歡迎訪問(wèn)道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
道通早報(bào)
日期：2015年7月28日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
?
7月28日，富國(guó)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家John?Silvia在接受外媒采訪時(shí)表示，中國(guó)A股仍不被海外投資者廣泛持有，美聯(lián)儲(chǔ)若超出預(yù)期的升息，料也不會(huì)對(duì)A股有很大影響。
?
路透援引三位消息人士稱，中國(guó)證券金融股份有限公司近日已償還了部分商業(yè)銀行同業(yè)借款，具體原因不詳。為救市籌集子彈，該公司此前共計(jì)獲得來(lái)自商業(yè)銀行約2萬(wàn)億元人民幣的授信規(guī)模。
?
中國(guó)證監(jiān)會(huì)稱組織稽查執(zhí)法力量赴上海銘創(chuàng)與浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)。今天證監(jiān)會(huì)組織稽查執(zhí)法力量赴上海銘創(chuàng)軟件技術(shù)有限公司、浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司，進(jìn)一步核查有關(guān)線索，監(jiān)督相關(guān)方嚴(yán)格執(zhí)行證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。
?
高善文稱，考慮的做法是廢除漲跌停板制度，并嚴(yán)格管理上市公司的停牌請(qǐng)求。從歷史上看，停板制度的引入是為了防止或減緩市場(chǎng)的暴漲暴跌，提高市場(chǎng)的穩(wěn)定性。
?
民生證券首席策略研究員李少君研報(bào)稱，中國(guó)股市杠桿資金風(fēng)險(xiǎn)釋放已基本完成，市場(chǎng)已經(jīng)趨于平穩(wěn)，最危險(xiǎn)的階段已經(jīng)過(guò)去。主題方面包括紀(jì)念抗戰(zhàn)大閱兵、冬奧會(huì)催生的投資機(jī)會(huì)，國(guó)企改革、中國(guó)制造2025、能源互聯(lián)網(wǎng)等近期相關(guān)政策密集出臺(tái)利好板塊。
?
高善文建議廢除漲跌停板制度。從流動(dòng)性的角度來(lái)反思，安信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文認(rèn)為漲跌停板制度（以及過(guò)于隨意的股票停牌制度）和透明度要求與杠桿交易不兼容，是形成股災(zāi)的關(guān)鍵原因。
?
董明珠在科技創(chuàng)新大講堂上表示，格力手機(jī)銷(xiāo)售出幾萬(wàn)部，目前看來(lái)年內(nèi)賣(mài)5000萬(wàn)部不太現(xiàn)實(shí)。董明珠的話中，透露出格力手機(jī)的銷(xiāo)量遭受到產(chǎn)能的限制。格力手機(jī)的“難產(chǎn)”，折射出了董明珠和格力在智能家居戰(zhàn)略中遭遇的困局。
?
中國(guó)中車(chē)公告：于近期簽訂若干項(xiàng)重大合同，合計(jì)金額約122.2億元人民幣，總計(jì)包括8筆訂單；此外，控股子公司南車(chē)青島四方機(jī)車(chē)車(chē)輛股份有限公司中標(biāo)香港市區(qū)線地鐵車(chē)項(xiàng)目，總金額約48.4億元人民幣。
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
? 油料 | ????隔夜外圍美元回落至96.5部位。歐美股市收跌。中國(guó)股市大幅下跌，令美股承壓，股票與大宗商品期貨等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)遭到拋售。美聯(lián)儲(chǔ)即將召開(kāi)的貨幣會(huì)議受到關(guān)注。紐約原油下跌75美分，收于每桶47.39美元。美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)量增加、上海股市重挫使人擔(dān)心中國(guó)石油需求可能放緩，令油價(jià)承壓。美豆周一驟降，因美中西部天氣改善提振當(dāng)?shù)刈魑锸粘汕熬?。投資基金結(jié)清多頭頭寸，是商品廣泛被拋售的原因之一。下游粕油跟隨下跌。市場(chǎng)預(yù)期美豆周度生長(zhǎng)數(shù)據(jù)優(yōu)良率將比上周高一個(gè)百分點(diǎn)。盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示美豆優(yōu)良率同上周，還是62%，去年同期為71%。楊花率和結(jié)莢率都略低或持平于去年同期及五年均值。 | 框架如前，美豆與外圍共振，擴(kuò)大跌幅。宜注意近期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)釋放帶來(lái)的波動(dòng)增加。就豆本身而言，雖從貿(mào)易博弈來(lái)說(shuō)還沒(méi)到漲的時(shí)候，但低價(jià)圈波動(dòng)以區(qū)間模式對(duì)待為宜。夜盤(pán)粕油跟隨走低，節(jié)奏同美豆。 （范適安） |
? 油脂 | ????豆油： ????1、CBOT豆油8月合約跌0.37美分，報(bào)收30.11美分；經(jīng)紀(jì)商稱，現(xiàn)貨供應(yīng)不斷增加，價(jià)格下探3月以來(lái)低點(diǎn)。 ????2、美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周一公布的每周作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示，截至7月26日當(dāng)周，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為62%，前一周為62%，去年同期為71%。 ????3、截止7月27日，豆油商業(yè)庫(kù)存96.1萬(wàn)噸（-0.32），大豆港口庫(kù)存559萬(wàn)噸（-6），港口大豆消耗22.77萬(wàn)噸（-8.58）。油廠開(kāi)工率有所下滑，關(guān)注下滑的持續(xù)性。 ????國(guó)內(nèi)豆油市場(chǎng)受供應(yīng)增加及需求疲弱的影響，短期繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，昨日盤(pán)面放大跌勢(shì)，試探前低；后市來(lái)看開(kāi)工率有可能小幅下滑，有望給與市場(chǎng)短期支撐。 ????棕櫚油： ????1、BMD棕櫚油10月合約收低1.74%，報(bào)收2140令吉；繼續(xù)受到出口疲弱壓制，同時(shí)其他油脂下滑也對(duì)棕油構(gòu)成壓力。 ????2、船運(yùn)機(jī)構(gòu)ITS、SGS數(shù)據(jù)顯示，7月前25日馬來(lái)西亞棕櫚油出口量分別為1152045噸、1178568噸，較上月同期下滑17.7%、15.4%。 | ????豆油： ????操作上，價(jià)格至4月份以來(lái)低點(diǎn)或有支撐，空單逢低兌利觀望。 ????菜油市場(chǎng)如舊，跟隨豆油走勢(shì)，操作上逢低兌利觀望。 ????棕櫚油： ????外圍棕櫚油市場(chǎng)仍舊面臨庫(kù)存增加的壓力；國(guó)內(nèi)棕櫚油市場(chǎng)近期受到豆油產(chǎn)出增加的影響，需求有所減弱，不過(guò)短期跌勢(shì)放大后，利空部分釋放。關(guān)注4月前低支撐，操作上空單逢低兌利觀望。 （李巖） |
? 谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一下挫約5%，至一個(gè)月低位，交易商稱，因和商品廣泛被拋售有關(guān)的投資基金賣(mài)出，以及天氣良好有利作物生長(zhǎng)，令玉米市場(chǎng)承壓。交投最活躍的玉米合約錄得2014年6月30日來(lái)最大單日百分比跌幅。據(jù)稱，投資基金在此間市場(chǎng)賣(mài)出3萬(wàn)口合約，因它們繼續(xù)結(jié)清在種植季節(jié)早期降雨過(guò)多后所建立的凈多頭頭寸。當(dāng)時(shí)降水過(guò)多威脅玉米產(chǎn)量。?不過(guò)，天氣回暖和中西部東部雨水減少基本為玉米提供了理想的生長(zhǎng)條件，玉米正處于重要的授粉階段。? 美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周一公布的每周作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示，截至7月26日當(dāng)周，美國(guó)玉米生長(zhǎng)優(yōu)良率為70%，前一周為69%，去年同期為75%。? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一驟降，收位在日內(nèi)低位，因美國(guó)中西部天氣改善提振當(dāng)?shù)刈魑锸粘汕熬啊?新作合約領(lǐng)跌，CBOT?11月大豆下挫約3%。近月大豆合約觸及五周半低位。交易商稱，投資基金結(jié)清多頭頭寸，是商品廣泛被拋售的原因之一。豆粕期貨也大跌，大豆下跌和美國(guó)出口市場(chǎng)需求疲弱，令豆粕市場(chǎng)承壓。豆油期貨下跌至3月17日來(lái)最低水準(zhǔn)。經(jīng)紀(jì)稱，現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)不斷增加。? 美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一收盤(pán)后公布的報(bào)告將顯示，截至7月26日當(dāng)周，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為62%，與上周持平，低于分析師預(yù)計(jì)的63%。? | 大連玉米近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，繼續(xù)弱勢(shì)震蕩，建議觀望或短空交易。 目前市場(chǎng)受恐慌性情緒所主導(dǎo)，出現(xiàn)坍塌式下跌，建議投資者冷靜觀望，在低位也不要盲目殺跌，觀望為主，規(guī)避短期風(fēng)險(xiǎn)。 菜粕跟隨豆粕震蕩下跌，建議觀望為主。 （李金元） |
?
◆工業(yè)品
內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 | |
? 螺紋 | 昨日螺紋窄幅盤(pán)整，夜盤(pán)小幅下跌?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)大幅拉漲，下游采購(gòu)積極性明顯增強(qiáng)，部分庫(kù)存不多的商家封庫(kù)惜售。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)52美元，上漲0.75美元。唐山普碳方坯出廠價(jià)1800元/噸，平穩(wěn)。 中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，上半年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量4.1億噸，同比下降1.3%，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量近20年來(lái)首次下降。上半年大中型鋼鐵企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損216.8億元，增虧167.68億元；虧損企業(yè)43戶，占統(tǒng)計(jì)會(huì)員企業(yè)戶數(shù)的42.6%，虧損企業(yè)產(chǎn)量占會(huì)員企業(yè)鋼產(chǎn)量的36.8%。 滬深兩市共計(jì)76家上市房企公布了2015年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，27家房企預(yù)告凈利潤(rùn)為虧損。剔除數(shù)據(jù)公布不全的房企后，按照預(yù)告凈利潤(rùn)同比變動(dòng)幅度來(lái)看，凈利潤(rùn)同比下滑企業(yè)達(dá)36家，占比近五成。 | ????環(huán)保因素成為近期市場(chǎng)走勢(shì)的焦點(diǎn)，加之華東主導(dǎo)鋼廠8月份發(fā)貨折扣力度較大，提振了市場(chǎng)信心。不過(guò)終端需求釋放持續(xù)性不足，鋼價(jià)將以低位整理為主，短線操作。 （朱小虎） |
? 焦煤 | 7月27日夜盤(pán)，動(dòng)力煤主力合約低開(kāi)高走，焦煤主力合約震蕩走低，兩合約期價(jià)重心均走低。其中動(dòng)力煤372.6元/噸，跌幅-0.37%，焦煤606元/噸，跌幅-1.70%。隔夜美元走弱報(bào)收97.25，跌幅-0.71%，歐美股市整體走低，美債收益率下跌，油價(jià)大幅走低，黃金大漲。道指收盤(pán)下跌122.39點(diǎn)，跌幅0.70%，報(bào)17446.14點(diǎn)。歐洲泛歐績(jī)優(yōu)300收跌2.2%，報(bào)1529.77點(diǎn)。10年期美債收益率下跌5.4個(gè)基點(diǎn)，至2.219%。紐約9月原油下跌0.75美元，報(bào)每桶47.39美元，創(chuàng)3月20日以來(lái)最低收盤(pán)位。布油9月原油下跌0.75美元，報(bào)每桶47.39美元。美國(guó)COMEX?8月黃金期貨價(jià)格收漲10.90美元，漲幅1.0%，報(bào)每盎司1096.40美元。中國(guó)6月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比-0.3%，前值0.6%。中國(guó)1-6月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比-0.7%，前值-0.8%。權(quán)威人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》獨(dú)家表示，證金公司沒(méi)有提前歸還商業(yè)銀行同業(yè)借款，流動(dòng)性充裕，資金足夠多。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）稱，歐央行應(yīng)該大開(kāi)火力，必要時(shí)延長(zhǎng)QE實(shí)施的時(shí)間?；久妫缆?lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫美元走強(qiáng)令大蹤商品期價(jià)承壓，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大幅低于預(yù)期，動(dòng)力煤和焦煤需求仍面臨較大壓力。技術(shù)面，動(dòng)力煤主力合約技術(shù)上要強(qiáng)于焦煤，短期分別關(guān)注370元/噸整數(shù)關(guān)口和前低597元/噸一線支撐。目前，基本面處于調(diào)整過(guò)程之中，期價(jià)弱勢(shì)運(yùn)行的概率較大，但從風(fēng)險(xiǎn)收益比角度分析繼續(xù)殺跌不適宜，而反向做多尚缺乏助推動(dòng)力。昨日“證金公司提前還款”謠言提升市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，外圍市場(chǎng)大宗商品及股市普遍下挫，早盤(pán)將拖累動(dòng)力煤和焦煤期價(jià)，但權(quán)威人士辟謠將促市場(chǎng)情緒企穩(wěn)，日內(nèi)期價(jià)以震蕩為主。 | ????操作上，觀望。 （甘宏亮） |
? 橡膠 | 周一美國(guó)原油期貨價(jià)格跌破每桶48美元。隔夜道指下跌。糟糕的宏觀數(shù)據(jù)和基本面給天膠價(jià)格帶來(lái)明顯壓力，隔夜橡膠價(jià)格下跌。 目前國(guó)內(nèi)貨幣寬松,希臘問(wèn)題已經(jīng)逐漸趨淡,但現(xiàn)貨市場(chǎng)供求都疲軟,價(jià)格回?升困難,同時(shí)國(guó)內(nèi)制造業(yè)數(shù)據(jù)不利也為天膠價(jià)格帶來(lái)壓力。預(yù)計(jì)行情以低位震蕩價(jià)格偏弱為主。 | 技術(shù)上看,目前價(jià)格突破短期支撐,價(jià)格下跌,逼近危機(jī)所形成偏離價(jià)位.?短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉(cāng)短單設(shè)好止損.?空單注意控制倉(cāng)位,勿在低位追單.? 操作仍需警惕宏觀風(fēng)險(xiǎn)。? 1601參考區(qū)間:12300-12800 （李洪洋） |
? PTA | 周一股指跌停，化工品領(lǐng)跌，塑料、甲醇、PP?盤(pán)中跌停，PTA雖抗跌，但也無(wú)法獨(dú)善其身，PTA遠(yuǎn)月跌幅大于近月，9月合約收于4558元，1月合約收于4598元。前20名持倉(cāng)顯示，銀河、中國(guó)國(guó)際、中糧減多，國(guó)聯(lián)、國(guó)泰君安、上海中財(cái)、招商期貨加多；永安、中財(cái)、建信減空，新湖、寶城、浙商加空，日內(nèi)多空都加倉(cāng)，整體持倉(cāng)多單占優(yōu)勢(shì)。截止27日，倉(cāng)單流出8031張，倉(cāng)單數(shù)量12.3張。 華東PTA市場(chǎng)疲軟走勢(shì)，商談在4520-4550元附近，成交有限。 PX下跌8美元至862美元/噸。 | ????8月PTA減產(chǎn)計(jì)劃較多，倉(cāng)單流出速度加快，化工品中PTA跌幅最??；在油價(jià)和股市兩重拖累下預(yù)期維持弱勢(shì)下跌，操作上延續(xù)周策略，多9月拋1、5合約，盈利部分及時(shí)兌現(xiàn)，注意市場(chǎng)情緒變化。 （苗玲） |
本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見(jiàn)僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
