歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
道通早報
日期：2015年5月7日
【經(jīng)濟要聞】
周三美股收跌。美聯(lián)儲主席耶倫警告稱股票估值過高存在風(fēng)險。美國4月ADP就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期。道指跌86.22或0.48%，報17,841.98；標(biāo)普500指數(shù)跌9.31或0.45%，報2,080.15；納指跌19.68或0.4%，報4,919.64。
加拿大4月季調(diào)后Ivey?PMI?58.2，預(yù)期49.2，前值47.6。
俄羅斯4月份通脹同比減緩至16.4%；預(yù)估為16.7%；4月份消費價格環(huán)比增長0.5%，預(yù)估增長0.7%。
美國一季度非農(nóng)生產(chǎn)力初值-1.9%，預(yù)期-1.9%，前值從-2.2%修正為-2.1%；一季度非農(nóng)單位勞動力成本初值5.0%，預(yù)期4.5%，前值從4.1%修正為4.2%。
美國4月ADP就業(yè)人數(shù)變動+16.9萬，預(yù)期+20萬，前值+18.9萬修正為17.5萬。
波羅的海干散貨指數(shù)下跌0.9%，報575點。
美國5月1日當(dāng)周MBA抵押貸款申請活動指數(shù)周環(huán)比-4.6%，前值-2.3%。
希臘12月失業(yè)率25.4%，預(yù)期25.7%，前值25.7%。
歐元區(qū)3月零售銷售年率1.6%，預(yù)期2.4%，前值3.5%修正為2.8%；3月零售銷售月率-0.8%，預(yù)期-0.7%，前值-0.2%修正為+0.1%。
英國4月服務(wù)業(yè)PMI?59.5，為去年8月份以來最高，預(yù)期58.5，前值58.9；4月綜合PMI?58.4，預(yù)期58.1，前值58.8。
歐元區(qū)4月服務(wù)業(yè)PMI終值54.1，預(yù)期53.7，初值53.7。歐元區(qū)4月綜合PMI終值53.9，預(yù)期53.5，初值53.5。
德國4月服務(wù)業(yè)PMI終值54.0?，預(yù)期54.4，初值54.4。德國4月綜合PMI終值?54.1，預(yù)期54.2，初值54.2。
法國4月服務(wù)業(yè)PMI終值?51.4，預(yù)期50.8，初值50.8。法國4月綜合PMI終值50.6，預(yù)期50.4，初值50.2。
意大利4月服務(wù)業(yè)PMI?53.1，預(yù)期52.0，前值51.6。
澳大利亞?第一季度零售銷售0.7%，預(yù)期0.8%，前值1.5%。澳大利亞?3月季調(diào)后零售銷售月率0.3%，預(yù)期0.4%，前值0.7%。
?
【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | ????隔夜外圍美元收跌至94略上方。歐美股市疲軟。美聯(lián)儲主席耶倫警告稱股票估值過高存在風(fēng)險。美國4月ADP就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期；同時，投資者正在對歐洲債券收益率最近以來的上升和歐元匯率的上漲進行評估。紐約原油漲勢收窄，報每桶60.93美元，創(chuàng)1年來最高收盤價。美國政府報告稱原油庫存出現(xiàn)了1月份以來的首次下降。美豆區(qū)間內(nèi)略收低，因?qū)Π⒏谫Y糾紛影響該國出口的憂慮緩解，且該國大豆豐產(chǎn)。在早盤觸及兩個月高位后出現(xiàn)獲利了結(jié)也打壓大豆期價。阿根廷主要出口港rosario的業(yè)務(wù)活動正常，之前該國CGD港口工人工會推遲了罷工投票?，F(xiàn)貨市場跌幅受限，因近幾周農(nóng)戶銷售放緩，美中西部部分加工商的大豆庫存降至僅夠滿足一到兩周的生產(chǎn)。豆油沖高回落，交易商在本周前兩日連漲后鎖定獲利；豆粕也回落，盡管美供應(yīng)吃緊。 | ????框架如前，美豆未脫區(qū)間，夜盤連粕跟隨，續(xù)看震蕩；豆油沖高后也回落，構(gòu)筑右邊形態(tài)，可持前述低位多觀，看新區(qū)間的形成。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油7月收跌0.13美分，報收32.92美分；因連續(xù)兩天上漲后出現(xiàn)獲利了結(jié)。 2、原油價格周三觸及年內(nèi)高位，因美國原油庫存自1月以來首次減少，但收盤從年內(nèi)高位回落，因投資者和交易商在數(shù)周連漲后鎖定獲利。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油7月上漲1.2%，報收2183令吉；主要受到外圍豆油的帶動，印尼計劃對馬棕出口征稅也令市場預(yù)期將促進馬棕出口。 2、據(jù)調(diào)查顯示，2015年4月底馬來西亞棕櫚油庫存可能達(dá)到213萬噸，創(chuàng)下五個月來的最高水平，因4月產(chǎn)量恢復(fù)增長且出口征稅。 | 豆油： 豆油市場近期偏強，因5月上旬大豆到港仍舊偏少，豆油庫存繼續(xù)走低，供應(yīng)較為緊張，支撐短期走勢；5月中旬大豆到港增加將推增開工率，限制豆油上行空間，中期盤面預(yù)計將逐步自偏強轉(zhuǎn)為高位震蕩，暫關(guān)注6000壓力表現(xiàn)。 菜油市場供應(yīng)相對充足，但受到豆油帶動跟隨反彈，菜豆價差繼續(xù)收窄，整體跟隨豆油走勢。 棕櫚油： 國內(nèi)棕櫚油市場供求相對平衡，豆油供應(yīng)緊張令部分需求轉(zhuǎn)向棕油，豆棕價差偏高也令價差有調(diào)整需求，較豆油抗跌；整體棕櫚油仍跟隨豆油走勢，短期偏強，中期料高位震蕩，關(guān)注5200壓力表現(xiàn)。 （李巖） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三上漲約1%，交易商稱，因空頭回補，且美元兌一籃子主要貨幣跌至2月來最低水準(zhǔn)，提振玉米市場。小麥期貨急升，也提振玉米價格。作物巡察員進行年度巡查，發(fā)現(xiàn)最大的小麥種植州堪薩斯州小麥產(chǎn)量前景令人失望，帶動小麥?zhǔn)袌鰟派?/span> ????美國大豆期貨周三走低，因?qū)Π⒏谫Y糾紛影響該國出口的憂慮緩解，且該國大豆豐產(chǎn)。在早盤觸及兩個月高位后出現(xiàn)獲利了結(jié)也打壓大豆期價。阿根廷主要谷物出口港Rosario的業(yè)務(wù)活動正常，之前該國CGT港口工人工會推遲了罷工投票。 ????現(xiàn)貨市場跌幅受限。由于近幾周農(nóng)戶銷售放緩，美國中西部部分加工商的大豆庫存降至至僅夠滿足一到兩周的生產(chǎn)。 ???豆粕期貨回落，盡管美國供應(yīng)吃緊。CBOT7月豆粕期貨合約在20日移動均線附近盤整，之前觸及40日移動均線附近的阻力位。 | 大連玉米縮量窄幅震蕩，建議觀望為主。 夜盤豆粕在菜粕的帶動下一度沖高，但隨后美豆下滑壓制豆粕期價迅速回落，短期內(nèi)因大豆到港少于預(yù)期引發(fā)期價反彈，但5月中旬以后大豆到港壓力將明顯增大，當(dāng)前的每一次反彈均將吸引油廠套保盤，操作上仍維持前期思路，高位空單持有，設(shè)好防守，逢反彈沽空。 菜粕夜盤沖高，技術(shù)上仍顯強勢，但需求不振難以支撐一輪趨勢性行情，今天開盤恐將迅速回落。不建議追高，觀望或短線靈活交易。 （李金元） |
?
◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 | |
鐵礦石 | 昨日山東港口成交61.5%PB粉，成交價格425元/噸；北方港口成交58%FB，成交價格405元/噸。國產(chǎn)礦穩(wěn)中向好，華東、中南大礦價格上調(diào)，同時據(jù)調(diào)研近期隨進口礦的強勢反彈，礦山出貨情況好轉(zhuǎn)，庫存壓力有所緩解，而且受前期低礦價打壓，國產(chǎn)礦山大面積停產(chǎn)盡管目前礦價上漲但仍難以支撐關(guān)停礦山的復(fù)產(chǎn)，部分內(nèi)陸鋼廠面對國內(nèi)采購緊缺局面已經(jīng)開始有所放量。 | ????普氏指數(shù)上漲1.75美元至61.25美元/噸。受宏觀面支撐及近月逼倉因素影響，礦石價格延續(xù)反彈態(tài)勢，但后期礦石市場供需矛盾依然突出；價格持續(xù)上漲動能逐漸趨弱，下跌條件尚未成熟，矛盾仍需積累，以震蕩短線思路操作為主。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋上行乏力，夜盤小幅回落。現(xiàn)貨市場主流報價穩(wěn)中松動，市場成交偏弱。盡管期貨價格反彈，但現(xiàn)貨市場持續(xù)幾日成交不暢，部分商家下浮開單。而價格下跌后，市場成交也并無出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報61.25美元，上漲1.75美元。唐山普方坯下跌10元，現(xiàn)金含稅出廠價2060元/噸。 5月6日，李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署推進國際產(chǎn)能和裝備制造合作，以擴大開放促發(fā)展升級。會議要求，聚焦鐵路、電力、通信、建材、工程機械等具有比較優(yōu)勢的領(lǐng)域，對接不同地區(qū)尤其是“一帶一路”沿線國家需要，帶動裝備等出口。 美國4月ADP就業(yè)人數(shù)僅增加16.9萬人，創(chuàng)自2014年1月來最低水平，不及預(yù)期的增加20萬人，預(yù)示著周五的非農(nóng)數(shù)據(jù)或同樣不及預(yù)期。數(shù)據(jù)公布之后，美元指數(shù)跌幅擴大。美聯(lián)儲主席耶倫講話稱，美聯(lián)儲準(zhǔn)備采取進一步措施遏制銀行業(yè)風(fēng)險。 | ????近期鐵礦價格大幅反彈，但鋼材下游需求釋放緩慢，市場成交持續(xù)低迷。操作上，高拋低平，把握節(jié)奏。 （朱小虎） |
橡膠 | 隔夜道指下跌，原油回升，天膠夜盤略有回落。 現(xiàn)貨方面，,國內(nèi)全乳13200-13400元/噸,成交依舊疲軟。 | 操作上，天膠1509以高位震蕩應(yīng)對。 多單見低買入,注意見高獲利。輕倉短單，規(guī)避市場風(fēng)險為主。 目前天膠突破短期高點,風(fēng)險加大,操作要比前期更加謹(jǐn)慎。關(guān)注美聯(lián)儲和的新膠上市狀況。 1509合約參考區(qū)間：14600-15200 （李洪洋） |
PTA | EIA原油庫存意外下降，油價隔夜盤中一度創(chuàng)下年內(nèi)新高，6月紐原油沖高至62.5美元，隨后回落，收于均線上方，形態(tài)上呈W底。 周三股指盤中大跳水，部分商品也跟隨跳水，化工板塊走勢延續(xù)分化，PTA盤中全線漲停，收盤9月漲停打開，甲醇窄幅震蕩，塑料弱勢下跌。9月PTA期價收于5596元，1月合約收于5680元。前20名持倉顯示，海通、申萬、東航、中國國際、國海良時加多，永安、光大、浙商減多；銀河、南華、國泰君安、大地、東海加空，永安、浙商、中信減空，日內(nèi)多頭增倉大于空頭，整體持倉多頭占優(yōu)勢。截止6日，倉單數(shù)量159654張，增加4212張。 PTA市場價格上漲，商談在5350-5400元。江浙滌絲產(chǎn)銷火爆，平均估計在350%附近。 PX市場上漲26美元，CFR中國報1002.5美元。福佳大化140萬噸裝置1#維持成負(fù)荷運行，2號計劃5.5日停車，停車10天左右。 | PTA開工68%附近，翔鷺遲遲不開工，供應(yīng)是市場關(guān)注焦點；倉單不斷增加，而流出有限，加劇供應(yīng)炒作情緒。隔夜油價高位跳水，夜盤化工品普遍跟跌，高位風(fēng)險加大。關(guān)注本周五非農(nóng)數(shù)據(jù)。操作上，已提示逢高兌利，剩余倉位以均線續(xù)持，日內(nèi)不殺跌。 （苗玲） |
本報告中的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對使用本報刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報刊版權(quán)歸道通期貨所有。
