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道通早報
日期：2015年6月4日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
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美東時間6月3日16:00(北京時間6月4日04:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲64.33點，報18,076.27點，漲幅為0.36%；標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù)上漲4.47點，報2,114.07點，漲幅為0.21%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲22.71點，報5,099.23點，漲幅為0.45%。 ???
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【美聯(lián)儲褐皮書：美國經(jīng)濟(jì)適度至溫和增長】
美聯(lián)儲發(fā)布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書，稱經(jīng)濟(jì)活動在4月早期至5月后期繼續(xù)擴(kuò)大，并預(yù)計經(jīng)濟(jì)增速將會繼續(xù)溫和擴(kuò)張。褐皮書認(rèn)為，美國制造業(yè)活動持穩(wěn)或增長，部分地區(qū)的就業(yè)市場略微上升，大部分地區(qū)報告稱薪資漲幅略微增長，物價穩(wěn)定，或略微上漲。
雖說褐皮書報告就美國經(jīng)濟(jì)活動給出了如上的樂觀評估，但也承認(rèn)，美國基礎(chǔ)金屬產(chǎn)品制造業(yè)和與能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)繼續(xù)走軟，住房庫存繼續(xù)偏低，恐怕會繼續(xù)打壓部分地區(qū)的銷售活動，部分地區(qū)的原油和天然氣鉆探活動繼續(xù)下滑。
褐皮書指出，強(qiáng)勢美元傷及部分行業(yè)，出口或資本投資遭到負(fù)面沖擊。
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【美國5月ADP就業(yè)人數(shù)增加20.1萬】
美國人力資源服務(wù)巨頭ADP周三發(fā)布的報告顯示，美國5月ADP私營部門就業(yè)人數(shù)增加20.1萬，創(chuàng)下四個月以來最大增幅，略好于接受FactSet調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的20萬。ADP在報告中將4月份的就業(yè)人數(shù)增幅從原來的16.9萬下修至16.5萬。
ADP就業(yè)數(shù)據(jù)通常被視為周五即將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的先行指標(biāo)。ADP調(diào)查報告僅涵蓋私營領(lǐng)域的就業(yè)狀況，而美國勞工部將于周五(6月5日) 公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)還包括政府工作人員。接受MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計政府報告將顯示5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21萬，增幅較4月份的 22.3萬有所下降。
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【美國4月貿(mào)易赤字收縮19%至409億美元】
美國商務(wù)部周三發(fā)布的報告顯示，美國4月貿(mào)易赤字經(jīng)季調(diào)后收縮19.2%，從3月修正后的506億美元收縮至409億美元，好于接受 MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的435億美元。報告顯示，美國4月出口額增長1%，至1899億美元，創(chuàng)下今年以來新高。進(jìn)口額下降 3.3%，至2308億美元。
美國3月進(jìn)口額一度飆升，原因是西海岸主要港口在勞動糾紛和解后恢復(fù)運營，積壓在那里的大量進(jìn)口貨物得以進(jìn)入美國市場，與3月份相比，4月進(jìn)口額有所回落。報告還顯示，今年2月至4月的貿(mào)易赤字均值為429億美元，較去年同期的434億美元略有下降。
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【美5月ISM非制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)一年多新低】
美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)周三發(fā)布的報告顯示，美國5月ISM非制造業(yè)指數(shù)從4月的57.8降至55.7，創(chuàng)13個月新低，低于接受MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的57，但仍處在50分水嶺上方。
分項數(shù)據(jù)方面，5月新訂單指數(shù)從4月的59.2降至57.9；未交貨訂單指數(shù)下降6個點至48.5，創(chuàng)下自2013年12月以來新低。就業(yè)指數(shù)從4月的56.7降至55.3，商業(yè)活動指數(shù)從4月的61.6降至59.5。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 今日晨評要點：1、美一季度指標(biāo)參差為貨幣政策正常化埋下不確定因素，但聯(lián)儲還是強(qiáng)調(diào)年內(nèi)加息的可能性。歐洲在刺激下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)轉(zhuǎn)好，希望看到更多的改革和結(jié)構(gòu)改善，否則刺激效應(yīng)必將遞減；2、中國現(xiàn)在最大的問題還是經(jīng)濟(jì)落底不確定，股市到5000關(guān)前也存在問題，如果虛擬一味火爆而實體跟進(jìn)不足，資產(chǎn)泡沫化值得警惕。說到底還是個傳導(dǎo)問題。但無風(fēng)險收益還會持續(xù)下降，風(fēng)險偏好支撐股市牛市邏輯。不過一個是版塊分化、再一個波動率加大也將是常態(tài)；3、美豆處于季節(jié)探底過程中，南美上市壓力持續(xù)，中國6月到貨集中，市場不缺豆子。北半球播種看還沒有大的問題，但上周進(jìn)度落后去年同期，帶來超跌反彈。 ? ? | 總體美豆低位區(qū)間模式持續(xù)，連粕跟隨。油脂庫存不高加之厄爾尼諾效應(yīng)和原油反彈，促成底部抬高，階段上升通道延續(xù)，續(xù)持低位多觀或適當(dāng)?shù)牡臀咂健?/span> ? （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三收平，交易商稱少量技術(shù)性買盤帶來的支撐被農(nóng)戶銷售攀升帶來的壓力所抵消。本周前兩個交易日，玉米期貨大漲，交投最活躍的7月期貨在一波技術(shù)性買盤的帶動下升穿了10日和20日移動均線。升勢也促使農(nóng)戶出售部分大量現(xiàn)有庫存，令期價承壓。美國中西部作物生長條件保持大致有利，氣溫上升、土壤濕度充裕對玉米幼苗有利。? ? | 大連玉米昨日震蕩下行，建議短線偏空交易。 大連豆粕夜盤收高，延續(xù)反彈勢頭，總體仍保持低位區(qū)間波動，建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 ? | 昨日山東港口成交58%FB，成交價格402元/噸。北方港口成交61.5%PB粉，成交價格455元/噸。北方港口成交58%FB，成交價格420元/噸。國產(chǎn)礦市場穩(wěn)定，市場無變化，但鋼廠隨高價礦使用的增多，壓力逐漸顯現(xiàn)，近期據(jù)調(diào)研部分鋼廠生產(chǎn)線有檢修停產(chǎn)現(xiàn)象，若六月下游鋼材需求不起，停產(chǎn)將出現(xiàn)蔓延。 | ???普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.75美元/噸至63.5美元/噸。鐵礦石市場延續(xù)低位區(qū)間震蕩態(tài)勢，短線思路操作。（楊俊林 ） |
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焦炭 ? ? ? ? | 焦炭主力昨日夜盤低開小幅震蕩運行。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)對6月份焦炭市場的調(diào)查，多數(shù)焦炭企業(yè)看穩(wěn)，但仍有部分企業(yè)認(rèn)為還有焦炭價格仍有繼續(xù)下跌的可能，但空間有限。螺紋鋼價格下跌使得鋼廠補(bǔ)庫意愿較差，昨日成交依舊一般。消息面：今日為制止煤礦違法違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)，規(guī)范供應(yīng)秩序，促進(jìn)市場供需平衡和煤炭行業(yè)脫困，發(fā)改委、能源局、煤礦安監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于落實違法違規(guī)煤礦煤炭相關(guān)治理措施的通知》，提出建立電煤合同執(zhí)行與發(fā)電量獎懲掛鉤制度，推進(jìn)煤電雙方簽訂中長期合同。建議高拋低平。 ? ? | 推進(jìn)煤電雙方簽訂中長期合同。建議高拋低平（蔣維波 ） |
橡膠 | 隔夜原油下跌，道指回升，天膠價格維持偏弱震蕩。 下游方面,市場需求不足的狀況受其影響在未來一段時間仍將維持。 現(xiàn)貨市場,原料價格回升國內(nèi)全乳12900元/噸,成交依舊謹(jǐn)慎。 昨日天膠一度下跌到均線下方，投資者仍應(yīng)以謹(jǐn)慎的逢低買入操作為主。輕倉短單，及時獲利 關(guān)注成交量和新膠上市狀況。 1509合約參考區(qū)間：14100-14600 ? | 投資者仍應(yīng)以謹(jǐn)慎的逢低買入操作為主。輕倉短單，及時獲利 密切關(guān)注成交量數(shù)據(jù)，警惕價格回落風(fēng)險。 （李洪洋） |
PPTA | 周三大盤寬幅震蕩，商品普遍震蕩，化工品PTA最強(qiáng)，甲醇最弱，塑料居中，PTA期價沖高回落，盤面未成功越過40日均線，9月合約收報5230元。前20名持倉顯示，浙商、安信南華、光大加多，國泰、永安、徽商、海通減多，永安、混沌、申萬加空，日內(nèi)多頭增倉大于空頭增倉，整體持倉空頭略占優(yōu)勢。截止3日，倉單數(shù)量14.9萬張，減少20張。 華東PTA市場價格小幅回落，目前商談維持在5070-5080元自提附近，有倉單在此價位達(dá)成。 PX小幅小跌7美元，CFR中國收于943美元。福佳大化140萬噸PX?裝置重啟。 盛海南裝置降負(fù)，PTA開工跟隨調(diào)低，市場謹(jǐn)慎樂觀；下游聚酯庫存高，昨日產(chǎn)銷跟隨PTA價格走高轉(zhuǎn)好，產(chǎn)銷良好持續(xù)性有待觀察。福佳大化PX開啟，對PX價格形成拖累，尤其是PTA開工出現(xiàn)下滑的情況的?？紤]周五是重要的時間窗口，操作上，暫觀望，等待機(jī)會。 ? ? ? | PTA開工出現(xiàn)下滑的情況的?？紤]周五是重要的時間窗口，操作上，暫觀望，等待機(jī)會。 ? (苗玲) |
P焦煤 | ?6月3日，動力煤主力合約窄幅震蕩，焦煤主力合約夜盤窄幅震蕩。截止6月3日，秦皇島港山西優(yōu)混（Q5500V28S0.5）平倉價410元/噸，持平；京唐港澳洲產(chǎn)焦煤(S0.6V25A9G85Y18)港口提貨價780-800元/噸，持平。神華國電能源5月煤炭銷量創(chuàng)新高。截止5月28日，國神集團(tuán)國電能源公司5月份完成煤炭銷售56.59萬噸，創(chuàng)單月煤炭銷量歷史最高水平。其中，?5月份該公司分銷神華煤36.59萬噸，銷售市場煤20萬噸。1-5月份，國電能源累計銷售煤炭82.47萬噸，完成年度計劃的164.94%。 ? ? | 夏季需求回暖以及供給端調(diào)整提升近期煤炭市場情緒，進(jìn)而帶動動煤和焦煤期價反彈，多單持有。(甘宏亮) |
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