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道通早報
日期：2015年2月4日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
周二美股大幅收高。原油期貨價格連續(xù)四個交易日上漲。投資者正在評估強(qiáng)勁的美國汽車銷售數(shù)據(jù)與企業(yè)并購交易消息。道指漲305.36點(diǎn)或1.76%，報17,666.40點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲29.18點(diǎn)或1.44%，報2,050.03點(diǎn)；納指漲51.05點(diǎn)或1.09%，報4,727.74點(diǎn)。
歐洲股市周二收盤，斯托克斯50指數(shù)上漲1.37%，報3411.50點(diǎn)；德國DAX指數(shù)上漲0.48%，報10880.50點(diǎn)；英國富時100指數(shù)上漲1.35%，報6873.80點(diǎn)；法國CAC?40指數(shù)上漲0.98%，報4672.80點(diǎn)。
日股日經(jīng)225指數(shù)開盤漲1.2%至17,549.3點(diǎn)。韓國首爾綜指周三開盤漲0.58%報1,963.37。
布倫特3月原油期貨價格周二收盤上漲3.16美元，漲幅5.77%，報57.91美元/桶。美國NYMEX?3月原油期貨價格周二收盤上漲3.48美元，漲幅7.02%，報53.05美元/桶。
美國COMEX?4月黃金期貨價格周二收盤下跌16.60美元，跌幅1.3%，報1260.30美元/盎司。
中國央行前顧問余永定：人民幣應(yīng)該貶值，人民幣貶值好處遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于壞處。人民幣中間價一年可以下調(diào)5%。中國當(dāng)務(wù)之急是擴(kuò)大人民幣匯率浮動區(qū)間。
京津冀發(fā)展頂層設(shè)計(jì)方案《京津冀協(xié)同發(fā)展總規(guī)劃》近日已完成，或于本月底正式發(fā)布。有兩會代表委員表示，《規(guī)劃》內(nèi)容“非常使人振奮。”
香港券商人士報道稱，近期香港將推出多項(xiàng)優(yōu)惠措施以提升“滬港通”交易量，包括補(bǔ)貼香港本地券商針對“滬港通”的投入、降低交易費(fèi)用。
德國財(cái)政部長朔伊布勒(Wolfgang?Schaeuble)表示，受到希臘危機(jī)以及歐洲央行決定買進(jìn)上萬億(兆)歐元政府債券的影響，德國民眾對于歐元支持度持續(xù)下滑，其嚴(yán)重程度令人憂心。
巴克萊：市場對歐央行的資產(chǎn)購買計(jì)劃的反應(yīng)強(qiáng)于預(yù)期，以及歐元區(qū)發(fā)生危機(jī)的風(fēng)險增大，這些因素加快了歐元的下行步伐。巴克萊預(yù)測，歐元6月底前將跌至1.08美元，9月底前跌至1.05美元，年底前將自2002年以來首次達(dá)到與美元平價水平。
摩根大通：下調(diào)美國2014年第四季度GDP預(yù)期0.3個百分點(diǎn)，至增長2.5%。
花旗集團(tuán)全球首席商品分析師Ed?Morse在接受CNBC采訪時表示，油價仍很有可能下降至每桶30元。
匯豐：美國政府新海外稅計(jì)劃恐怕會傷及黃金市場。
摩根士丹利：原油基本面還將繼續(xù)惡化。摩根士丹利認(rèn)為近期油價反彈不可持續(xù)，3月份以后供需基本面還將惡化。該機(jī)構(gòu)指出，如果近期油價大幅反彈，對下半年走勢反倒不利，因?yàn)橛蛢r上漲將會推遲產(chǎn)商減產(chǎn)，同時產(chǎn)商可能會借反彈做空、擴(kuò)大套保規(guī)模。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元回落至94下方，歐美股市收高。原油期貨價格連續(xù)四個交易日上漲，投資者正在評估強(qiáng)勁的美國汽車銷售數(shù)據(jù)與企業(yè)并購交易消息。紐約原油報每桶53.05美元，創(chuàng)下年內(nèi)收盤新高，主要由于市場猜測美國鉆探活動的大幅下降將令供應(yīng)量出現(xiàn)下降，從而緩和全球原油供應(yīng)過剩的壓力。美豆一度上探9.99元，但收盤漲勢收縮.油價反彈和美元走高推高商品市場。下游粕強(qiáng)油穩(wěn)，受累于粕油套利。informa上調(diào)阿根廷14-15年大豆產(chǎn)量預(yù)估至5700萬噸，較上月增加150萬噸，保持巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估在9350萬噸，低于美農(nóng)官方預(yù)估的9550萬噸。 | ????框架如前，昨已提示美豆在9.5有技術(shù)支撐，未脫10.5-9.5大區(qū)間。階段仍看9.5至10元反打上月報告前箱體的技術(shù)震蕩。夜盤國內(nèi)粕油跟隨反彈，節(jié)前仍看區(qū)間模式，宜靈活。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油3月上漲0.39美分，報收30.80美分；豆類期貨普漲，交易商稱油價反彈和美元走軟推高商品市場。 2、Informa?Economics上調(diào)阿根廷2014/15年大豆產(chǎn)量預(yù)估至5,700萬噸，較上月增加150萬噸，但保持巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估在9,350萬噸不變，低于農(nóng)業(yè)部的官方預(yù)估9,550萬噸。 美豆油接近08年低位有支撐，短期庫存壓力不大及原油反彈也令盤面超跌反彈；國內(nèi)2月份豆油市場供求平衡偏過剩，不過過剩量并不顯著，有跟隨外盤的超跌反彈需求。 菜油：今日將進(jìn)行第三次菜籽油拋儲，計(jì)劃銷售1.14萬噸，2800噸在安徽，8500噸在江西，關(guān)注成交量。 菜油市場，政策面繼續(xù)拋儲，拋儲量有放大趨勢，臨儲菜油質(zhì)量好于市場預(yù)期，若臨儲低價調(diào)低則成交量有望放大，市場擔(dān)憂供應(yīng)增加令菜油承壓。 棕櫚油：周一周二馬盤因公共假期休市；2月4日恢復(fù)交易。 棕櫚油市場，外圍受天氣炒作消退及出口減弱的影響，高位回落，不過價格下跌刺激中國進(jìn)口增加，料增加下方支撐；國內(nèi)棕櫚油市場2月進(jìn)口量預(yù)計(jì)增加，但需求依舊較為清淡，棕櫚油價格壓力在植物油品種中料偏大，豆棕價差如預(yù)期拉大至700以上。 | 豆油： 操作上繼續(xù)短多思路。 菜油：菜油價差再度回到300-400之間，觀望為主。 棕櫚油：不過棕櫚油走勢仍服從于油脂整體供求，節(jié)奏以豆油為參考。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二跳漲4%，錄得一年來最大單日升幅，交易商說，因期貨市場出現(xiàn)技術(shù)超賣和美元下跌推動商品市場普遍漲。交投最活躍的CBOT-3月玉米期貨稍早在100日和10日移動均線尋獲支持，但美國原油上漲超過7%的漲勢蔓延至玉米和小麥等其他商品市場，為玉米市場帶來額外買盤和回補(bǔ)空頭。玉米供應(yīng)仍然充足，因上年美國玉米產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄高位。分析公司InformaEconomics也將巴西和阿根廷玉米產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)。美國玉米價格仍接近四年最低位，因美國農(nóng)戶惜售，這為現(xiàn)貨玉米提供支撐。 芝加哥商品交易所(CBOT)近月大豆期貨周二跳漲2.9%，為一個月來最大單日漲幅，加入商品市場的普漲狂歡，交易商稱，油價反彈和美元走軟推高商品市場。3月大豆期貨逼近位于10美元的心理阻力位，盤中觸及9.99美元，后縮減漲幅，收報每蒲式耳9.87美元，日內(nèi)上漲27-1/2美分。豆粕期貨跟隨大豆上揚(yáng)。豆油期貨漲幅不及大豆和豆粕期貨，受累于豆粕/豆油套利交易，但仍在上周觸及六年低位后連漲三日。 InformaEconomics上調(diào)阿根廷2014/15年大豆產(chǎn)量預(yù)估至5,700萬噸，較上月增加150萬噸，但保持巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估在9,350萬噸不變，低于農(nóng)業(yè)部的官方預(yù)估9,550萬噸。 | 大連玉米繼續(xù)偏強(qiáng)震蕩，建議觀望或短多交易。 夜盤豆粕跟隨美豆大幅上漲，整體仍處于區(qū)間內(nèi)震蕩，建議觀望或短線靈活交易。 菜粕市場從低位強(qiáng)勁反彈，建議觀望或短多交易。 大連大豆繼續(xù)震蕩上行，建議多單繼續(xù)持有，設(shè)好防守。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 鐵礦石現(xiàn)貨市場整體疲弱。臨近節(jié)前鋼廠面臨節(jié)假日原料供給問題，并且近日進(jìn)口礦價保持低位，鋼廠采購謹(jǐn)慎心態(tài)有所緩解采購量有所釋放，因此內(nèi)礦實(shí)際沒有下跌空間，節(jié)前國產(chǎn)礦保持穩(wěn)定態(tài)勢。 普氏指數(shù)上漲1.75美元至63美元/噸。 | ????鐵礦石期貨延續(xù)弱勢震蕩格局，成交清淡，短線交易或觀望。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋近弱遠(yuǎn)強(qiáng)，加速移倉?，F(xiàn)貨市場主流報價企穩(wěn)，貿(mào)易商陸續(xù)放假離市。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報63美元，上漲1.75美元。唐山鋼坯出廠價2020元/噸，平穩(wěn)。 澳洲黑德蘭港2015年1月發(fā)貨量3677萬噸，環(huán)比增34萬噸，環(huán)比增幅0.9%，其中發(fā)往中國3015萬噸，環(huán)比增47萬噸，環(huán)比增幅1.5%。巴西2015年1月鐵礦石出口量2330萬噸，環(huán)比降低1409萬噸，環(huán)比降38%，同比為四年來新低。 在下周24只新股IPO來臨前，央行悄然加大了逆回購的投放力度。昨日央行恢復(fù)了上周四暫停的7天期逆回購，當(dāng)天共計(jì)開展了總量900億的逆回購，創(chuàng)下1月22日央行重啟本輪逆回購以來的單日投放量新高。 昨日，國務(wù)院印發(fā)《落實(shí)“三互”推進(jìn)大通關(guān)建設(shè)改革方案的通知》，給出落實(shí)“推動內(nèi)陸同沿海沿邊通關(guān)協(xié)作，實(shí)現(xiàn)口岸管理相關(guān)部門信息互換、監(jiān)管互認(rèn)、執(zhí)法互助”重大舉措的具體改革方案，力爭到2020年，形成既符合中國國情又具有國際競爭力的大通關(guān)管理體制機(jī)制。 綜合來看，隨著春節(jié)的臨近，商家逐步離市，現(xiàn)貨市場基本進(jìn)入休市狀態(tài)，市場價格波動意義已經(jīng)不大。對于期貨市場來講，市場關(guān)注點(diǎn)已轉(zhuǎn)向后市預(yù)期。 | ????目前來看，對國內(nèi)基建和一帶一路戰(zhàn)略規(guī)劃是有預(yù)期而慎操作，操作上仍以短線為主。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 2月3日，焦煤和焦炭主力合約夜盤期價震蕩偏強(qiáng)，兩合約期價重心小幅走高。宏觀面，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低于預(yù)期，降低了市場對美聯(lián)儲升息預(yù)期。美國12月工廠訂單環(huán)比大降3.4%，為連續(xù)第五個月下跌，不及預(yù)期的環(huán)比降2.4%，11月數(shù)值下修。美國12月耐用品訂單修正值環(huán)比下降3.3%。工廠訂單數(shù)據(jù)表明美國制造業(yè)活動放緩。行業(yè)面，下游鋼材銷售進(jìn)入淡季，現(xiàn)貨市場鋼材價格走弱，鋼廠利潤下降。據(jù)了解邯鄲地區(qū)鋼廠每噸虧損200-300元。鋼廠近期均有不同程度的檢修計(jì)劃，也以限產(chǎn)為由，進(jìn)一步對焦炭價格施壓。焦化廠盡管維持一定程度的開工率，但開工率有所下降。截止2015年1月23日，100萬噸產(chǎn)能以下的企業(yè)開工率下降到79%，而200萬噸產(chǎn)能以上的企業(yè)開工率下降到89%，產(chǎn)能在兩者之間的焦化廠保持80%。焦化企業(yè)多以按需采購補(bǔ)庫較少，短期內(nèi)煉焦煤需求進(jìn)一步走弱。行業(yè)基本面不能提供反彈動力支持，但是國際原油期價大幅反彈，且此前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟或引發(fā)市場對國內(nèi)政策預(yù)期。焦煤和焦炭期價或短線反彈。 | ????操作上，短線交易。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1505? 原油道指價格上漲。橡膠價格維持偏強(qiáng)震蕩。 泰國市場天膠原料價格無明顯變化。國內(nèi)方面，節(jié)日將近,全乳12000-12100元/噸左右,市場成交依舊謹(jǐn)慎。 在無明顯利空要素影響狀態(tài)下，主力合約1505預(yù)計(jì)天膠價格會在12000一線以上運(yùn)行，短期內(nèi)預(yù)計(jì)維持寬幅震蕩。 | 建議投資者謹(jǐn)慎逢低買入，關(guān)注希臘問題發(fā)展,見高及時獲利,輕倉短單操作。勿在高位追單。 橡膠1505參考區(qū)間:?13000-13500 （李洪洋） |
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