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道通早報
日期：2015年7月22日
【經(jīng)濟要聞】
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【國際宏觀基本面信息】
1???美聯(lián)儲周二公布的工業(yè)產(chǎn)值年度修正數(shù)據(jù)顯示，最近幾年美國制造業(yè)產(chǎn)值的增幅低于初報數(shù)據(jù)。根據(jù)修正數(shù)據(jù)，制造業(yè)、礦業(yè)和公用事業(yè)產(chǎn)值在2014年5月回升到經(jīng)濟衰退前的峰值，較美聯(lián)儲此前公布的時間晚了7個月。
2???希臘方面，周二國際債權(quán)人承諾將在8月17日之前撥付給希臘新一筆援助款。周一希臘政府官員稱，希臘已償還歐洲央行42億歐元，償還IMF?20億歐元。IMF方面的官員也出面表示，希臘已償清所有拖欠欠款，IMF準備好繼續(xù)支持希臘恢復(fù)經(jīng)濟增長。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1???21日，中國財政部部長樓繼偉與上海市市長楊雄、金磚銀行首任行長卡馬特共同啟動金磚銀行，標志著金磚銀行正式開業(yè)。卡馬特介紹，金磚銀行管理層目前正圍繞銀行的啟動運營開展工作，包括設(shè)計組織架構(gòu)、制定業(yè)務(wù)政策、開展項目準備、與中國政府簽訂東道國協(xié)議等。金磚銀行預(yù)計將于2015年底或2016年初啟動運營。
2???商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中國實際使用外資(FDI)684.1億美元，同比增長8.3%，高出去年同期增速6.1個百分點。服務(wù)業(yè)成為拉動FDI增長的引擎，占比創(chuàng)出新高；外資并購交易金額和占比大幅提高，成為新亮點。
3???隨著《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》結(jié)束征求意見，養(yǎng)老金入市又前進一步。這一投資辦法正式出臺之后，養(yǎng)老金入市將進入實質(zhì)性操作階段。廣東、山東等九省養(yǎng)老金有望年內(nèi)率先入市，但短期難到6000億。
4???6月份，個人新開信用證券賬戶35.54萬戶，較5月份減少了4800戶。與4月份相比，更是減少了5萬戶。目前包括國泰君安、廣發(fā)證券等券商已經(jīng)開始主動收縮兩融杠桿，目前行業(yè)通用最高杠桿比例為1:1，其中多數(shù)融資客戶杠桿比例在1:1以下。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
21:00???美國5月房屋價格指數(shù)月率 前值0.3% 預(yù)期0.4%
22:00???美國6月成屋銷售 前值535萬 預(yù)期540萬
????????美國6月成屋銷售月率 ?????前值5.1% 預(yù)期0.9%
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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? 油料 | ????隔夜外圍美元收跌于97上方。歐美股市回落。電信版塊跌幅領(lǐng)先。IBM與聯(lián)合技術(shù)等藍籌股重挫拖累道指下跌。蘋果將在盤后公布的財報受到市場關(guān)注。紐約原油上漲21美分，收于每桶50.36美元。美豆收高，在5日連跌后有逢低承接買盤進場。舊作合約漲幅超過新作，因現(xiàn)貨市場堅挺。美出口需求良好。出口商向未具名目的地出口了11萬噸美豆，15-16年度付運。預(yù)報美中西部天氣狀況良好，限制了大豆期貨升幅。油、粕跟隨，粕漲幅略大。交易商稱粕現(xiàn)貨供應(yīng)清淡。 | 框架如前，美豆未脫9.8-10.5區(qū)間。后市延續(xù)關(guān)注美周度生長數(shù)據(jù)，直至8月下旬美產(chǎn)量形成期。連粕油跟隨區(qū)間波動。低長多持，階段區(qū)間模式對待，宜靈活。 （范適安） |
? 油脂 | ????豆油： ????1、CBOT豆油8月升0.25美分，報收31.93美分；美豆油繼續(xù)低位震蕩，受技術(shù)支撐小幅反彈。 ????2、交易商稱美豆出口需求良好，但美國中西部天氣狀況良好，限制了大豆?jié)q幅。 ????3、海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，6月我國進口豆油9.13萬噸，高于5月份的0.52萬噸，去年同期為9.66萬噸。 ????4、截止7月21日，國內(nèi)豆油商業(yè)庫存96.62萬噸（+0.2）。受油廠開工率繼續(xù)攀升影響，豆油庫存繼續(xù)走高。 ????國內(nèi)豆油市場短期仍舊以供應(yīng)壓力為主，需求相對清淡，以低位偏弱震蕩為主。不過盤面以消化大部分利空，低位有支撐令盤面小幅反彈，關(guān)注20日、40日均線壓力表現(xiàn)。 ????棕櫚油： ????1、BMD棕櫚油10月收高1.4%，報收2219令吉；在6月產(chǎn)量小幅下滑之后，市場擔憂7月份繼續(xù)受到開齋節(jié)的影響，產(chǎn)量繼續(xù)小幅下滑，價格低位反彈。 ????2、南方棕櫚油生產(chǎn)商協(xié)會(South?Palm?Oil?Millers?Association)公布的數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞7月1-20日棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比減少7%-8%，可能因齋月期間產(chǎn)出放緩。 ????國內(nèi)棕櫚油市場供求相對平衡，近期受到豆油產(chǎn)出增加影響相對偏弱。不過盤面下跌也消化大部分利空，后續(xù)空間有限的情況下借助馬棕產(chǎn)量下滑小幅反彈，關(guān)注20日、40日均線壓力表現(xiàn)。 | ????豆油： ????操作上觀望為主，或日內(nèi)短線。 ????菜油市場如舊，目前價差仍維持在300元/噸上下，關(guān)注新季菜籽上市進度，后市價差有回落可能。短期繼續(xù)跟隨豆油操作，觀望為主。 ????棕櫚油： ????操作上觀望為主，或日內(nèi)短線。 （李巖） |
? 谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收高，交易商稱，因市場在隔夜交易時段跌至三周低位后有溫和的低吸買盤。小麥市場下跌和美國中西部天氣改善有利作物生長，限制玉米價格升幅。美元下跌也扶助提振玉米期貨。?美國出口需求時好時壞，向玉米價格施壓。? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收高，交易商稱在五日連跌令期價觸及6月29日來最低后有逢低承接買盤進場。舊作合約漲幅超過遠月合約，因現(xiàn)貨市場堅挺。?交易商還指出，出口需求良好。美國農(nóng)業(yè)部周二表示，出口商向未具名目的地出口了11萬噸美國大豆，2015/16作物年度付運。預(yù)報美國中西部天氣狀況良好，限制了大豆期貨的升幅。? | 大連玉米繼續(xù)低位區(qū)間震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕繼續(xù)區(qū)間內(nèi)震蕩，建議觀望或短線區(qū)間內(nèi)低吸高平交易。 菜粕維持震蕩走勢，建議觀望或短線交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 | |
? 螺紋 | 昨日螺紋高位回落，現(xiàn)貨市場主流報價繼續(xù)上漲，成交有所回落。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報52.5美元，下跌0.25美元。唐山普碳方坯報1800元/噸，下跌70元。 7月21日沙鋼出臺新一期價格政策，螺紋鋼價格不動，現(xiàn)HRB400Ф14-25mm螺紋出廠價格為1980元/噸，高線、盤螺價格下調(diào)40元/噸。對上期完成計劃部分螺紋鋼、盤螺和線材追補30元/噸。 7月21日，Mysteel全國41個主要港口鐵礦石庫存全口徑統(tǒng)計為8144萬噸，環(huán)比上周五統(tǒng)計數(shù)據(jù)增加29萬噸，日均疏港總量239.1萬噸。 | ????唐山鋼坯再次上演“過山車”行情，下游需求釋放難以持續(xù)，市場繼續(xù)推漲動力不足，鋼廠態(tài)度謹慎，短線操作。 （朱小虎） |
? 焦煤 | 7月21日夜盤，動力煤主力合約震蕩走弱，期價重心小幅下降，焦煤主力合約震蕩走弱，期價重心大幅下降。神華能源20日公布，今年6月煤炭銷售量3,720萬噸，同比下降22.2%；而商品煤產(chǎn)量為2,290萬噸，同比下降10.9%?？偘l(fā)電量為175億千瓦時，同比降7.2%；總售電量162.8億千瓦時，同比跌7.4%。基本面，動力煤和焦煤需求仍面臨較大壓力，但國內(nèi)第二季度GDP數(shù)據(jù)好于預(yù)期有助于穩(wěn)定市場悲觀情緒。技術(shù)面，動力煤主力合約期價下跌企穩(wěn)，但焦煤主力合約仍有再度探底可能，短期分別關(guān)注前期低點370元/噸整數(shù)關(guān)口和前低597元/噸一線支撐。目前，基本面處于調(diào)整過程之中，期價弱勢運行的概率較大，但從風險收益比角度分析繼續(xù)殺跌不適宜，而反向做多尚缺乏助推動力。 | ????操作上，短線觀望。 （甘宏亮） |
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