宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150806

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1??美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑威爾：尚未決定是否在九月投票支持加息。還有很多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)要公布。等待9月前公布的數(shù)據(jù)是合適的。

2???美國(guó)7月ADP就業(yè)人數(shù)+18.5萬(wàn)人，創(chuàng)4月份來(lái)新低，預(yù)期+21.5萬(wàn)，前值從+23.7萬(wàn)修正為+22.9萬(wàn)。美國(guó)7月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值55.7，預(yù)期55.2，初值55.2。美國(guó)7月Markit綜合PMI終值55.7，初值55.2。美國(guó)7月ISM非制造業(yè)指數(shù)60.3，創(chuàng)10年新高，預(yù)期56.2，前值56。

?

【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1???最新調(diào)整過的十二屆全國(guó)人大常委會(huì)立法規(guī)劃本周向社會(huì)公布，包括房地產(chǎn)稅法在內(nèi)的34項(xiàng)立法任務(wù)進(jìn)入其中，這意味著備受關(guān)注的房地產(chǎn)稅法已正式列入中國(guó)立法規(guī)劃。

2???據(jù)中國(guó)結(jié)算公布的數(shù)據(jù)，上周（7月27日至7月31日）中國(guó)股市新增投資者數(shù)量34.05萬(wàn)，按周減少13%。該新開戶數(shù)創(chuàng)5月政府開始公布該項(xiàng)數(shù)據(jù)以來(lái)的最低水平。

3???多位券商投行與律所人士表示，本周五將開再融資發(fā)審會(huì)。重啟再融資，要解決的是“歷史遺留問題”，具體來(lái)說。“是要重點(diǎn)解決已經(jīng)上過初審會(huì)的再融資項(xiàng)目。”

???接近監(jiān)管層人士說，“再融資和IPO的重啟都不會(huì)立馬恢復(fù)常態(tài)，此次通知發(fā)審會(huì)審核的項(xiàng)目依然只是集中在再融資方面，IPO暫時(shí)不會(huì)重啟發(fā)審會(huì)。”

4???據(jù)證券時(shí)報(bào)，華南一家大型券商已收到有關(guān)方面的函件通知，被要求提交數(shù)個(gè)融券業(yè)務(wù)交易量較大的客戶交易記錄，協(xié)助相關(guān)調(diào)查。

5???上周（7月27日至7月31日），證券市場(chǎng)銀證轉(zhuǎn)賬凈流出1011億元，連續(xù)兩周凈流出；資金日均余額達(dá)29809億元，而前一周日資金日均余額為31908億元。

6???股票場(chǎng)外配資在被監(jiān)管層全面禁止之后，仍然有部分配資公司借市場(chǎng)回暖，再次頂風(fēng)作案,部分配資平臺(tái)甚至開始自己炮制交易軟件，在市場(chǎng)有所恢復(fù)但尚未穩(wěn)定之下，大肆吸引客戶博短線。

?

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

19:00 英國(guó)8月央行利率決議 前值0.50% 預(yù)期0.50% ?

英國(guó)8月央行資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模 前值3750億英鎊 預(yù)期3750億英鎊 ?

19:30 美國(guó)7月挑戰(zhàn)者裁員年率 前值42.7% ?

20:30 美國(guó)上周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 前值226.2萬(wàn) 預(yù)期225.3萬(wàn) ?

美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 前值26.7萬(wàn) 預(yù)期27.6萬(wàn)

?

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

????5日，藍(lán)籌股未能延續(xù)反彈。截止收盤：滬市報(bào)3694.57點(diǎn)，跌61.97點(diǎn)，跌幅1.5%；深成指報(bào)12524.69點(diǎn)，跌186.87點(diǎn)，跌幅1.47%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2502.04點(diǎn)，跌44.12點(diǎn)，跌幅1.73點(diǎn)。滬深300報(bào)3866.90點(diǎn)，跌2.06%；上證50指數(shù)報(bào)2487.06點(diǎn)，下跌1.88%；中證500指數(shù)報(bào)7839.34點(diǎn)，跌1.26%。

???板塊漲跌方面，市場(chǎng)板塊多數(shù)下跌。漲幅方面：水泥建設(shè)上漲1.65%居首，交運(yùn)設(shè)備漲幅0.46%；保險(xiǎn)下跌3.40%；券商下跌3.21%；地產(chǎn)板塊跌幅2.33%；有色下跌2.10%；農(nóng)牧飼漁下跌1.94%；鋼鐵下跌1.80%；銀行跌幅1.73%；電子信息跌幅1.55%；醫(yī)藥行業(yè)跌幅0.81%；化工跌幅0.55%。

???日資金以流出為主。流入方面：工程建設(shè)流入15.23億；水泥建材流入10.22億；煤炭選采流入過6億。流出方面：電子信息流出67.50億居首，主要板塊方面，地產(chǎn)板塊流出30.76億；券商過25.24億；民航機(jī)場(chǎng)過16億；醫(yī)藥行業(yè)流出15.87億；有色金屬流出近15億；航天航空流出12.93億；化工行業(yè)流出12.42億；農(nóng)牧飼漁流出過6億；保險(xiǎn)流出過5億；鋼鐵流出4.7億；銀行流出1.63億。總體來(lái)看，資金面壓力不容樂觀。

???股指期貨IF1508以3838.8點(diǎn)平開，日內(nèi)單邊上行，收盤報(bào)3762.6點(diǎn)，較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌75.2點(diǎn)，IH1508以2486點(diǎn)跳空低開，收盤報(bào)2448.8點(diǎn)，下跌41點(diǎn)；IC1508以7677點(diǎn)跳空高開，收盤報(bào)7486.4點(diǎn)，下跌119.4點(diǎn)。

???目前來(lái)看，市場(chǎng)的反彈節(jié)奏一次比一次短暫，信心嚴(yán)重不足，消息面上，中央穩(wěn)增長(zhǎng)仍可期待；而管理層的維穩(wěn)行動(dòng)有在逐步退場(chǎng)的跡象，考慮到目前信心依然脆弱，這會(huì)造成對(duì)盤面的較大壓力。技術(shù)面上，指數(shù)反彈力度遠(yuǎn)低于預(yù)期，市場(chǎng)的區(qū)間承壓結(jié)構(gòu)依然突出。

???當(dāng)前市場(chǎng)最大問題還是投資者情緒，兩融余額結(jié)束7連跌，較周二回升157億，回踩1.3萬(wàn)億，透露出市場(chǎng)思漲情緒的再次醞釀。但2點(diǎn)半之后的習(xí)慣性跳水，以及兩市成交量的相對(duì)萎靡，印證了我們的判斷，也就是市場(chǎng)人氣仍然較為低迷、場(chǎng)外資金猶疑，短期反彈乏力。因此我們繼續(xù)維持之前的觀點(diǎn)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)仍將以維持震蕩為主，在行情較為明朗前，杠桿化投資者謹(jǐn)慎參與。

????今日要注意指數(shù)仍有小幅回踩的可能--中期或大幅箱體震蕩，短期或多有反復(fù)，需做好資金管控。