo)。我們承諾將加大投入，構(gòu)建全方位、多層次的復(fù)合型亞太互聯(lián)互通網(wǎng)絡(luò)，為實(shí)現(xiàn)亞太發(fā)展繁榮夯實(shí)基礎(chǔ)。
日本10月M2貨幣供應(yīng)+3.2%，預(yù)期+3.0%，前值+3.0%修正為+3.1%。日本10月M3貨幣供應(yīng)+2..6%，預(yù)期+2.5%，前值+2.5%。日本10月廣義貨幣流動(dòng)性年率+3.2%，前值+3.2%。
澳大利亞10月西太平洋墨爾本消費(fèi)者信心指數(shù)環(huán)比升0.9%至96.6，前值94.8。
韓國(guó)10月季調(diào)后失業(yè)率3.5%，前值3.5%，預(yù)期3.6%。
周二美股小幅收高，大盤連續(xù)第五個(gè)交易日上漲。道指與標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)盤中與收盤新高。阿里交易數(shù)據(jù)與美元匯率動(dòng)向受到關(guān)注。道指漲1.16點(diǎn)，收于17,614.90點(diǎn)或0.01%；標(biāo)普500指數(shù)漲1.42點(diǎn)或0.07%，收于2,039.68點(diǎn)；納指漲8.94點(diǎn)或0.19%，收于4,660.56點(diǎn)。
紐約黃金期貨價(jià)格周二收盤上漲0.3%，報(bào)每盎司1163美元，扭轉(zhuǎn)盤中下跌走勢(shì)，主要由于實(shí)物黃金的需求有所增長(zhǎng)。
美國(guó)11月8日當(dāng)周紅皮書(shū)商業(yè)零售銷售年率+3.8%，前值+3.9%。
美國(guó)11月8日當(dāng)周ICSC-高盛連鎖店銷售較上周+1.5%，前值-1.6%；11月8日當(dāng)周ICSC-高盛連鎖店銷售年率+2.1%，前值+1.8%。
美國(guó)10月NFIB小企業(yè)信心指數(shù)上升96.1，預(yù)期96.0，前值95.3。
日本10月消費(fèi)動(dòng)向調(diào)查結(jié)果顯示，消費(fèi)者信心指數(shù)(2人以上家庭，季節(jié)調(diào)整值)比上月下降1.0點(diǎn)至38.9，連續(xù)3個(gè)月惡化。
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元窄幅小回。歐美股市小漲，道指與標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)新高。阿里交易數(shù)據(jù)與美元匯率動(dòng)向受到關(guān)注。原油探低走高，報(bào)每桶77.94美元，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)原油供應(yīng)量的增長(zhǎng)感到擔(dān)心。美豆因粕拉漲急升，農(nóng)戶銷售緩慢使加工商四處尋找供應(yīng)，推動(dòng)現(xiàn)貨上揚(yáng)。粕漲5.3%，豆?jié)q3.7%，油亦跟隨上漲。美中西部附近加工商提高大豆現(xiàn)貨基差，以刺激農(nóng)戶銷售。 | ????框架如前，現(xiàn)在是美豆銷售時(shí)節(jié)，就貿(mào)易策略來(lái)說(shuō)，營(yíng)造看漲預(yù)期有利走貨，特別是在價(jià)格偏低的時(shí)候。中長(zhǎng)如前，宜持多。短看今日高開(kāi)震蕩，看有否低吸高平的機(jī)會(huì)。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合約漲0.51美分，報(bào)收32.87美分；在低位受美豆期貨帶動(dòng)上揚(yáng)，農(nóng)戶銷售緩慢使加工商四處尋找供應(yīng)，令現(xiàn)貨市場(chǎng)上揚(yáng)。 2、油世界表示，四季度中國(guó)大豆進(jìn)口量將達(dá)到1730萬(wàn)噸，在今年剩下兩個(gè)月時(shí)間里中國(guó)大豆進(jìn)口有望恢復(fù)性增長(zhǎng)。 3、截至周日，美國(guó)大豆收獲完成90%，上周83%，去年同期90%，五年同期91%。 4、巴西最大的農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)商之一SLC?Agricola集團(tuán)計(jì)劃將2014/15年度大豆播種面積提高24%，減少玉米播種面積，這也反映出全國(guó)農(nóng)戶的播種趨勢(shì)；不過(guò)受10月干旱影響，巴西播種進(jìn)度仍舊落后于上年同期，巴西農(nóng)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)AgRural稱截止到上個(gè)周五，巴西大豆播種工作已完成46%，比一周前提高17%，不過(guò)仍落后上年同期的59%。 美豆市場(chǎng)受現(xiàn)貨市場(chǎng)提振繼續(xù)上揚(yáng)，美豆油低位獲得支撐，后市料延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)；國(guó)內(nèi)豆油市場(chǎng)庫(kù)存壓力較外盤大，但受外盤及棕櫚油提振較為抗跌，在報(bào)告利空釋放之后，料區(qū)間震蕩上揚(yáng)走勢(shì)。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油1月合約收盤上漲1.2%，報(bào)收2262令吉；交易員表示之前馬幣(林吉特)跌至四年低點(diǎn)以及本月馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)出預(yù)計(jì)減少，是棕櫚油上漲的原因。 2、有交易商表示，對(duì)棕櫚油貿(mào)易商的一項(xiàng)調(diào)查顯示，11月1-10日馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)出或較前月同期下降約5-10%。 3、Godrej國(guó)際公司董事Mistry?Dorab稱，鑒于馬來(lái)西亞棕櫚油庫(kù)存將會(huì)下降，印度進(jìn)口需求將會(huì)擴(kuò)張，棕櫚油價(jià)格可能上漲12個(gè)百分點(diǎn)以上，延續(xù)牛市行情；不過(guò)他也提示，風(fēng)險(xiǎn)在于南美大豆產(chǎn)量，如果強(qiáng)勁增長(zhǎng)，則將壓制棕櫚油走勢(shì)回落至前低。 馬棕市場(chǎng)逐步進(jìn)入減產(chǎn)季且受到出口、消費(fèi)的政策利好支撐，同時(shí)美農(nóng)報(bào)告的偏空影響被現(xiàn)貨緊張所掩蓋，近期料偏強(qiáng)走勢(shì)；國(guó)內(nèi)棕油庫(kù)存壓力偏小預(yù)計(jì)也令低位支撐較強(qiáng)，區(qū)間震蕩的上揚(yáng)走勢(shì)。 | ????豆油： ????操作上觀望或短線為主。 ????棕櫚油： ????操作上觀望或短線為主。 （李巖） |
棉花 | 周二鄭棉弱勢(shì)震蕩，11月跌幅接近2%。1月合約收?qǐng)?bào)13430元/噸，5月合約收?qǐng)?bào)13240元/噸，11月合約收?qǐng)?bào)13820元/噸。截止11日，倉(cāng)單數(shù)量367張，增加36張，有效預(yù)報(bào)340張。 南疆霜黃比例上升，市場(chǎng)持續(xù)降溫。目前南疆手摘棉采摘率90%，機(jī)采棉98%，交售進(jìn)度90%以上，阿克蘇地區(qū)棉企籽棉收購(gòu)價(jià)格和日收購(gòu)量均有所下降。當(dāng)日當(dāng)?shù)匕酌?級(jí)收購(gòu)價(jià)格5.8元/公斤，衣分39%，回潮10%，白棉4級(jí)5.6元/公斤，較月初下降0.15元/公斤。日收購(gòu)數(shù)量下降，在30-50噸，較前期下降50-100噸。加工費(fèi)1000計(jì)算，白棉3級(jí)籽棉折合生產(chǎn)成本14120元/噸，白棉4級(jí)生產(chǎn)成本12850元/噸。目前較好的3128B皮棉站臺(tái)報(bào)價(jià)14300元/噸，質(zhì)量一般的14200元/噸。 11日，進(jìn)口棉FCIndexM?跌0.61報(bào)72.73美分，1%關(guān)稅下折11446元/噸，滑準(zhǔn)稅下折13796元/噸。印度紡織廠選擇性采購(gòu)，S-6價(jià)格穩(wěn)定。 據(jù)巴基斯坦軋花廠協(xié)會(huì)半月刊報(bào)道：截止11月1日，軋花廠已加工棉花142.5萬(wàn)噸，比去年同期增加10.2%，去年同期為129.3萬(wàn)噸。據(jù)協(xié)會(huì)主席介紹，目前銷售103萬(wàn)噸，出口3.67萬(wàn)噸。 農(nóng)民交售進(jìn)度加快，市場(chǎng)可收購(gòu)籽棉資源減少;籽棉資源質(zhì)量下降企業(yè)謹(jǐn)慎收購(gòu)，下調(diào)收購(gòu)將以保證利潤(rùn)空間?，F(xiàn)貨銷售難度增加，本年度農(nóng)發(fā)行將在貸款企業(yè)中指定部分戰(zhàn)略客戶，允許在相關(guān)期貨公司套保。 | ????隔夜美棉沖高回落，鄭棉弱勢(shì)震蕩。 （苗玲） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二上揚(yáng)1%，連漲第二日，交易商稱，因現(xiàn)貨市場(chǎng)走堅(jiān)，以及豆粕期貨急升。玉米和豆粕均為動(dòng)物飼料的原料。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一下調(diào)美國(guó)玉米收成預(yù)估，令部分交易商意外，這也扶助支撐玉米期價(jià)。不過(guò)盡管收成預(yù)估被下調(diào)，但美國(guó)玉米產(chǎn)量仍為創(chuàng)紀(jì)錄水平。美國(guó)農(nóng)戶推遲出售新收割的玉米，寄望將明年初價(jià)格會(huì)上漲。 ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆和豆粕期貨周二急升，因農(nóng)戶銷售緩慢使加工商四處尋找供應(yīng)，推動(dòng)現(xiàn)貨市場(chǎng)上揚(yáng)。大量出口訂單也導(dǎo)致供應(yīng)吃緊。豆粕為今日漲幅最大的大豆類商品，急升5.3%，大豆?jié)q幅為3.7%。兩個(gè)市場(chǎng)均觸及9月12日以來(lái)最高。美國(guó)中西部附近地區(qū)的加工廠的交易商周二提高大豆現(xiàn)貨基差，以刺激農(nóng)戶銷售。 | 大連玉米維持小幅震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 ????今日大連豆粕料將跳高開(kāi)盤，但國(guó)內(nèi)豆粕供需面較美國(guó)相對(duì)寬松，盤面表現(xiàn)預(yù)計(jì)相對(duì)較弱，建議中線觀望，短線偏多交易。 菜粕市場(chǎng)料將跟隨豆粕反彈，但目前菜粕需求減弱，建議中線觀望，沖高不追。 （李金元） |
?
◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 | |
鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)一般，成交量有所上升，價(jià)格依舊低迷，PB粉在520徘徊，塊礦依舊“奇貨可居”。鋼廠方面，除卻河北、山東部分鋼廠，其他地區(qū)鋼廠采購(gòu)雖有放緩，但多數(shù)以按需采購(gòu)為主，塊礦需求緊俏，價(jià)格居高不下，相比北方地區(qū)，南方鋼廠高爐塊礦配比目前多保持原有狀態(tài)。平臺(tái)成交粉礦價(jià)格繼續(xù)陰跌，市場(chǎng)情緒不佳。 | ????普式指數(shù)價(jià)格上漲0.5美元至76美元/噸。整體礦石市場(chǎng)空頭格局不變，短期價(jià)格偏于震蕩，延續(xù)逢反彈沽空思路，前期入場(chǎng)空單持有，下方關(guān)注500一線的整數(shù)關(guān)口。 （楊俊林） |
焦煤焦炭 | ????11月11日，焦煤和焦炭主力合約期價(jià)震蕩為主，兩合約期價(jià)重心漲跌不一。焦煤1501合約收盤774元/噸，上漲2元/噸，漲幅0.26%；焦炭1501合約收盤1069元/噸，下跌6元/噸，跌幅0.56%?，F(xiàn)貨市場(chǎng)，“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)，下游方坯價(jià)格持穩(wěn)，動(dòng)力煤價(jià)格持穩(wěn)。邢臺(tái)主焦煤平均價(jià)930元/噸，持平；河津二級(jí)冶金焦出廠價(jià)（含稅）850元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫(kù)提價(jià)為920元/噸，持平；天津港一級(jí)冶金焦現(xiàn)貨價(jià)格為1190元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤（Q5500）平倉(cāng)價(jià)515元/噸，持平。唐山方坯(Q235)?2440元/噸，持平?，F(xiàn)貨市場(chǎng)，國(guó)際煉焦煤一周情況。截至11月7日，澳洲優(yōu)質(zhì)低揮發(fā)硬質(zhì)焦煤A10V21S0.6G85澳洲離岸價(jià)為109.85美元/噸，較上周末上漲2.1美元/噸，至中國(guó)北方港的到岸價(jià)為123.75美元/噸，較上周末上漲2元/噸；美國(guó)優(yōu)質(zhì)主焦煤A8V19S0.8G90Y60東海離岸價(jià)為113美元/噸，較上周末上漲0.25美元/噸，至中國(guó)北方港的到岸價(jià)為138美元/噸，較上周末上漲3.5美元/噸。行業(yè)面，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者從各地了解到，一些省份已經(jīng)確定了稅率，還有一些省份在測(cè)算稅率。知情人士告訴本報(bào)記者，煤炭大省山西的稅率不會(huì)超過(guò)8%。焦煤和焦炭期貨市場(chǎng)整體延續(xù)前期弱勢(shì)，但連續(xù)下跌后本周價(jià)格存在技術(shù)反彈可能。 | 現(xiàn)貨走強(qiáng)支撐焦煤和焦炭期價(jià)，今日短多持有。 （甘宏亮） |
膠板 | 膠合板1501合約 主力合約與1501纖維板差價(jià)69左右. 昨日膠合板資金空單獲利，價(jià)格午后明顯回升后再次回落。成交量有所回升。macd指標(biāo)仍指轉(zhuǎn)多，價(jià)格有回升趨向。 | 膠合板作為小品種主要受資金影響波動(dòng)趨向.受資金帶動(dòng),?膠合板價(jià)格波動(dòng)明顯，建議投資者謹(jǐn)慎介入關(guān)注132一線阻力，預(yù)計(jì)其價(jià)格短期內(nèi)仍將偏弱運(yùn)行，投資者仍需要謹(jǐn)慎關(guān)注其資金動(dòng)向,建議觀望為主。 （李洪洋） |
銅 | 期銅1501合約 夜盤期銅價(jià)格低開(kāi)后回升. 上海現(xiàn)貨銅昨日?qǐng)?bào)在47950-48100元/噸，跌300，貼水70元/噸-升水20元/噸。 上海地區(qū)現(xiàn)貨升水略有下調(diào)，市場(chǎng)上貨源較為充足，貿(mào)易商積極出貨，下游接貨大多維?持按需采購(gòu)。全球最大銅生產(chǎn)商--智利國(guó)家銅業(yè)公司(Codelco)對(duì)2015年中國(guó)長(zhǎng)單給出的?價(jià)格是每噸升水133美元。相較于2014年運(yùn)至上海的升水138美元價(jià)格，這個(gè)價(jià)格降幅為?3.6%。 歐洲央行的講話支撐市場(chǎng)信心，即使中國(guó)歐洲經(jīng)濟(jì)疲軟，市場(chǎng)仍預(yù)期未來(lái)可能有更多寬松措施。 | 投資者操作注意控制倉(cāng)位,可以寬幅震蕩格局應(yīng)對(duì)，關(guān)注歐洲經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為主。中長(zhǎng)期看，受需求不利影響，趨勢(shì)偏弱局面并未得到良好改善。建議投資者謹(jǐn)慎操作，觀望為主，注意控制倉(cāng)位。短期內(nèi)，期銅價(jià)格寬幅震蕩，關(guān)注前高48000一線阻力。 滬銅1501?參考區(qū)間：46900-47400。 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1501合約: 日膠連續(xù)尾盤回升到200左右. 昨日日內(nèi)天膠期貨價(jià)格維持低位震蕩。 國(guó)內(nèi)主要制造業(yè)數(shù)據(jù)依舊不利，市場(chǎng)內(nèi)對(duì)于刺激政策預(yù)期增強(qiáng)，但經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)疲軟。 天膠自身方面，泰國(guó)收儲(chǔ)備,而國(guó)內(nèi)也逼近停割期。 原料方面價(jià)格疲軟，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)全乳11200-11400元/噸左右。需求依舊偏弱。 雖然季節(jié)因素雖然能在短期支撐天膠價(jià)格，但目前天膠價(jià)格下跌的主要壓力來(lái)源于需求?不足，俄羅斯和美國(guó)針對(duì)中國(guó)的輪胎反傾銷調(diào)查也為未來(lái)天膠需求造成影響，受國(guó)內(nèi)宏?觀經(jīng)濟(jì)趨弱影響.天膠價(jià)格未來(lái)仍有下跌風(fēng)險(xiǎn)。目前偏低的市價(jià)吸引了部分企業(yè)逢低介入?，但由于集中采購(gòu)會(huì)影響未來(lái)天膠需求，急速反彈后可能會(huì)再度導(dǎo)致價(jià)格承壓。短期內(nèi)?，預(yù)計(jì)天膠價(jià)格震寬幅震蕩，中長(zhǎng)期趨勢(shì)仍需關(guān)注歐洲及中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況。預(yù)計(jì)長(zhǎng)期受需?求不利影響，價(jià)格依舊偏弱。 | 建議投資者以寬幅震蕩應(yīng)對(duì)。 橡膠1501參考區(qū)間:12500-13000。 （李洪洋） |
PTA | 周二PTA窄幅震蕩，1月減倉(cāng)，5月增倉(cāng)，1月強(qiáng)于5月，1月收?qǐng)?bào)5600元/噸，5月收?qǐng)?bào)5536元/噸。前20名持倉(cāng)顯示，銀河、永安東吳、中糧、南華減多，徽商、華泰加多；銀河、光大、浙商加空，日內(nèi)空頭減倉(cāng)大于多頭，整體多頭持倉(cāng)占優(yōu)勢(shì)。 PX價(jià)格下跌18美元/噸。CFR中國(guó)報(bào)1024美元/噸。洛陽(yáng)石化22萬(wàn)噸PX裝置于11.5停車，進(jìn)行例行檢修。泰國(guó)PTT位于馬塔府的1#56萬(wàn)噸PX裝置于10.21日停車進(jìn)行檢修，停車時(shí)間計(jì)劃至11.25日；2#61.6萬(wàn)噸裝置正常。韓國(guó)現(xiàn)代石化計(jì)劃明年4月下旬對(duì)其在大山的1#芳烴工廠進(jìn)行為期40天的關(guān)停檢修，該工廠的PX年產(chǎn)能38萬(wàn)噸，該工廠2#PX產(chǎn)能80萬(wàn)噸，但至6.1以來(lái)一直關(guān)停。 PTA市場(chǎng)價(jià)格回落。華東市場(chǎng)商談價(jià)格5430元/噸送到，成交有限。 江浙滌絲產(chǎn)銷回落，POY下降較多，至下午3點(diǎn)附近僅5-6成。 PTA期價(jià)周一漲停后，周二為延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，隔夜PX大跌，下游產(chǎn)銷回落，近期PTA期價(jià)震蕩對(duì)待。 | ????操作上，前期剩余優(yōu)勢(shì)空單以5700為防守持有。短期5500-5700區(qū)間震蕩。 （苗玲） |
本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見(jiàn)僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
