宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150206

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???美國(guó)勞工部宣布，截止1月31日當(dāng)周美國(guó)的首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)增加11000人，總數(shù)攀升至27.8萬(wàn)。此前接受MW調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期該數(shù)字將上漲至29萬(wàn)。美國(guó)第四季度勞動(dòng)生產(chǎn)率下降1.8%，因?yàn)楣蛦T勞動(dòng)時(shí)間的增加超過(guò)了產(chǎn)量增長(zhǎng)。

???波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席埃里克羅森格倫周四在德國(guó)法蘭克福的一場(chǎng)演講中表示，美國(guó)還沒(méi)有任何通脹走高的跡象。“美聯(lián)儲(chǔ)在加息上保持耐心是有明智的，”他指出。

2???歐盟上調(diào)2015年歐元區(qū)GDP增長(zhǎng)預(yù)期，從1.1%上調(diào)至1.3%，預(yù)計(jì)2016年歐元區(qū)GDP增長(zhǎng)1.9%，將2015年歐元區(qū)失業(yè)率預(yù)期從11.3%下調(diào)至11.2%，2016年將為10.6%，預(yù)計(jì)2015年CPI下降0.1%，通脹率應(yīng)在2015年中期上升。

????德國(guó)去年12月季調(diào)后制造業(yè)訂單環(huán)比4.2%，預(yù)期1.5%，同比3.4%，預(yù)期0.7%。

???英國(guó)央行維持官方銀行利率在0.50%不變，符合預(yù)期；維持量化寬松規(guī)模在3750億英鎊不變，符合預(yù)期。

????丹麥央行宣布將存款利率從-0.5%降至-0.75%，維持貸款利率在0.05%不變。這是三周內(nèi)丹麥央行第四次降息。

3???歐央行允許希臘央行為本國(guó)銀行提供600億歐元緊急流動(dòng)性(ELA)，規(guī)模大約在600億歐元。此前歐洲央行周三取消對(duì)希臘政府債券作為擔(dān)保品的豁免，限制希臘銀行機(jī)構(gòu)的直接融資渠道。

????希臘央行行長(zhǎng)斯托納拉斯周四表示：周三歐央行取消希臘債券充當(dāng)貸款抵押品特殊豁免權(quán)的決定是可逆的，前提條件是希臘與歐盟達(dá)成新的援助協(xié)議。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1???第二輪券商兩融業(yè)務(wù)檢查全面展開，此次檢查重點(diǎn)在于，是否存在向不合格投資者違規(guī)開戶、為到期融資融券合約展期、向不符合條件的客戶融資融券、未對(duì)客戶強(qiáng)制平倉(cāng)等問(wèn)題。此外，還將對(duì)具有融資功能的柜臺(tái)市場(chǎng)收益互換等融資類業(yè)務(wù)、傘形信托進(jìn)行檢查。

2???中國(guó)央行周四公開市場(chǎng)操作仍舊保持了春節(jié)前凈投放資金的節(jié)奏。在當(dāng)日300億元逆回購(gòu)操作結(jié)束后，本周央行通過(guò)公開市場(chǎng)凈投放資金900億元，創(chuàng)近8個(gè)月以來(lái)的最大規(guī)模的單周資金凈投放。周四央行在公開市場(chǎng)上開展了300億28天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率繼續(xù)持平于4.80%。

3???日前深交所向多家代表性機(jī)構(gòu)征詢了深港通方案建議與意見。目前來(lái)看，深交所主板股票、部分中小板股票將成為深港通主要標(biāo)的股，此外，少數(shù)流動(dòng)性較好的創(chuàng)業(yè)板股票也有望成為標(biāo)的股。

4???5日晚，16家上市券商公布了2015年1月業(yè)績(jī)快報(bào).16家券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收137億元，凈利潤(rùn)64.6億元，同比分別增長(zhǎng)140%和211%，但營(yíng)收比去年12月下滑19%，凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)9.3%，整體盈利略好于市場(chǎng)預(yù)期。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

21:30 美國(guó)1月失業(yè)率??前值5.60% 預(yù)期5.6% ?

21:30 美國(guó)1月私人部門就業(yè)人數(shù)變化 前值24萬(wàn) 預(yù)期22.8萬(wàn) ?

21:30 美國(guó)1月平均時(shí)薪月率? 前值-0.20% 預(yù)期0.3% ?

21:30 美國(guó)1月平均時(shí)薪年率 ?????前值1.70% 預(yù)期1.9% ?

21:30 美國(guó)1月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化?前值25.2萬(wàn) 預(yù)期23.0萬(wàn) ?

21:30 美國(guó)1月就業(yè)參與率 前值62.70%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】????????????????????????

????5日，滬深300現(xiàn)指跳空高開，早間沖高后由于量能不濟(jì)隨后逐級(jí)回落，截至收盤，滬深300下跌34.82點(diǎn)，跌1.02%，收于3366.95，量能放大。

????板塊漲跌方面，市場(chǎng)板塊多數(shù)收跌。漲幅方面，文化傳媒漲2.85%居首；權(quán)重的券商信托小幅上漲。跌幅方面，權(quán)重類的鋼鐵跌3.17%居首；保險(xiǎn)、煤炭跌過(guò)2%；有色過(guò)1.5%；地產(chǎn)過(guò)1%；銀行小幅回落?？傮w來(lái)看，權(quán)重板塊依然走弱，市場(chǎng)壓力較大。

????資金流向方面，市場(chǎng)上日資金繼續(xù)流出。流入方面，電子信息流入25.居首。流出方面，權(quán)重類的銀行流出20.41億居首；有色過(guò)17億；地產(chǎn)過(guò)14億；保險(xiǎn)、鋼鐵過(guò)12億；煤炭過(guò)3億；券商信托過(guò)5000萬(wàn)。總體來(lái)看，資金面偏弱，資金目前仍較為謹(jǐn)慎。

????股指期貨IF1502報(bào)3355.2，跌2.06%。前二十大主力席位上，1502多頭減倉(cāng)5931手，空頭減倉(cāng)4800手，凈空頭增加。

????股指大幅高開后上演沖高回落走勢(shì)，終盤報(bào)收一根長(zhǎng)陰線，宏觀面上，央行仍在采取寬松舉措，但市場(chǎng)對(duì)此的反應(yīng)明顯平淡化，后續(xù)需要其他基本面的轉(zhuǎn)變；技術(shù)面上，目前市場(chǎng)信心出現(xiàn)弱化使得指數(shù)繼續(xù)疲態(tài)，不排除其繼續(xù)順勢(shì)下探1月19日低點(diǎn)，預(yù)計(jì)此處仍有一定的抄底資金會(huì)入場(chǎng)，隨后可能出現(xiàn)一定的反抽，節(jié)前短線思路參與。

????關(guān)注3300的支撐，日內(nèi)IF1502上方壓:3368/3400；下方支撐3308/3287。

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???國(guó)債期貨價(jià)格高開后大幅回落，主力合約TF1503合約開盤報(bào)97.902元，盤中最低價(jià)落至97.55元，最高價(jià)至97.962元，尾盤收于97.556元，比上一交易日下跌0.108元，成交量小幅增加。

???5日央行進(jìn)行了300億元人民幣28天期逆回購(gòu)，這也是央行在今年1月22日重啟逆回購(gòu)以來(lái)，連續(xù)第五次開展逆回購(gòu)操作，向市場(chǎng)投放流動(dòng)性。資金利率的下行帶動(dòng)債券收益率短端的下行傳導(dǎo)至長(zhǎng)端，帶動(dòng)收益率曲線整體下行的概率非常大。但考慮到寬松預(yù)期推動(dòng)的行情演繹已久，整體收益率下行空間可能較為有限。

???國(guó)債期貨收長(zhǎng)陰線。從技術(shù)面看，短期均線上行放緩，并為期價(jià)提供支撐，同時(shí)上方98元整數(shù)關(guān)口壓制較強(qiáng)，上行動(dòng)能較弱，后市上行空間或?qū)⒂邢?，近期以短線操作為宜。