歡迎訪問(wèn)道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
道通早報(bào)
日期：2015年1月29日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
美聯(lián)儲(chǔ)：部分基于市場(chǎng)的通脹指標(biāo)已經(jīng)顯著下滑，但基于更長(zhǎng)周期通脹預(yù)期的指標(biāo)則保持穩(wěn)定；美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)。消費(fèi)開(kāi)支溫和增長(zhǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)依然復(fù)蘇緩慢。就業(yè)市場(chǎng)閑置問(wèn)題繼續(xù)消退；就業(yè)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大致平衡。
周三美股收跌。美聯(lián)儲(chǔ)決策機(jī)構(gòu)重申在加息問(wèn)題上保持耐心，表示將觀察經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以決定加息時(shí)間。原油期貨價(jià)格再度重挫。道指跌195.84點(diǎn)或1.13%，報(bào)17,191.37點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌27.39點(diǎn)或1.35%，報(bào)2,002.16點(diǎn)；納指跌43.50點(diǎn)或0.93%，報(bào)4,637.99點(diǎn)。美國(guó)12月?tīng)I(yíng)建許可修正為+0.6%，初值為-1.9%。美國(guó)1月23日當(dāng)周MBA抵押貸款申請(qǐng)活動(dòng)指數(shù)-3.2%，前值14.2%修正為16.1%。
歐股周三收盤(pán)，斯托克斯50指數(shù)下跌0.42%，報(bào)3358.40點(diǎn)；德國(guó)DAX指數(shù)上漲0.82%，報(bào)10715.80點(diǎn)；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)下跌0.20%，報(bào)6825.50點(diǎn)；法國(guó)CAC?40指數(shù)下跌0.24%，報(bào)4613.30點(diǎn)。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部：上調(diào)今年德國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，從1.3%提高至1.5%。并未發(fā)現(xiàn)德國(guó)有通縮的趨勢(shì)。英國(guó)央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Haldane：英國(guó)央行并不急于加息。?重申升息將是逐漸的，可能未來(lái)好幾年利率都在0.5%。
日股日經(jīng)225指數(shù)開(kāi)盤(pán)跌0.7%至17,666.91點(diǎn)。日本12月零售額同比0.2%，預(yù)期0.9%，前值0.4%修正為0.5%。日本12月零售額環(huán)比-0.3%，預(yù)期0.3%，前值-0.3%修正為-0.2%。日本12月主要零售商銷售額0.1%，預(yù)期0.5%，前值1.2%修正為1.1%。
美國(guó)10年期國(guó)債收益率短線刷新日低至1.785%，現(xiàn)報(bào)1.7939%。以色列國(guó)防軍發(fā)言人28日證實(shí)，一枚來(lái)自黎巴嫩的反坦克導(dǎo)彈當(dāng)天擊中了一輛在以北部邊境地區(qū)巡邏的以軍軍車(chē)，造成數(shù)名以軍士兵傷亡。作為還擊，以軍對(duì)黎巴嫩進(jìn)行了炮擊。黎巴嫩真主黨隨即宣稱制造了這起襲擊事件，以黎邊界地區(qū)局勢(shì)陡然緊張。
布倫特3月原油期貨價(jià)格周三收盤(pán)下跌1.13美元，跌幅2.28%，報(bào)48.47美元/桶。美國(guó)NYMEX?3月原油期貨價(jià)格周三收盤(pán)下跌1.78美元，跌幅3.85%，報(bào)44.45美元/桶。美國(guó)1月24日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存+887.4萬(wàn)桶，預(yù)期+385萬(wàn)桶，前值+1007.1萬(wàn)桶。美國(guó)1月24日當(dāng)周EIA汽油庫(kù)存-258.7萬(wàn)桶，預(yù)期+50萬(wàn)桶，前值+58.8萬(wàn)桶。美國(guó)1月24日當(dāng)周EIA精煉油庫(kù)存-389.2萬(wàn)桶，預(yù)期-150萬(wàn)桶，前值-327.2萬(wàn)桶。
紐約商業(yè)交易所主力黃金期貨價(jià)格下跌5.80美元，收于每盎司1285.90美元。
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元收漲至94-95之間，歐美股市美股疲軟。美聯(lián)儲(chǔ)決策機(jī)構(gòu)重申在加息問(wèn)題上保持耐心，表示將觀察經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以決定加息時(shí)間。紐約原油大幅下跌3.9%，報(bào)每桶44.45美元，美元走強(qiáng)、投行下調(diào)油價(jià)預(yù)期及最新數(shù)據(jù)顯示上周美國(guó)原油庫(kù)存的增幅超出預(yù)期。美豆窄幅收低，因南美國(guó)家即將收割，當(dāng)?shù)靥鞖庥欣魑锷L(zhǎng)。下游產(chǎn)品粕漲油跌，油受原油下跌連帶影響。消息面南美阿根廷天氣較理想，巴西馬特格羅索及戈亞斯州可能在一月干旱中產(chǎn)量受損，另巴西干旱也令即將開(kāi)始的出口季內(nèi)河航道受到考驗(yàn)。 | ????框架如前，美豆仍處略弱的區(qū)間波動(dòng)中，國(guó)內(nèi)油粕跟隨。在美及南美出口季轉(zhuǎn)換中，宜關(guān)注南美定產(chǎn)消息及物流狀況。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)粕窄震油下跌，預(yù)計(jì)白盤(pán)延續(xù)震蕩，宜靈活。 （范適安） |
油脂 | 豆油：CBOT豆油3月收跌0.83美分，報(bào)收30.34美分；延續(xù)下跌，尋找支撐。 豆油市場(chǎng)，外盤(pán)美豆油持續(xù)回落令連豆油繼續(xù)面臨壓力，國(guó)內(nèi)方面，近期大豆到港增加對(duì)盤(pán)面形成壓力，市場(chǎng)預(yù)期部分將結(jié)轉(zhuǎn)至2月壓榨，且市場(chǎng)也擔(dān)憂2月備貨需求減弱，令2月供求預(yù)期至略有過(guò)剩，價(jià)格重心下移；不過(guò)目前看過(guò)剩量并不顯著，且當(dāng)前豆油庫(kù)存持續(xù)減少，現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，期現(xiàn)價(jià)差拉大，也將令國(guó)內(nèi)走勢(shì)略強(qiáng)于外盤(pán)。 菜油：昨日在安徽糧油批發(fā)市場(chǎng)舉行第二次臨儲(chǔ)拍賣(mài)，計(jì)劃銷售5458噸，實(shí)際成交2600噸，交易底價(jià)5800元/噸，成交均價(jià)5815元/噸。 棕櫚油：BMD棕櫚油4月收高1.47%，報(bào)收2207令吉；因令吉匯率下滑而攀升，但出口依舊疲弱，令市場(chǎng)擔(dān)憂，對(duì)反彈并無(wú)信心。 馬盤(pán)棕櫚油天氣炒作減弱，盤(pán)面有回落需求以刺激出口；對(duì)國(guó)內(nèi)來(lái)講，盤(pán)面也需要下跌來(lái)抑制進(jìn)口，2月油脂市場(chǎng)供應(yīng)平衡略有過(guò)剩，棕櫚油價(jià)格重心也有所下移，但下跌空間尚不樂(lè)觀，因整體過(guò)剩量并不顯著。 | ????豆油：操作上觀望為主，可短空，關(guān)注外圍企穩(wěn)支撐。 ????菜油：菜油拋儲(chǔ)影響偏小，因目前成交量和計(jì)劃拋儲(chǔ)量并不大，對(duì)市場(chǎng)影響有限；整體12-2月加菜籽到港持續(xù)偏少，菜油供求偏緊，價(jià)格較為抗跌，趨勢(shì)性不明，菜豆價(jià)差有所拉大，操作上觀望。 ????棕櫚油：操作上可跟隨豆油短空，觀望為主。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三跌至近三個(gè)月低點(diǎn)，交易商稱因全球庫(kù)存充裕引發(fā)的技術(shù)性賣(mài)壓以及乙醇供應(yīng)過(guò)剩。在收盤(pán)前幾秒內(nèi)，玉米期貨觸及日低，今日跌幅為兩周來(lái)最大。小麥期貨重挫也給玉米期貨帶來(lái)壓力，3月小麥期貨大跌2.65%，因出口需求乏善可陳，且全球谷物供應(yīng)充裕。美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)稱乙醇庫(kù)存為2012年12月來(lái)最高后，美國(guó)乙醇期貨跌1%。 美國(guó)大豆期貨周三觸及10月23日來(lái)最低，在過(guò)去五個(gè)交易日中第四日下跌，因在南美國(guó)家即將收割之際，當(dāng)?shù)靥鞖饬己糜欣魑锷L(zhǎng)，提振單產(chǎn)預(yù)期。美國(guó)豆油期貨大跌2.7%，至合約低位，此前美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)阿根廷的一項(xiàng)提議，給予阿根廷生物燃料制造商稅務(wù)減免。美國(guó)近月豆油合約觸及2009年3月16日來(lái)最低。 美國(guó)豆粕期貨上漲，因在3月豆粕合約跌穿100日移動(dòng)均線后，出現(xiàn)一些技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)。 | 大連玉米維持區(qū)間內(nèi)偏強(qiáng)震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕夜盤(pán)小幅下跌，整體繼續(xù)維持低位震蕩走勢(shì)，需關(guān)注南美大豆產(chǎn)區(qū)天氣情況，建議觀望或短線偏空交易。 菜粕市場(chǎng)繼續(xù)低位弱勢(shì)震蕩，建議觀望或短線交易。 （李金元） |
?
◆工業(yè)品
內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 | |
鐵礦石 | 昨日現(xiàn)貨成交活躍度尚可，成交價(jià)格繼續(xù)小幅下探，因前期粉塊價(jià)差幅度較大，導(dǎo)致目前塊礦現(xiàn)貨成交依舊不很理想，即使在目前塊礦現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)明顯回落后。在目前鋼材價(jià)格持續(xù)虧損的情況下，不斷有消息傳出有鋼廠檢修，在此種情況下，商家對(duì)于后期礦石價(jià)格預(yù)期皆較為悲觀。平臺(tái)連續(xù)成交三單，但價(jià)格確實(shí)有天壤之別，同時(shí)也反映出2月船期貨物在目前市場(chǎng)下比較吃香。 國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)持穩(wěn)，其中河北地區(qū)近期資源較緊，對(duì)進(jìn)口國(guó)產(chǎn)采購(gòu)力度都有所加大，預(yù)計(jì)采購(gòu)還能維持一周，雖然價(jià)格難漲，但對(duì)于礦山消化庫(kù)存來(lái)說(shuō)有一定幫助，因此北方市場(chǎng)預(yù)計(jì)節(jié)前價(jià)格持穩(wěn)。而南方市場(chǎng)由于多執(zhí)行月度定價(jià)，在本月外盤(pán)大破低點(diǎn)及鋼材價(jià)格大幅回落的基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)鋼廠會(huì)有20-30元幅度的壓價(jià)，由于礦山成本高企，對(duì)持續(xù)的壓價(jià)會(huì)難以接受，供需雙方仍在博弈。 | ????普氏指數(shù)下跌0.75美元至63美元/噸。鐵礦石期貨延續(xù)弱勢(shì)震蕩格局，成交清淡，資金持續(xù)流出，短線交易或觀望。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋夜盤(pán)小幅走高?，F(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)下跌，成交清淡。下周開(kāi)始，將有部分貿(mào)易商開(kāi)始放假。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)63美元，下跌0.75美元。唐山鋼坯出廠價(jià)2000元/噸，保持不變。昨日河北唐山燕鋼普碳方坯招標(biāo)，中標(biāo)出廠價(jià)格為2045元，較上期高29元。本期資源投放量為1.5萬(wàn)噸，中標(biāo)單位：五礦1萬(wàn)噸，閩興大2000噸，兆博3000噸。 國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)1月28日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署加快鐵路、核電、建材生產(chǎn)線等中國(guó)裝備“走出去”，推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作、提升合作層次。 隨著各地兩會(huì)相繼召開(kāi)，各地均傳遞出“淡化GDP，轉(zhuǎn)向有質(zhì)量的增長(zhǎng)”的一致信號(hào)。目前全國(guó)已有28個(gè)省份公布今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)，除西藏保持12%的GDP增長(zhǎng)目標(biāo)不變、上海取消具體目標(biāo)外，其余26個(gè)省份均下調(diào)今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。 | ????綜合來(lái)看，隨著春節(jié)的臨近，現(xiàn)貨市場(chǎng)將逐步休市，價(jià)格的持續(xù)下跌對(duì)銷量刺激作用非常有限。對(duì)于期貨市場(chǎng)來(lái)講，市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向后市預(yù)期，短線操作。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 1月28日，焦煤和焦炭主力合約夜盤(pán)期價(jià)震蕩偏強(qiáng)。宏觀面，美聯(lián)儲(chǔ)1月FOMC聲明維持“耐心”措辭構(gòu)成短期利多。周三，美聯(lián)儲(chǔ)1月聲明稱，委員會(huì)一致同意對(duì)加息應(yīng)有“耐心”。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)更樂(lè)觀，并指出新增就業(yè)強(qiáng)勁，但預(yù)計(jì)通脹近期會(huì)下降。美聯(lián)儲(chǔ)稱作加息決定時(shí)會(huì)考慮海外經(jīng)濟(jì)。行業(yè)面，消息總體利多，影響偏中長(zhǎng)期。2014年關(guān)閉小煤礦1509處，2015年再關(guān)閉一千。27日從國(guó)家安監(jiān)總局了解到，為做好小煤礦關(guān)閉退出工作，2014年全國(guó)共關(guān)閉小煤礦1509處。據(jù)悉，2015年國(guó)家安監(jiān)總局和國(guó)家煤監(jiān)局將繼續(xù)加大落后小煤礦關(guān)閉力度，力爭(zhēng)再關(guān)閉1000處以上，到年底全國(guó)煤礦將控制在1萬(wàn)處以內(nèi)?；久娌荒芴峁┓磸梽?dòng)力支持，但美聯(lián)儲(chǔ)議息短期利多，焦煤和焦炭期價(jià)走勢(shì)或反復(fù)。 | ????操作上，日內(nèi)短多。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1505? 隔夜原油道指下跌，壓制膠價(jià)。 泰國(guó)市場(chǎng)天膠原料價(jià)格無(wú)明顯變化,成交量繼續(xù)增加。國(guó)內(nèi)方面，節(jié)日將近,全乳12200元/噸左右左右,市場(chǎng)成交依舊謹(jǐn)慎。 在無(wú)明顯利空要素影響狀態(tài)下，主力合約1505預(yù)計(jì)天膠價(jià)格會(huì)在12000一線以上運(yùn)行，短期內(nèi)預(yù)計(jì)維持寬幅震蕩。 | 建議投資者謹(jǐn)慎等待回調(diào)結(jié)束，逢低買(mǎi)入，關(guān)注希臘問(wèn)題發(fā)展,見(jiàn)高及時(shí)獲利,輕倉(cāng)短單操作。勿在高位追單。 橡膠1505參考區(qū)間:?12900-13400 （李洪洋） |
本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見(jiàn)僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
