歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
道通早報(bào)
日期：2015年6月1日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
?宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150601
【國際宏觀基本面信息】
1???G7峰會結(jié)束，但是對希臘問題似乎毫無影響，盡管會議期間，多位與會官員就希臘問題做出了表態(tài)，但據(jù)德國財(cái)長朔伊布勒表示“G7會議就希臘問題討論了幾分鐘”，幾分鐘顯然是無法解決問題的。隨著時(shí)間期限的逼近，市場擔(dān)憂情緒有所反應(yīng)。
2??美國第一季度GDP數(shù)據(jù)修正值為-0.7%，不過依然好于市場預(yù)期，此前由于零售數(shù)據(jù)等因素影響，市場預(yù)計(jì)美國第一季度GDP將萎縮0.9%。不過美國5月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)由前值52.3降至46.2，表現(xiàn)差于預(yù)期；密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值由前值88.6升至90.7，高于市場預(yù)期的90。
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1???中國央行在《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2015）》中展望：繼續(xù)壯大主板、中小板市場，積極推動證券交易所市場內(nèi)部分層，在上海證券交易所推出戰(zhàn)略新興板，全面推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。
2???上市公司協(xié)會執(zhí)行副會長姚峰表示，上市公司協(xié)會將適時(shí)出臺上市公司市值管理制度指引，力爭在市值管理的概念、厘清市值管理的邊界等諸多方面實(shí)現(xiàn)突破。
3??在1998年啟動住房體制改革將近20年之后，旨在“進(jìn)一步深化住房體制改革”的“二次房改”終于進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段。方案將對商品住房消費(fèi)、住房保障之間的關(guān)系進(jìn)行準(zhǔn)確界定和適當(dāng)調(diào)整。
???房價(jià)環(huán)比上漲的城市數(shù)量增加9個；環(huán)比下跌的城市數(shù)量減少8個。百城住宅均價(jià)同比下跌3.73%，跌幅收窄0.73個百分點(diǎn)。北京、上海等十大城市住宅均價(jià)環(huán)比上漲0.99%，漲幅擴(kuò)大0.87個百分；同比下跌2.33%，跌幅收窄1.13個百分點(diǎn)。
4??上交所與中證指數(shù)公司日前宣布，調(diào)整上證180、上證50、上證380等指數(shù)的樣本股，中證指數(shù)公司同時(shí)調(diào)整滬深300、中證100、中證500、中證香港100等指數(shù)樣本股。本次調(diào)整將于15日生效。調(diào)整后，上證180和上證50指數(shù)對滬市的總市值覆蓋率分別為71%和51%。
5???23家企業(yè)將于6月2-3日開始發(fā)行新股。據(jù)彭博調(diào)查中值，本輪新股集中發(fā)行凍結(jié)的資金量將達(dá)4.9萬億元，券商給出的預(yù)估范圍為3.5-8.3萬億元人民幣。中金公司和民生證券表示，6月5日將迎來資金解凍高峰。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
09:00 中國5月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值50.1 預(yù)期50.3 ?
09:00 中國5月非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值預(yù)期53.4
09:45 中國5月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 前值49.1 預(yù)期49.2
20:00 德國5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率初值 前值0% 預(yù)期0.1% ?
20:00 德國5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值 前值0.5% 預(yù)期0.7%
21:45 美國5月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 前值53.8 預(yù)期53.8 ?
22:00 美國4月營建支出月率? 前值-0.6% 預(yù)期0.7%?
22:00???美國5月ISM制造業(yè)指數(shù)??前值51.5??預(yù)期52
?
?
【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 上周末美元窄震，歐美股市收跌。美國第一季度GDP與5月消費(fèi)者信心指數(shù)均令人失望。希臘債務(wù)問題令歐股大幅收跌。紐約原油上漲2.62美元或4.5%，收于每桶60.30美元。美國原油庫存數(shù)據(jù)下降以及活躍石油鉆井?dāng)?shù)量減少，推動了本月油價(jià)上漲。美豆收漲，受助于豆油市場上揚(yáng)。cbot近月豆油跳漲3.96%，為去年10月29日以來最大單日漲幅，此前美國家環(huán)境保護(hù)局公布，生物柴油市場高于預(yù)期目標(biāo)。投資者出脫多粕空油價(jià)差交易。出口需求強(qiáng)勁扶助支撐大豆，美農(nóng)業(yè)部周五早上稱，周度出口銷售舊作大豆32.24萬噸，高于市場預(yù)估的15-30萬噸。民間出口商報(bào)告，向未知地出口銷售20.2萬噸大豆，15-16年付運(yùn)?？蚣苋缜埃B粕跟隨美豆，呈現(xiàn)低位震蕩；油脂上臺階區(qū)間波動后進(jìn)一步轉(zhuǎn)強(qiáng)，低位長多持。短強(qiáng)勢氛圍宜低吸高平。 | 框架如前，連粕跟隨美豆，呈現(xiàn)低位震蕩；油脂上臺階區(qū)間波動后進(jìn)一步轉(zhuǎn)強(qiáng)，低位長多持。短強(qiáng)勢氛圍宜低吸高平。 ? （范適安） |
油脂 | 豆油： ? ? | ? 菜油市場政策支撐減弱，菜豆價(jià)差收窄至200以下，后市仍有收窄空間，操作上逢高拋空為主。 ?棕櫚油： （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五小跌，交易商稱因小麥期貨大跌，以及美國環(huán)保局宣布下調(diào)以玉米為基礎(chǔ)的乙醇混合比例要求。美國環(huán)保局建議汽油供應(yīng)中下調(diào)乙醇混合比例，盡管下調(diào)幅度較之前計(jì)劃的要小。玉米期貨對期待已久的環(huán)保局聲明反應(yīng)整體不大，交投最活躍的CBOT?7月玉米在昨日觸及的近八個月低點(diǎn)之上徘徊。? ? | ? 大連玉米維持震蕩走勢，建議觀望或短空交易。 大連豆粕繼續(xù)低位震蕩，油強(qiáng)粕弱格局持續(xù)，操作上建議觀望等待反彈后仍可逢高沽空。 |
?
◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 ? | ?上周鐵礦石市場震蕩上行，隨著鐵礦石價(jià)格的持續(xù)低位波動，今年非主流礦退出已非常明顯，非主流礦供應(yīng)不斷減少，導(dǎo)致國內(nèi)港口鐵礦石庫存持續(xù)下降。在港口庫存的不斷下降以及國內(nèi)鋼廠的高開工率共同作用下，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格小幅上漲。目前平臺成交以礦山招標(biāo)價(jià)格高低相差較多，多空雙方各執(zhí)一詞，博弈明顯，但主題思想依舊認(rèn)為礦價(jià)不會出現(xiàn)大幅上漲可能，礦價(jià)低位波動將長期持續(xù)。普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.5美元/噸至61.5美元/噸。 ????????? ? | 鐵礦石市場延續(xù)低位區(qū)間震蕩態(tài)勢，短線思路操作。 （楊俊林 ） |
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋鋼 | 上周螺紋窄幅盤整，持倉量大幅下滑?，F(xiàn)貨市場主流報(bào)價(jià)穩(wěn)中趨弱，成交清淡。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)61.5美元，上漲0.5美元。唐山普方坯平穩(wěn)，現(xiàn)金含稅出廠價(jià)1970元/噸。今日華東主導(dǎo)鋼廠將出臺新一期價(jià)格政策，預(yù)計(jì)螺紋鋼將小幅下調(diào)，盤螺、線材平穩(wěn)。 ???????從6月1日起，北京公積金貸款新政策開始實(shí)施。今年以來，全國32個省市區(qū)均對住房公積金政策進(jìn)行了調(diào)整。此輪各地政策調(diào)整，主要以提高貸款額度、放寬住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、降低首付比例等為主要內(nèi)容。 ???????當(dāng)前下游需求力度有限，不過鋼廠利潤空間壓縮，開工率小幅下降，短期供應(yīng)壓力有所減輕，市場整體呈現(xiàn)供需兩弱的狀況。而在經(jīng)濟(jì)未出現(xiàn)回升之前，寬松政策也仍將持續(xù)， ? | 區(qū)間操作，關(guān)注上午公布的PMI數(shù)據(jù)。（朱小虎） |
橡膠 | 天膠價(jià)格周末回升，逼近前期高點(diǎn)。 目前，新膠開始逐步上市，未來可能壓制價(jià)格。偏強(qiáng)震蕩。 現(xiàn)貨市場,原料價(jià)格回升,國內(nèi)全乳12800-12900元/噸,成交依舊謹(jǐn)慎. 投資者仍應(yīng)以謹(jǐn)慎的逢低買入操作為主。輕倉短單，及時(shí)獲利 關(guān)注成交量和新膠上市狀況。 1509合約參考區(qū)間：14400-15200 | 投資者仍應(yīng)以謹(jǐn)慎的逢低買入操作為主。輕倉短單，及時(shí)獲利 密切關(guān)注成交量數(shù)據(jù)，警惕價(jià)格回落風(fēng)險(xiǎn)。 （李洪洋） |
PPTA | 上周五，因美元漲勢暫竭和美國鉆井平臺數(shù)目下降，油價(jià)大漲。下周OPEC舉行會議，預(yù)計(jì)維持產(chǎn)量目標(biāo)不變。
? | 盤面多次5000關(guān)口未破，技術(shù)上存在反彈。觀察今年5個月的盤面變化，變盤快為主要特點(diǎn)，行情大大領(lǐng)先基本面的變化。綜上，暫看本次反彈高度5250，之前空單以此價(jià)格防守；新倉繼續(xù)建議觀望。日內(nèi)9點(diǎn)公布官方PMI，9點(diǎn)45分匯豐PMI終值。本周重點(diǎn)關(guān)注6月5日OPEC大會，美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，希臘問題。 (苗玲) |
P焦煤 | 5月25-29日當(dāng)周，動力煤主力合約震蕩走強(qiáng)，期價(jià)重心小幅走高，焦煤主力合約震蕩走強(qiáng)，期價(jià)重心小幅走高。截止5月29日，秦皇島港山西優(yōu)混（Q5500V28S0.5）平倉價(jià)410元/噸，持平；京唐港澳洲產(chǎn)焦煤(S0.6V25A9G85Y18)港口提貨價(jià)780-800元/噸，持平。數(shù)據(jù)顯示，截止4月焦炭產(chǎn)量連續(xù)3個月負(fù)增長，1-4月累計(jì)增速為-1.9%。因價(jià)格下跌和產(chǎn)量回落，焦化行業(yè)經(jīng)營形勢持續(xù)惡化，業(yè)內(nèi)已出現(xiàn)限產(chǎn)行為，截至5月下旬，產(chǎn)能100萬-200萬噸的焦化企業(yè)僅70%。據(jù)了解，目前國投京唐港存煤已經(jīng)跌破100萬噸大關(guān)，部分低卡煤種處于有價(jià)無貨狀態(tài)。截止5月20日，全國重點(diǎn)電廠電煤庫存量為5596萬噸，較10日略有增補(bǔ)了91萬噸，但仍處于近4年以來低位水平。夏季需求回暖以及供給端調(diào)整提升近期煤炭市場情緒，進(jìn)而帶動動煤和焦煤期價(jià)反彈，多單持有。 ? | 截止5月20日，全國重點(diǎn)電廠電煤庫存量為5596萬噸，較10日略有增補(bǔ)了91萬噸，但仍處于近4年以來低位水平。夏季需求回暖以及供給端調(diào)整提升近期煤炭市場情緒，進(jìn)而帶動動煤和焦煤期價(jià)反彈，多單持有。(甘宏亮) |
股指 ? ? ? | ?29日，IF1506以4969.6點(diǎn)跳空低開，日內(nèi)寬幅震蕩，收盤報(bào)4897點(diǎn)，較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌79.8點(diǎn)，成交1867516手，持倉增倉3842手至182766手；IH1506以3179.4點(diǎn)跳空低開，收盤報(bào)3118.6點(diǎn)，下跌70.6點(diǎn)；IC1506以10126.8點(diǎn)平開，收盤報(bào)10121點(diǎn)，下跌5.8點(diǎn)。 | 日內(nèi)短線思路參與，密切注意外圍信息，目前行情有很大的認(rèn)為推動特點(diǎn)，政策與輿論導(dǎo)向?qū)κ袌龅挠绊懚唐趯⒊^經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，造成意外相對頻繁，必須警惕 ? |
本報(bào)告中的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
