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道通早報
日期：2014年12月24日
【經(jīng)濟要聞】
2015年中央一號文件將連續(xù)第12年聚焦“三農(nóng)”問題。23日閉幕的中央農(nóng)村工作會議重點討論了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化這一主題，并討論了《中共中央國務(wù)院關(guān)于進一步深化農(nóng)村改革加快推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見(討論稿)》，按以往慣例，這一討論稿經(jīng)討論修改后，會正式形成2015年中央一號文件。
美國三季度實際GDP終值年化環(huán)比+5.0%，預期+4.3%，初值+3.9%。美國11月耐用品訂單環(huán)比-0.7%，預期+3.0%，前值由+0.4%修正至+0.3%。美國11月新屋銷售總數(shù)年化43.8萬戶，預期46萬戶，前值45.8萬戶。美國12月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值93.6，創(chuàng)2007年1月份以來終值新高，預期93.5，初值93.8。周二美股收盤漲跌不一，道指首次突破18000點，攜手標普500指數(shù)再創(chuàng)新高。美國第三季度GDP大幅增長，抵消了醫(yī)療板塊下跌的影響。國債走低，美元石油上漲。道指漲64.67或0.36%，報18,024.11；標普500指數(shù)漲3.63或0.17%，報2,082.17；納指跌16.00或0.33%，報4,765.42。
周二歐股普漲，斯托克泛歐50指數(shù)漲1.24%收報3,193.50點。德國DAX?30指數(shù)漲0.50%報9,914.80點。英國富時100指數(shù)漲0.28%報6,595.30點。法股CAC?40指數(shù)漲1.31%報4,310.30。
英鎊兌美元刷新16個月低位1.5516；歐元兌美元跌破1.22關(guān)口，刷新28個月低位至1.2196；美元兌瑞郎刷新逾27個月高位0.9866。美元/人民幣收盤報6.2260，連續(xù)五個交易日走低，創(chuàng)6月25日以來最低，較昨日收盤價6.2216下跌0.07%。
美國12月19日當周API原油庫存+540萬桶，前值+190萬桶。美國原油庫存數(shù)據(jù)公布后，WTI原油期貨價格迅速回撤。美國主力原油期貨價格上漲1.86美元或3.37%，收于每桶57.12美元。布倫特原油期貨價格上漲1.58美元或2.63%，收于每桶61.69美元。
12月23日全球最大的黃金ETF?SPDR黃金持倉量減少11.65噸，降幅1.61%，至712.90噸。
倫敦金屬交易所周二下午的3個月期金屬期貨收盤，鋅、錫、鉛、鎳、銅、鋁收跌，鉬、鈷收高。其中，倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅期貨價格周二收盤下跌25美元至6330美元/噸，同期期貨鋁下跌11美元至1860美元/噸。倫敦金屬交易所(LME)銅庫存增加3,525噸，鋁庫存減少9,925噸，鋅庫存減少1,225噸，鎳庫存增加582噸，鉛庫存減少25噸，錫庫存增加15噸。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收高，首破90。歐美股市美股領(lǐng)漲。道指首破18000點與標普500指數(shù)再創(chuàng)新高。美第三季度GDP大幅增長，抵消了醫(yī)療板塊下跌的影響。原油反彈3.4%，收57上方，歐佩克(OPEC)的一些阿拉伯成員國稱預計明年油價將回彈至每桶70到80美元。美豆沖高回落，微幅上漲。下游粕油跟隨。因在市場大部時間上漲后尾盤獲利了結(jié)令期貨縮減升幅。南美方面，大多播種結(jié)束，只是巴西南部地區(qū)因干燥仍拖累播種低于平均水品。 | ????框架如前，美豆未脫9.8-10.8之間的區(qū)間波動模式，圣誕節(jié)前后總體市場淡靜。國內(nèi)因庫存較足，表現(xiàn)略弱。作為大豆銷區(qū)特點，也往往表現(xiàn)為助漲助跌，不足為奇。日短按區(qū)間模式對待依舊，可靈活。 （范適安） |
油脂 | 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油3月上漲1.7%，報收2208令吉；受到原油、豆油早先反彈的帶動，同時棕油市場預期12月產(chǎn)量將下滑，而需求有好轉(zhuǎn)跡象，對價格形成支撐。 2、船運機構(gòu)ITS、SGS數(shù)據(jù)顯示，12月前20日出口量分別增長8.8%、7.5%，作為參考，前15日出口量增幅為2.9%、2.1%，近段時間出口有所好轉(zhuǎn)。 馬棕后期走勢料以震蕩為主，12月出口有所好轉(zhuǎn)料支撐盤面，不過價格反彈仍將面臨出口萎縮的困境；國內(nèi)棕油偏弱走勢料有好轉(zhuǎn)，豆棕價差難繼續(xù)放大，強弱料趨同，短期低位震蕩為主。 豆油： 1、CBTO豆油1月上漲0.18美分，報收32.22美分；因原油價格反彈改善豆油消費預期，對價格形成支撐。 2、南美天氣良好有助大豆生長，提振對巴西和阿根廷大豆豐收的預期，將令全球大豆庫存增加，加重大豆期貨的壓力；套利操作減輕也有助于豆油走勢。 美豆油市場繼續(xù)持弱看待，因壓榨量繼續(xù)增加，超過市場需求令庫存攀升市場承壓，不過目前庫存絕對水平并不太大，低位短期有支撐。國內(nèi)豆油價格持弱看待，因新豆到港，油廠開工率回升，豆油新增供應較強壓制市場不過逐步進入節(jié)日備貨，市場需求較好，限制短期下跌空間。 | 棕櫚油： 操作上觀望。 豆油： 操作上，空單輕倉觀望，20天線料有壓力。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二連漲第二日，觸及五個月新高。交易員稱，因?qū)γ绹衩椎某隹谛枨笤黾?，促使投資人回補空倉。過去四個交易日中有三天的價格是刷新五個月高點，但因耶誕假期臨近，均交投在狹幅區(qū)間。?? CBOT主力合約3月玉米期貨勢將在未來幾日內(nèi)測試200日均線，目前該均線切入位在每蒲式耳4.21每元左右。交易員稱，若升破該處水平，將吸引新的多頭押注。 美國大豆期貨周二小幅收高，交易商說，因在此間市場大部份時間上漲后，尾盤一波獲利了結(jié)，令近月大豆期貨縮減升幅。南美天氣良好有助大豆生長，提振對巴西和阿根廷大豆豐收的預期，將令全球大豆庫存增加，加重大豆期貨的壓力。豆油期貨上漲，因原油走強提供支撐。豆粕期貨收跌?，F(xiàn)貨市場交易員稱，終端用家需求疲弱，大部份終端用家有足夠的供應應付本月所需。 | 大連玉米維持在區(qū)間下沿弱勢震蕩，建議空單逢低離場，觀望為主。 國內(nèi)豆粕整體走勢疲弱，應進口大豆大量到港，油廠開工率上升，供應充裕。操作上建議短線高拋低平交易。 菜粕市場繼續(xù)低位震蕩，整體弱勢，建議短線偏空交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場成交依舊小幅下降，受目前鋼材價格下跌以及年底現(xiàn)金回流影響，目前山東、唐山、江內(nèi)等地現(xiàn)貨價格間的天然價差已無實質(zhì)性區(qū)別，三地可成交價格基本相同。昨平臺成交較為活躍，但成交價格卻不甚理想，價格依舊下跌，62%指數(shù)價格再次接近另一關(guān)口，市場悲觀情緒濃郁。 經(jīng)上周華北華東大礦領(lǐng)跌后，國內(nèi)礦市場報價普遍下滑，其中東北地區(qū)今日下滑5-10元，華北主流報價下滑10-20元，此輪將價后，在產(chǎn)礦山成品庫存的堆積壓力并沒有得到緩解，鋼廠采購依然緊壓，成交重心再次先于報價下滑，礦山生存愈顯艱難，本來計劃年后停產(chǎn)礦產(chǎn)可能集中在元旦附近。 | ????普式指數(shù)價格下跌1.25美元至66.25美元/噸。鐵礦石市場延續(xù)弱勢格局，期貨1505合約震蕩回落，可少量短空，下方關(guān)注前期低點458一線。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋期貨繼續(xù)大跌，現(xiàn)貨市場報價延續(xù)跌勢。因為銷量明顯低于預期，更多中小商家采取議價開單。工地按照最低消耗進度報出計劃，采購也化整為零，市場交易清淡。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報66.25美元，下跌1.25美元。唐山普方坯下跌20元，現(xiàn)金含稅出廠2130元。 22日，國家發(fā)改委批復兩項軌道交通規(guī)劃，即投資額787.84億元的合肥市城市軌道交通和總投資1305億元的浙江省都市圈城際鐵路規(guī)劃，兩項共計投資2092.84億元。?23日，發(fā)改委再度批復六大基建項目，總投資約為253.42億元。這是10月份以來，國家發(fā)改委批復的第10批基建項目，共49個，涵蓋機場、鐵路、公路、城市鐵路等，這些項目總投資額度已達1.38萬億元。 | ????綜合來看，現(xiàn)貨市場由于需求低迷、資金緊張、冬儲缺失、鋼坯大跌等因素持續(xù)下行，期貨市場資金持續(xù)流出，持倉量縮減近半，近期仍將弱勢運行。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 12月23日，焦煤和焦炭主力合約期價繼續(xù)大幅走低，其中焦煤以跌停報收，焦炭下跌超3%,夜盤焦炭主力合約期價低開高走小幅反彈。美國三季度GDP、FHFA房價指數(shù)和密歇根大學消費信心指數(shù)表現(xiàn)好于預期，而耐用品訂單、里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)、新屋銷售、個人收入月率以及核心PCE物價指數(shù)表現(xiàn)略不及預期。美國三季度實際GDP終值年化季率增長5.0%，為十一年來最快增速，預期增長4.3%。12月23日港口煉焦煤價格行情，京唐港澳洲產(chǎn)焦煤(S0.6V24A8.5?G85Y18?CSN7)港口提貨價780-830元/噸；日照港美國產(chǎn)焦煤(A8.5S0.43G90Y14)港口提貨價790元/噸；連云港俄羅斯產(chǎn)焦煤(A8.5S0.43?G90Y14)暫無報價。中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長姜智敏22日稱，2014年前11月，我國煤炭產(chǎn)銷量分別同比下降2%和2.1%，預測全年將分別下降3%左右。 | ????臨近年末，下游行業(yè)需求季節(jié)性回落，對原料采購積極性不強，焦煤和焦炭短期價格走勢偏弱，以觀望為主。 （甘宏亮） |
銅 | 滬銅1503： 上?，F(xiàn)貨銅今報在46350-46680元/噸，跌200元/噸，貼水50-升水50元/噸。 現(xiàn)市部分貿(mào)易商之間的交投量逐步減少。謹慎者維持觀望的狀態(tài)。 期銅價格回落,價格整體仍維持寬幅震蕩,建議投資者仍可選取前高附近少量拋空,45500以下可少量獲利或多單少量介入。逢高及時獲利。 | 滬銅1503?參考區(qū)間：45400-46000 （李洪洋） |
橡膠 | 昨日天膠價格回落。 美國第三季度GDP大幅增長,美元石油上漲。?日膠因日本節(jié)日休市.預計受原油價格回升影響，天膠價格將由低位有所反彈。 目前資金主要在股指股票盤面,難以對期貨工業(yè)品價格形成助推.且新年節(jié)日影響,盤面資金離場. 昨日泰國市場天膠原料價格回升,國內(nèi)方面全乳膠報價在11400-12300元/噸，成交依舊謹慎。 在無明顯利空要素影響狀態(tài)下，預計天膠價格會在12000一線上運行，短期維持寬幅震蕩。短期多單可少量逢低買入,見高及時獲利。 但長期看，天膠在明年一季度受美國輪胎特保等因素影響，仍有下跌風險。趨勢偏弱不變。中期空單可以13000一線附近為防御。急跌可適度獲利益。 夜盤交易即將上線，投資者注意夜盤交易風險。 | 橡膠1505參考區(qū)間:?12000-12500 （李洪洋） |
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