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道通早報
日期：2015年5月14日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
周三美股收盤漲跌不一，道指與標(biāo)普指數(shù)連續(xù)第三日下跌。美國3月零售銷售令人失望，市場最初作出了積極回應(yīng)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長疲軟可能使美聯(lián)儲推遲加息時間，但隨后美股逐漸轉(zhuǎn)跌。道指跌7.74或0.04%，報18,060.49；標(biāo)普指數(shù)跌0.64或0.03%，報2,098.48；納指漲5.50或0.11%，報4,981.69。
歐股收盤，歐洲斯托克50指數(shù)收盤下跌0.60%，報3551.50點(diǎn)；德國DAX指數(shù)收盤下跌1.09%，報11347.00點(diǎn)；英國富時100指數(shù)收盤上漲0.30%，報6954.50點(diǎn)；法國CAC?40指數(shù)收盤下跌0.29%，報4960.00點(diǎn)。
布倫特6月原油期貨價格周三收盤下跌0.05美元，跌幅0.07%，報66.81美元/桶。
美國6月Comex黃金期貨價格周三收盤上漲25.80美元，漲幅2.2%，報1218.20美元/盎司，創(chuàng)4月6日以來最高收盤價。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元收跌至94下方，因美日內(nèi)公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)皆疲軟，這打壓了美聯(lián)儲升息的預(yù)期，施壓美元走低。歐美股市漲跌不一，美國3月零售銷售令人失望，市場最初作出了積極回應(yīng)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長疲軟可能使美聯(lián)儲推遲加息時間，但隨后美股逐漸轉(zhuǎn)跌。紐約原油期下跌25美分，收報每桶60.50美元。市場對于全球原油供應(yīng)過剩的擔(dān)憂抵消了較早時數(shù)據(jù)顯示美國上周原油庫存降幅大于預(yù)期所起到的支撐作用。美豆小漲，交易商稱在周二大跌2%后，今日出現(xiàn)一波溫和的逢低承接買盤。現(xiàn)貨走堅(jiān)也給期市帶來支撐。下游粕弱油強(qiáng)。因粕終端用戶需求疲弱；油受技術(shù)買盤帶動走高。分析師預(yù)計，美農(nóng)業(yè)部周四報告將顯示，舊作大豆出口銷售10-30萬噸；新作出口銷售25-45萬噸。市場預(yù)計，美大豆壓榨量為1.47827億蒲。 | ????框架如前，美豆未脫弱震，連粕跟隨；油脂國內(nèi)沖高回落，按新區(qū)間震蕩對待，中長前布低多持，待右側(cè)演變。 （范適安） |
油脂 | ????豆油： ????1、CBOT豆油7月收升0.27美分，報收33.24美分；因美農(nóng)報告在短期仍支撐豆油，且有油粕套利操作。 ????2、市場預(yù)計，美國全國油籽加工商協(xié)會(NOPA)在即將發(fā)布的月度壓榨報告中將顯示4月大豆壓榨量為1.47827億蒲式耳。 ????3、截止5月13日，豆油商業(yè)庫存62.27萬噸；大豆港口庫存528萬噸（+7），大豆港口消耗16.45萬噸。開工率仍舊不高，豆油供應(yīng)繼續(xù)偏緊。 ????棕櫚油： ????1、BMD棕櫚油7月下跌28令吉，報收2197令吉；盤面沖高回落，交易商稱市場對厄爾尼諾反應(yīng)略有過度，沖高后修正，且下半月出口需求可能減弱，也抑制盤面。 ????2、截止5月13日，國內(nèi)棕櫚油港口庫存41.88萬噸，供應(yīng)繼續(xù)偏緊。 | ????豆油： ????豆油市場5月供應(yīng)預(yù)期增加，供應(yīng)緊張預(yù)期緩解，但庫存壓力不大，繼續(xù)保持高位震蕩思路。 ????菜油政策支撐預(yù)期減弱，菜豆價差收窄，整體跟隨豆油走勢。 ????棕櫚油： ????棕櫚油市場5月供求相對平衡，目前庫存仍舊緊張，整體繼續(xù)高位震蕩走勢，厄爾尼諾料對遠(yuǎn)月合約影響加大；操作上震蕩思路或關(guān)注1-9價格擴(kuò)大機(jī)會。 （李巖） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三收漲，因在昨日玉米價格跌至一周最低水準(zhǔn)后，投資者回補(bǔ)空頭。盡管目前玉米供應(yīng)充足和美國天氣有利新作玉米生長，但看空玉米的投資者未能令玉米價格跌穿周二低位3.57-1/4美元，或上周觸及的七個月低位3.55-3/4美元，引發(fā)輕微回補(bǔ)空頭。 ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三小漲，交易商稱在周二大跌近2%后，今日出現(xiàn)一波溫和的逢低承接買盤。現(xiàn)貨市場走堅(jiān)也給期貨市場帶來支撐。豆粕期貨收低，指標(biāo)7月豆粕期貨觸及七個月低點(diǎn)，因終端用戶需求疲弱。豆油期貨受技術(shù)性買盤帶動收高，此前7月豆油期貨一度跌穿200日移動均線切入位。 ????分析師預(yù)計，美國農(nóng)業(yè)部周四報告將顯示，舊作大豆出口銷售10-30萬噸，新作出口銷售25-45萬噸。 ????市場預(yù)計，美國全國油籽加工商協(xié)會(NOPA)在即將發(fā)布的月度壓榨報告中將顯示4月大豆壓榨量為1.47827億蒲式耳。 | 昨日大連玉米1509合約沖高回落，總體仍處于區(qū)間內(nèi)震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕繼續(xù)震蕩下行，前期操作思路不變，高位空單繼續(xù)持有，設(shè)好防守。 菜粕近期走勢較豆粕抗跌，1509合約仍處于2200點(diǎn)上方波動，短期繼續(xù)維持震蕩走勢，建議觀望或短線交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日進(jìn)口礦市場表現(xiàn)較為平淡，詢盤較少，報盤較多，成交價格弱勢維穩(wěn)。受連鐵跳水影響，現(xiàn)貨商報價紛紛出現(xiàn)松動，但鋼廠表示價格依舊難以接受，只做小批量采購。外盤方面，市場商家表示，目前市場上近期到港貨物依舊緊張，指數(shù)加價仍然很高，下家接受能力有限。 | ????普氏指數(shù)上漲0.5美元至63美元/噸。礦石價格在60美元/噸上方，鋼廠表示出采購壓力，態(tài)度較為謹(jǐn)慎，整體市場供需失衡大勢未改，市場尚未達(dá)到新平衡，價格仍將面臨壓力，短期價格將以低位區(qū)間震蕩為主，短線思路操作。 （楊俊林） |
螺紋鋼 | 昨日螺紋延續(xù)跌勢，夜盤增倉下行?，F(xiàn)貨市場主流報價全面下跌，前期相對穩(wěn)定的線材和盤螺也開始下跌，市場成交清淡依舊。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報63美元，上漲0.5美元。唐山普方坯下跌20元，現(xiàn)金含稅出廠價2030元/噸。 據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，4月份粗鋼產(chǎn)量6891萬噸，同比下降0.7%，日均229.7萬噸，環(huán)比增長2.5%；4月生鐵產(chǎn)量5949萬噸，同比下降2.1%。1-4月我國粗鋼產(chǎn)量27007萬噸，同比下降1.3%。 2015年4月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長5.9?%，比3月份加快0.3個百分點(diǎn)。2015年1-4月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）119979億元，同比名義增長12.0%，增速比1-3月份回落1.5個百分點(diǎn)。2015年1-4月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資23669億元，同比名義增長6.0%，增速比1-3月份回落2.5個百分點(diǎn)。 1-4月份，房屋新開工面積35756萬平方米，下降17.3%，降幅收窄1.1個百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積5469萬平方米，同比下降32.7%，降幅比1-3月份擴(kuò)大0.3個百分點(diǎn)；商品房銷售面積26385萬平方米，同比下降4.8%，降幅比1-3月份收窄4.4個百分點(diǎn)；4月末，商品房待售面積65681萬平方米，比3月末增加682萬平方米。 | ????粗鋼產(chǎn)量回升至高位，終端需求疲軟，市場成交持續(xù)清淡，價格陰跌不止。雖然商品房銷售降幅收窄，但房地產(chǎn)開發(fā)投資增速大幅回落，新開工依舊疲弱，鋼市仍將弱勢運(yùn)行，操作上高拋低平。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 5月13日，焦煤和焦炭主力合約夜盤期價震蕩走弱，兩合約期價重心小幅走低。5月13日港口煉焦煤價格行情：京唐港澳洲產(chǎn)焦煤(S0.6V24A8.5?G85Y18?CSN7)港口提貨價780-800元/噸；日照港美國產(chǎn)焦煤(A8.5S0.43G90Y14)港口提貨價790元/噸；天津港蒙古國產(chǎn)焦煤(A8.5S0.43?G90Y14)暫無報價。5月13日山西部分地區(qū)鑄造焦價格行情：臨汾地區(qū)一級鑄造焦1600元/噸，二級鑄造焦1530元/噸；太原地區(qū)二級鑄造焦1450元/噸；晉城地區(qū)二級鑄造焦1220元/噸；長治地區(qū)一級鑄造焦1450元/噸。中國工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社會零售等數(shù)據(jù)均不及預(yù)期，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速更是放緩至至少2009年以來的最低水平。 | ????國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，焦煤和焦炭需求繼續(xù)承壓，但期價低位運(yùn)行下跌空間也較為有限，短期以觀望為主。 （甘宏亮） |
橡膠 | 受原油下跌影響，隔夜天膠價格下跌突破短期支撐。 雖然,貨幣寬松支撐了商品價格,但新膠即將上市的情況仍壓制天膠價格。 | 操作上，天膠1509以寬幅震蕩應(yīng)對。 多單見低買入,注意見高獲利。輕倉短單，規(guī)避市場風(fēng)險為主。 目前天膠價格偏高風(fēng)險加大,操作要比前期更加謹(jǐn)慎。關(guān)注美聯(lián)儲和的新膠上市狀況。 1509合約參考區(qū)間：14200-14700 （李洪洋） |
PTA | 周三商品震蕩為主，化工板塊分化，塑料走勢強(qiáng)于甲醇強(qiáng)于PTA，PTA主力合約期價延續(xù)弱勢，收報5386元。前20名持倉顯示，永安、銀河、方正、華泰加多，永安、銀河加空，浙商減空，整體持倉空頭占優(yōu)勢，日內(nèi)多頭增倉大于空頭。截止13日，倉單數(shù)量16萬張，減少14張。 華東PTA市場偏弱，價格略有下滑，商談多維持在5200元附近送到，交投一般。 PX小漲，CFR中國漲4美元報979.5美元。裝置動態(tài)，新加坡裕廊80萬噸計劃5月中下旬重啟，韓國Soil100萬噸計劃6月重啟，新日石川崎35萬噸計劃5月中下旬重啟，埃克森美孚新加坡53萬噸計劃6-7月重啟，韓國現(xiàn)代118萬噸計劃6月中旬重啟，福佳大化70萬噸計劃5月中旬重啟，馬來西亞芳烴55萬噸計劃6月停車，寧波中金160萬噸6月試車。 | 美國EIA原油庫存繼續(xù)下滑，前一周減少388.2萬桶之后，再度減少219.1萬桶，降幅大幅低于預(yù)期，油價先漲后跌，紐原油回落至61美元以下。隔夜美元指數(shù)跌至4個月低位，除貴金屬外其他大宗商品走勢與美元走勢背離。PTA延續(xù)跌勢，向下繼續(xù)向40日均線靠攏。 （苗玲） |
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