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道通早報
日期：2014年11月26日
【經(jīng)濟要聞】
俄羅斯和越南簽署一系列文件，包括俄羅斯天然氣工業(yè)石油公司（Gazpromneft）和越南國家石油公司(PetroVietnam)成立聯(lián)合公司開發(fā)多爾金斯科耶油氣田以及向越南出口ESPO牌原油。
加拿大政府：新預(yù)算案預(yù)期2015財年財政盈余為16億加元，2016年40億加元。
澳大利亞第三季度營建完工季率-2.2%，前值-1.2%，預(yù)期-1.0%；第三季度營建完工年率-5.1%，前值-0.6%。
美國11月21日當(dāng)周API原油庫存+280萬桶，前值+370萬桶；11月21日當(dāng)周API汽油庫存+4.3萬桶，前值+51.9萬桶；11月21日當(dāng)周API精煉油庫存-130萬桶，前值-330萬桶。
周二美股收盤漲跌不一，納指連續(xù)第四個交易日收高。美國消費者信心指數(shù)意外下滑，第三季度GDP增幅超出預(yù)期。油價大幅下跌。道指跌2.83點或0.02%，收于17,815.07點；標(biāo)普500指數(shù)跌2.28點或0.11%，收于2,067.13點；納指漲3.36點或0.07%，收于4,758.25點。
韓國11月消費者信心指數(shù)103，前值105。
紐約商業(yè)交易所原油收盤下跌1.69美元，收于每桶74.09美元。
紐約商業(yè)交易所12月交割的黃金期貨價格上漲0.1%，收于每盎司1197.10美元。
英國國債管理局將在12月2日標(biāo)售37.5億英鎊2020年到期的金邊債券。
美國11月諮商會消費者信心指數(shù)88.7，預(yù)期96.0，前值94.5。美國11月諮商會消費者預(yù)期指數(shù)87.0，前值95.0。美國11月諮商會消費者現(xiàn)況指數(shù)91.3，前值93.7。
美國11月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)+4，預(yù)期+16，前值+20。
美國9月FHFA房價指數(shù)環(huán)比0.0%，預(yù)期+0.4%，前值+0.5%。美國9月FHFA房價指數(shù)同比+4.3%，前值+4.8%。
加拿大9月零售銷售環(huán)比+0.8%，預(yù)期+0.5%，前值-0.3%。加拿大9月核心零售銷售環(huán)比+0.0%，預(yù)期+0.3%，前值-0.3%。
美國第三季度核心PCE物價指數(shù)修正值年化環(huán)比+1.4%，預(yù)期+1.4%，初值+1.4%。美國第三季度PCE物價指數(shù)修正值年化環(huán)比+1.5%，初值+1.5%。
美國第三季度實際GDP年化季率修正值+3.9%，預(yù)期+3.3%，初值+3.5%。美國第三季度個人消費指數(shù)環(huán)比2.2%，預(yù)期1.9%，初值1.8%。美國第三季度GDP平減指數(shù)修正值1.4%，預(yù)期1.3%，初值1.3%。
美國11月22日當(dāng)周ICSC-高盛連鎖店銷售同比1.7%，預(yù)期2.2%，前值2.2%。美國11月22日當(dāng)周ICSC-高盛連鎖店銷售較上周2.2%，預(yù)期0.2%，前值0.2%。
南非第三季度GDP環(huán)比增長1.4%?預(yù)估1.5%。第三季度GDP折合成年率增長1.4%，預(yù)估1.5%。
英國10月BBA房屋購買抵押貸款許可件數(shù)3.7076萬件，預(yù)期3.85萬件，前值3.9271萬件。英國10月BBA凈抵押貸款+8.61億英鎊，前值+8.81億英鎊。10月BBA總抵押貸款104.7億英鎊，前值106億英鎊。
意大利9月季調(diào)后零售銷售月率-0.1%，前值-0.2%。意大利9月零售銷售年率-0.5%，前值-3.0%。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元由88高位回落，歐美股市歐股偏強。德國第三季度GDP溫和增長支撐歐股；美國消費者信心指數(shù)意外下滑，第三季度GDP增幅超出預(yù)期，油價大幅下跌使美股漲跌不一。原油再探74部位下方，市場擔(dān)心歐佩克(OPEC)可能不會在周四維也納會議上作出減產(chǎn)決定。美豆因粕強上漲1.7%，指標(biāo)1月至10.5部位。中西部加工商粕供應(yīng)吃緊拉抬粕價，天寒影響物流是一個方面，可能出粕率也有關(guān)系。豆油跟漲，但漲幅受限。消息面南美一些地區(qū)因降雨墑情有所補充，播種進(jìn)度加快，但仍大多落后去年同期。 | ????框架如前，長期（一年以上）看大B可能；階段未脫10-11區(qū)間，且國內(nèi)因庫存承接會階段表現(xiàn)弱于美盤。預(yù)計日短高開震蕩，宜靈活。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合約漲0.22美分，報收33.42美分；受豆類系列帶動，因美豆粕需求保持堅挺，對豆類系列形成支撐。 2、巴西咨詢機構(gòu)AgRural公司周一發(fā)布報告稱，截至周五（11月21日），巴西大豆播種完成76%，比上周推進(jìn)了13個點，但是仍然略低于去年同期的79%，干旱及病蟲害令人擔(dān)憂。 美豆油低位有支撐，因美豆油庫存壓力不大，且原油跌勢放緩，但美豆供應(yīng)逐步充足令豆類系列承壓，震蕩運行，反彈高度有限；國內(nèi)豆油反彈空間也有限，因美新豆開始到港，油廠開工率預(yù)計回升，新增供應(yīng)壓力增大，不過短期盤面有支撐，因部分地區(qū)銷售壓力不大。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油2月收高0.5%，報收每噸2218令吉；盤面回落令投資者對產(chǎn)量回升的擔(dān)憂減弱，近5日出口需求好轉(zhuǎn)令盤面有所回升，不過總體出口有限又限制漲幅。 2、據(jù)船貨調(diào)查機構(gòu)Intertek?Testing?Services，11月1-25日馬來西亞棕櫚油船貨較一個月前減少2.9%至1,102,724噸；前20日降幅wie6.4%。 馬棕因逐步進(jìn)入減產(chǎn)季，趨勢向好，但需求清淡令其承壓，且產(chǎn)量減幅的不確定性也令上漲經(jīng)受風(fēng)險，近期以區(qū)間震蕩為主；國內(nèi)棕櫚油庫存壓力不大，需求較好，下方支撐偏強，但國內(nèi)植物油供應(yīng)充足對其形成拖累，近期以區(qū)間震蕩為主。 | ????豆油： ????操作上觀望為主。 ????棕櫚油： ????操作上觀望為主。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二跳升近2%，收盤前幾秒觸及日高，交易商稱因投資人空頭回補及現(xiàn)貨市場強勁。在周五12月合約首個交割通知日前，投資人繼續(xù)將12月合約展期至3月合約。CMEGroup數(shù)據(jù)顯示，在周一跌市中，整體未平倉合約降至逾兩個月最低。 美國大豆期貨周二攀升1.7%，交易商稱，跟隨豆粕期貨漲勢。現(xiàn)貨市場走堅也扶助推升大豆期貨。大豆期貨觸及11月12日以來最高。美國中西部附近地區(qū)的加工商豆粕供應(yīng)吃緊導(dǎo)致期貨市場出現(xiàn)看漲的套利交易。芝加哥期貨交易所(CBOT)12月豆粕期貨?大漲15.3美元，1月豆粕合約?大漲12美元。3月合約勁揚8.70美元。 | 玉米收儲政策出臺，大連玉米收漲，但上漲空間有限，建議短線偏多交易。 大連豆粕料將高開震蕩，操作上建議短線偏多交易。 菜粕市場整體區(qū)間震蕩，建議短線低吸高平。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋低位盤整，尾盤小幅走高?，F(xiàn)貨市場主流報價總體平穩(wěn)，市場心態(tài)仍較謹(jǐn)慎，成交狀況一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報69美元，下跌1.25美元/噸,。唐山普方坯下跌20元，現(xiàn)金含稅出廠2410元。 中鋼協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月中旬重點企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量164.21萬噸，旬環(huán)比增加0.71萬噸。本期統(tǒng)計口徑中，海鑫鋼鐵停產(chǎn)，裕豐、粵裕豐、漢中未報，實際按集團口徑為92家鋼鐵企業(yè)。數(shù)據(jù)同時顯示，11月中旬統(tǒng)計重點鋼鐵企業(yè)庫本旬末存量為1445.9萬噸，較上一旬末增加46.1萬噸。 11月25日，發(fā)改委再批復(fù)4條鐵路建設(shè)項目，總投資逾600億元，這是10月以來發(fā)改委第六批集中批復(fù)鐵路投資項目。據(jù)統(tǒng)計，自10月份以來，發(fā)改委所批復(fù)的機場、鐵路項目投資額度共達(dá)到了9123.11億元。 11月25日，黑龍江日報發(fā)表省委書記王憲魁接受專訪的文章。文章透露，黑龍江打造的東部陸海絲綢之路經(jīng)濟帶，將為東部沿海，以及日、韓乃至北美提供陸海聯(lián)運跨境運輸。其中，哈爾濱-大連-中國東南沿海地區(qū)一線，將常態(tài)化開通黑龍江與環(huán)渤海、長三角、珠三角地區(qū)鐵路或陸海聯(lián)運跨省運輸。?哈爾濱-滿洲里-俄羅斯-歐洲一線，將常態(tài)化開通蘇州、廣州、天津、營口、大連等地區(qū)經(jīng)哈、滿至俄、歐的集裝箱班列。 昨日工信部公告第三批符合《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》的鋼鐵企業(yè)名單。據(jù)悉，第三批名單共計147家鋼企入圍這個“白名單”，至此，工信部共計確認(rèn)了305家符合《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》的鋼企。 昨日央行以利率招標(biāo)方式開展了14天50億正回購操作，中標(biāo)利率從3.4%降到3.2%，較此前再度下調(diào)20個基點，這也是自今年8月以來第三次下調(diào)。 | ????綜合來看，當(dāng)前國內(nèi)鋼材市場需求明顯轉(zhuǎn)弱，原料價格持續(xù)下行，年底銀行還款以及工程回款壓力加大，短期央行降息效應(yīng)有限，鋼市弱勢格局仍將持續(xù)，空單繼續(xù)持有，關(guān)注前期低點附近的支撐。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 11月25日，焦煤和焦炭主力合約期價探底回升，兩合約期價走勢轉(zhuǎn)強。焦煤1505合約收盤753元/噸，較上一交易日結(jié)算價上漲4元/噸，漲幅0.53%；焦炭1505合約收盤1035元/噸，較上一交易日結(jié)算價13元/噸，跌幅1.24%。現(xiàn)貨市場價格表現(xiàn)平穩(wěn)。京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價為925元/噸，持平；天津港準(zhǔn)一級冶金焦現(xiàn)貨價格為1140元/噸，持平。京唐港山西產(chǎn)動力末煤（Q5500）平倉價515元/噸，持平。進(jìn)入煤電談判的關(guān)鍵期，煤炭企業(yè)與火電企業(yè)雙方再次展開博弈。有消息稱，大型煤企在本月中下旬可能還有一次調(diào)價，漲幅依舊維持在15元/噸，不過現(xiàn)實情況是煤炭需求并沒有改善，最終有可能造成有價無市的慘淡局面。 | ????焦煤和焦炭期價在經(jīng)歷持續(xù)下跌后存在企穩(wěn)需求，資金面空頭局面短期好轉(zhuǎn)，短線偏多操作。 （甘宏亮） |
銅 | 期銅1501合約 夜盤期銅價格下跌到前期震蕩區(qū)低點附近。 上?，F(xiàn)貨銅今報在47970-48070元/噸，?跌260元/噸。 花旗集團的分析師Ivan?Szpakowski周一在一份報告中稱，中國的銅貿(mào)易商可能會削減長期合同項下的銅采購量，因預(yù)期現(xiàn)貨銅升水報價要優(yōu)于年度合約升水 中國1-10月銅進(jìn)口量為295萬噸，同比攀升約16%。 | 預(yù)計期銅價格仍以震蕩為主。建議投資者，輕倉短單操作。 滬銅1501?參考區(qū)間：47200-47700 （李洪洋） |
橡膠 | 天膠合約主力1505合約。 美國消費者信心指數(shù)意外下滑，第三季度GDP增幅超出預(yù)期。油價大幅下跌。 天膠價格昨日開盤震蕩走低，午后價格反彈，整體仍維持震蕩。 日膠早盤由高位下跌。 海膠集團11月24日晚間發(fā)布公告表示，子公司海膠集團（新加坡）發(fā)展有限公司與泰國橡膠種植?園組織（REO）簽訂了20.8萬噸天然橡膠采購合同，按照市場公允價格結(jié)算。該長約合同價格略高?于市場價格，雖然對外盤天然橡膠有少許利多支撐。 昨日，美國商務(wù)部初步?jīng)Q定，對從中國進(jìn)口的轎車和輕型卡車輪胎征收最高達(dá)81.29%的反補貼關(guān)?稅。 現(xiàn)貨方面，原料價格小幅回升，國內(nèi)全乳膠報價11700元/噸左右。較昨日有所下跌。整體看,1505合約目前仍維持寬幅震蕩,價格較昨日有所回升,但技術(shù)面呈現(xiàn)背離,成交量不支持其價格上漲。 | 建議投資者以震蕩格局應(yīng)對，1505合約以逢反彈高點適度放空為主，見低及時獲利。中期空單可以13100一線附近為防御。多單注意前期高點附近及時減倉，勿過度追單。 橡膠1505參考區(qū)間:?12400-12900 （李洪洋） |
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