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道通早報(bào)
日期：2015年4月22日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
周二美股收盤漲跌不一。投資者正在權(quán)衡杜邦等公司財(cái)報(bào)以及生物技術(shù)行業(yè)的并購交易消息。道指跌85.34或0.47%，報(bào)17,949.59；標(biāo)普500指數(shù)跌3.11或0.15%，報(bào)2,097.29；納指漲19.50或0.39%，報(bào)5,014.10。
加拿大調(diào)整2014-2015財(cái)年預(yù)算赤字為20億加元；預(yù)計(jì)2015-2016財(cái)年預(yù)算盈余14億加元。
美國4月18日當(dāng)周紅皮書商業(yè)零售銷售年率0.8%，前值1.1%。
加拿大2月批發(fā)銷售月率-0.4%，預(yù)期+0.5%，前值-3.1%修正為-2.9%；2月批發(fā)銷售年率+5.5%，前值+7.1%；；2月批發(fā)庫存年率+12.7%，前值+12.6%修正為+12.7%；2月批發(fā)庫存月率+0.6%，前值+1.3%。
波羅的海干散貨指數(shù)上漲0.5%，至601點(diǎn)。
美國4月18日當(dāng)周ICSC-高盛連鎖店銷售較上周-0.1%，前值+1.0%；4月18日當(dāng)周ICSC-高盛連鎖店銷售同比3.3%，前值3.8%。
歐元區(qū)2014年政府債務(wù)與GDP之比升至91.9%，前值90.9%；希臘政府債務(wù)與GDP之比為177.1%，為歐元區(qū)最高。
歐元區(qū)4月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)64.8，前值62.4。
3個(gè)月期EURIBOR跌至-0.001%；首次跌破零。
德國4月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)53.3，預(yù)期55.3，前值54.8；4月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)70.2，預(yù)期56，前值55.1。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于98部位窄震。歐美股市漲跌不一。投資者正在權(quán)衡杜邦等公司財(cái)報(bào)以及生物技術(shù)行業(yè)的并購交易消息。歐洲方面看起來已經(jīng)接受了希臘難以收到下一筆援助資金的現(xiàn)實(shí)。紐約原油下跌1.12美元，收于每桶55.26美元。5月原油期貨今日到期，放大了油價(jià)波動(dòng)幅度。美豆收跌，結(jié)束五連漲，受累于獲利了結(jié)和豆粕弱勢，愛荷華養(yǎng)雞場發(fā)現(xiàn)禽流感病毒，引發(fā)市場擔(dān)憂美家禽行業(yè)對豆粕需求可能減少。豆油收漲，未受原油走低影響，因交易商出脫多粕空油套利。因預(yù)期美出口強(qiáng)勁限制大豆及其制品跌幅。中糧集團(tuán)董事長稱，他預(yù)計(jì)中國大豆進(jìn)口增幅將快于其他產(chǎn)品，年增幅在5%以上。 | ????框架如前，美豆未脫區(qū)間模式。夜盤連粕、油跟隨窄幅波動(dòng)。粕仍按區(qū)間震蕩對待，油脂看低吸高平或前期提示低位持多右側(cè)防御。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油5月收升0.23美分，報(bào)收31.82美分；因交易商利用豆粕市場回落的機(jī)會(huì)出脫做多豆粕/作空豆油的套利交易。 2、愛荷華州養(yǎng)雞場發(fā)現(xiàn)禽流感病毒，引發(fā)市場擔(dān)憂美國家禽行業(yè)對豆粕的需求可能減少。 國內(nèi)豆油市場受4月到港低于預(yù)期影響，供求關(guān)系自平衡轉(zhuǎn)為略偏緊，價(jià)格重心上移，且巴西卡車工人有罷工可能，連豆油近期持續(xù)偏強(qiáng)；向上接近5800壓力位，關(guān)注盤面表現(xiàn)。 棕櫚油： BMD棕櫚油7月收漲0.8%，報(bào)收2173令吉；因豆油價(jià)格走高及馬幣疲軟，且技術(shù)面前景看好也刺激買興。 國內(nèi)棕櫚油市場4月進(jìn)口量、消費(fèi)量回升，且豆棕價(jià)差拉大令消費(fèi)增加，供求關(guān)系好轉(zhuǎn)，近期走勢持續(xù)偏強(qiáng)，且4月下半月到港量相對偏少，棕油短期料略強(qiáng)于豆油；上方關(guān)注5050一線壓力。 | 豆油： 操作上觀望或低吸高平。 菜油市場供應(yīng)如舊，走勢相對偏弱，不過豆油反彈對其有帶動(dòng)作用，菜豆價(jià)差持續(xù)收窄，操作上觀望為主，可跟隨豆油操作。 棕櫚油： 操作上觀望或低吸高平。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二回落1.3%，交易商稱，因擔(dān)憂禽流感影響對玉米的需求，以及預(yù)期美國玉米播種加速。禽流感病毒蔓延至愛荷華州的養(yǎng)雞場，引發(fā)市場擔(dān)憂美國家禽行業(yè)對玉米的需求將減少。 美國農(nóng)業(yè)部周一下午公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月19日當(dāng)周，美國玉米播種率為9%，且預(yù)期天氣干燥應(yīng)使農(nóng)戶在本周末前加快播種進(jìn)度。出口市場競爭加劇進(jìn)一步向玉米市場施壓。阿根廷批準(zhǔn)再出口350萬噸2014/15年度玉米。 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收跌，結(jié)束五日連漲，受累于獲利了結(jié)和豆粕跌勢。愛荷華州養(yǎng)雞場發(fā)現(xiàn)禽流感病毒，引發(fā)市場擔(dān)憂美國家禽行業(yè)對豆粕的需求可能減少。豆油期貨收漲，未受原油市場走低影響，因交易商利用豆粕市場回落的機(jī)會(huì)出脫做多豆粕/作空豆油的套利交易。 ????因預(yù)期出口強(qiáng)勁限制大豆及大豆制品市場的跌幅。中糧集團(tuán)董事長稱，他預(yù)計(jì)中國大豆進(jìn)口增速將快于其他產(chǎn)品，年增幅在5%或以上。 | 大連玉米和淀粉繼續(xù)弱勢震蕩，建議偏空交易。 大連豆粕料將維持震蕩，關(guān)注巴西罷工情況，建議空單謹(jǐn)慎持有，設(shè)好防守。 菜粕繼續(xù)維持震蕩，空單繼續(xù)持有，以2200點(diǎn)為防守。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 | |
鐵礦石 | 從2014年全年來看，除去四大礦山的擴(kuò)產(chǎn)外，由于鐵礦價(jià)格的持續(xù)下跌，全球至少減少了1.1億噸的鐵礦石供應(yīng)量?；2015年第一季度，鐵礦石價(jià)格下跌超過30%，全球估計(jì)有近3800萬噸的鐵礦石供應(yīng)量已經(jīng)從市場上退出，一定程度上緩解了愈發(fā)嚴(yán)重的鐵礦石供應(yīng)過剩，但與四大礦山的擴(kuò)產(chǎn)相比，還不足以改變供需關(guān)系。中短期內(nèi)，供大于求仍然是全球鐵礦石市場的主基調(diào)。 | ????普氏指數(shù)持平于51.25美元/噸。鐵礦石市場供需矛盾依然突出，弱勢格局難改，二季度仍將是個(gè)弱勢尋底的過程，操作上以逢高沽空為主，重點(diǎn)關(guān)注FMG的價(jià)格壓力及減產(chǎn)停產(chǎn)行為。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋窄幅盤整?，F(xiàn)貨市場主流報(bào)價(jià)小幅下跌，成交一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)51.25美元，平穩(wěn)。唐山普方坯平穩(wěn)，現(xiàn)金含稅出廠價(jià)2020元/噸。 ????力拓一季度產(chǎn)量7470萬噸，同比增12%，環(huán)比降6%；發(fā)運(yùn)7250萬噸，同比增加9%，環(huán)比降12%。力拓預(yù)期2015年其皮爾巴拉和IOC?項(xiàng)目總運(yùn)量可接達(dá)3.5億噸，最終運(yùn)量與產(chǎn)量數(shù)據(jù)視全年天氣情況而定。 據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，4月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)169.48萬噸，環(huán)比增5.05%；全國估算值為225.7萬噸，環(huán)比增7.84%；重點(diǎn)企業(yè)庫存1646.8萬噸，旬環(huán)比增加101.62萬噸。 昨日沙鋼出臺(tái)4月下旬價(jià)格政策，螺紋鋼價(jià)格下跌40元/噸，現(xiàn)HRB400Ф14-25mm螺紋出廠價(jià)格為2430元/噸，高線、盤螺均下跌50元/噸，對上期完成計(jì)劃部分螺紋鋼追補(bǔ)40元/噸，盤螺和線材追補(bǔ)30元/噸。 | ????綜合來看，終端需求釋放疲弱，寬松政策對鋼市刺激作用有限。操作上，前期空單繼續(xù)持有。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 4月21日，焦煤和焦炭1509合約夜盤期價(jià)沖高回落，但兩合約期價(jià)重心小幅走高。歐洲央行正在考慮收緊對希臘銀行業(yè)貸款，此外，沙特結(jié)束在也門軍事行動(dòng)，API原油庫存增量遠(yuǎn)高于此前，油價(jià)下挫。保定天威未能支付債券利息，為首只國企債券違約。據(jù)中國神華最新發(fā)布的運(yùn)營數(shù)據(jù)公告顯示，3月份中國神華煤炭產(chǎn)銷量同比出現(xiàn)雙下降。3月份中國神華商品煤產(chǎn)量為2310萬噸，同比下降16%，環(huán)比上升12.7%，這是該公司連續(xù)第七個(gè)月商品煤產(chǎn)量同比出現(xiàn)下降。1-3月份其累計(jì)商品煤產(chǎn)量為6930萬噸，同比下降13.3%。目前，煤焦期價(jià)仍處于震蕩探底的過程之中，但價(jià)格低位運(yùn)行在技術(shù)上存在反彈需求。 | ????操作上，觀望為主。 （甘宏亮） |
橡膠 | 昨夜道指原油有所回調(diào),天膠價(jià)格維持高位震蕩. 現(xiàn)貨方面，泰國原料價(jià)格回升,國內(nèi)全乳12200-12300元/噸,成交依舊疲軟。 | 操作上，天膠1509以高位震蕩應(yīng)對. 。多單見低買入,注意見高獲利。輕倉短單，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)為主。 操作要比前期更加謹(jǐn)慎。關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)和的開割狀況。 1509合約參考區(qū)間：12700-13400 （李洪洋） |
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