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道通早報
日期：2015年6月3日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1???美國4月工廠訂單環(huán)比下降0.4%，預(yù)期為下降0.1%，3月為環(huán)比增2.1%；耐用品訂單修正值為環(huán)比降1%，初值為降0.5%。
???美聯(lián)儲理事Brainard：上半年美國經(jīng)濟增速放緩的程度可能遠比此前預(yù)期的嚴重。在美聯(lián)儲認為是時候加息前，還有一段“觀察的時間”。并未看到二季度美國經(jīng)濟反彈的明顯跡象，強勁美元推后了利率正?；?。
???“美聯(lián)儲通訊社”稱美聯(lián)儲對消費者捉摸不透，不知消費疲軟問題出在何處，暗示低迷消費或阻礙美聯(lián)儲加息。
2???歐盟、IMF代表完成了希臘援助談判的協(xié)議草案，草案將“很快”提交給希臘政府。
????歐元區(qū)5月CPI初值同比增0.3%，核心CPI初值同比增0.9%，均超預(yù)期，為半年來首次同比增長。
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1???2015年5月，中國人民銀行中期借貸便利(MLF)操作凈收回中期基礎(chǔ)貨幣250億元，中期借貸便利期末余額10545億元，期限均為3個月，利率均為3.5%。5月中國人民銀行未開展常備借貸便利(SLF)操作，期末常備借貸便利余額為0。針對特定銀行進行了PSL(抵押補充貸款)操作，以提供基礎(chǔ)貨幣，同時調(diào)降本次PSL利率至3.1%，以進一步支持實體經(jīng)濟發(fā)展。分析認為，在近期銀行間資金面較為充裕背景下，市場短期資金淤積，這或是央行近期“收短錢，放長錢”扭曲操作思路具體體現(xiàn)。
2???中國人民銀行決定推出大額存單產(chǎn)品。大額存單產(chǎn)品投資人包括個人、非金融企業(yè)等。大額存單采用標準期限的產(chǎn)品形式。個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。
3???上周（5.25-5.29）滬深兩交易所新增A股開戶數(shù)為442.80萬戶，本月頭三周開戶數(shù)分別為244.93萬、238.18萬、262.14萬。新增投資者數(shù)量是164萬，環(huán)比上周89.66萬人增長83%。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
09:45 中國5月匯豐服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 前值52.9
09:45 中國5月匯豐綜合采購經(jīng)理人指數(shù) 前值51.3
16:00 歐元區(qū)5月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 前值53.3 預(yù)期53.3
16:00 歐元區(qū)5月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值 前值53.4 預(yù)期53.4
17:00 歐元區(qū)4月零售銷售年率 前值1.6% 預(yù)期2.0%
17:00 歐元區(qū)4月失業(yè)率 前值11.3% 預(yù)期11.2%
19:45 歐元區(qū)6月歐央行利率決議 前值0.05% 預(yù)期0.05%
20:15 美國5月ADP就業(yè)人數(shù)變化 前值16.9萬? 預(yù)期20.0萬
20:30 美國4月貿(mào)易帳? 前值-514億美元 預(yù)期-440億美元
21:45 美國5月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 前值56.4 預(yù)期56.4
21:45 美國5月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值 前值56.1
22:00??美國5月ISM非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)???前值57.8 預(yù)期57.0
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元回落至96下方，歐美股市收跌。對希臘救援談判的擔(dān)憂繼續(xù)令全球市場承壓。國際債權(quán)人已向希臘施加了更大壓力，要求其接受一項改革計劃。在周五的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布之前市場情緒謹慎。紐約原油上漲1.06美元，收于每桶61.26美元，創(chuàng)今年主力合約的最高收盤價。美元匯率走軟以及交易商們下注美國原油庫存數(shù)據(jù)將會減少，成為推動今日油價上漲的動力。美豆急升1.6%，受助于美元走軟及播種進度放緩。下游粕強油弱，粕現(xiàn)貨供應(yīng)吃緊及出口和國內(nèi)需求增加提振漲勢。油脂收低，因連續(xù)大漲后出現(xiàn)獲利了結(jié)。美本周播種進度小于預(yù)期，主要因種植區(qū)降雨。 ? ? | 框架如前，美豆低探后反彈，對播種進度低于去年同期做出反應(yīng)，預(yù)計在春播面積數(shù)據(jù)落地前維持區(qū)間波動。夜盤連粕延續(xù)反彈，暫按區(qū)間模式對待；油脂沖高略回，短前已提示低吸高平不追，低長多持。 ? （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油7月下跌0.34美分，報收34.17美分；因觸及7個月高點后出現(xiàn)獲利了結(jié)賣盤，同時豆粕低位反彈也套利操作減輕，豆油支撐減弱。 2、截至5月31日當(dāng)周，美國大豆種植率提高了11個百分點，至71%，增幅不及預(yù)期，因主要種植區(qū)降雨。 3、截止6月2日，豆油商業(yè)庫存繼續(xù)回升至69萬噸，預(yù)計本周油廠開工率繼續(xù)回升，庫存料繼續(xù)增加。昨日張家港四豆現(xiàn)貨報價5900元/噸，穩(wěn)定為主。 ? 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油8月上漲0.8%，報收2312令吉；受外圍豆油漲勢以及馬幣走弱的支撐。 2、昨日廣東24度棕櫚油報價5250元/噸，持穩(wěn)不變；成交小幅增加，但未放量，庫存小幅下滑，現(xiàn)貨市場供應(yīng)略偏緊。 ? | 連豆油沖高后面臨的回調(diào)壓力較大，因6月豆油供應(yīng)充足而需求偏清淡，庫存持續(xù)回升，盤面難有持續(xù)的拉漲動能，整體料呈現(xiàn)重心小幅上移的震蕩為主，短期盤面回調(diào)風(fēng)險增大。 菜油市場政策支撐較弱，菜豆價差低位運行，不過農(nóng)戶料惜售將令新季菜油上市時間推后，短期供應(yīng)壓力不大，跟隨其他油脂走勢，觀望或短線。?? 國內(nèi)棕櫚油供應(yīng)繼續(xù)偏緊，6月份供求預(yù)計以平衡略緊張為主，回調(diào)空間料有限，豆棕價差預(yù)計仍將收窄。。 ? （李巖） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 ? | 昨日山東港口成交61%金步巴粉，成交價格435元/噸。北方港口成交61.5%PB粉，成交價格448元/噸。北方港口成交58%FB，成交價格418元/噸。國產(chǎn)礦市場穩(wěn)定，鋼材價格持續(xù)下跌，然而進口鐵礦價格勢頭較為強勁，鋼廠對內(nèi)礦用量較前期有所增加，支撐了目前市場價格的穩(wěn)定，但目前內(nèi)礦價格仍處過低狀態(tài)，礦山多保量而犧牲價格，因此60美元附近進口礦平衡的大格局下，國內(nèi)礦山仍處于洗牌階段。普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲1.25美元/噸至62.75美元/噸。 ????????? ? | 鐵礦石市場延續(xù)低位區(qū)間震蕩態(tài)勢，短線思路操作。 （楊俊林 ） |
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螺紋鋼 | 昨日螺紋繼續(xù)盤整，成交量明顯萎縮?，F(xiàn)貨市場主流報價小幅下滑，由于天氣原因，成交更為清淡。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報62.75美元，上漲1.25美元。唐山普方坯平穩(wěn)，現(xiàn)金含稅出廠價1970元/噸。6月2日Mysteel統(tǒng)計，全國41個主要港口鐵礦石庫存全口徑為8206萬噸，環(huán)比上周五統(tǒng)計數(shù)據(jù)下降125萬噸，日均疏港總量270.3萬噸。 ??????? 中國人民銀行公布，2015年以來，央行繼續(xù)通過抵押補充貸款(PSL)為開發(fā)性金融支持棚改提供長期穩(wěn)定、成本適當(dāng)?shù)馁Y金來源。5月末，PSL資金余額為6459億元，其中1-5月新增2628億元。截至目前，央行未對其他金融機構(gòu)開展PSL操作。 ??????? 6月2日上午，靠泊在連云港港口的淡水河谷“巴西丸”輪礦石混礦作業(yè)完畢，標志著中巴雙方首次在我國開展保稅配礦業(yè)務(wù)，這也是連云港首次在國內(nèi)開展保稅混礦業(yè)務(wù)，這將拓寬連云港港的鐵礦石貿(mào)易格局，降低鋼廠的采購成本，促進蘇北魯南地區(qū)、長江沿線及隴海鐵路沿線進口鐵礦石資源的優(yōu)化配置。 ??????? ? | 當(dāng)前下游需求力度有限，不過鐵礦港口庫存持續(xù)下降價格走強，鋼廠利潤空間壓縮，短期供應(yīng)壓力有所減輕，鋼市呈現(xiàn)供需兩弱的格局。而在經(jīng)濟未出現(xiàn)回升之前，寬松政策也仍將持續(xù)，短期仍可區(qū)間操作。（朱小虎） |
橡膠 | ? 隔夜道指下跌，原油回升，天膠價格維持震蕩。 目前，天膠價格維持區(qū)間震蕩。價格集中在14500-15000范圍內(nèi)。 投資者仍應(yīng)以謹慎的逢低買入操作為主。輕倉短單，及時獲利 關(guān)注成交量和新膠上市狀況。 | 投資者仍應(yīng)以謹慎的逢低買入操作為主。輕倉短單，及時獲利 密切關(guān)注成交量數(shù)據(jù)，警惕價格回落風(fēng)險。 （李洪洋） |
PPTA | 美元走軟、OPEC可能讓特定國家減產(chǎn)，原油價格上漲。跟隨油價及受逸盛海南裝置停車影響，PTA期價上漲，9月合約價格5288元，K線突破均線，技術(shù)轉(zhuǎn)強。PTA開工見底恢復(fù)中，聚酯開工見頂，預(yù)期6月PTA供需從平衡走向?qū)捤桑?/span>PX重啟裝置增加，成本支撐較前期變?nèi)?，因此預(yù)判整體上6月PTA基本面偏弱。然而爆炸事件不斷提醒投資者，PTA或?qū)⒂行[脫產(chǎn)能過剩局面，因此長期利好PTA期價，若無油價暴跌配合，PTA期價年內(nèi)低點已現(xiàn)。 ? ? | ? 操作上，技術(shù)轉(zhuǎn)強，短空按計劃止損了結(jié)，本周考慮OPEC大會事件，新倉觀望。 (苗玲) |
P焦煤 | 6月2日，動力煤主力合約窄幅震蕩，焦煤主力合約夜盤震蕩走低。截止6月2日，秦皇島港山西優(yōu)混（Q5500V28S0.5）平倉價410元/噸，持平；京唐港澳洲產(chǎn)焦煤(S0.6V25A9G85Y18)港口提貨價780-800元/噸，持平。五月底，唐山市京唐港區(qū)煤炭庫存未能向下跌破600萬噸大關(guān)，反彈12萬噸至619萬噸，并結(jié)束了連續(xù)8天的快速回落態(tài)勢。夏季需求回暖以及供給端調(diào)整提升近期煤炭市場情緒，進而帶動動煤和焦煤期價反彈，多單持有。 。 ? | 夏季需求回暖以及供給端調(diào)整提升近期煤炭市場情緒，進而帶動動煤和焦煤期價反彈，多單持有。(甘宏亮) |
股指 ? ? ? | ??【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】? | 當(dāng)前短期風(fēng)險則主要在于短線漲幅過快容易引來監(jiān)管層降溫動作，但高層呵護慢牛的態(tài)度也依然明顯，觀察這兩日的突破行情和外圍信息，密切關(guān)注期指能否有效創(chuàng)出新高，如果連續(xù)突破無果或再度出現(xiàn)降溫信號則適度出場。 （韓誼） |
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