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道通早報
日期：2015年4月28日
【經(jīng)濟要聞】
周一美股收跌。蘋果公司收盤后將公布財報。投資者等待本周三將公布的FOMC會議結(jié)果以研判有關(guān)加息的線索。道指跌42.17或0.23%，報18,037.97；標普500指數(shù)跌8.77或0.41%，報2,108.92；納指跌31.84或0.63%，報5,060.25。
美國4月達拉斯聯(lián)儲制造業(yè)裝船指數(shù)?-5.6，前值-8.7；4月達拉斯聯(lián)儲制造業(yè)原材料支付價格指數(shù)?-11.2，前值-9.4；4月達拉斯聯(lián)儲制造業(yè)就業(yè)指數(shù)1.8，前值-1.8；4月達拉斯聯(lián)儲制成品價格指數(shù)?-7.7，前值-9.8；4月達拉斯聯(lián)儲新訂單指數(shù)?-14，前值-6.4；4月達拉斯聯(lián)儲制造業(yè)產(chǎn)出指數(shù)?-4.7，前值-5.2。
美國4月達拉斯聯(lián)儲商業(yè)活動指數(shù)?-16，預期-12.0，前值-17.4。
歐洲央行：截至4月24日當周，資產(chǎn)擔保債券購買總計726.12億歐元；共購買資產(chǎn)支持債券總計57.57億歐元；共購買850.1億歐元的公共部門債券。
歐洲央行：第二輪擔保債券購買項目現(xiàn)總計113076億歐元。
美國4月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值57.8，預期58.8，前值59.2；4月Markit綜合PMI初值57.4，前值59.2。
波羅的海干散貨指數(shù)600點。
英國4月CBI工業(yè)訂單差值1，預期4，前值0；4月CBI工業(yè)物價預期差值-3，前值4；4月CBI工業(yè)產(chǎn)出預期差值+16，前值+22；4月CBI工業(yè)出口訂單差值-11,前值-26。
德國3月進口價格指數(shù)環(huán)比1.0%，預期0.4%，前值1.4%。?德國3月進口價格指數(shù)同比-1.4%，預期-2%，前值-3%。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元收于97部位下方。歐美股市美弱歐強。投資者等待本周三將公布的FOMC會議結(jié)果以研判有關(guān)加息的線索。歐洲方面有報道稱希臘已經(jīng)對與其國際債權(quán)人進行談判的一個關(guān)鍵團隊采取了人員變動措施。紐約原油下跌16美分，收于每桶56.99美元。隨著沙特在也門南部邊境地區(qū)部署地面部隊，市場對中東地區(qū)緊張局勢可能蔓延仍感擔憂。美豆逆農(nóng)產(chǎn)品期貨普跌之勢而收漲，交易商稱因有跡象顯示海外買家對美國大豆供應(yīng)的需求強于預期。大豆現(xiàn)貨市場農(nóng)戶賣出緩慢也支撐大豆期價。美農(nóng)業(yè)部周一上午公布，向未知地出口銷售15.8萬噸美豆，2014-2015年交割。上周出口檢測美豆共計311622噸，超過市場預估的12.5-27.5萬噸。下游粕跟隨收漲，但需求不旺限制買盤。豆油持平，受累原油略軟。 | ????框架如前，美豆維持區(qū)間模式。夜盤連粕收漲連豆油持穩(wěn)。粕還按區(qū)間震蕩對待；豆油經(jīng)歷一輪上漲后轉(zhuǎn)震蕩，短宜靈活。低位多可右側(cè)防御。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油5月微跌0.01美分，報收31.66美分；受累于原油價格走低。 2、農(nóng)業(yè)部表示，上周出口檢驗美國大豆共計311,622噸，超過市場預估的12.5-27.5萬噸；市場預期買家對美豆仍有需求，推動美豆及豆粕上揚。 國內(nèi)豆油市場受4月到港低于預期影響，供求關(guān)系自平衡轉(zhuǎn)為略偏緊，不過基本面利好已基本消化；5月起市場預期大豆到港將大量增加，油廠開工率提高，豆油預期供應(yīng)壓力增大。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油7月下跌2.1%，報收2109令吉；市場依舊擔憂單產(chǎn)提高的及馬幣走強。 2、船運機構(gòu)ITS、SGS數(shù)據(jù)顯示，4月前25日馬棕分別出口904112萬噸、906594萬噸，較上月同期分別增加5.6%、7.1%。 棕櫚油市場仍表現(xiàn)為進口量、消費量雙向回升局面，更容易受到替代品豆油強弱的影響，整體跟隨豆油走勢。 | 豆油： 短期油脂盤面仍有資金推漲因素，操作上空單少量或繼續(xù)等待。 菜油市場供應(yīng)如舊，走勢相對偏弱，菜豆價格料繼續(xù)收窄，操作上跟隨豆油思路。 棕櫚油： 關(guān)注4900-5000壓力位表現(xiàn)，空單少量或繼續(xù)等待。 （李巖） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周周一連跌第六日，觸及六個月低位，因預報稱本周美國中西部玉米種植帶天氣干燥，預計農(nóng)戶將繼續(xù)保持較快的播種進度。美國農(nóng)業(yè)部周一公布的作物生長報告顯示，玉米播種進度快于上年，加之本周多數(shù)地區(qū)的天氣狀況干燥，也應(yīng)有利于農(nóng)戶的田間作業(yè)。 ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一走堅，逆農(nóng)產(chǎn)品期貨普跌之勢，交易商稱因有跡象顯示海外買家對美國大豆供應(yīng)的需求強于預期。大豆現(xiàn)貨市場農(nóng)戶賣出緩慢也支撐大豆期價。美國農(nóng)業(yè)部周一上午公布，向未知目的地出口銷售15.8萬噸美國大豆，2014/15作物年度交割。農(nóng)業(yè)部還表示，上周出口檢驗美國大豆共計311,622噸，超過市場預估的12.5-27.5萬噸。豆粕期貨也收漲，但需求不旺限制買盤。 | 大連玉米維持區(qū)間內(nèi)震蕩，建議觀望或短空交易。 大連豆粕短期走勢偏強，受商品整體上漲帶動，但中期來看，豆類供求面難以支撐期價持續(xù)上漲，豆粕1509合約關(guān)注2760-2780點壓力，建議觀望為主，不追高。 菜粕近期維持強勢，資金炒作收儲政策以及水產(chǎn)旺季，但實際情況可能不容樂觀，因菜粕已經(jīng)被大量替代，后期可能出現(xiàn)旺季不旺的局面，收儲政策的細則仍存在很大不確定性，高位震蕩風險較大，建議觀望為主，不追漲殺跌。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 | |
鐵礦石 | 昨日進口礦市場成交活躍度一般，成交價格大漲10-20元。受價格大漲影響，鋼廠表示價格很難接受，但是也有貿(mào)易商繼續(xù)看好，開始封盤惜售。國產(chǎn)礦市場穩(wěn)中趨強，期貨市場繼續(xù)大漲，港口現(xiàn)貨延續(xù)強勢反彈，內(nèi)外礦價差持續(xù)縮小，目前據(jù)統(tǒng)計七地區(qū)平均折合同品位后為31元/噸，因此部分地區(qū)報價開始探漲，其中山東地區(qū)大礦上漲25元/噸。 | ????普氏指數(shù)上漲1.25美元至59.75美元/噸。近期鐵礦石大幅反彈，主要是近月逼倉和資金面驅(qū)動，基本面改善不大，如果現(xiàn)貨價格繼續(xù)上漲到60美元/噸以上，前期停產(chǎn)的海外礦山又有復產(chǎn)的可能；短期逼倉行情延續(xù)，漲勢將逐漸趨緩，逼倉之后市場將理性回落，盤面處于短多長空的格局，注意把握節(jié)奏，關(guān)注現(xiàn)貨價格在60美元/噸附近的表現(xiàn)。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋繼續(xù)減倉反彈，近遠月價差進一步拉大?，F(xiàn)貨市場主流報價穩(wěn)中有升，成交一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報59.75美元，上漲1.25美元。唐山普方坯現(xiàn)金含稅出廠價2040元/噸。 據(jù)報道，中國將很快宣布新一輪量化寬松政策（QE）—中國央行將通過直接購買商業(yè)銀行資產(chǎn)的方式投放基礎(chǔ)貨幣，以此撬動信用投放、拉低全社會的長期融資成本、減緩通縮壓力并推動經(jīng)濟增長，但尚未得到央行或相關(guān)部門的回應(yīng)。 據(jù)澳大利亞《金融評論報》報道，由于過去一周鐵礦石價格大幅反彈，F(xiàn)MG已重回債務(wù)市場來對債務(wù)進行再融資。 | ????綜合來看，本輪黑色大幅反彈行情是多種因素共同作用的結(jié)果，但供需矛盾依然存在。操作方面，本周即將進入交割月，市場風險加大，短線操作。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 4月27日，焦煤和焦炭主力合約期價煤強焦弱，兩合約期價重心漲跌不一。本周二，美聯(lián)儲將開始為期兩天的會議。美國聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）聲明將于美東時間周二下午2點發(fā)布。多數(shù)美聯(lián)儲觀察人士認為，6月加息不大可能。中國央行考慮直接購買地方債等非常規(guī)措施，以刺激經(jīng)濟發(fā)展。中國海關(guān)總署4月23日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，中國3月份進口煉焦煤295萬噸，同比下降21%，環(huán)比下降26%，創(chuàng)下自2012年10月來新低，進口下降的主要原因來自澳大利亞的供應(yīng)量大幅度下降。4月27日港口煉焦煤價格行情：京唐港澳洲產(chǎn)焦煤(S0.6V24A8.5?G85Y18?CSN7)港口提貨價780-800元/噸；日照港美國產(chǎn)焦煤(A8.5S0.43G90Y14)港口提貨價790元/噸；天津港港蒙古國產(chǎn)焦煤(A8.5S0.43?G90Y14)暫無報價。4月27日山西部分地區(qū)鑄造焦價格行情：臨汾地區(qū)一級鑄造焦1700元/噸，二級鑄造焦1570元/噸；太原地區(qū)二級鑄造焦1550元/噸；晉城地區(qū)二級鑄造焦1220元/噸；長治地區(qū)一級鑄造焦1530元/噸。 | ????煤焦期價受礦石和鋼材走強帶動技術(shù)反彈，短多持有。 （甘宏亮） |
橡膠 | 隔夜天膠價格上漲。本周三將公布的FOMC會議結(jié)果以研判有關(guān)加息的線索。隔夜道指原油下跌。 現(xiàn)貨方面，泰國原料價格回升,國內(nèi)全乳13000元/噸,成交依舊疲軟 | 操作上，天膠1509以高位震蕩應(yīng)對。 多單見低買入,注意見高獲利。輕倉短單，規(guī)避市場風險為主。 目前天膠突破短期高點,風險加大,操作要比前期更加謹慎。關(guān)注美聯(lián)儲和的開割狀況。 1509合約參考區(qū)間：14000-14600 （李洪洋） |
PTA | 周一股指大漲，商品市場普漲，橡膠漲停，化工品氣氛偏強，PTA走勢相對冷靜，日內(nèi)沖高回落為主，9月合約收于5452元/噸，盤面受前期缺口壓制。前20名持倉顯示，海通、中信、申萬、廣發(fā)加多，銀河、光大、格林減多；永安、銀河、國貿(mào)、國聯(lián)加空，浙商、國泰、海通減空，日內(nèi)空單加倉大于多單，整體持倉空單占優(yōu)勢。截止27日，倉單數(shù)量154400張，增加4255張。 PTA現(xiàn)貨持穩(wěn)不變，報價5200元。PX?價格跌6美元報961美元。月底裝置重啟較多，PTA開工預期走高，即將進入交割月，期現(xiàn)貨靠攏，原油K線重心下移；技術(shù)面，前期缺口壓力明顯。 | ????操作上短線背靠前期缺口逢高拋空，目標暫看20日均線，近期重點關(guān)注油價走勢。 （苗玲） |
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