?宏觀信息及證券指數(shù)/國(guó)債期現(xiàn)早間思路??20141118

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1????日本官方數(shù)據(jù)表明，受公司削減庫存與資本投資環(huán)境惡化影響，日本第三季度的實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率意外下滑1.6%。

2????歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉在隨后的歐洲議會(huì)發(fā)言中說，央行對(duì)于可能的政府債券采購行動(dòng)持開放態(tài)度，只要決策制定者們認(rèn)為存在采取更多刺激措施的可能性。德拉吉也重申，歐元區(qū)政府必須采取結(jié)構(gòu)性改革來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

3???紐約聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告稱，美國(guó)11月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為10.16，預(yù)期12.00，前值6.17。美國(guó)10月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，預(yù)期增長(zhǎng)0.2%，前值增1.0%；10月產(chǎn)能利用率78.9%，預(yù)期79.3%，前值79.3%；10月制造業(yè)產(chǎn)出環(huán)比下降0.1%，預(yù)期增長(zhǎng)0.2%，前值增長(zhǎng)0.5%。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1????目前從權(quán)威人士處了解到，土地改革總體方案已獲高層批復(fù)，修改后現(xiàn)已上報(bào)國(guó)務(wù)院以及中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，有望在中央農(nóng)村經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中公布。

?2??央行公布的10月金融機(jī)構(gòu)外匯占款數(shù)據(jù)顯示，10月金融機(jī)構(gòu)外匯占款為295252.45億，較9月大增661億。10月人民幣貸款增加5483億元，同比多增423億元，環(huán)比下降36%。10月末，廣義貨幣(M2)余額119.92萬億元，同比增長(zhǎng)12.6%。10月份社會(huì)融資規(guī)模為6627億元，大幅低于預(yù)期的8875億元，且比上月少4728億元，比去年同期少2018億元。10月貨幣數(shù)據(jù)不及預(yù)期。

3???一批新股申購將集中于11月最后一周開啟。按照此前的經(jīng)驗(yàn)推算，預(yù)計(jì)凍結(jié)資金總額仍將達(dá)到萬億元規(guī)模。此前次新股炒作熱潮的愈演愈烈，料將激發(fā)更大的資金申購熱情。近期市場(chǎng)波動(dòng)可能加劇

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

17:30 英國(guó)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率 前值0% ???預(yù)期0.1%

17:30 英國(guó)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率????前值1.2% 預(yù)期1.2%

18:00 德國(guó)11月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù) 前值3.2 預(yù)期18.0

18:00 歐元區(qū)11月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù) 前值-56.8

18:00 德國(guó)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù) 前值-3.6 預(yù)期1.0

18:00 歐元區(qū)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)??前值4.1

21:30 美國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率 前值-0.1% 預(yù)期-0.1%

21:30 美國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率????前值1.6% 預(yù)期1.5%

21:30 美國(guó)10月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率 前值0.0% 預(yù)期0.1%

21:30 美國(guó)10月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率??????前值1.6% 預(yù)期1.2%

23:00 美國(guó)11月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù)??????前值54 預(yù)期55

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】????????????????????????

???????17日滬深300現(xiàn)指跳空高開，隨后在權(quán)重板塊殺跌拖累下弱勢(shì)下挫，截至收盤，滬深300下跌13.99點(diǎn)，跌0.54%，收于2567.10，量能萎縮，權(quán)重板塊有所走弱，市場(chǎng)資金面依然偏弱，注意短期壓力。

?????股指期貨IF1411報(bào)2567.0，漲0.06%。前二十大主力席位上，1411多頭減倉6174手，空頭減倉5904手，凈空頭增加。

????股指上演沖高回落走勢(shì)，終盤報(bào)收一根長(zhǎng)陰線，保險(xiǎn)、銀行、券商、鋼鐵等權(quán)重板塊全線下挫，市場(chǎng)氛圍有所轉(zhuǎn)弱。宏觀上滬港通的正面刺激僅限于開盤，隨后市場(chǎng)有了明顯調(diào)整，后續(xù)仍需關(guān)注其落地后的負(fù)面修正效應(yīng)，加之新一批IPO下周開始申購，短線市場(chǎng)面臨環(huán)境略顯偏空，應(yīng)警惕近期繼續(xù)調(diào)整的可能，技術(shù)面上，指數(shù)在2600點(diǎn)附近遇到較強(qiáng)的壓力，但高位格局仍未打破，短期可保持適度謹(jǐn)慎偏空的態(tài)度，需觀察10日均線對(duì)于指數(shù)的支撐力度，破位則調(diào)整深度會(huì)加大。

?????日內(nèi)IF1411上方壓力2576/2588；下方支撐2556/2542。

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?????國(guó)債期貨價(jià)格繼續(xù)回落，主力合約TF1503合約開盤報(bào)96.72元，盤中最低價(jià)落至96.4元，最高價(jià)至96.98元，尾盤收于96.4元，比上一交易日下跌0.348元，成交量小幅收窄。

???證監(jiān)會(huì)日前核準(zhǔn)了11家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)，其中上交所5家，深交所中小板3家，創(chuàng)業(yè)板3家。這是自今年6月份以來，證監(jiān)會(huì)下發(fā)的第六批IPO批文。11只新股將發(fā)行6.04億股，擬募集資金82.1億元，市場(chǎng)預(yù)計(jì)11月本輪IPO預(yù)計(jì)凍結(jié)資金量超過1.6萬億，將創(chuàng)歷史峰值，短期或?qū)⑻嵘Y金利率，對(duì)國(guó)債價(jià)格形成壓力。

國(guó)債期貨收中陰線。從技術(shù)面看，5日均線向下發(fā)散，并下穿10日均線，下行動(dòng)能有所增加，后市存在下行空間。