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道通早報
日期：2015年1月22日
【經(jīng)濟要聞】
周三美股收高，大盤連續(xù)第三個交易日上漲，能源股領漲。越來越多的投資者猜測歐洲央行可能采取更多刺激措施。道指漲39.05或0.22%，報17,554.28；標普500指數(shù)漲9.57或0.47%，報2,032.12；納指漲12.58或0.27%，報4,667.42。美國運通?(NYSE:AXP)發(fā)布2014年第四季度財報，四季度營收91億美元，同比上漲6.4%，超出市場預期5.7億美元；每股盈利1.39美元，超出預期0.01美元。據(jù)彭博社網(wǎng)站報道，有熟知內(nèi)情的消息人士透露，美國打車應用Uber已通過達成可轉換債券協(xié)議的方式，從高盛集團的財富管理客戶那里籌集到16億美元資金。
經(jīng)合組織(OECD)秘書長Angel?Gurria表示，歐洲央行應該推出無限量購買歐元區(qū)政府債券的計劃，時間長到足以推高通脹率和重振經(jīng)濟?！白尩吕攀秩ジ?。我認為他不應該為計劃設置上限。不要說什么5000億歐元，應該‘盡我們所能，只要我們需要’?！狈▏d業(yè)銀行：歐央行執(zhí)委會提議每月購買500億歐元債券的傳聞在于試探市場，這樣的QE規(guī)模和時間略大于預期，應當打壓歐元兌美元至1.10，這也是市場所集中關注的價位。摩根士丹利：ECB若公布沒有固定規(guī)模的QE計劃，將發(fā)出一個更強烈信號。建議在歐洲央行公布政策決定前做空歐元。若歐洲央行舉措讓人失望并引發(fā)歐元/美元反彈，那么任何反彈都將是暫時的，并提供了逢高做空的良機。渣打：加拿大央行料在2015年3月和4月各降息25個基點，上調美元兌加元第一季度末預期至1.26(此前料為1.16)，上調第二季度末預期至1.30(此前料為1.18)，上調美元兌加元第三季度末預期至1.28(此前料為1.18)，上調第四季度末預期至1.26(此前料為1.16)。美國芝加哥商業(yè)交易所集團CME：在瑞郎期貨市場上周劇烈波動之后，已經(jīng)采取緊急行動，來放寬調整交易限制的規(guī)則。
美國1月17日當周API原油庫存+570萬桶，前值+390萬桶；1月17日當周API汽油庫存+210萬桶，前值+160萬桶；1月17日當周API精煉油庫存-180萬桶，前值+41.6萬桶；1月17日當周API庫辛原油庫存+250萬桶，前值+170萬桶。意大利石油公司埃尼集團(Eni)首席執(zhí)行官Claudio?Descalzi：受到油價下跌影響，今年全球石油行業(yè)的資本開支可能減少10%至13%。挪威政府表示將于2016年發(fā)放新的油氣鉆探許可證，其中包括1994年以來首次開放的一些新的鉆探區(qū)域。受油價下跌影響，石油行業(yè)面臨種種挑戰(zhàn)，挪威政府此舉旨在鼓勵尤其勘探活動。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油脂 | 棕櫚油：BMD棕櫚油4月收跌2%，報收2273令吉；因馬來西亞天氣好轉，炒作因素消退。 外圍天氣炒作力度減弱料增加上方壓力，盤面有向下調整需求，收窄豆棕價差，不過美豆油低位企穩(wěn)令棕櫚油調整幅度有限，料與2250上下震蕩走勢；棕油內(nèi)外倒掛較大，有收窄需求，外盤下跌對國內(nèi)影響有限，不過連棕走勢也弱于豆油，因國內(nèi)處于消費淡季，需求小于供應，整體卡國內(nèi)整體油脂供求相對平衡，以企穩(wěn)震蕩為主，關注低位支撐。 菜油：昨日安徽臨儲菜油競價銷售交易計劃銷售2010年菜籽油6458噸，實際成交1000噸，成交率15.42%，成交價5800元/噸。 菜油拋儲成交量少，且就節(jié)前來看，拋儲量并不至于影響整體供求，盤面有低位回升需求，春節(jié)備貨期仍以企穩(wěn)震蕩為主。 豆油：CBOT豆油3月合約跌0.43美分，報收32.41美分；受技術性買盤打壓。 美豆油市場地位有支撐，因相對庫存水平不高，且美豆出口率也略有下降，不過原油弱勢及大豆增產(chǎn)壓力限制上行高度，整體以企穩(wěn)震蕩為主；國內(nèi)豆油市場節(jié)前供求平衡略緊，因節(jié)前備貨需求旺盛，目前以偏強震蕩思路對待，盤面低位有支撐。 | 棕櫚油：操作上跟隨豆油短多操作，倉位宜輕。 菜油：操作上可小節(jié)奏低吸高平。 豆油：操作上小節(jié)奏低吸高平為主。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三收低，扭轉稍早升至一周高位的勢頭，交易商說因全球供應充裕和南美玉米生長條件總體良好。市場交投清淡，成交量預料為17萬口，為1月2日來最低。芝加哥商業(yè)交易所集團(CME?Group)數(shù)據(jù)顯示，在上日玉米價格大漲時，未平倉合約增加至11月來最高，有1,908口新的頭寸，暗示投資者建立新的多頭倉位。美國現(xiàn)貨玉米市場持穩(wěn)至上漲，農(nóng)戶希望今年稍后玉米價格上漲，他們不愿賣出。 美國大豆期貨周三收高，交易商稱受一波逢低承接買盤帶動小幅反彈，昨日大豆期貨跌至10月底來最低。豆粕期貨上漲也為大豆期貨帶來支撐，但升幅有限，因對南美國家天氣影響收成的憂慮緩和。 美國農(nóng)業(yè)部報告，民間出口商向中國出口了17.6萬噸大豆，2014/15市場年度付運。 | 大連玉米繼續(xù)維持震蕩偏強格局，建議觀望或短線偏多交易。 大連豆粕夜盤站穩(wěn)5日線，短期進入弱勢均衡態(tài)勢，波動區(qū)間料將維持在2600-2800點之間，空單可逢低獲利了結。 菜粕期價明顯走強，因中國剛需增加，臨儲仍將托市收購，目前低價區(qū)下跌空間有限，建議空單逢低離場觀望。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日現(xiàn)貨成交活躍度較差，唐山、山東地區(qū)成交價格均降5元左右。受目前鋼材價格的持續(xù)下降影響，唐山地區(qū)已經(jīng)陸續(xù)傳出有鋼廠公布減產(chǎn)、檢修計劃，導致連鐵、螺紋午后價格出現(xiàn)跳水。vale招標價格較上次價格出現(xiàn)較大跌幅，市場后期看空情緒濃郁。 BHP公布財報，2014年四季度BHP鐵礦石產(chǎn)量5635萬噸，同比增長16%，環(huán)比下降0.13%。2014年全年產(chǎn)量2.197億噸，同比增加16.9%。 普氏指數(shù)下跌1.25美元至66美元/噸。 | ????鐵礦石期貨延續(xù)弱勢震蕩，價格小幅走低，短線偏空思路。 （楊俊林） |
橡膠 | 橡膠1505 周三美國股市收高，夜盤原油價格由低位回升。 受此影響，天膠夜盤價格一度回升到13285左右。 泰國市場天膠原料膠水下跌。國內(nèi)方面，節(jié)日將近,市場成交依舊謹慎。 在無明顯利空要素影響狀態(tài)下，主力合約1505預計天膠價格會在12000一線以上運行，短期內(nèi)預計維持寬幅震蕩。 | 建議投資者謹慎逢低買入，見高及時獲利,輕倉短單操作。勿在高位追單。 橡膠1505參考區(qū)間:?12800-13400 （李洪洋） |
PTA | 周三市場關注歐洲版QE，股指大漲，商品普漲，PTA減倉走高，5月合約收于4704元/噸，9月合約收于4830元/噸。主力合約前20名持倉顯示，東吳、光大、東海、瑞達減多，海通、魯證加多；浙商、中信、銀河、中糧、國聯(lián)加空，國泰君安、永安、華泰減空，日內(nèi)多單減倉，空單加倉，整體持倉空單略占優(yōu)勢。截止21日，倉單數(shù)量14691張，減少231漲，有效預報1821張。 PX市場價格上行，CFR中國漲16美元報783.5美元/噸。韓國s-oil計劃3-4月將其2#100萬噸PX裝置停車，計劃停車40-45天左右。 PTA市場窄幅震蕩，商談在4400元/噸偏上，成交有限。 MEG現(xiàn)貨供應偏少，市場氣氛較好，但部分商家擔憂月末交割，平空意向積極。目前，張家港報盤5730元/噸，遞盤5700元/噸，聽聞5710元有成交。 印尼決定對進口聚酯短纖發(fā)起反傾銷復審調查。 受逸盛大化、翔鷺石化、寧波石化等裝置停車，國內(nèi)PTA開工降至7成以內(nèi)；聚酯工廠利潤壓縮，開工也降低。PX受市場情帶動上漲，折算PTA成本在4500元附近。 | ????商品普漲，PTA也走出一波漲勢，目前已達到前期的目標位，因此操作上，逢高平倉獲利為主。重點關注近期宏觀方面的消息。 （苗玲） |
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