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道通早報
日期：2014年11月28日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
英國11月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)-2，預(yù)期-1，前值-2。
韓國統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月份工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比下降1.6%，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)估增長1%。韓國財政部官員Kim?Byoung?Hwan表示，智能手機(jī)相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)下降，出口需求減少。
韓國12月商業(yè)調(diào)查制造業(yè)指數(shù)為75，前值74。
日本10月季調(diào)后零售銷售月率-1.4%，前值+2.7%；10月零售銷售年率1.4%，前值+2.3%，預(yù)期+1.2%。
日本10月份工業(yè)產(chǎn)值環(huán)比上升0.2%，預(yù)估下降0.6%。
日本10月份核心通脹率同比上升2.9%，制造業(yè)產(chǎn)出預(yù)計將萎縮。
日本10月全國核心CPI年率2.9%，前值+3.0%，預(yù)期+2.9%。
日本10月失業(yè)率3.5%，預(yù)期3.6%，前值3.6%。
美國COMEX?12月黃金期貨價格周四收盤下跌3.80美元，報1192.80美元/盎司。
俄羅斯石油工業(yè)公司CEO：鑒于油價下跌，俄羅斯可能將每日石油產(chǎn)量削減20萬桶至30萬桶。
法國10月份的求職總?cè)藬?shù)為346.09萬，預(yù)期344.80萬，前值343.25萬。
布倫特原油期貨價格下跌6%，報每桶73.09美元。
在歐佩克決定不減產(chǎn)之后，油價持續(xù)大幅走低。目前紐約主力原油期貨價格跌破70美元關(guān)口，下跌5.8%，報69.43美元。
加拿大第三季度經(jīng)常帳-84億加元，預(yù)期-112億加元，前值-119億加元修正為-99億加元。
德國11月CPI初值環(huán)比0.0%，預(yù)期0.0%，前值-0.3%。德國11月CPI初值同比0.6%，預(yù)期0.6%，前值0.8%。德國11月調(diào)和CPI初值環(huán)比0.0%，預(yù)期0.0%，前值-0.3%。德國11月調(diào)和CPI初值同比0.5%，預(yù)期0.5%，前值0.7%。
德國12月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)8.7，預(yù)期8.6，前值8.5。
歐元區(qū)11月企業(yè)景氣指數(shù)0.18，預(yù)期0.02，前值0.05修正為0.06。
歐元區(qū)11月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)100.8，預(yù)期100.3，前值100.7。歐元區(qū)11月工業(yè)信心指數(shù)-4.3.，預(yù)期-5.5，前值-5.1。歐元區(qū)11月消費(fèi)者信心指數(shù)終值-11.6，預(yù)期-11.6，前值-11.6。歐元區(qū)11月服務(wù)業(yè)信心指數(shù)4.4，預(yù)期4.0，前值4.4。
意大利11月Istat商業(yè)信心指數(shù)87.7，前值89.3修正為89.1。
歐元區(qū)10月貨幣供應(yīng)M3同比2.5%，預(yù)期2.6%，前值2.5%。歐元區(qū)至10月三個月平均貨幣供應(yīng)M3同比2.3%，預(yù)期2.4%，前值2.1%。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美盤因感恩節(jié)休市，電子盤美元反彈至88部位，歐股小漲，因一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好。大宗商品方面歐佩克(OPEC)周四宣布維持原油產(chǎn)量，保持石油生產(chǎn)目標(biāo)在3000萬桶/日不變。國際油價應(yīng)聲跳水，紐約原油在電子盤交易中一度暴跌8%至67.75美元。2010年6月以來首次跌破70美元。這對工業(yè)品，特別是化工類應(yīng)帶來動蕩。美豆及其制品休市，仍處10-11元區(qū)間模式波動。 | ????框架如前，國內(nèi)按震蕩對待，宜靈活。 （范適安） |
油脂 | 豆油：CBOT市場因感恩節(jié)休市，周五開市但交易時間縮短。 美豆油短期反彈料了結(jié)，原油市場因opec不減產(chǎn)放大跌勢，令美豆油生柴消費(fèi)需求黯淡，反彈動能衰減，美豆增產(chǎn)壓力料令其回落，驗證前期低點(diǎn)；缺乏外圍支撐，國內(nèi)豆油市場料再度轉(zhuǎn)弱，因美新豆逐步到港，油廠開工率回升，豆油新增供應(yīng)壓力增加，震蕩偏弱走勢。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油2月下跌1.7%，報收2201令吉；因原油價格跌至四年最低，從而引發(fā)了對于棕櫚油吸引力下降的擔(dān)憂，同時有關(guān)在印度的棕櫚油船貨違約傳聞驚嚇投資者。 2、有傳言稱印度買家對3-6萬噸毛棕櫚油船貨違約，助長了投機(jī)性賣盤。 3、opec會議決定不減產(chǎn)，令原油價格重挫，有分析師表示，油價可能開始挑戰(zhàn)北美頁巖氣生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益。 馬棕受出口需求持續(xù)低迷，11月產(chǎn)量預(yù)期再度回升的打壓下，高位回落走勢，原油價格再度下行料令其繼續(xù)回落，不過逐步進(jìn)入減產(chǎn)季的預(yù)期料增強(qiáng)2100點(diǎn)的支撐；國內(nèi)棕櫚油市場料相對抗跌，因國內(nèi)棕櫚油庫存偏低，華南地區(qū)銷售較好，不過受其他油脂的拖累，也將震蕩回落。 | 豆油： ????操作上逢反彈拋空思路。 ????棕櫚油： ????操作上，可跟隨拋空，也可中期買棕拋豆套利操作。 （李巖） |
棉花 | 周四鄭棉減倉上漲，漲幅接近2%，5月合約收報12860元/噸，1月合約收于13105元/噸。截止27日，倉單數(shù)量427張，流出1張，有效預(yù)報217張。 南疆部分地區(qū)籽棉仍在交售，主流收購價5.8-6元/公斤，軋花廠會籽棉要求較高。27日，南疆站臺皮棉報價14200-14300元/噸，低價14000元/噸以下，優(yōu)質(zhì)棉仍高價惜售。北疆機(jī)采皮棉主流報價13000-13500元/噸，低質(zhì)量機(jī)采棉售價普遍不足13000元/噸。 27日，進(jìn)口棉漲0.38報70.52美分，1%關(guān)稅下報11104元/噸，滑準(zhǔn)稅下報13609元/噸。 | ????現(xiàn)貨銷售壓力令價格弱勢下跌，1月期價相比有些機(jī)采棉價格已經(jīng)出現(xiàn)升水，期現(xiàn)套利空間打開。盤面關(guān)注13300缺口附近壓力，操作上參與短空參與。 （苗玲） |
谷物飼料 | CBOT市場因美國感恩節(jié)休市。 昨日大連豆粕小幅反彈，現(xiàn)貨報價整體穩(wěn)定，亞洲大豆買家近期前往美國大豆產(chǎn)區(qū)考察，結(jié)果顯示大豆含油率以及蛋白含量可能低于上年，這可能導(dǎo)致大豆價格上漲。美豆走勢整體強(qiáng)于大連豆粕，目前大連豆粕處于區(qū)間內(nèi)震蕩，建議在低位短線低吸高平為主。 | 大連玉米受收儲政策支撐整體偏強(qiáng)震蕩，但供應(yīng)充足限制上升空間，建議觀望為主。 菜粕市場昨日小幅反彈，在低位下跌動能不足，操作上建議短線低吸高平為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日港口進(jìn)口礦現(xiàn)貨市場價格繼續(xù)下行，幅度5-10元；國內(nèi)鐵精粉市場穩(wěn)中有跌，江蘇鐵精粉小幅回落，河北鐵精粉局部下跌，國內(nèi)大礦價穩(wěn)，鋼廠采購價穩(wěn)中有降。普式指數(shù)價格上漲0.75美元至69.25美元/噸。 | ????鐵礦石整體弱勢格局不變，短期價格或有所震蕩反復(fù)，昨早評已提示空單可部分止盈離場，暫短線對待。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋、鐵礦漲停收盤，螺紋持倉量大減45萬手。現(xiàn)貨市場主流報價總體平穩(wěn)，成交量有所回升。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報69.25美元，上漲0.75美元/噸。唐山普方坯平穩(wěn)，現(xiàn)金含稅出廠2420元。 OPEC代表表示，OPEC決定保持石油生產(chǎn)目標(biāo)在3000萬桶/日不變。因OPEC決定不減產(chǎn)，油價暴跌，美國NYMEX?原油期貨收盤暴跌5.8%，報69.43美元/桶。 央行在昨天的常規(guī)公開市場操作日暫停操作，這也是四個月以來正回購操作首度暫停。隨著市場對經(jīng)濟(jì)低迷預(yù)期進(jìn)一步強(qiáng)化，再度降息預(yù)期仍存。 | ????綜合來看，當(dāng)前國內(nèi)鋼材市場終端需求逐步轉(zhuǎn)弱，年底資金壓力加大，降息及穩(wěn)增長政策短期提振市場預(yù)期，但供需弱勢格局不變，反彈行情難以持續(xù)，空單注意倉位控制。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 11月27日，焦煤和焦炭主力合約期價尾盤拉升，兩合約期價大幅走強(qiáng)。焦煤1505合約收盤765元/噸，較上一交易日結(jié)算價上漲15元/噸，漲幅2.00%；焦炭1505合約收盤1053元/噸，較上一交易日結(jié)算價上漲22元/噸，跌幅2.13%?，F(xiàn)貨市場價格表現(xiàn)平穩(wěn)。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價為925元/噸，持平；天津港準(zhǔn)一級冶金焦現(xiàn)貨價格為1140元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動力末煤（Q5500）平倉價515元/噸，持平。進(jìn)入10月，煤炭市場供需基本平衡，煤炭產(chǎn)、銷保持平穩(wěn)。山西省煤炭產(chǎn)量完成79744.69萬噸，同比增加1671.04萬噸，增幅2.14%；外銷運(yùn)量完成55182.80萬噸，同比增加4898.69萬噸，增幅9.74%。截止10月底，煤炭庫存3831.24萬噸，比期初增加52.84萬噸，增幅1.4%。其中：重點(diǎn)礦庫存1111.24萬噸，比期初增加32.84萬噸，增幅3.05%。 | ????焦煤和焦炭期價在經(jīng)歷持續(xù)下跌后存在企穩(wěn)需求，資金面空頭局面短期好轉(zhuǎn)，但隔夜OPEC拒絕產(chǎn)布油暴跌或拖累期價，短多持有，日內(nèi)下跌企穩(wěn)可部分增持。 （甘宏亮） |
銅 | 期銅1501合約—1502合約 滬銅主力合約更換，隔夜期銅1501偏弱震蕩，尾盤收46960。1502合約收46500 上?，F(xiàn)貨銅今報在47600-47750元/噸，跌100元/噸，升水70-升水150元/噸。 現(xiàn)市月末雖然換現(xiàn)意愿增強(qiáng)，但下游接單力度有限，所以目前成交情況未出現(xiàn)大幅改觀。 預(yù)計期銅價格震蕩偏弱為主。 | 建議投資者，輕倉短單操作。 滬銅1502?參考區(qū)間：46300-46800 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1505合約。 德國11月份失業(yè)率和西班牙gdp及歐洲央行的寬松態(tài)度支撐了歐洲股市上漲。但另一方面，OPEC不減產(chǎn)的消息則打壓了原油價格。 天膠價格昨日維持寬幅震蕩.趨勢略有偏強(qiáng)。日膠尾盤維持橫盤震蕩。 泰國方面原料價格回落，國內(nèi)天膠全乳現(xiàn)貨價格11500-11600元/噸，成交依舊謹(jǐn)慎。 ? 整體看,1505合約目前仍維持寬幅震蕩,價格略有回升,但技術(shù)面偏空,成交量有所增加。 | 建議投資者以震蕩格局應(yīng)對，1505合約以逢反彈高點(diǎn)適度放空為主，見低及時獲利。中期空單可以13100一線附近為防御。多單注?意前期高點(diǎn)附近及時減倉，勿過度追單。日內(nèi)價格受原油暴跌影響，可能有所承壓。 橡膠1505參考區(qū)間:?12400-13000 （李洪洋） |
PTA | 周四PTA期價弱勢下跌，5月合約受40日均線壓制，尾盤收報5576元/噸。 PX市場價格繼續(xù)下滑，跌13美元，PXCFR中國報1022.5美元/噸。 華東PTA市場穩(wěn)中偏弱，商談重心圍繞在5700元/噸附近展開，幾單在5700成交。 江浙滌絲產(chǎn)銷仍然偏低，平均估計在5成附近，局部工廠發(fā)合同貨為主，新訂單偏少。 | ????PX、聚酯工廠利潤良好，PTA工廠略虧，進(jìn)入12月三大PTA工廠有減產(chǎn)計劃。隔夜OPEC會議未達(dá)成減產(chǎn)計劃，原油暴跌，化工品受拖累有跌停跡象，盤面看5月合約更弱，順勢操作，忌抄底。 （苗玲） |
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