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道通早報
日期：2015年6月5日
【經(jīng)濟要聞】
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【國際宏觀基本面信息】
1???美國5月30日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)27.6萬人，預(yù)期27.8萬人，前值28.2萬人修正為28.4萬人。
2???IMF將美國2015年經(jīng)濟增長預(yù)期由3.5%下調(diào)至2.5%；2016年由3.1%下調(diào)至3.0%；2017年由3.1%下調(diào)至2.5%。敦促美聯(lián)儲將首次加息延遲到2016年上半年。
3???美聯(lián)儲理事塔魯洛：美國的經(jīng)濟復(fù)蘇并不連續(xù)，美聯(lián)儲正面臨著第一季度經(jīng)濟放緩是否為暫時性現(xiàn)象的問題，第二季度的經(jīng)濟放緩可能比去年更為持續(xù)。
4???周四英國央行舉行了利率會議，會議結(jié)果是維持基準利率于0.50%不變，且維持原先量寬額度于3750億英鎊不變，上述事項均完全符合市場預(yù)期。
5???希臘談判延續(xù)，不過消息錯綜復(fù)雜，歐元區(qū)官員表示已接近與希臘達成協(xié)議，養(yǎng)老金問題依然是關(guān)鍵分歧；但希臘則稱不接受債權(quán)人的極端要求，債權(quán)人應(yīng)該采取更務(wù)實的要求；IMF證實希臘申請將6月的待付債務(wù)打包至月底；而最近的消息則是國際債權(quán)人稱希臘的計劃與布魯塞爾協(xié)商不一致；總之，距離希臘協(xié)議達成，依然需要時間
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1???第二批債務(wù)置換額度與第一批額度一樣，為1萬億，額度已經(jīng)下發(fā)到各個省份。截至2013年6月底，審計署審計的的地方債務(wù)中，2015年需要償還的債務(wù)為1.86萬億。這樣，兩次置換額度已經(jīng)超過2015年需要償還的債務(wù)總額。
2???央行數(shù)據(jù)顯示，截至4月末央行口徑外匯占款26.77萬億元人民幣，環(huán)比減少459.42億元人民幣。這是今年央行外匯占款連續(xù)第3個月負增長，但下降規(guī)模大幅收窄。數(shù)據(jù)顯示，3月央行新增外匯占款為-2307億元，2月新增外匯占款為-220億元，1月新增外匯占款為7億元。
3???摩根士丹利表示，MSCI下周三將公布會否納入A股。不過，從公布的納入時間上，以及初始可能導(dǎo)致5%的自由流通市值調(diào)整而言(估計會導(dǎo)致不多于20億美元的被動外地資金流入，相當于現(xiàn)時A股市場成交約0.7%)，故相信將不會成為短期正面催化劑。
4??4日，有國資專家向記者表示，此前國資委曾設(shè)定2015年央企資產(chǎn)證券化比率為80%的目標，若該目標實現(xiàn)的話，則尚有20%的央企資產(chǎn)待證券化，若這7萬億資產(chǎn)進入證券化進程的快車道，無疑將給資本市場帶來巨量沖擊。
5???目前部分券商不僅融資買入的標的正在被壓縮，信用賬戶集中持倉比例也將實行分級管控。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
17:00 歐元區(qū)第一季度GDP年率修正值 前值1.0% 預(yù)期1.0% ?
17:00 歐元區(qū)第一季度GDP季率修正值 前值0.4% 預(yù)期0.4% ?
19:00 美國4月消費者信貸 前值205.23億美元 預(yù)期160.00億美元 ?
20:30 美國5月失業(yè)率 前值5.4% 預(yù)期5.4%
20:30 美國5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化 前值22.3萬 預(yù)期22.7萬 ?
20:30??美國5月就業(yè)參與率???前值62.8%
【宏觀信息:韓誼】?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元探底反彈至95.6部位，歐美股市收低。投資者關(guān)注希臘債務(wù)談判的最新狀況。美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)令市場擔心今年加息可能性較大。紐約原油下跌1.64美元，收于每桶58美元，為一周以來最低收盤價。至此油價已經(jīng)連續(xù)第二個交易日收跌。投資者正在等待OPEC峰會的進展。美豆周四大漲1.2%，至兩周半最高，因市場擔心降雨會拖累美農(nóng)戶完成播種。粕跟隨現(xiàn)貨升勢，但油在本周稍早觸及7個月高位后遭遇溫和獲利了結(jié)。氣象部門預(yù)報未來兩天及下周末，美中西部局地將有降雨，這會拖慢密蘇里和堪薩斯的農(nóng)戶播種。市場預(yù)計，在六月十日美農(nóng)月度報告中，將會15-16年美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估由5億蒲下調(diào)至4.87億蒲。由此投資人開始軋平倉位。框架如前，美豆因播種天氣不確定獲超跌反彈。但自去年4季度以來區(qū)間盤跌模式尚未打破，國內(nèi)粕跟隨美豆節(jié)奏，宜按區(qū)間模式對待；油脂底部抬高后看上升通道內(nèi)震蕩，長低多持。 ? ? ? | 國內(nèi)粕跟隨美豆節(jié)奏，宜按區(qū)間模式對待；油脂底部抬高后看上升通道內(nèi)震蕩，長低多持。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四攀升1%，交易商稱受到空頭回補和技術(shù)性買盤提振，且小麥期貨大漲逾2%。市場受技術(shù)性買盤帶動，盡管玉米周度出口銷售數(shù)據(jù)令人失望，且美國天氣狀況大致對作物生長有利。? ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四大漲1.2%，至兩周半最高水準，交易商稱因市場擔心降雨會拖慢美國農(nóng)戶完成播種。在指標7月合約逼近10日移動均線后，技術(shù)性買家入場，期價在海外市場從頹勢反彈。?豆粕期貨也上漲，跟隨現(xiàn)貨市場升勢。7月豆粕期貨升穿20日移動均線阻力位，結(jié)算價報305.7美元，升3.0美元。?豆油期貨下滑，在本周稍早觸及近七個月高位后遭遇溫和獲利了結(jié)。7月豆油期貨跌0.20美分，報34.53美分。? ? ? | ?大連玉米昨日大幅下挫，利空因素繼續(xù)發(fā)酵，建議維持空頭思路。 ? （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 ? | 昨日山東港口成交64%巴粗，成交價格480。北方港口成交61%麥克粉，成交價格480元/噸。北方港口成交62.5%紐曼粉，成交價格500元/噸。國產(chǎn)礦市場穩(wěn)定近期鋼廠面臨高價礦使用，成本增加資金鏈條承受不住，高爐停產(chǎn)檢修增多，盡管對內(nèi)礦需求短期還沒有顯現(xiàn)出來，但隨此波進口礦沖漲乏力后，對內(nèi)采購預(yù)計會有一定壓制。 | ??普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲1.25美元/噸至64.75美元/噸。鐵礦石市場延續(xù)低位區(qū)間震蕩態(tài)勢，短線思路操作。（楊俊林 ） |
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焦炭 ? ? ? ? | ?焦炭主力合約昨夜盤圍繞開盤價小幅震蕩。焦炭現(xiàn)貨依舊以平穩(wěn)運行為主，市場成交一般，鋼廠補庫意愿不高。6月4日，國家統(tǒng)計局發(fā)布5月下旬流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場價格變動情況，國內(nèi)二級冶金焦價格755元/噸，5月國內(nèi)焦炭價格持平。 ? | 今日建議區(qū)間操作。（蔣維波 ） |
橡膠 | 受就業(yè)數(shù)據(jù)偏好影響，道指下跌，夜盤原油下跌，夜盤天膠價格維持偏弱震蕩。 下游方面,市場需求不足的狀況受其影響在未來一段時間仍將維持。 現(xiàn)貨市場,原料價格下跌,國內(nèi)全乳12800元/噸,成交依舊謹慎. 投資者仍應(yīng)以謹慎的逢低買入操作為主。輕倉短單，及時獲利 關(guān)注成交量和新膠上市狀況。 1509合約參考區(qū)間：13900-14600 | 投資者仍應(yīng)以謹慎的逢低買入操作為主。輕倉短單，及時獲利 密切關(guān)注成交量數(shù)據(jù)，警惕價格回落風(fēng)險。 （李洪洋） |
PPTA | 周四股指盤中跌停后快速拉升，商品弱勢下跌為主，PTA9月最新期價5174元，盤面受40日均線壓制。 ? | PTA開工小幅調(diào)低，市場謹慎樂觀；下游聚酯庫存高，產(chǎn)銷一般。操作上，事件窗口期，風(fēng)險較大，暫觀望，等待機會。 (苗玲) |
P焦煤 | ?? 6月4日，動力煤主力合約震蕩走低，期價重心小幅回落，焦煤主力合約夜盤窄幅震蕩，但期價重心小幅抬升。截止6月4日，秦皇島港山西優(yōu)混（Q5500V28S0.5）平倉價410元/噸，持平；京唐港澳洲產(chǎn)焦煤(S0.6V25A9G85Y18)港口提貨價780-800元/噸，持平。6月4日（星期四）上晝夜秦港煤炭進出作業(yè)走勢反轉(zhuǎn)，其中外在干擾因素消除后，裝船發(fā)運量再度上揚至近73萬噸高位，而隨著進車減少，鐵路調(diào)進量則下滑至不足67萬噸，導(dǎo)致港存小幅回落6萬噸至651萬噸，并結(jié)束了連續(xù)3天的快速攀升態(tài)勢。國家發(fā)改委、國家能源局、國家煤礦安監(jiān)局近日發(fā)布《關(guān)于落實違法違規(guī)煤礦煤炭相關(guān)治理措施的通知》(下稱《通知》)?！锻ㄖ贩Q，各地經(jīng)濟運行部門要加大對電煤合同簽訂與執(zhí)行情況的核查力度。2015年按使用違法違規(guī)煤礦煤炭數(shù)量對應(yīng)的發(fā)電量1.2倍扣減計劃，2016年起，按使用違法違規(guī)煤礦煤炭量的1.5倍折算。 ? ? | ??? 夏季需求回暖以及供給端調(diào)整提升近期煤炭市場情緒，進而帶動動煤和焦煤期價反彈，多單持有。 ?(甘宏亮) |
P 股指 | ? ?4日，IF1506以5190點跳空低開，日內(nèi)探底回升，收盤報5250.4點，較上一交易日結(jié)算價上漲41.8點，；IH1506以3258.8點跳空低開，收盤報3373.2點，上漲102.4點；IC1506以11127點跳空低開，收盤報10869.2點，下跌274.2點。前二十大主力席位上，IF1506的多頭減倉15939手，空頭減倉18808手，凈空頭減少。IH1506的多頭增倉8799手，空頭增倉9884手，凈空頭增加 ? ? | ?? 建議短期交易心態(tài)避險要求高于盈利要求。 ? ?(韓誼) |
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