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道通早報
日期：2015年7月29日
【經(jīng)濟要聞】
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【國際宏觀基本面信息】
1???美國7月里士滿聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)16，預(yù)期7，前值6。?美國7月諮商會消費者信心指數(shù)90.9，創(chuàng)2014年9月份以來新低，預(yù)期100，前值101.4。
美國7月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值55.2，預(yù)期55，前值54.8。美國7月Markit綜合PMI初值55.2，前值54.6。
美國5月S&P/CS20座大城市季調(diào)后房價指數(shù)環(huán)比-0.18%，預(yù)期0.3%，前值0.3%。美國5月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)同比4.94%，預(yù)期5.6%，前值4.91%。
2???歐央行批準(zhǔn)希臘股市重開，雅典股票交易中心將限制性地向當(dāng)?shù)赝顿Y者開放，交易時間會縮短。
3???英國二季度GDP環(huán)比增0.7%，連續(xù)10個季度增長。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】?
1???中國國家發(fā)展改革委秘書長李樸民表示，中國經(jīng)濟發(fā)展的基本面是緩中趨穩(wěn)，穩(wěn)中向好，穩(wěn)中有進。資本市場、股市持續(xù)向好是有基礎(chǔ)和條件的,他在發(fā)改委宏觀經(jīng)濟形勢與政策發(fā)布會上稱，資金向?qū)嶓w經(jīng)濟傳導(dǎo)不暢繼續(xù)存在，工業(yè)生產(chǎn)和價格仍比較低迷，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營依然面臨著較多的困難，財政收入和穩(wěn)崗就業(yè)壓力依然較大。由于“中國經(jīng)濟下行壓力依然很大，增長動力不足，外需形勢亦不容樂觀，要進一步引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟。
2???胡潤研究院28日發(fā)布“2015富豪消費價格指數(shù)”顯示，與去年同期相比，2015年中國富裕群體消費價格總水平下降1.8%，這也是該指數(shù)發(fā)布9年以來首次出現(xiàn)負增長。
3???交通銀行金融研究中心28日發(fā)布報告預(yù)計，豬肉價格上升及厄爾尼諾現(xiàn)象將帶動7月CPI食品價格上漲。2015年7月CPI同比漲幅可能在1.3-1.8%之間，取中值為1.6%。
4???證監(jiān)會回應(yīng)股市異常下跌：根據(jù)交易所監(jiān)控報告和投訴舉報反映，證監(jiān)會已組織稽查執(zhí)法力量，重點針對27日集中拋售股票等有關(guān)線索進場核查。
5???中國結(jié)算公布的數(shù)據(jù)，上周（7月20日至7月24日）中國股市新增投資者數(shù)量39.15萬，按周減少26%。該新開戶數(shù)創(chuàng)5月政府開始公布該項數(shù)據(jù)以來的最低水平。
6???知情人士透露，證監(jiān)會在上周叫停了全部多空分級產(chǎn)品分級基金的申報工作。多家基金公司已把多空分級產(chǎn)品申報撤回。A股暴跌下，監(jiān)管層不鼓勵做空產(chǎn)品出來，認為做空產(chǎn)品的風(fēng)險難以控制。而多空分級產(chǎn)品或多或少具有一些對賭交易的特性。
7???上證報首版評論稱，時至今日，市場人士已逐漸形成共識：在監(jiān)管層與各方力量的共同努力下，市場將逐漸沿著穩(wěn)定、修復(fù)、建設(shè)的路徑回歸常態(tài)。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
22:00???美國6月未決房屋銷售年率???前值8.3% ?預(yù)期12.0%
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
? 油料 | ????隔夜外圍美元于96.5部位窄震。歐美股市連跌后反彈。油價回升。市場等待明日的美聯(lián)儲貨幣會議結(jié)果。紐約原油上漲59美分，收于每桶47.98美元。盤中油價一度跌破每桶47美元。中國股市疲軟、以及伊朗很快就會向國際市場供應(yīng)更多原油的預(yù)期等因素，使油價漲幅有限。美豆周二上揚，在三日連跌后，大豆期價觸及一個月最低，引發(fā)一波低吸買盤。美農(nóng)業(yè)部大豆周度優(yōu)良率持穩(wěn)在62%，低于之前分析師預(yù)期一個百分點也支撐價格。舊作漲幅超過新作，因現(xiàn)貨供應(yīng)吃緊鼓勵了看漲合約的套利交易。原油上漲帶動豆油漲勢。 | 框架如前，當(dāng)下是美豆生長關(guān)鍵期，天氣不確定容易引發(fā)價格的天氣升水，但南美大豆尚處銷售季，壓制市場反彈幅度。預(yù)計低價圈震蕩持續(xù)，美豆傾向圍繞9.5上下波動。連粕油跟隨美豆節(jié)奏，階段也按區(qū)間模式對待。低長多持。 （范適安） |
? 油脂 | ????豆油： 1、CBOT豆油收漲0.56美分，報收30.76美分；因盤面持續(xù)下跌部分消化利空，且受到低位技術(shù)支撐。 2、截止7月28日，港口大豆庫存561萬噸（+2），港口大豆消耗21.65萬噸（-1.12）。受部分油廠豆粕脹庫的影響，油廠開工率繼續(xù)下滑，部分減輕豆油市場壓力。 國內(nèi)豆油市場近期受供應(yīng)增加及需求疲弱的影響弱勢運行，不過近期跌勢放大也部分消化利空；目前來看，開工率下滑將部分減輕豆油市場供應(yīng)壓力，市場低位有支撐。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油10月收低10個點，報收2130令吉；受出口疲弱影響，市場繼續(xù)低位弱勢震蕩，觀望情緒加重。 2、截止7月28日，棕櫚油港口庫存57.22萬噸。 外圍棕櫚油市場仍舊面臨產(chǎn)量回升但出口疲弱的壓力；國內(nèi)棕櫚油市場近期受到豆油產(chǎn)出增加的影響，需求市場受到擠壓而弱勢運行，但盤面跌勢放大后利空部分釋放，目前豆油市場油廠開工率下滑也將給棕櫚油市場以支撐。 | ????豆油： 操作上，空單兌利后觀望為主。 菜油市場如舊，目前湖北主產(chǎn)區(qū)已開始收購，但交易仍較清淡，市場預(yù)期8月中下旬或迎上市小高峰，屆時料令菜豆價差回落。目前來看，價差仍維持300以上，跟隨豆油波動，操作上逢低兌利后觀望為主。 棕櫚油： 操作上空單逢低兌利后觀望為主。 （李巖） |
? 谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二小漲，逆轉(zhuǎn)稍早的跌勢，交易商稱，在觸及逾一個月低位后受低吸買盤和空頭回補帶動反彈。??? 玉米期貨周一急跌近5%，為逾一年來最大單日跌幅，因投資基金結(jié)清多頭頭寸，以及美國作物生長狀況改善。美國農(nóng)業(yè)部周一晚些時候稱，最近一周美國玉米生長優(yōu)良率為70%，較之前一周上揚了1個百分點，與分析師預(yù)期基本一致。? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二上揚1.5%，交易商稱，在三日連跌后，大豆期價觸及逾一個月最低，引發(fā)了一波低吸買盤。?大豆期價還受到農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)支撐。農(nóng)業(yè)部周一下午公布的數(shù)據(jù)顯示，最近一周大豆生長優(yōu)良率持穩(wěn)在62%。分析師預(yù)期為較之前一周上揚一個百分點。?舊作合約漲幅超過了新作合約，因現(xiàn)貨市場供應(yīng)吃緊鼓勵了看漲現(xiàn)貨合約的套利交易。原油市場上揚助力豆油期價漲勢。? | 大連玉米從低位反彈，因擔(dān)憂北方干旱，短期內(nèi)料將處于低位區(qū)間震蕩，若旱情進一步影響作物產(chǎn)量，期價有望逐步走高，操作上建議逢低買入，短線低吸高平。 大連豆粕跟隨美豆反彈，整體仍處于區(qū)間震蕩，預(yù)計1601合約短期在2650-2850點區(qū)間內(nèi)震蕩交易，較前期交易重心有所下移，建議觀望或短線低吸高平為主。 菜粕也繼續(xù)維持震蕩走勢，建議觀望或短多交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 | |
? 螺紋 | 昨日螺紋繼續(xù)盤整，現(xiàn)貨市場主流報價繼續(xù)大幅拉漲，杭州市場部分鋼廠螺紋鋼價格累計上漲200元/噸，漲幅超過10%，價格已處于年內(nèi)高位，市場成交有所降溫。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報53.5美元，上漲1.5美元。唐山普碳方坯出廠價1790元/噸，下跌10元。 7月28日，國家發(fā)改委表示，下半年要進一步充實重大投資工程包和消費工程，繼續(xù)在一些基礎(chǔ)性的、全局性、戰(zhàn)略性以及現(xiàn)實需求大、投資消費有機結(jié)合的領(lǐng)域加大投入，發(fā)揮好內(nèi)需對經(jīng)濟增長的關(guān)鍵支撐作用。 | ????繼環(huán)保因素之后，華東主導(dǎo)鋼廠8月份發(fā)貨折扣力度加大成為市場炒作熱點。不過本輪上漲主要體現(xiàn)在建材類品種的上漲，板材價格并未跟進，表明需求并非全面回暖。上漲的主要動力在于貿(mào)易商的短期補庫行為，市場資源并未得到很好的消化，續(xù)漲動力不足，且面臨較大的回調(diào)風(fēng)險，短線操作。 （朱小虎） |
? 焦煤 | 7月28日夜盤，動力煤主力合約震蕩偏強，焦煤主力合約高開高走，兩合約期價重心均走高。其中動力煤373.4元/噸，漲幅0.27%，焦煤613.5元/噸，漲幅0.82%。隔夜美元微漲報收96.65，漲幅0.09%，歐美股市反彈，美債收益率上漲，油價小幅走低，黃金小跌。道指收盤收漲188.54點，漲幅1.08%，報17629.13點。歐洲泛歐績優(yōu)300收漲1%。10年期美債收益率上漲2.2個基點，至2.250%。紐約9月原油下跌0.75美元，報每桶47.39美元，創(chuàng)3月20日以來最低收盤位。布油9月原油下跌0.17美元，報每桶47.98美元。美國COMEX?8月黃金期貨價格收跌0.20美元，報每盎司1096.20美元。中鋼協(xié)：上半年全國粗鋼產(chǎn)量4.1億噸，同比下降1.3%，為近20年來首次下降。2014年很可能是我國粗鋼產(chǎn)量峰值標(biāo)志。1-6月份，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入12583.8億元，同比下降13%，實現(xiàn)利潤總額200.4億元，同比下降67%。證監(jiān)會：重點針對27日集中拋售股票等有關(guān)線索進場核查?；久?，美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫美元走強令大宗商品期價承壓，國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲弱，動力煤和焦煤需求仍面臨較大壓力。技術(shù)面，動力煤主力合約技術(shù)上要強于焦煤，短期分別關(guān)注370元/噸整數(shù)關(guān)口和前低597元/噸一線支撐。目前，基本面處于調(diào)整過程之中，期價弱勢運行的概率較大，但從風(fēng)險收益比角度分析繼續(xù)殺跌不適宜，而反向做多尚缺乏助推動力。 | ????操作上，維穩(wěn)預(yù)期支撐期價，但明日公布美聯(lián)儲利率決議將承壓，短期以震蕩為主，短線交易。 （甘宏亮） |
? 橡膠 | 隔夜道指原油橡膠價格回升。 目前國內(nèi)貨幣寬松,希臘問題已經(jīng)逐漸趨淡,但現(xiàn)貨市場供求都疲軟,價格回?升困難,同時國內(nèi)制造業(yè)數(shù)據(jù)不利也為天膠價格帶來壓力。預(yù)計行情以低位震蕩價格偏弱為主。 | 技術(shù)上看,目前價格突破短期支撐,價格下跌,逼近危機所形成偏離價位.?短期操作低位試多一定要保持謹慎,輕倉短單設(shè)好止損.?空單注意控制倉位,勿在低位追單.? 操作仍需警惕宏觀風(fēng)險。短期關(guān)注美聯(lián)儲會議結(jié)果。? 1601?參考區(qū)間:12300-12900 （李洪洋） |
? PTA | 伊朗歸隊，美國鉆井平臺數(shù)量增加，受此影響油價重心不斷下移，紐原油主力合約最低至46美元附近；隔夜受美元走勢影響，油價反彈，盤面均線承壓。年中報策略會議提及，原油產(chǎn)量未見減少，原油弱勢格局不變，根據(jù)原油開采成本測算，油價成本40美元有支撐。國內(nèi)化工品抗跌，但面對油價跌勢也無法獨善其身，周一國內(nèi)化工品除PTA外盤中均跌停。目前9月PTA期價再4550元附近，1月合約再4650元附近，合約間強弱變化靈活，暫無規(guī)律。交易所倉單不斷流出，截止最新的倉單數(shù)量12萬張左右，折貨60萬噸，仍處于高位。PTA現(xiàn)貨價格在4520元附近。綜上，國內(nèi)股市下跌風(fēng)險仍存，股市情緒左右商品市場情緒，結(jié)合油價走勢，PTA弱勢震蕩未變。目前PTA虧損幅度接近大廠停車臨近點，8月檢修計劃較多，因此這也解釋了PTA抗跌的原因。近期操作難度較大，盤面方向不明朗，盤面4500支撐較強，日內(nèi)操作不建議追漲殺跌，獲利及時兌現(xiàn)為主。 | ????關(guān)注明天美聯(lián)儲議席會議。 （苗玲） |
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