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道通早報
日期：2015年7月24日
【經濟要聞】
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中國中車公告：于近期簽訂若干項重大合同，合計金額約122.2億元人民幣，總計包括8筆訂單；此外，控股子公司南車青島四方機車車輛股份有限公司中標香港市區(qū)線地鐵車項目，總金額約48.4億元人民幣。
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中國社科院研究員易憲容：就目前A股的脆弱性來說，托市資金不能急于退出。
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據(jù)界面新聞報道，對于券商維穩(wěn)資金如何退出的問題，早在簽訂協(xié)議時就已經確定，21家券商拿出的維穩(wěn)資金所購買的股票一律記錄在券商自己的名下，未來股票的漲跌由各家券商自己承擔。
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《財經》關于證監(jiān)會正在研究維穩(wěn)資金退出方案的報道不實。有關媒體對市場有重大影響的報道不與監(jiān)管部門核實是不負責任的。下一階段，證監(jiān)會將繼續(xù)把穩(wěn)定市場、穩(wěn)定人心、防范系統(tǒng)性風險作為工作目標，全力做好相關工作。
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周小川：央行調集真金白銀救市。截至7月13日，在央行的背書之下，證金公司已獲得17家商業(yè)銀行總計1.3萬億的資金，獲得銀行總授信規(guī)模已達2萬億左右。此前A股巨幅震蕩，央行及時出手，經過近日的資金調動，證金公司已升級為國家平準基金。
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【分品種動態(tài)】
◆農產品
? | 內外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
? 油料 | ????隔夜外圍美元收跌于97略上方。歐美股市下跌，美股連續(xù)第三個交易日下滑?？ㄌ乇死盏蓉攬罅罟墒谐袎骸Ｃ绖诠げ恐芩谋硎?，截至7月18日止當周初請失業(yè)金人數(shù)經季節(jié)調整后減少2.6萬至25.5萬人，為1973年11月以來最低。該數(shù)據(jù)令美國升息機率上升。紐約原油下跌74美分，收于每桶48.45美元，為3月31日以來主力合約最低收盤價。美豆周四走低。受累于新作走疲，交易商稱，隨著東部種植區(qū)天氣轉干，對作物生長狀況的擔憂緩解。出口需求疲軟拖累豆粕期貨走勢，這也壓制大豆期貨。豆油小跌，但8月豆油合約在周三低位尋獲支撐。 | 框架如前，美豆因濕度緩解超跌反彈變新區(qū)間震蕩，寬度在10.5-9.8。現(xiàn)觸及下沿。昨已提示短拉高兌利不追。預計寬震持續(xù)。連粕、油跟隨美豆節(jié)奏。低長多持，短宜靈活。 （范適安） |
? 油脂 | ????豆油： ????1、CBOT豆油8月合約跌0.16美分，報收31.19美分；繼續(xù)低位震蕩，并有尋求技術支撐的傾向，但受到豆類整體承壓的壓制，且原油價格持續(xù)走弱也令豆油前景不樂觀。 ????2、截止7月23日，進口大豆港口庫存561萬噸（+12），港口大豆消耗31.3萬噸。油廠開工率繼續(xù)走高。 ????棕櫚油： ????1、BMD棕櫚油10月下滑0.77%，報收2188令吉；棕櫚油繼續(xù)低位震蕩，出口需求而產量有繼續(xù)恢復的可能性。 ????2、截止7月23日，棕櫚油港口庫存57.22萬噸。 ????外圍棕櫚油市場仍舊面臨庫存增加的壓力；國內棕櫚油市場供求相對平衡，但近期繼續(xù)受到豆油產出增加的影響，需求市場有被抑制的風險，震蕩盤整后價格重心也有望小幅下滑。 | ????豆油： ????國內豆油市場短期仍舊以供應壓力為主，需求相對清淡，以低位偏弱震蕩為主。盤面上看，y1601均線下壓，預計震蕩盤整后價格重心仍將小幅下移，操作上觀望或逢高拋空思路。 ????菜油市場如舊，目前價差仍維持在300元/噸上下，關注新季菜籽上市進度，后市價差有回落可能。短期繼續(xù)跟隨豆油操作，觀望或逢高拋空思路。 ????棕櫚油： ????操作上觀望或逢高拋空思路。 （李巖） |
? 谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四在最后幾秒小幅上漲，交易商表示，受技術性和低吸買盤提振，扭轉稍早下跌至三周低位的跌勢。投資者也出脫玉米-大豆套利交易，大豆期貨下跌超過1%，因交易商賣出大豆，買入玉米期貨。 美國農業(yè)部周四公布的出口銷售報告顯示，7月16日止當周，美國當前市場年度玉米出口銷售凈增22.34萬噸，低于分析師預期，且為2014年9月1日開始的本銷售年度最小。? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四走低，受累于新作合約走疲，交易商稱隨著東部種植區(qū)天氣轉干，對作物生長狀況的擔憂緩解。交投最活躍的芝加哥期貨交易所(CBOT)11月大豆期貨下跌1.6%，觸及6月30日以來最低。出口需求疲弱拖累豆粕期貨走低，這也重壓大豆期貨。豆油期貨也小跌，但8月豆油合約在周三低位尋獲支撐。 | 大連玉米繼續(xù)小幅反彈，關注北方旱情和天氣情況，建議觀望或短多交易。 大連豆粕夜盤跟隨美豆回落，但整體走勢較美豆抗跌，短期市場繼續(xù)受天氣主導，操作上建議觀望或尋找好的安全邊際短線交易。 菜粕繼續(xù)維持高位震蕩走勢，建議觀望或日內短線交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
內外盤綜述 | 簡評及操作策略 | |
? 螺紋 | 昨日螺紋低位回升，現(xiàn)貨市場主流報價穩(wěn)中松動，成交量繼續(xù)減少。優(yōu)質品與合格品之間幾乎沒有價差，甚至出現(xiàn)倒掛。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報51.25美元，微漲0.25美元。唐山普碳方坯報1750元/噸，平穩(wěn)。 FMG發(fā)布二季度財報，二季度鐵礦石運量為4240萬噸，與預期值持平，并且已完成擴產計劃，保持年均1.65億噸的運量。FMG二季度C1成本降至22.16美元/濕噸，環(huán)比降14%，同比降35%。FMG二季度總到岸成本（含運費、資源使用費成本和管理費）降至31美元/濕噸（34美元/干噸）。同時，基于C1成本控制目標，2016財年FMG盈虧平衡點將降至39美元/干噸。 淡水河谷2015年二季度鐵礦石產量8931.1萬噸，環(huán)比增15.4%，同比增7.8%。2015年上半年產量1.667億噸，同比增6.3%。 | ????現(xiàn)貨市場回歸理性，在需求未能好轉下，價格缺乏持續(xù)上漲動力，主流礦山成本繼續(xù)削減，短線操作。 （朱小虎） |
? 焦煤 | 7月23日夜盤，動力煤主力合約震蕩偏弱，但焦煤主力合約震蕩偏強，其中動力煤371.6元/噸，跌幅0.59%，焦煤617.5元/噸，跌幅0.65%。隔夜美元走弱報收97.21，跌幅0.22%，歐美股市整體走低，美債收益率下跌。油價跌至近四個月新低。道指收盤下跌119.09點，跌幅0.67%，報17731.95點。歐洲泛歐績優(yōu)300收跌0.5%，報1579.65點。10年期美債收益率下跌5.3個基點，至2.270%。紐約9月原油下跌0.74美元，報每桶48.45美元，創(chuàng)3月31日以來最低收盤位。布油9月原油下跌0.86美元，報每桶55.27美元。1-6月中國煉焦煤進口量同比下降30％。上半年中國累計進口煉焦煤2164萬噸，同比下降30.1%。6月份，中國進口煉焦煤508萬噸，是今年以來煉焦煤月度進口最高水平，環(huán)比上升170.2%，同比下降11.2%，煉焦煤進口量連續(xù)第四個月出現(xiàn)同比下降趨勢。基本面，動力煤和焦煤需求仍面臨較大壓力，但國內第二季度GDP數(shù)據(jù)好于預期有助于穩(wěn)定市場悲觀情緒。技術面，動力煤主力合約期價下跌企穩(wěn)，但焦煤主力合約仍有再度探底可能，短期分別關注前期低點370元/噸整數(shù)關口和前低597元/噸一線支撐。目前，基本面處于調整過程之中，期價弱勢運行的概率較大，但從風險收益比角度分析繼續(xù)殺跌不適宜，而反向做多尚缺乏助推動力。 | ????操作上，多單輕倉持有，關注中國7月匯豐制造業(yè)PMI預覽值。 （甘宏亮） |
? 橡膠 | 隔夜道指原油回落，橡膠價格維持偏弱震蕩。 原料價格有所回落,國內全乳11700-11800元/噸,需求依舊不利。 受季節(jié)性影響1601合約預計未來強于1509合約。 然而，由于目前國內貨幣寬松，希臘問題已經逐漸趨淡，但現(xiàn)貨市場供求都疲軟，價格回升困難。本周行情以低位震蕩為主。 | 短期操作以謹慎的逢低買入,見高獲利為主. 低位多單設好止損，及時獲得利。操作仍需警惕宏觀風險。 空單獲利離場為主。 ? 1601參考區(qū)間：13000—13500 （李洪洋） |
? PTA | PTA縮量減倉震蕩，9月合約收于4600元，9月合約強于1月合約?，F(xiàn)貨價格小漲至4570-4590元。PX價格小漲3美元至876美元。 | ????PTA/聚酯階段性緊平衡，油價隔夜盤中創(chuàng)新低，PTA期價多空博弈明顯，盤面4600一線爭奪激烈，操作上日內觀望為主，前期策略按計劃執(zhí)行。 （苗玲） |
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