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道通早報
日期：2015年1月6日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
IBM公司2014年網(wǎng)購季銷售同比增加13.9%，高于2013年的增速8.5%。其中移動端銷售增加27%，占網(wǎng)購銷售總量的23%。周一美股大幅收跌，標(biāo)普500指數(shù)蒙受3個月來最大跌幅。國際油價暴跌及希臘退出歐元區(qū)的風(fēng)險令市場承壓。道指跌330.76或1.85%，報17,502.23；標(biāo)普500指數(shù)跌37.61或1.83%，報2,020.59；納指跌74.24或1.57%，報4,652.57。
英國12月制造業(yè)PMI指數(shù)57.6，創(chuàng)2013年7月來最低水平，預(yù)期59.0，前值59.4。德國12月CPI初值同比+0.2%，預(yù)期+0.3%，前值+0.6%。周一歐股大幅收跌，斯托克泛歐500指數(shù)現(xiàn)報3,022.50，跌3.74%。德國DAX?30指數(shù)現(xiàn)報9,472.80，跌2.99%。英國富時100指數(shù)現(xiàn)報6,413.00，跌2.06%。法國CAC?40指數(shù)現(xiàn)報4,110.50，跌3.33%。
美國10年期國債價格攀升，收益率降至2013年6月以來新低。美國長期國債價格跳漲，其中30年期國債價格漲幅擴(kuò)大至逾1個大點(diǎn)，其收益率跌至2.6261%。德國10年期國債收益率觸及0.492%的紀(jì)錄新低。
沙特繼續(xù)下調(diào)對美出口原油價格。沙特阿拉伯周一將2月份出口到美國的輕質(zhì)原油價格下調(diào)每桶0.6美元，延續(xù)近月以來不斷對該地區(qū)下調(diào)價格的趨勢；沙特同時將2月份出口到亞洲的輕質(zhì)原油價格上調(diào)每桶0.6美元。布倫特2月原油期貨價格收盤下跌3.31美元，跌幅5.87%，報53.11美元/桶。美國NYMEX?2月原油期貨收跌2.65美元，跌幅5.03%，報50.04美元/桶。CFTC：截至12月30日當(dāng)周，NYMEX和ICE天然氣投機(jī)轉(zhuǎn)為凈空頭，合約12139手合約，減少15777手。
1月5日黃金ETF?SPDR黃金持倉量增加1.79噸，增幅0.25%，至710.81噸。紐約黃金期貨價格收盤上漲1.5%，報每盎司1204美元，連續(xù)第二個交易日走高，主要由于來自中國的黃金購買需求強(qiáng)勁，以及希臘政治危機(jī)和股市下跌促使投資者買入黃金避險。
倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅期貨價格周一收盤下跌110美元至6145美元/噸，同期期貨鋁價格下跌14美元至1818美元/噸。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元創(chuàng)高后雙邊震蕩，歐美股市大跌。希臘退出歐元區(qū)的風(fēng)險令市場承壓。原油大跌，一度跌穿50美元，觸及5年半以來的最低水平，投資者關(guān)注美元匯率大幅上漲和全球原油供應(yīng)過剩。美豆急升3.8%，交易商稱，在上周遭遇大舉拋售后反彈，受助于技術(shù)性買盤。有跡象表明，在海外買家通常開始關(guān)注南美大豆之時，對美國大豆的出口需求仍然強(qiáng)勁。美農(nóng)業(yè)部表示，民間出口商報告，銷售23.3萬噸美國大豆給中國，于14-15年度交割。農(nóng)業(yè)部還表示，上周出口檢測141萬噸美大豆，與市場預(yù)期一致。粕油跟隨攀升，盡管現(xiàn)貨市場表現(xiàn)不強(qiáng)。 | ????框架如前，美豆并不肯放10元下方的部位，國內(nèi)粕油夜盤跟隨反彈。階段區(qū)間模式未變，展開仍需有力的驅(qū)動因素配合。預(yù)計今日國內(nèi)盤式高開震蕩，短線昨收已提示不追漲殺跌，宜靈活。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油3月合約上漲0.78美分，報收32.87美分；受美豆期價提振，且受到低位技術(shù)支撐，不過現(xiàn)貨市場表現(xiàn)相對疲弱。 2、有跡象顯示，在海外買家通常開始關(guān)注南美大豆之時，對美國大豆的出口需求仍然強(qiáng)勁，這助力周一大豆?jié)q勢。 美豆油市場一方面當(dāng)前庫存水平不高，低位支撐價格，另一方面美豆增產(chǎn)及美原油下跌始終抑制市場，反彈空間受限；國內(nèi)市場處于節(jié)前消費(fèi)旺季，庫存壓力減輕，短期也將繼續(xù)受到天氣因素的影響，不過整體節(jié)前供求仍相對平衡，大豆供應(yīng)充足對應(yīng)節(jié)前購銷積極，沒有緊缺現(xiàn)象，反彈空間也將受限，整體以企穩(wěn)震蕩為主。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油3月下跌0.9%，報收2262令吉；受累于油價下挫至五年半新低，但馬幣走軟和洪災(zāi)可能影響供應(yīng)的疑慮為市場提供支撐。 2、交易員稱，市場中好的和壞的因素都有。外部來看市場疲弱--大連市場和原油都在下跌。但馬幣也在下跌，而且洪水持續(xù)不退。 棕櫚油市場近期焦點(diǎn)在于馬來洪水影響，12月庫存料有下滑，推動短期盤面攀升，不過出口需求持續(xù)放緩以及豆油供應(yīng)充足將抑制反彈空間，且棕櫚油受洪水影響的恢復(fù)力遠(yuǎn)大于干旱，雨季過后（通常與1月中上旬結(jié)束）后續(xù)供應(yīng)仍將充足；國內(nèi)棕櫚油市場目前處于棕櫚油消費(fèi)淡季，供應(yīng)依舊充足，反彈空間并不樂觀，但短期仍易受到洪澇災(zāi)害炒作的支撐，關(guān)注天氣狀況。 | 豆油： 操作上以短線為主。 棕櫚油： 目前洪澇狀況沒有繼續(xù)惡化的趨勢，操作上觀望為主，逢低短多，或買棕拋豆套利操作，均需及時獲利。 （李巖） |
棉花 | 周一鄭棉低開高走，5月合約收于13030元/噸，盤面暫受20日均線支撐。 截止1.4日，新疆累計加工403.2萬噸。其中地方加工242萬噸，兵團(tuán)160.51萬噸。新疆累計入庫量388.94萬噸。截止12.31日，新疆棉采購總量累計183萬噸。 1.5日進(jìn)口棉FCIndexM到港價70.97美分，1%關(guān)稅下報11117元/噸，滑準(zhǔn)稅下報13614元/噸。 國內(nèi)棉花現(xiàn)貨市場清淡，江蘇棉花收購銷稍見升溫，主要為假期行情，銷售良好持續(xù)性欠佳。山東濱州三級皮棉送至魏橋價格13000元/噸（帶票，公定結(jié)算），疆棉機(jī)采棉銷售價格在13000元/噸以內(nèi)，變化不大。2015.1.1起部分紡織品服裝出口退稅率提高。 | ????綜上，元旦節(jié)后或?qū)⒂瓉硇乱徊藁ìF(xiàn)貨銷售潮，同時疆棉購買不再搭售配額，以上均將對現(xiàn)貨價格形成打壓。隔夜ICE期棉上漲，近期外棉將圍繞60美分爭奪，預(yù)計鄭棉也將圍繞13000震蕩，操作上，節(jié)前空單逢低兌利部分后，輕倉持空觀望。近期關(guān)注印度拋售情況。 （苗玲） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一跳升2.6%，創(chuàng)三周最大單日升幅，交易商稱受空頭回補(bǔ)和大豆期貨大漲帶動。對南美部分地區(qū)天氣干燥可能威脅玉米和大豆產(chǎn)量的擔(dān)憂也支撐期貨價格。玉米期貨從去年最后幾日的大跌中反彈，結(jié)束四日連跌。 不過在美國產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄后玉米庫存充裕繼續(xù)限制期價升勢，而美國農(nóng)業(yè)部公布的周度出口檢驗(yàn)數(shù)據(jù)不及分析師預(yù)期。 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一急升3.8%，交易商稱，在上周遭遇大舉拋售后反彈，受助于一波技術(shù)性買盤。?CBOT大豆期貨上周連跌四日，周五在一個月低位觸底反彈。有跡象顯示，在海外買家通常開始關(guān)注南美大豆之時，對美國大豆的出口需求仍然強(qiáng)勁，這也為周一的漲勢助力，使今日錄得11月11日以來最大單日漲幅。 美國農(nóng)業(yè)部稱，民間出口商報告，銷售23.3萬噸美國大豆給中國，于2014/15市場年度交割。農(nóng)業(yè)部還表示，上周出口檢驗(yàn)141萬噸美國大豆，與市場預(yù)期一致。豆粕和豆油期貨也跟隨大豆期貨攀升，盡管豆粕和豆油現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲弱。 | 大連玉米維持區(qū)間內(nèi)震蕩走勢，建議觀望為主。 大連豆粕料將繼續(xù)維持區(qū)間內(nèi)震蕩走勢，建議短線區(qū)間內(nèi)靈活交易為主。 菜粕市場繼續(xù)低位震蕩，建議短線靈活交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 | |
鐵礦石 | 國內(nèi)鐵精粉市場主流平穩(wěn)，國內(nèi)大礦價穩(wěn)，鋼廠采購謹(jǐn)慎。外盤市場變動不大，港口進(jìn)口礦現(xiàn)貨市場穩(wěn)中個漲，幅度5-10。普氏指數(shù)下跌1美元至70.75美元。期貨夜盤再度大幅拉漲。 | ????近期指數(shù)價格或在70美元/噸附近震蕩整理，期貨市場延續(xù)短線思路。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋夜盤大幅沖高后回落，礦石一度漲?！，F(xiàn)貨市場報價總體平穩(wěn)，成交一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報70.75美元，下跌1美元。唐山鋼坯下跌20元/噸，現(xiàn)金含稅出廠2120元/噸。 1月5日是地方政府債務(wù)上報甄別的最后截止日期，市場普遍預(yù)期，本輪的甄別所得出的地方債務(wù)規(guī)模將大幅超過2013年6月30日的審計結(jié)果，因?yàn)檫@是最后一輪被認(rèn)定為政府債務(wù)的機(jī)會。 2014年12月一線城市及部分二線城市樓市回暖，新房成交量大幅反彈，其中北京、上海、廣州、深圳的新房成交量均創(chuàng)2014年最高。 | ????綜合來看，出口退稅政策塵埃落定，市場關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向后市預(yù)期，現(xiàn)貨市場的弱勢對行情的影響力將逐步下降，期貨價格重心或緩慢上移，操作上低買高平為主，注意夜盤的走勢。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 1月5日，焦煤和焦炭主力合約震蕩走低，夜盤沖高回落，兩合約期價整體上揚(yáng)。宏觀方面，市場擔(dān)心希臘退歐且押注歐銀QE，市場避險情緒升溫。行業(yè)方面，多地公布煤炭資源稅新政，對市場影響較為有限。近幾日，幾個省份正式開始執(zhí)行的煤炭資源稅稅率陸續(xù)公布。截至目前，河南、湖南、廣西和山西的煤炭資源稅稅率已經(jīng)揭曉，稅率分別為2%、2.5%、2.5%和8%。有媒體消息稱，陜西和內(nèi)蒙古的上報稅率分別為6.1%和9%?，F(xiàn)貨市場，本期中國太原煤炭交易綜合價格指數(shù)為82.14點(diǎn)，與上期持平，其中，煉焦煤73.97點(diǎn)，與上期持平。當(dāng)前焦煤和焦炭需求季節(jié)性偏弱，且鋼焦企業(yè)補(bǔ)庫動力不足，焦煤和焦炭基本面繼續(xù)承壓。 | ????操作上，短線交易，關(guān)注近月多頭逼倉影響。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1505 國際油價暴跌，紐油期貨一度跌破每桶50美元。美元指數(shù)創(chuàng)4年來新高。希臘退出歐元區(qū)的風(fēng)險令市場承壓。隔夜道指下跌。 天膠夜盤價格依舊偏強(qiáng)。市場內(nèi)可交割商品偏少支撐了膠價。 外盤原料價格回升。國內(nèi)方面，全乳價格12500-12700元/噸，成交依舊謹(jǐn)慎。 | 在無明顯利空要素影響狀態(tài)下，主力合約1505預(yù)計天膠價格會在12000一線以上運(yùn)行，短期維持偏強(qiáng)寬幅震蕩。短期多單可少量逢低買入，關(guān)注13000附近支撐,輕倉短單操作。 長期上，需求和美國輪胎特保等因素仍壓制天膠未來上漲空間，空單以13500防御，獲利為主,暫勿大單介入。 橡膠1505參考區(qū)間:?13100-13500 （李洪洋） |
PTA | 隔夜紐原油價格盤中跌破50美元，為2009年4月首見，布油跌破55美元。在供應(yīng)過剩條件下，油價弱勢短期難改。 周一PTA期價低開低走，5月合約盤中跌幅超過4%，最低探至4662元/噸，收報4694元/噸。盤面均線指標(biāo)偏空。5月合約前20名持倉顯示，永安、中信、南華、也能喝、海通、浙商、弘業(yè)加多，中國國際、申萬減多；浙商、國聯(lián)減空，永安、中信、光大、興證、大越加空，日內(nèi)多單加倉大于空頭，整體持倉多頭占優(yōu)勢。截止5日，倉單數(shù)量8229張，有效預(yù)報1159張。 PTA市場弱勢震蕩。華東市場商談價格維持在4550元送到附近，有實(shí)單在此價位達(dá)成。自今日起逸盛石化將每日公布主港自提現(xiàn)貨價格。 PX價格大跌。PXCFR中國跌28美元，報830.5美元/噸。中海油惠州84萬噸PX裝置于12月底重啟，目前裝置運(yùn)行平穩(wěn)，產(chǎn)銷平穩(wěn)。 PTA開工提高至76%附近，下游聚酯開工穩(wěn)中有降，PTA供應(yīng)增加，現(xiàn)貨價格承壓，期貨升水現(xiàn)貨價格維持，無風(fēng)險套利窗口開啟。目前期價距08年低點(diǎn)相差不大，加之逸盛等工廠有挺價意思，市場抄底盤涌入，但在原油弱勢下跌的背景下，抄底風(fēng)險大。 | ????操作上，節(jié)前空單逢低兌利部分，以均線為防守空單滾動操作。 （苗玲） |
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