歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
道通早報(bào)
日期：2015年5月19日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
周一美股收高，道指與標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)歷史新高。芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席稱加息應(yīng)該推遲到2016年。道指上漲26.32點(diǎn)，報(bào)18,298.88點(diǎn)，漲幅為0.14%；標(biāo)普500上漲6.47點(diǎn)，報(bào)2,129.20點(diǎn)，漲幅為0.30%；納指上漲30.15點(diǎn)，報(bào)5,078.44點(diǎn)，漲幅為0.60%。
歐洲斯托克50指數(shù)收盤上漲0.47%，報(bào)3590.00點(diǎn)；德國(guó)DAX指數(shù)收盤上漲1.31%，報(bào)11597.50點(diǎn)；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收盤上漲0.05%，報(bào)6964.00點(diǎn)；法國(guó)CAC?40指數(shù)收盤上漲0.36%，報(bào)5011.80點(diǎn)。
布倫特7月原油期貨價(jià)格周一收盤下跌0.54美元，跌幅0.81%，報(bào)66.27美元/桶。美國(guó)NYMEX?6月原油期貨價(jià)格周一收盤下跌0.26美元，跌幅0.44%，報(bào)59.43美元/桶。
美國(guó)Comex6月黃金期貨價(jià)格周一收盤上漲2.30美元，漲幅0.2%，報(bào)1227.60美元/盎司，創(chuàng)2月10日以來收盤新高。
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | ????隔夜外圍美元反彈至94部位。歐美股市收漲。芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席稱加息時(shí)間應(yīng)該推遲到2016年；歐元匯率從3個(gè)月以來的最高水平回落、長(zhǎng)期以來的希臘債務(wù)危機(jī)出現(xiàn)了一些正面的形勢(shì)發(fā)展。紐約原油下跌26美分，收于每桶59.43美元。美豆沖高收窄，因在交投活躍的7月跌穿上周低點(diǎn)后，出現(xiàn)技術(shù)買盤。下游粕強(qiáng)油弱。有買粕賣油的基差交易。粕也受到加工商供應(yīng)緊張相關(guān)的多頭套利帶動(dòng)。原油走軟也抑制植物油價(jià)格。分析師預(yù)計(jì)美農(nóng)公布周度出口檢驗(yàn)大豆12.5-22.5萬噸，遠(yuǎn)低于之前一周的26.33萬噸。盤后公布的美春播作物播種進(jìn)度表明，美豆播種達(dá)45%，此前一周為31%，上年同期為31%，5年均值為36%。美豆播種進(jìn)度大體符合預(yù)期，當(dāng)前看，美早期播種尚順利。 | ????框架如前，美豆維持在9.5一線震蕩，國(guó)內(nèi)粕跟隨；豆油新區(qū)間震蕩，可持低位多待右側(cè)演變。 （范適安） |
油脂 | ????豆油： ????1、CBOT豆油7月合約跌0.29美分，報(bào)收32.78美分；因原油市場(chǎng)走軟，且有作多豆粕/作空豆油的套利交易。 ????2、截止5月18日，豆油商業(yè)庫(kù)存62.52萬噸，大豆港口庫(kù)存515萬噸，港口消耗16.85萬噸。市場(chǎng)消息稱，批量大豆仍未到港，油廠庫(kù)存繼續(xù)下滑，現(xiàn)貨供應(yīng)仍有吃緊現(xiàn)象。 ????豆油市場(chǎng)，短期油廠開工率不高且現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，維持高位震蕩；后市焦點(diǎn)在于開工率和大豆到港，如開工率大幅回升，則震蕩重心將下移，不過庫(kù)存回升幅度預(yù)計(jì)有限，整體表現(xiàn)為重心下移的震蕩為主。 ????棕櫚油： ????1、BMD棕櫚油8月收低0.3%，報(bào)收2182令吉；因馬幣走強(qiáng)且其他植物油市場(chǎng)走低影響。 ????2、截止5月18日，我國(guó)港口棕櫚油庫(kù)存41.88萬噸。5月下半月進(jìn)口量料繼續(xù)增加，棕櫚油供應(yīng)緊張狀況料有緩解。 | ????豆油： ????操作上保持震蕩思路，高拋低平。 ????菜油政策支撐預(yù)期減弱，菜豆價(jià)差收窄，整體跟隨豆油走勢(shì)。 ????棕櫚油： ????棕櫚油5月供求相對(duì)平衡，豆油市場(chǎng)短期的強(qiáng)弱變化對(duì)棕櫚油影響較大，跟隨豆油走勢(shì)；操作上震蕩思路，高拋低平。 （李巖） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一上漲，交易商稱受小麥跳漲2%支撐，且擔(dān)心美國(guó)北部結(jié)霜和寒冷天氣將損及正在出苗的玉米。氣象學(xué)家稱，本周最初幾日北達(dá)科他州降至冰點(diǎn)的天氣可能損及嫩玉米生長(zhǎng)，且美國(guó)大平原南部降水過多可能降低小麥質(zhì)量。不過，北達(dá)科他州只出產(chǎn)少量玉米，預(yù)料霜凍天氣將不會(huì)明顯降低秋季的收成。小麥期貨過去三個(gè)交易日上漲逾8%，徘徊在一個(gè)月高位。 ????美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一稍公布，截至5月17日當(dāng)周，美國(guó)玉米種植率為85%，高于上周的75%，且高于五年均值75%。 ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一收高，交易商稱，因在交投最活躍的7月合約跌穿上周低點(diǎn)后，出現(xiàn)技術(shù)性買盤。豆粕期貨強(qiáng)勢(shì)給大豆期貨帶來支撐，豆粕期貨受加工商供應(yīng)緊張相關(guān)的多頭套利交易帶動(dòng)。 ????豆油期貨下滑，因原油市場(chǎng)走軟，且有作多豆粕/作空豆油的套利交易。 ????分析師預(yù)計(jì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)將公布周度出口檢驗(yàn)大豆12.5-22.5萬噸，遠(yuǎn)低于之前一周的263,263噸，正常在1500GMT發(fā)布的該報(bào)告因技術(shù)故障推遲發(fā)布。 ????根據(jù)訪查的分析師預(yù)估均值，美國(guó)農(nóng)業(yè)部今日稍晚將發(fā)布的另一份報(bào)告預(yù)計(jì)將顯示截至5月17日，美國(guó)大豆種植率為47%。收盤后，美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布，截至5月17日當(dāng)周，美國(guó)大豆種植率為45%，此前一周為31%，上年同期為31%，五年均值為36%。 | 大連玉米繼續(xù)區(qū)間內(nèi)震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕夜盤沖高回落，繼續(xù)受均線壓制，操作思路不變，前期空單繼續(xù)持有，以均線系統(tǒng)為防守。 菜粕小幅反彈，繼續(xù)維持弱勢(shì)震蕩，建議偏空交易，空單以2200點(diǎn)為防守。 （李金元） |
?
◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 | |
鐵礦石 | 昨日山東港口成交61.5%PB粉，成交價(jià)格425元/噸。北方港口成交61.5%PB粉，成交價(jià)格435元/噸。北方港口成交56.5%超特粉，成交價(jià)格365元/噸。國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)定，周末河北大礦邯邢局出廠價(jià)格上調(diào)38元至565元/噸，受其影響山東魯中大礦計(jì)劃上調(diào)20元/噸，預(yù)計(jì)河北南部地區(qū)也會(huì)有相應(yīng)上漲。當(dāng)前國(guó)產(chǎn)礦仍比進(jìn)口礦價(jià)格略貴，鋼廠配比仍偏向于進(jìn)口礦居多，國(guó)內(nèi)鐵精粉拉漲空間不大，以穩(wěn)為主。 | ????普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌1.5美元/噸，報(bào)價(jià)為59.75美元/噸。鐵礦石市場(chǎng)供需失衡大勢(shì)未改，市場(chǎng)尚未達(dá)到新平衡，價(jià)格仍將面臨壓力，短期價(jià)格將以低位區(qū)間震蕩為主，短線思路操作。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋期價(jià)繼續(xù)回落，現(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)慣性下跌，市場(chǎng)成交清淡。以上海市場(chǎng)為例，目前華東大廠廠提已回落到2220-2260元/噸，申特、中天等庫(kù)提資源普遍在2240元/噸以下成交，北方材基本在2210-2220元/噸，三類資源在2050-2100元/噸，再創(chuàng)新低。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)59.75美元，下跌1.5美元。唐山普方坯下跌10元，現(xiàn)金含稅出廠價(jià)1990元/噸，時(shí)隔一月后再次跌破2000點(diǎn)。 發(fā)改委18日發(fā)布了6項(xiàng)鐵路和軌道交通投資項(xiàng)目的批復(fù)文件。2015年以來，已批復(fù)了總投資額近2500億元的高速鐵路、城市軌道等交通建設(shè)項(xiàng)目。 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月份70個(gè)大中城市新建商品住宅中，價(jià)格環(huán)比下降的有48個(gè)（前值50個(gè)），上漲的城市有18個(gè)（前值12個(gè)），持平的城市4個(gè)（前值8個(gè)）。同比價(jià)格上漲的城市有1個(gè)，下跌有69個(gè)（上月70個(gè)全部下跌）。北上廣深四個(gè)一線城市無論是新房還是二手房，均全線上漲。環(huán)比數(shù)據(jù)初現(xiàn)回暖，區(qū)域市場(chǎng)加劇分化，房地產(chǎn)復(fù)蘇尚需時(shí)日。 | ????粗鋼產(chǎn)量回升至高位，下游需求釋放無力，市場(chǎng)成交持續(xù)清淡，鋼市供需矛盾依然嚴(yán)峻，弱勢(shì)格局難以改變，操作上高拋低平。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 5月18日，動(dòng)力煤主力合約震蕩走強(qiáng)，期價(jià)重心大幅走高，焦煤主力合約夜盤震蕩走低，期價(jià)重心小幅回落。5月15日，京唐港澳洲產(chǎn)焦煤(S0.6V24A8.5?G85Y18?CSN7)港口提貨價(jià)780-800元/噸，持平；日照港美國(guó)產(chǎn)焦煤(A8.5S0.43G90Y14)港口提貨價(jià)790元/噸，持平；天津港蒙古國(guó)產(chǎn)焦煤(A8.5S0.43?G90Y14)暫無報(bào)價(jià)。5月18日，秦皇島港鄂爾多斯產(chǎn)動(dòng)力煤(Q5500S<0.5V25A10)港口平倉(cāng)價(jià)含稅410元/噸，持平。2015年5月15日起，日鋼焦炭采購(gòu)價(jià)統(tǒng)一下調(diào)10元/噸，調(diào)價(jià)后其省內(nèi)焦炭采購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)810元/噸，省外焦炭采購(gòu)價(jià)報(bào)價(jià)830元/噸。5月15日，京唐港煤炭庫(kù)存為735萬噸。5月12日，山西省人民政府辦公廳下發(fā)《山西省大氣污染防治2015年行動(dòng)計(jì)劃》，計(jì)劃明確嚴(yán)禁審批煉焦、鋼鐵、水泥、電解鋁、鐵合金等新增產(chǎn)能項(xiàng)目。煤炭市場(chǎng)價(jià)格低位運(yùn)行迫使供給端調(diào)整，但在需求繼續(xù)走弱背景下其對(duì)價(jià)格提振作用有限。 | ????短期動(dòng)力煤期價(jià)或維持反彈，短多持有，焦煤期價(jià)則偏震蕩，觀望為主。 （甘宏亮） |
橡膠 | 受隔夜道指回升，原油下跌影響天膠夜盤維持震蕩。 | 操作上，天膠1509以寬幅震蕩應(yīng)對(duì)。 多單見低買入,注意見高獲利。輕倉(cāng)短單，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為主。 目前天膠價(jià)格偏高風(fēng)險(xiǎn)加大,操作要比前期更加謹(jǐn)慎。關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)和的新膠上市狀況。 1509合約參考區(qū)間：14100-14700 （李洪洋） |
PTA | 周一股指下跌，商品震蕩，化工板塊塑料繼續(xù)領(lǐng)跌，PTA尾盤拉伸，9月合約收于5292元。前20名持倉(cāng)顯示，永安、中信、海通、國(guó)泰君安、減多，徽商加多，銀河加空，浙商、南華減空，日內(nèi)空單減倉(cāng)大于多單減倉(cāng)，整體持倉(cāng)空單占優(yōu)勢(shì)。截止18日，倉(cāng)單數(shù)量158985張，流出202張。 PX跌5美元，CFR中國(guó)報(bào)957美元。韓國(guó)S-oil2#計(jì)劃5月底重啟。韓國(guó)HCP計(jì)劃5月底重啟。臺(tái)灣臺(tái)塑2#計(jì)劃7月中旬停車檢修，檢修時(shí)間40-45天，計(jì)劃8月重啟。 華東PTA市場(chǎng)暫穩(wěn)，市場(chǎng)商談價(jià)格在5100元自提。寧波三菱70萬噸裝置停車，檢修25天。 江浙滌絲交易氣氛平淡，價(jià)格下跌主流廠家產(chǎn)銷集中在40-80%。 隔夜原油小幅下滑，沙特月度原油出口創(chuàng)下近10年新高且伊朗官員稱OPEC可能在6月會(huì)議上決定維持產(chǎn)量不變，利空基本面蓋過中東緊張局勢(shì)。PTA供求逐漸轉(zhuǎn)空，PX價(jià)格偏弱震蕩，盤面受40日均線支撐。 | 操作上，已提示空單逢低兌利，目前暫觀望。 （苗玲） |
本報(bào)告中的信息均來源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
