宏觀信息及證券指數(shù)/國債期現(xiàn)早間思路??20141111

【國際宏觀基本面信息】

1????美國市場對周一新發(fā)行的260億美元的3年期國債需求反應(yīng)一般。這批國債的收益率為0.998%，與承銷商此前預(yù)測的一致。參與間接競拍的數(shù)量?(代表國外投資需求)?是37.7%，達(dá)到7月以來的最高水平。而參與直接競拍?(包括從美國投資公司和存款機(jī)構(gòu)購買)?的數(shù)量為15.2%，低于以往四次拍賣水平的均值17.4%。另外，市場將于周三和周四分別迎來240億美元的10年期國債和160億美元的30年長期國債拍賣。

2?????德國官員稱德國政府預(yù)計2018年前G20國家的經(jīng)濟(jì)增速有望提升至2%，并且不會邀請俄羅斯參加明年的八國峰會。意大利9月的工業(yè)產(chǎn)值有0.9%的下滑，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了下降0.2%的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期。

3???俄羅斯央行在周一公布的報告中降低了對該國經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期，稱2014年將只有0.3%的增長，而不是之前提出的0.4%增速的預(yù)期。

4???瑞士將于11月30日舉行黃金公投及其風(fēng)險引起了市場的關(guān)注。瑞士此次公投的內(nèi)容包括：要求瑞央行停止出售黃金資產(chǎn)、取回瑞士在海外的黃金儲備并要求瑞士央行資產(chǎn)中至少有20%是黃金。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】?

1????2014年10月份，全國居民消費價格總水平同比上漲1.6%。2014年10月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降2.2%，環(huán)比下降0.4%。

2????上交所在滬港通新聞發(fā)布會上表示，回轉(zhuǎn)交易(也被廣泛稱為“T+0”)機(jī)制一直是該所重點研究推進(jìn)的創(chuàng)新，我國股票市場已發(fā)生根本性的變化，已經(jīng)具備了恢復(fù)“T+0”的條件。

3???本周四，國家統(tǒng)計局將公布10月投資、消費和工業(yè)增加值等諸多宏觀數(shù)據(jù)。但從目前機(jī)構(gòu)預(yù)測來看，10月這些數(shù)據(jù)難有改觀。今年年初國家制定的投資增速預(yù)期目標(biāo)為17.5%，已較去年的18%有所下調(diào)，但今年1-9月累計投資增速僅為16.1%，要完成預(yù)期目標(biāo)可能性不大。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

預(yù)期公布?未定時

中國10月新增人民幣貸款 前值8572億 預(yù)期6500億

中國10月M0貨幣供應(yīng)年率 前值4.2% 預(yù)期4.3%

中國10月M1貨幣供應(yīng)年率 前值4.8% 預(yù)期4.9%

中國10月M2貨幣供應(yīng)年率 前值12.9% 預(yù)期13.0%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】??????????????

????10日市場大幅收漲，截至收盤，滬深300上漲63.58點，漲2.54%，收于2565.73，權(quán)重板塊再度走強(qiáng)，市場資金面好轉(zhuǎn)，短期市場仍有動力。

????股指期貨IF1411報2564.8，漲2.59%。前二十大主力席位上，1411多頭增倉1919手，空頭減倉2857手，凈空頭減少。

????總的看來，市場大幅回升。宏觀面，滬港通在APEC會議召開當(dāng)日進(jìn)行公布，且重提T+0，這使得市場收到極大刺激，技術(shù)面上，指數(shù)再創(chuàng)新高之后已經(jīng)打開上方空間，短期市場仍存在上行動力，但需要觀察市場心態(tài)消化情況靈活調(diào)整日內(nèi)交易策略。日內(nèi)IF1411上方壓力2583/2598；下方支撐2551/2536。

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?????國債期貨價格再創(chuàng)新高，主力合約TF1503合約開盤報97.524元，盤中最低價落至97.256元，最高價至97.82元，尾盤收于97.656元，比上一交易日上漲0.144元，成交量小幅放大。

????CPI同比上漲1.6%。PPI同比增速為-2.2%。雖然數(shù)據(jù)符合此前預(yù)期，但CPI下行壓力較大，在目前經(jīng)濟(jì)基本面較差的環(huán)境下，未來貨幣政策仍具有想象空間，為國債價格帶來有效支撐。