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道通早報
日期：2015年4月29日
【經(jīng)濟要聞】
周二美股收盤漲跌不一。企業(yè)財報與經(jīng)濟數(shù)據(jù)令人失望。投資者關(guān)注美聯(lián)儲議息會議，以尋找有關(guān)加息時間的線索。道指漲72.17或0.4%，報18,110.14；標(biāo)普500指數(shù)漲5.84或0.28%，報2,114.76；納指跌4.82或0.1%，報5,055.42。
美國4月諮商會消費者信心指數(shù)95.2，預(yù)期102.2，前值101.3修正為101.4；4月諮商會消費者預(yù)期指數(shù)87.5，前值96.0；4月諮商會消費者現(xiàn)況指數(shù)106.8，前值從109.1。
美國4月里士滿聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)-3，預(yù)期-2，前值-8。
美國2月S&P/CS20座大城市季調(diào)后房價指數(shù)環(huán)比0.93%，預(yù)期0.7%，前值從0.87%修正為0.88%。；2月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)同比5.03%，預(yù)期4.7%，前值4.56%修正為4.48%。
美國4月25日當(dāng)周紅皮書商業(yè)零售銷售同比1.4%，前值0.8%。
俄羅斯財政部：一季度俄羅斯黃金產(chǎn)出46.71噸，白銀產(chǎn)出225.2噸。
波羅的海干散貨指數(shù)上漲0.2%，報601點。
英國3月BBA房屋購買抵押貸款許可38751件，預(yù)期37800件，前值37305件修正為37453件。
英國第一季度GDP環(huán)比0.3+%，預(yù)期+0.5%，前值+0.6%第一季度GDP同比+2.4%，預(yù)期+2.6%，前值+3.0%。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元收跌至97下方。歐美股市美漲跌不一，投資者等待美聯(lián)儲政策會議聲明，以尋找有關(guān)加息時間的線索。歐洲方面歐元匯率大幅上漲令股票價值受損。紐約原油上漲7美分，收于每桶57.06美元。盤中油價曾大幅攀升。美國即將公布上周原油庫存數(shù)據(jù)，關(guān)于原油庫存將會增加的預(yù)期令今日油價漲幅收窄。但周二紐約油價仍然收在每桶57美元上方。美元匯率走軟以及伊朗扣押一艘途徑霍爾木茲海峽的貨運船只的消息，仍然使油價得到了一些支撐。美豆沖高收窄，交易商稱因現(xiàn)貨市場強勁及對美豆出口需求增加，但因交易商鎖定獲利，使得期價收盤遠(yuǎn)離日高。下游粕強油略弱。市場套利傾向買粕拋油。 | ????框架如前，美豆延續(xù)區(qū)間波動，國內(nèi)粕油跟隨。粕仍看震蕩；豆油低吸高平后看震蕩，低位多可持右側(cè)防。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油5月收跌0.43美分，報收31.23美分；因需求相對清淡令投資者做多豆粕/做空豆油套利。 2、美豆及豆粕上漲，因近幾周農(nóng)戶出售緩慢引發(fā)加工商壓榨供應(yīng)吃緊。 國內(nèi)豆油市場受4月到港低于預(yù)期影響，供求關(guān)系自平衡轉(zhuǎn)為略偏緊，不過基本面利好已基本消化；5月起市場預(yù)期大豆到港將大量增加，油廠開工率提高，豆油預(yù)期供應(yīng)壓力增大。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油7月下跌0.8%，報收2092令吉；因馬幣繼續(xù)凝聚動能，在棕櫚進入產(chǎn)量周期較高峰之際，匯率因素助長了市場對于海外買家可能不愿入市的疑慮。 2、近期東南亞降雨充沛，馬棕櫚油局預(yù)期4月前20日棕櫚油產(chǎn)量較3月同期增長16%。 棕櫚油市場仍表現(xiàn)為進口量、消費量雙向回升局面，更容易受到替代品豆油強弱的影響，整體跟隨豆油走勢。 棕櫚油市場仍表現(xiàn)為進口量、消費量雙向回升局面，更容易受到替代品豆油強弱的影響，整體跟隨豆油回落走勢。 | 豆油： 資金面上，單向推漲氛圍淡化，盤面料高位回落，操作上少量空單續(xù)持，繼續(xù)回落思路。 菜油市場供應(yīng)如舊，走勢相對偏弱，菜豆價格料繼續(xù)收窄，操作上跟隨豆油思路。 棕櫚油： 操作上少量空單續(xù)持，繼續(xù)回落思路。 （李巖） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)5月玉米期貨周二微升1/4美分，報每蒲式耳3.61美元，交易商稱，在稍早觸及六個月低點后出現(xiàn)一波空頭回補和逢低承接買盤，帶動期價反彈。多數(shù)其他玉米合約小跌，因預(yù)報稱美國中西部種植帶天氣大致干燥，有利于農(nóng)戶加快播種。美元下滑，也扶助支撐期價，但全球供應(yīng)充裕繼續(xù)壓制價格。 | 大連玉米弱勢震蕩，建議偏空交易。 隔夜美豆沖高回落，高位存在較大壓力，南美收獲進度加快，巴西罷工力度減小，運輸沒有問題，大連豆粕近期受資金拉動走強，但難以持續(xù)大幅上漲，5-8月份進口大豆壓力巨大，操作上建議1509合約逢高策略性布空單。 菜粕市場繼續(xù)強勢震蕩，政策仍不確定，建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日港口進口礦繼續(xù)上行，較上日價格上漲15元。國產(chǎn)礦市場穩(wěn)定，價格有所趨強，成交重心各地區(qū)普遍有微幅上漲，礦山出貨較為順暢，庫存積壓此段時間得以緩解。 消息面：本周四大礦山(力拓、淡水河谷、必和必拓、FMG)先后發(fā)布了一季度生產(chǎn)數(shù)據(jù)。四大礦山一季度產(chǎn)量同比增長了2730萬噸，增幅為12.6%。保守預(yù)計，全年四大礦山的產(chǎn)量增幅將超過1億噸。 | ????普氏指數(shù)下跌0.5美元至59.25美元/噸。近期鐵礦石超跌大幅反彈及期現(xiàn)回歸，主要是近月逼倉和資金面驅(qū)動，基本面改善不大，近月05合約保持強勢，遠(yuǎn)月09合約漲勢逐漸趨緩，壓力顯現(xiàn)，而現(xiàn)貨價格在60美元/噸附近也顯現(xiàn)壓力；短期逼倉行情延續(xù)，遠(yuǎn)月漲勢將逐漸趨緩，盤面處于短多長空的格局，注意把握節(jié)奏，關(guān)注現(xiàn)貨價格在60美元/噸附近的表現(xiàn)。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋略回落?，F(xiàn)貨市場主流報價繼續(xù)上漲，高位資源遭遇一定銷售阻力。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報59.25美元，下跌0.5美元。唐山普方坯上漲30元，現(xiàn)金含稅出廠價2070元/噸。 工信部發(fā)布《部分產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法》，嚴(yán)禁鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃行業(yè)新增產(chǎn)能，這些產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)項目建設(shè)，須實施等量或減量置換，在京津冀、長三角、珠三角等環(huán)境敏感區(qū)域，實施減量置換，工信部將探索建立全國產(chǎn)能置換指標(biāo)交易平臺。 李克強昨日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署完善消費品進出口相關(guān)政策，豐富國內(nèi)消費者購物選擇；確定加快成品油質(zhì)量升級措施，推動大氣污染治理和企業(yè)技術(shù)升級；決定實施稀土鎢鉬資源稅改革，促進理順資源稅費關(guān)系。 | ????本輪黑色大幅反彈行情是多種因素共同作用的結(jié)果，但供需矛盾依然存在，下游需求釋放力度及持續(xù)性不足，短線操作。 （朱小虎） |
橡膠 | 隔夜，道指原油回升，天膠價格略有回升。 現(xiàn)貨方面，泰國原料價格回升,國內(nèi)全乳13000元/噸,成交依舊疲軟 | 操作上，天膠1509以高位震蕩應(yīng)對。 多單見低買入,注意見高獲利。輕倉短單，規(guī)避市場風(fēng)險為主。 目前天膠突破短期高點,風(fēng)險加大,操作要比前期更加謹(jǐn)慎。關(guān)注美聯(lián)儲和的開割狀況。 1509合約參考區(qū)間：14000-14500 （李洪洋） |
PTA | 也門戰(zhàn)局、美國鉆井機數(shù)量減少、夏季來臨煉廠開工提高、美元回落支撐油價；美原油庫存高拖累油價。庫存利空效應(yīng)需要其他因素配合（如美元和地緣政治）。盤面油價K線重心下移，有進一步回探需要。4.28-29美聯(lián)儲會議，4.30北京時間凌晨公布決議，觀察美元走勢。同時6月的伊朗問題和OPEC產(chǎn)量會議也值得關(guān)注。PTA期價震蕩，前期缺口處承壓，5月期價5232元，倉單數(shù)量遠(yuǎn)超過持倉；9月合約收于5400元。國內(nèi)PTA開工提高，聚酯產(chǎn)銷回落，庫存降幅大大放緩，現(xiàn)貨下跌壓力存在；PX利潤大幅修復(fù)，進一步提高壓力加大。 | ????綜上，PTA重啟裝置多，開工提高，交割月期現(xiàn)接軌，原油重心下移，技術(shù)面缺口承壓，因此，短線背靠缺口空單參與，目標(biāo)暫看20日均線。長線由于行業(yè)落后產(chǎn)能陸續(xù)淘汰及爆炸事故引發(fā)的安檢升級新裝置普遍推遲，因此長線考慮回調(diào)參與1601做多機會。 （苗玲） |
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