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道通早報(bào)
日期：2015年3月12日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
澳大利亞2月就業(yè)人口+1.56萬人，預(yù)期+1.50萬人，前值-1.2萬人。?澳大利亞2月全職就業(yè)人口+1.03萬人，前值-2.8萬人。澳大利亞2月兼職就業(yè)人口+0.53萬人，前值+1.6萬人。
英國2月RICS房價(jià)指數(shù)14，預(yù)期6，前值7。
周三美股小幅收跌，延續(xù)了昨日下跌趨勢(shì)。周二美元匯率大漲令道指蒙受了5個(gè)月以來的最大跌幅。今日美元匯率繼續(xù)上揚(yáng)。道指跌27.55或0.16%，報(bào)17,635.39；標(biāo)普500指數(shù)跌3.92或0.19%，報(bào)2,040.24；納指跌9.85或0.2%，報(bào)4,849.94。
周三紐約商業(yè)交易所4月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌9.50美元或0.8%，收于每盎司1150.60美元，創(chuàng)11月初以來的主力黃金合約的最低收盤價(jià)。5月份交割的白銀期貨價(jià)格下跌26.8美分或1.7%，收于每盎司15.365美元。?
英國至2月三個(gè)月NIESR-GDP預(yù)估年率+0.6%，前值+0.7%修正為+0.6%。
經(jīng)合組織(OECD)：20國集團(tuán)(G20)經(jīng)濟(jì)體2014年經(jīng)濟(jì)增速為3.4%，2013年為3.2%。
美國3月6日當(dāng)周MBA抵押貸款申請(qǐng)活動(dòng)指數(shù)-1.3%，前值+0.1%。
英國1月制造業(yè)產(chǎn)出同比+1.9%，預(yù)期+2.6%，前值從+2.4%修正為+2.6%；1月制造業(yè)產(chǎn)出環(huán)比-0.5%，預(yù)期+0.2%，前值+0.1%。
英國1月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比-0.1%，預(yù)期+0.2%，前值-0.2%；1月工業(yè)產(chǎn)出同比+1.3%，預(yù)期+1.3%，前值由+0.5%修正為+0.8%。
法國1月經(jīng)常賬戶赤字3億歐元，前值赤字19億歐元修正為赤字20億歐元。
法國去年四季度非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)終值環(huán)比+0.0%，預(yù)期+0.0%，初值+0.0%。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收漲至接近100略下方。歐美股市美弱歐強(qiáng)。因美元匯率大漲令道指蒙受了5個(gè)月以來的最大跌幅；相對(duì)歐元匯率進(jìn)一步下跌則推動(dòng)歐洲股市創(chuàng)下多年新高。紐約原油下跌12美分或0.3%，收于每桶48.17美元。美豆及其制品收漲，交易商稱因擔(dān)憂南美產(chǎn)量。巴西國有作物機(jī)構(gòu)下調(diào)該國14-15年大豆產(chǎn)量預(yù)估130萬噸至9330萬噸。另據(jù)消息，美機(jī)構(gòu)艾倫代爾公司預(yù)計(jì)開春美豆播種面積將達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的8610萬英畝，按趨勢(shì)單產(chǎn)測(cè)算15-16年美豆產(chǎn)量可達(dá)1.049億噸，而上季因單產(chǎn)創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)量達(dá)1.08億噸。美春播面積預(yù)計(jì)將在3月31日公布。 | ????框架如前，美豆未脫區(qū)間收窄的震蕩。3月下旬以后，隨著南美因素的塵埃落定，市場(chǎng)焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)為北半球春播。國內(nèi)因開春水產(chǎn)養(yǎng)殖需求啟動(dòng)預(yù)期，加之現(xiàn)貨到岸階段壓力不大，油廠有挺粕意愿，支撐“雙粕”反彈。夜盤反應(yīng)粕強(qiáng)油穩(wěn)?？稍O(shè)定防御，低吸高平。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油5月合約漲0.14美分，報(bào)收31.1美分；因擔(dān)憂南美大豆產(chǎn)量，豆類期貨均收高。 2、巴西國有作物供應(yīng)機(jī)構(gòu)Conab下調(diào)該國2014/15年大豆產(chǎn)量預(yù)估130萬噸，至9,330萬噸。 市場(chǎng)擔(dān)憂南美產(chǎn)量，短期給予市場(chǎng)支撐，但整體預(yù)計(jì)變化不大，南美豆也即將上市，供應(yīng)壓力增大，豆油市場(chǎng)承壓為主；國內(nèi)豆油市場(chǎng)，短期油廠庫存偏低有挺價(jià)跡象，價(jià)格繼續(xù)平臺(tái)整理，并且不排除有小幅反彈，不過整體看油廠開工率回升而需求進(jìn)入淡季，庫存料將回升，預(yù)計(jì)仍將下行。 菜油市場(chǎng)：3月11日國儲(chǔ)菜籽油交易會(huì)計(jì)劃銷售2010年菜籽油27509噸，實(shí)際成交16477噸，成交率59.9%，成交價(jià)6036元/噸。江西全部流拍，四川全部成交，湖北成交率92.15%，湖南成交率42.62%。 棕櫚油：BMD棕櫚油5月收高1.74%，報(bào)收2276令吉；因馬幣跌至6年來最低，令棕櫚油更加便宜，不過豆棕價(jià)差較小限制了漲幅。 國內(nèi)棕油市場(chǎng)，進(jìn)口增加有限、需求逐步恢復(fù)，庫存因此繼續(xù)小幅下滑；不過受豆油產(chǎn)出增加影響，植物油市場(chǎng)整體供應(yīng)充足，棕油跟隨豆油偏弱走勢(shì)。 | 豆油： 操作上空單續(xù)持觀望。 菜油市場(chǎng)： 自身供應(yīng)壓力有所減輕，菜豆價(jià)差回升至300以上，不過整體植物油供應(yīng)充足，加上國儲(chǔ)菜籽油拋售，整體將跟隨豆油走勢(shì)。 棕櫚油： 操作上暫時(shí)觀望。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三收高，交易商稱受到投資人空頭回補(bǔ)帶動(dòng)，且市場(chǎng)擔(dān)心美國推遲種植，或種植面積減少。美國農(nóng)業(yè)部周二意外下調(diào)國內(nèi)和全球結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估，這對(duì)市場(chǎng)也有提振，而現(xiàn)貨市場(chǎng)走強(qiáng)以及乙醇產(chǎn)量增加進(jìn)一步支撐期價(jià)。但玉米價(jià)格收盤低于日高數(shù)美分，且仍在今年多數(shù)時(shí)間的窄幅區(qū)間內(nèi)。交投最活躍的5月玉米期貨?一度升至3月3日來最高的3.93-3/4美元。 經(jīng)紀(jì)公司Allendale?Inc稍早表示，今年美國玉米種植面積預(yù)計(jì)為8,850.8萬英畝，低于去年的9,059.7萬，美國農(nóng)業(yè)部2月預(yù)估為8,900萬。這將是2010/11市場(chǎng)年度以來最少的玉米種植面積。???????? 美國大豆期貨周三上揚(yáng)，交易商稱，因擔(dān)憂南美大豆產(chǎn)量。豆粕和豆油期貨也上揚(yáng)。CBOT-5月豆粕期貨?升穿位于100日移動(dòng)均線的支撐位，但在200日移動(dòng)均線遇阻。 巴西國有作物供應(yīng)機(jī)構(gòu)Conab下調(diào)該國2014/15年大豆產(chǎn)量預(yù)估130萬噸，至9,330萬噸。 | 大連玉米繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)，建議觀望或短多交易。 大連豆粕短期出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，主要反映巴西大豆裝運(yùn)受阻，阿根廷罷工三天影響短期供應(yīng)，但3月底到4月份南美大豆將集中到港，操作上建議觀望或日內(nèi)短多交易，中線可逢高布空。 菜粕市場(chǎng)繼續(xù)震蕩上行，操作思路繼續(xù)偏多，但不追高。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日國產(chǎn)礦整體維穩(wěn)，部分地區(qū)價(jià)格趨弱，鋼廠壓價(jià)意向較強(qiáng)。但北方地區(qū)鋼廠鑒于目前國內(nèi)礦山開工較低，且多數(shù)中小礦山復(fù)產(chǎn)觀望，因此采購價(jià)格調(diào)整上略顯謹(jǐn)慎。普氏指數(shù)下跌0.25美元至57美元/噸。 | ????操作上，延續(xù)短空思路，關(guān)注礦石價(jià)格在60美元下方的持續(xù)時(shí)間。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋夜盤小幅盤整?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)總體平穩(wěn)，工地陸續(xù)開工，成交較上周明顯好轉(zhuǎn)。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)57美元，下跌0.25美元。唐山普方坯上漲10元，1990元現(xiàn)金含稅出廠。 財(cái)政部副部長朱光耀11日下午在回應(yīng)有關(guān)置換的1萬億地方債如何分配的問題時(shí)稱，財(cái)政部馬上會(huì)公布具體計(jì)劃。朱光耀表示，地方債是長期積累下來的問題，但實(shí)際上對(duì)應(yīng)的大量資產(chǎn)非常優(yōu)秀，地方債風(fēng)險(xiǎn)完全可控。 國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年1-2月我國粗鋼產(chǎn)量13053萬噸，同比下降1.5%，1-2月全國粗鋼日均產(chǎn)量221.24萬噸。 2015年1-2月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6.8?%，比2014年12月份回落1.1個(gè)百分點(diǎn)。2015年1-2月份，全國固定資產(chǎn)投資同比名義增長13.9%，增速比去年全年回落1.8個(gè)百分點(diǎn)。 2015年1-2月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資8786億元，同比名義增長10.4%，增速比去年全年回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積同比增長7.6%，增速比去年全年回落1.6個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開工面積13744萬平方米，同比下降17.7%；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積同比下降31.7%；商品房銷售面積8764萬平方米，同比下降16.3%；2月末，商品房待售面積63922萬平方米，比去年末增加1753萬平方米。 盡管1、2月份宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)下滑在意料之內(nèi)，但下滑的幅度卻超出預(yù)期。1-2月投資、消費(fèi)和工業(yè)生產(chǎn)累計(jì)增速回落幅度均超過1個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)下行勢(shì)頭不減。 據(jù)報(bào)道，濟(jì)南市環(huán)保局近日對(duì)山東閩源鋼鐵有限公司違法排污行為實(shí)施按日計(jì)罰，處以150萬元罰款。這是自新《環(huán)保法》實(shí)施以來處罰額度最高的環(huán)境案件，也是濟(jì)南史上開出的最大的一張環(huán)保罰單。 | ????綜合來看，下游需求及政策預(yù)期仍是多頭的希望所在。目前來看，下游需求釋放強(qiáng)度不容樂觀，庫存壓力的增大以及利潤的下滑使得市場(chǎng)資金緊張問題更加凸顯，1-2月宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)下滑幅度也超出預(yù)期。操作上已有空單謹(jǐn)慎持有，關(guān)注下游需求的釋放力度。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 3月11日，焦煤和焦炭主力合約夜盤期價(jià)窄幅震蕩，期價(jià)重心小幅走高。宏觀面，中國央行貨幣政策委員表示若通縮加劇，貨幣寬松或加碼。行業(yè)面，鐵路煤炭運(yùn)量的大幅下滑也印證了國內(nèi)煤炭市場(chǎng)的低迷。數(shù)據(jù)顯示2月份全國鐵路煤炭運(yùn)量共完成11915萬噸，同比減少5685萬噸，下降32.3%，環(huán)比下降39.21%，并創(chuàng)出2010年4月以來的最低值。大秦線2015年的春季檢修工作即將開始。往年大秦線春季檢修一般于4月初開始，每天停運(yùn)3-4小時(shí)，持續(xù)25-30天?，F(xiàn)貨市場(chǎng)，3月11日再次收到神華的口頭通知，3月份的完成量在16萬噸以上的客戶可享受2:1政策，即全船2/3量執(zhí)行2月份優(yōu)惠后的價(jià)格，1/3量執(zhí)行再優(yōu)惠29元/噸的價(jià)格。自2月起，為挽回銷售頹勢(shì)，各大煤企紛紛推出優(yōu)惠政策，其中不乏神華、中煤等大型煤企。至3月，神華、同煤、伊泰等大礦更是推出了優(yōu)惠疊加包。在終端需求季節(jié)性旺季到來前，焦煤和焦炭期價(jià)反彈動(dòng)力仍不足，短期焦煤和焦炭期價(jià)或震蕩偏弱。 | ????操作上，焦煤和焦炭市場(chǎng)多空膠著，且期貨合約持倉量和成交量持續(xù)萎縮，期價(jià)波動(dòng)呈現(xiàn)出較大的隨機(jī)性，觀望為主。 （甘宏亮） |
橡膠 | 周三美國股市小幅收跌,原油價(jià)格略有下跌。 夜盤天膠價(jià)格維持寬幅震蕩，價(jià)格略有回落。 現(xiàn)貨方面，泰國原料價(jià)格略有下跌。國內(nèi)現(xiàn)貨全乳價(jià)格12000元/噸。 | 操作上，1509合約謹(jǐn)慎的逢反彈高點(diǎn)放空，勿追單。操作要比前期更加謹(jǐn)慎。 警惕1505合約是否會(huì)出現(xiàn)軟逼倉局面. 1509合約參考區(qū)間：12500-12900 （李洪洋） |
PTA | A庫存再創(chuàng)新高，紐原油弱勢(shì)下跌，5月合約最低至49.17美元。PTA市場(chǎng)弱勢(shì)震蕩，5月合約最新價(jià)格在4726元/噸。 PX價(jià)格下跌9美元，CFR中國856.5美元/噸。 華東PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下滑，商談維持在4540-4560元/噸送到附近，成交有限。佳龍石化60萬噸裝置計(jì)劃3.10附近重啟。 | ????原油庫存不斷新高，盤面均線向下壓制，下跌概率大，原油下游石化價(jià)格下行壓力大。PTA新增產(chǎn)能投放、停工裝置重啟，PTA現(xiàn)貨供應(yīng)寬松，期現(xiàn)價(jià)差又恢復(fù)到200元附近，PTA倉單壓力較大。操作上，以20日均線為防守，逢高參與做空。 （苗玲） |
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