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道通早報
日期：2014年12月25日
【經(jīng)濟要聞】
美國12月19日當(dāng)周MBA抵押貸款申請指數(shù)0.9%，前值-3.3%。美國12月20日當(dāng)周季調(diào)后首申失業(yè)金人數(shù)28.0萬人，預(yù)期29.0萬人，前值28.9萬人。周三美股收盤漲跌不一，道指延續(xù)了近來漲勢，穩(wěn)居18000點關(guān)口之上。利好的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲不急于加息的立場受到投資者歡迎。道指漲6.10或0.03%，報18,030.27；標準普爾500指數(shù)跌0.29或0.01%，報2,081.88；納指漲8.05或0.17%，報4,773.47點。
法國11月求職總?cè)藬?shù)348.8萬人，前值346.1萬人；11月求職人數(shù)增加2.74萬人，前值2.8萬人，至350萬人，增幅0.8%。因圣誕節(jié)假期，歐股今日提早收盤。斯托克斯50指數(shù)下跌0.25%，報3184.52點；英國富時100指數(shù)上漲0.27%，報6616.30點；法國CAC?40指數(shù)下跌0.39%，報4298.30點；德國股市今日未開盤。
美國10年期國債收益率上漲2個基點，升至2.29%，為兩周以來最高值。美國30年期國債價格下跌，收益率攀升至3.83%。
12月24日，人民幣對美元中間價落在6.1247，連續(xù)第五個交易日貶值。分析稱告別長期單邊升值模式，進入雙向波動“新常態(tài)”。業(yè)內(nèi)人士分析，明年，人民幣還將面臨更大的貶值壓力。
美國12月20日當(dāng)周EIA天然氣庫存-490億立方英尺，預(yù)期-630億立方英尺，前值-640億立方英尺。美國12月20日當(dāng)周EIA原油庫存+726.7萬桶，預(yù)期-250萬桶，前值-84.7萬桶；12月20日當(dāng)周EIA汽油庫存+408.3萬桶，預(yù)期+100萬桶，前值+525萬桶；12月20日當(dāng)周EIA精煉油庫存+230.3萬桶，預(yù)期+100萬桶，前值-20.7萬桶；12月20日當(dāng)周EIA精煉廠設(shè)備利用率93.5%，前值93.5%。美國NYMEX?2月原油期貨價格周三收盤下跌1.28美元，跌幅2.24%，報55.84美元/桶。
12月24日黃金ETF?SPDR黃金持倉量持平。
倫敦金屬交易所周三的3個月期金屬期貨收盤：鋅、鎳、銅、鋁收跌，鉬、鈷持平，錫、鉛收高。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元繼創(chuàng)90新高后小幅回撤。歐美股市美股微幅收高，道指收于萬八上方。利好的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲不急于加息的立場受到投資者歡迎。美原油庫存意外增長打壓油價至56下方，呈低位震蕩。美豆在周三假期交易時間縮短下收跌，因技術(shù)性賣出，美現(xiàn)貨市場疲軟和南美天氣總體正常。下游粕多數(shù)合約收低，但1月收高。在圣誕假期前，市場交投清淡，現(xiàn)貨市場幾無變動。豆油在區(qū)間交投后收低。據(jù)美油籽加工商協(xié)會表示，11月美豆出油率降低到每蒲11.1磅，這是2010年2月以來的最低水平。而本年度迄今的大豆出油率降低到了每蒲11.42磅，創(chuàng)5年最低出油率水平。對于從2011年2月下跌近4年的植物油脂來說，這一因素可能成為階段意義的支撐條件。 | ????框架如前，國內(nèi)作為美豆庫存的承接方近期表現(xiàn)弱震，美豆區(qū)間模式未變，可靈活。 （范適安） |
油脂 | 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油3月小漲0.5%，報收2219令吉；因馬來季風(fēng)降雨令該國部分地區(qū)出現(xiàn)洪澇災(zāi)害，交易商稱將影響棕櫚果的收割和壓榨。 2、馬來大宗商品公司主管稱，降雨似乎導(dǎo)致了收割推遲，東海岸的某些榨油廠也因洪水關(guān)閉。 3、Kenanga?投資銀行?分析師Alan?Lim表示，2014年底馬來西亞棕櫚油庫存可能減少到219萬噸，比11月底的庫存減少4%。 馬棕后期走勢料以震蕩為主，略有偏強，12月出口有所好轉(zhuǎn)料支撐盤面，不過價格反彈仍將面臨出口萎縮的困境；國內(nèi)棕油偏弱走勢料有好轉(zhuǎn)，豆棕價差難繼續(xù)放大，強弱料趨同，短期低位震蕩為主。 豆油： 1、CBOT豆油1月下跌0.29美分，報收31.93美分；美豆油自區(qū)間上沿回落，供應(yīng)充足預(yù)期抑制盤面。 2、11月美豆出油率11.1磅/蒲，市場擔(dān)憂或影響后市豆油產(chǎn)量及庫存，料自低位支撐市場；不過11月出油率通常均偏低，且美農(nóng)報告也未調(diào)低豆油產(chǎn)量，需繼續(xù)關(guān)注后續(xù)動態(tài)。 美豆油市場繼續(xù)持弱看待，因壓榨量繼續(xù)增加，超過市場需求令庫存攀升市場承壓，不過目前庫存絕對水平并不太大，低位短期有支撐。國內(nèi)豆油價格持弱看待，因新豆到港，油廠開工率回升，豆油新增供應(yīng)較強壓制市場不過逐步進入節(jié)日備貨，市場需求較好，限制短期下跌空間。 | 棕櫚油： 操作上觀望。 豆油： 操作上，空單輕倉持觀。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三跌1.4%，為三周內(nèi)最大單日跌幅，交易商稱系受到技術(shù)性賣盤以及小麥期貨大跌的影響。市場因耶誕假期而提前收市。價格仍盤旋在五個月高位附近。美國玉米出口需求增加，在2015年頭幾個月的全球市場出口當(dāng)中，美國供應(yīng)顯得很有競爭力。 數(shù)據(jù)顯示美國燃料乙醇生產(chǎn)創(chuàng)記錄，這幫助抑制了玉米跌幅。美國能源資料協(xié)會(EIA)周三公布，12月19日止的一周，美國燃料乙醇平均每日生產(chǎn)99.2萬桶，連續(xù)第三周創(chuàng)產(chǎn)量記錄。庫存連續(xù)第二周下降，達到1,762萬桶。 美國大豆期貨在周三交易時間縮短下走低，交易商說，因技術(shù)性賣出、美國現(xiàn)貨市場疲軟和南美天氣良好有利作物生長。南美天氣良好有助大豆生長，繼續(xù)提振對巴西和阿根廷大豆豐收的預(yù)期，將令全球大豆大量供應(yīng)的情況加劇。?? 多數(shù)豆粕期貨收低，但近月1月豆粕收高。在圣誕節(jié)假期前，市場交投清淡，現(xiàn)貨市場幾無變動。豆油在區(qū)間內(nèi)交投后收低。周四美國市場將因圣誕節(jié)假期休市，周五1430GMT恢復(fù)交易。 | 大連玉米維持低位震蕩走勢，建議觀望為主。 大連豆粕整體繼續(xù)承壓下行，但目前期價已跌至震蕩區(qū)間下沿，建議空單可逢低獲利了結(jié)，短線靈活交易。 菜粕市場繼續(xù)低位弱勢震蕩，建議觀望或日內(nèi)短線震蕩交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場較為活躍，成交較好。成交價格維穩(wěn)，目前山東港口PB粉現(xiàn)貨主流成交價格475元，唐山港口PB粉現(xiàn)貨主流成交價格475-480元。部分貨種價格偏高，因部分資源相對較少，商家存在惜售狀態(tài)。兩大平臺商務(wù)連續(xù)成交三筆，成交價格較上日小幅上調(diào)。 國產(chǎn)礦市場弱勢盤整，市場需求較前期仍無太大變化，臨近年底，鋼廠面臨銀行回款，資金進一步拉緊，對港口現(xiàn)貨采購有心無力，而進口現(xiàn)貨幾十塊錢的回落根本緩解不了鋼廠短時的資金問題，所以，此階段，鋼廠更多的進行進口期貨和國內(nèi)可承兌押款的現(xiàn)貨操作，因此，無論進口普指，還是主要地區(qū)國產(chǎn)礦現(xiàn)貨價格均無太大下跌空間。 | ????普式指數(shù)價格上漲0.5美元至66.75美元/噸。期貨1505合約延續(xù)弱勢震蕩，短線思路。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋小幅反彈，持倉量進一步降低。現(xiàn)貨市場報價延續(xù)跌勢，低價資源成交尚可，整體出貨有所回升。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報66.75美元，上漲0.5美元。唐山普方坯上漲10元，現(xiàn)金含稅出廠2140元。 國務(wù)院總理李克強12月24日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署加大金融支持企業(yè)“走出去”力度，推動穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)促升級。會議認為，統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局，加大金融對企業(yè)“走出去”的支持，是穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的重要舉措，可以推動我國優(yōu)勢和富余產(chǎn)能跨出國門，推進外貿(mào)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，促進制造業(yè)和金融服務(wù)業(yè)向中高端水平邁進。 | ????綜合來看，現(xiàn)貨市場持續(xù)大幅下跌后，跌勢將趨緩。期貨市場資金持續(xù)流出，持倉量縮減近半，流暢行情難以出現(xiàn)，或?qū)@2500一線運行。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 12月24日，焦煤和焦炭主力合約期價低開高走，兩合約期價大幅反彈,夜盤焦炭主力合約期價窄幅震蕩。美國12月20日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)再度降低，進一步逼近10月份所創(chuàng)14年低位，表明企業(yè)裁員速度放緩，而就業(yè)增速則處于達到15年來最高的正軌之上，但美國就業(yè)市場仍然存在嚴重缺口。據(jù)中國媒體12月24日報道，中國央行當(dāng)天與24家大型金融機構(gòu)開會，稱“非銀行金融機構(gòu)同業(yè)存款與同業(yè)借款納入存貸比，但是存款準備金初步定為零，上述機構(gòu)不包括財務(wù)公司?！蹦甓让弘娬勁幸堰M入白熱化。12月24日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從業(yè)內(nèi)多個渠道了解到，神華首度出招，希望明年5500大卡動力煤全年長協(xié)價按530元/噸執(zhí)行。 | ????臨近年末，下游行業(yè)需求季節(jié)性回落，對原料采購積極性不強，但美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)走強提振市場情緒，短線靈活。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1505 道指小幅收高,原油價格回落。 昨日天膠價格低位反彈。 目前資金主要在股指股票盤面,難以對期貨工業(yè)品價格形成助推.且新年節(jié)日影響,盤面資金離場. 昨日泰國市場天膠原料價格回升,國內(nèi)方面成交依舊謹慎。 在無明顯利空要素影響狀態(tài)下，預(yù)計天膠價格會在12000一線上運行，短期維持寬幅震蕩。短期多單可少量逢低買入,見高及時獲利。日內(nèi)受原油回落影響，反彈趨勢有所承壓，區(qū)間內(nèi)預(yù)計再度回調(diào)。 但長期看，天膠在明年一季度受美國輪胎特保等因素影響，仍有下跌風(fēng)險。趨勢偏弱不變。中期空單可以13000一線附近為防御。急跌可適度獲利益。 夜盤交易即將上線，投資者注意夜盤交易風(fēng)險。 | 橡膠1505參考區(qū)間:?12000-12500 （李洪洋） |
PTA | 周三股指盤中跌幅超過4%，PTA期價低開震蕩，尾盤拉高，9月漲勢強于5月，主力5月合約收報4776元/噸。夜盤收于4756元/噸。華東PTA現(xiàn)貨價格下跌50元，報4550-4570元/噸。PX市場價格跌13報838.5美元/噸。江浙滌絲今日產(chǎn)銷略顯溫吞不過整體尚可，平均估算在8-9成。PTA開工繼續(xù)走高，下游聚酯庫存逐漸累積，不利于PTA庫存消化。 | ????原油55美分震蕩，PX價格漲跌與原油價格漲跌有一定的滯后性，操作上，震蕩對待。 （苗玲） |
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