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道通早報
日期：2015年7月15日
【經(jīng)濟要聞】
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【國際宏觀基本面信息】
1???周二參與伊核談判的六個國家與伊朗間的談判已達成了全面協(xié)議，這被視為歷史性的突破。上述協(xié)議的框架性內容是：伊朗承諾不會尋求發(fā)展核武，西方對伊朗制裁將逐漸廢除。
2???市場關注的美國6月零售銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳。具體數(shù)據(jù)顯示，美國6月零售銷售月率-0.3%，預期0.3%，前值1.0%。
3???英國央行(BOE)行長卡尼表示，隨著英國經(jīng)濟持續(xù)復蘇，央行官員正緩慢接近收緊政策。
4???希臘財政部：已經(jīng)向議會遞交針對歐盟協(xié)議的立法請求
德國財長朔伊布勒質疑新希臘援助協(xié)議，稱希臘退歐可能是希臘和希臘公民更好的替代性選項。
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【國內宏觀基本面信息】
1???6月末，廣義貨幣(M2)余額133.34萬億元，同比增長11.8%，增速比上月末高1.0個百分點，比去年末低0.4個百分點；狹義貨幣(M1)余額35.61萬億元，同比增長4.3%，增速比上月末低0.4個百分點，比去年末高1.1個百分點；流通中貨幣(M0)余額5.86萬億元，同比增長2.9%。2015年上半年凈回籠現(xiàn)金1655億元。
2???央行發(fā)布公告稱，為進一步提高境外央行或貨幣當局、國際金融組織、主權財富基金投資銀行間市場的效率，相關境外機構投資者在向央行完成備案后，可在銀行間市場開展債券現(xiàn)券、債券回購、債券借貸、債券遠期，以及利率互換、遠期利率協(xié)議等其他經(jīng)中國人民銀行許可的交易。相關境外機構投資者可自主決定投資規(guī)模。
3???分級基金市值在近一個月內大幅縮水超千億元，縮水比例高達32%。受下折和整體折價影響，不少分級基金A、B份額嚴重縮水，分級基金場內交易份額規(guī)模整體縮水近一成。
4???截至7月14日23:00，有102家上市公司公告周三（7月15日）復牌。與此同時，有7家上市公司發(fā)布停牌公告（周二停牌個股數(shù)為785只），即周三停牌個股數(shù)為690只，占上市公司總數(shù)近25%。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關注】
重要事件
美聯(lián)儲主席耶倫在眾議院金融服務委員會作半年度證詞陳述
美聯(lián)儲主席耶倫將赴眾議院金融服務委員會作證
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09:30 中國6月零售銷售年率 前值10.1% 預期10.2% ?
10:00 中國第二季度GDP年率 前值7% ???預期6.9% ?
???????????中國6月工業(yè)生產(chǎn)年率 前值6.1% 預期6.0% ?
???????????中國第二季度GDP季率 前值1.3% 預期1.5% ?
11:30 日本7月央行利率決議 前值0-0.10% 預期0-0.10% ?
????日本7月央行資產(chǎn)購買規(guī)模 前值80萬億 預期80萬億
20:30 美國7月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 前值-2 3
21:15??????美國6月工業(yè)生產(chǎn)月率?????前值-0.2%???預期0.2%
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【分品種動態(tài)】
◆農產(chǎn)品
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? 油料 | ????隔夜外圍美元收跌于97部位下方。歐美股市收漲。市場對希臘國會將可通過獲得第三輪援助所需要的法律感到樂觀。紐約原油上漲84美分，收于每桶53.04美元，為一周多以來最高收盤價。伊朗與西方國家宣布達成核協(xié)議，可能取消對該國的制裁，從而使該國增加石油出口。但分析師稱，來自伊朗的石油出口進入世界市場可能需要數(shù)月時間。美豆下滑，結束四連升，因遭遇獲利了結，且預報美中西部水浸地區(qū)天氣將轉干。下游粕強油弱，粕因受供應吃緊以及中西部加工商壓榨利潤率穩(wěn)健支撐。 | 框架如前，昨已提示拉高多兌短利不追。預計美豆處于新區(qū)間9.8-10.5模式波動。粕低長多持；油低位區(qū)間對待，低吸高平。 （范適安） |
? 油脂 | ????豆油： ????1、CBOT豆油8月跌0.34美分，報收32.4美分；受大豆回落壓力壓制，預報美國中西部水浸地區(qū)天氣將轉干令天氣炒作力度減弱。 ????2、截止7月14日，豆油商業(yè)庫存96.3萬噸（+0.13），大豆港口庫存568萬噸（+13），港口大豆消耗30.75萬噸（+0.3）。近期大豆集中到港，油廠開工率繼續(xù)走高。 ????棕櫚油： ????1、BMD棕櫚油9月收高9令吉，報收2204令吉；出口需求疲弱仍舊市場承壓。 ????2、截止7月14日，棕櫚油港口庫存55.51萬噸。 ????棕櫚油市場短期也相對偏弱，主要受到豆油新增供應壓力的影響，消費市場被豆油擠占，短期跟隨豆油偏弱震蕩。 | ????豆油： ????國內豆油市場基本面不改，供應充足而需求短期仍偏淡，盤面修復超跌后仍舊震蕩偏弱走勢；操作上觀望或逢高短空操作。 ????菜油市場短期相對于豆油偏強，因沿海部分油廠停機以及政策壓力減輕，不過菜油潛在供應壓力以及整體油脂市場供應充裕令菜油難走出獨立行情，短期菜豆價差料在300-400之間震蕩，繼續(xù)擴大的空間有限。 ????棕櫚油： ????操作上觀望或逢高短空。 （李巖） |
? 谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二下挫近3%，扭轉稍早升至一年高位的漲勢，交易商稱，因技術性賣盤和美國玉米生長條件得到改善。CBOT?9月和12月玉米期貨創(chuàng)3月31日來最大單日跌幅。玉米合約今日的交投區(qū)間在昨日區(qū)間之外，是利空信號，預示價格可能進一步下跌。? 玉米價格稍早觸及新高，因過去兩個月強降雨，使農田出現(xiàn)積水，限制新作玉米收成前景。投資基金買盤活躍也推高玉米價格。玉米即將進入授粉階段。? 美國大豆期貨周二下滑，結束四日連升，交易商稱因遭遇一波獲利了結，且預報美國中西部水浸地區(qū)天氣將轉干。在交投最活躍的新作11月合約在海外交易時段觸及八個月高位后，價格回軟。豆油期貨也下滑，8月合約跌穿20日和200日移動均線切入位后，在100日移動均線尋獲支撐。? 豆粕期貨走堅，受供應吃緊以及中西部加工商壓榨利潤率穩(wěn)健支撐。近月豆粕期貨觸及去年12月29日來最高。? | 大連玉米低位區(qū)間震蕩，建議觀望為主。 昨日大連豆粕在菜粕1509合約漲停的帶動下沖高，但短期上漲過快得不到基本面支撐，且后期南美大豆大量到港，高位套保壓力較大，期價轉而從高位滑落，整體高位震蕩，操作上建議1601合約低位多單謹慎持有，以5日線為防守，沖高不追，逢高獲利了結。 菜粕因烏克蘭油菜籽減產(chǎn)消息大幅拉升，1509合約昨日封漲停，但近期情緒化交易明顯，謹防高位回落風險，操作上建議觀望或日內短線交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
內外盤綜述 | 簡評及操作策略 | |
? 螺紋 | 昨日螺紋繼續(xù)盤整，現(xiàn)貨市場主流報價基本平穩(wěn)，部分資源報價有所松動，市場成交較上一交易日回落。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）50.75美元，上漲0.75美元。唐山普碳方坯1710元/噸，平穩(wěn)。 央行數(shù)據(jù)顯示，6月新增人民幣貸款為1.27萬億元，而5月份為9008億元。今年上半年，新增人民幣貸款達到6.56萬億元，高于去年同期的5.7萬億元。6月份，社會融資總額上升至1.86萬億元，超過5月的1.22萬億元。上半年社會融資規(guī)模增量為8.81萬億元，比去年同期少1.46萬億元。 工信部公布上半年造船行業(yè)三大指標。2015年1-6月，全國造船完工量1853萬載重噸，同比增長6.3%；新承接船舶訂單量1119萬載重噸，同比下降72.6%。截至6月底，手持船舶訂單量13807萬載重噸，同比下降9.2%。 | 從基本面因素來看，下游需求依然低迷，鋼廠減產(chǎn)力度不及預期，觀望或短空操作，關注今天上午公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)。 （朱小虎） |
? 焦煤 | 7月14日夜盤，動力煤主力合約窄幅震蕩，期價重心小幅上升，焦煤主力合約窄幅震蕩，但期價重心小幅下降?；久?，動力煤和焦煤需求仍面臨較大壓力，供給雖然持續(xù)調整但對價格支撐作用較弱，后續(xù)關注國內第二季度GDP數(shù)據(jù)以及市場對下半年國內經(jīng)濟政策的預期。2015年6月我國進口煤炭為1660萬噸，同比下降33.73%。此外，數(shù)據(jù)顯示，2015年1-6月進口煤炭為9987萬噸，比2014年同期減少37.5%。技術面，動力煤和焦煤主力合約分別向下突破前期低點398元/噸和650元/噸，短期關注該線壓力情況。目前，基本面處于調整過程之中，期價弱勢運行的概率較大，但從風險收益比角度分析繼續(xù)殺跌不適宜，而反向做多尚缺乏助推動力。 | ????操作上，觀望為主。 （甘宏亮） |
? 橡膠 | 日內消息進口量減少,橡膠價格日內維持震蕩. 原料價格略有回升,國內14年全乳11800元/噸,需求依舊不利。 受季節(jié)性影響1601合約預計未來強于1509合約。 然而，由于目前國內貨幣寬松，希臘問題已經(jīng)逐漸趨淡，此時如出現(xiàn)深幅回調，恰是買入機會。 昨日,伊朗核問題談判成功,雖然結果利空原油。但由于天膠替代品合成膠價格已經(jīng)達到低點，對膠替代作用已經(jīng)窮盡，影響減弱。 | 低位多單設好止損，及時獲得利。操作仍需警惕宏觀風險。 空單注意控制倉位，逢低獲利。 ? 1601參考區(qū)間：12900-13500 （李洪洋） |
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