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道通早報
日期：2015年8月11日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
1、中國7月M2貨幣供應(yīng)同比13.3%，預(yù)期11.7%，前值11.8%。
中國7月M1貨幣供應(yīng)同比6.6%，預(yù)期4.9%，前值4.3%。
中國7月M0貨幣供應(yīng)同比2.9%，預(yù)期3.1%，前值2.9%。
央行負(fù)責(zé)人解釋M2增速回升較快的主要原因：
一是降準(zhǔn)降息政策效應(yīng)的持續(xù)釋放。
二是各項(xiàng)貸款同比多增，派生存款增加。近期我國資本市場出現(xiàn)波動，為了穩(wěn)定市場預(yù)期、防范金融風(fēng)險、支持資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展，7月份貨幣政策和銀行體系采取了一些臨時性措施，相關(guān)操作對貨幣信貸增長也會產(chǎn)生影響。下一步隨著資本市場趨于穩(wěn)定，這種臨時性因素的影響會逐步消退。
三是金融機(jī)構(gòu)債券投資增加，派生存款相應(yīng)增加。
四是財政存款同比少增。
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2、中國7月社會融資規(guī)模7188億元，預(yù)期10067億元，前值18581億元。
中國7月新增人民幣貸款1.48萬億元，預(yù)期7500億元，前值12791億元。
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3、人民日報：推房地產(chǎn)稅，目的不是為了降房價，而且在客觀上也起不到壓低房價的作用。房地產(chǎn)稅作為未來地方的重要稅種，在調(diào)節(jié)財富分配、抑制房地產(chǎn)市場投機(jī)等方面有重要作用。
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4、中國再融資初審會最快將于下周進(jìn)行，小額融資項(xiàng)目可能提前，而大額融資項(xiàng)目將押后，9月之前重啟IPO的可能性不大。
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5、據(jù)外媒，希臘和債權(quán)人就2016年和2017年基本預(yù)算盈余底線達(dá)成共識。
希臘2016年基本預(yù)算盈余基線為0.5%。希臘2017年基本預(yù)算盈余基線為1.0%。仍在就希臘更廣層面的救助條件進(jìn)行談判。希臘官員稱進(jìn)入最后一輪談判，希臘和債權(quán)人就基本預(yù)算目標(biāo)達(dá)成一致。
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6、普500指數(shù)收漲26.61點(diǎn)，漲幅1.28%，創(chuàng)5月8日以來最大單日百分比漲幅，報2104.18點(diǎn)。
道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收漲241.79點(diǎn)，漲幅1.39%，報17615.17點(diǎn)，結(jié)束連續(xù)七個交易日下跌的趨勢。
納斯達(dá)克指數(shù)收漲58.25點(diǎn)，漲幅1.16%，報5101.80點(diǎn)。
標(biāo)普500指數(shù)能源板塊錄得七個月最大單日百分比漲幅。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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? 油料 | ??? 隔夜外圍美元回落至97略上方。歐美股市反彈。美聯(lián)儲官員暗示9月不一定加息以及中國股市反彈，帶動美股上揚(yáng)。聯(lián)儲副主席費(fèi)希爾表示，預(yù)計(jì)在通貨膨脹率達(dá)到美聯(lián)儲的2%目標(biāo)之前，美聯(lián)儲不會加息。紐約原油反彈。油價擺脫了市場對全球石油供應(yīng)過剩擔(dān)憂情緒的影響，上漲1.09美元，收于每桶44.96美元。美豆周一急升3.5%。因出口需求強(qiáng)勁及預(yù)期政府在本周稍后將下調(diào)大豆收成預(yù)估。粕油追隨大漲。交易商表示，現(xiàn)貨豆粕市場供應(yīng)緊張；原油走高帶動豆油上升。美農(nóng)業(yè)部周一表示，最新出口檢測接近預(yù)估區(qū)間高端。美盤后作物生長數(shù)據(jù)表示，美豆優(yōu)良率為63%，與上周持平。市場預(yù)期為62%，去年同期為70%。楊花率和結(jié)莢率低于去年同期但大體追平5年均值。美農(nóng)業(yè)部今晚將公布月度供需報告，交易商預(yù)計(jì)政府將把大豆單產(chǎn)預(yù)估下調(diào)至每英畝44.7蒲。 | 框架如前，美月度報告前利多預(yù)期提振盤面，但具體數(shù)值今晚才知。連粕、油跟隨。豆類低長多持，等待南美和北美的銷售季轉(zhuǎn)換；階段報告前反彈，對利多提前做出反應(yīng)，宜低吸高平兌利不追。 （范適安） |
? 油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合約漲0.37美分，報收30.83美分；豆油低位有修復(fù)超跌需求，跟隨豆類品種反彈，且原油價格走高對豆油也有所帶動。 2、周三將公布的美農(nóng)報告預(yù)期利多，交易商預(yù)計(jì)政府將把大豆單產(chǎn)預(yù)估下調(diào)至每英畝44.7蒲式耳；截至8月9日當(dāng)周，美國大豆生長優(yōu)良率為63%，此前一周為63%，去年同期為70%。 3、據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，7月我國進(jìn)口大豆950萬噸，遠(yuǎn)高于6月進(jìn)口量809萬噸，也高于市場預(yù)期的850萬噸，因?yàn)橘I家趁豆價便宜的時候加快進(jìn)口。7月進(jìn)口量植物油88萬噸，遠(yuǎn)高于6月的69萬噸。 國內(nèi)豆油市場8月供應(yīng)略大于需求，但過剩量不大，前期盤面下滑以部分消化掉利空；盤面下跌后在3-4月低點(diǎn)支撐下小幅反彈，在預(yù)期之內(nèi)，整體預(yù)計(jì)以低位震蕩為主，區(qū)間可參考5350-5650，低吸高拋。周三美農(nóng)報告有利好預(yù)期，豆油短期偏強(qiáng)，低位反彈，操作上短線為主。 菜油市場整體跟隨豆油走勢，之前提示菜豆價差將收窄，因國產(chǎn)菜籽上市令菜油供應(yīng)壓力相對較大，不過因國產(chǎn)菜籽后期可供收購量有限，1601合約菜豆價差200以下的空間預(yù)計(jì)有限。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油10月收跌，報收每噸2030令吉；受7月庫存繼續(xù)攀升影響，盤面繼續(xù)偏弱運(yùn)行。 2、據(jù)馬來西亞棕櫚油局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月棕櫚油產(chǎn)量181萬噸，高于上月的176萬噸；棕櫚油出口量160萬噸，低于上月的169萬噸；月末庫存226萬噸，高于上月的215萬噸，也高于市場預(yù)期的219萬噸，市場影響偏空。 3、8月起出口有所好轉(zhuǎn)。據(jù)船運(yùn)機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示，8月前10日出口量498993噸，較上月同期增57.6%。 外圍棕櫚油市場受產(chǎn)量回升影響繼續(xù)偏弱；國內(nèi)棕櫚油較豆油偏弱，因供應(yīng)充足但需求市場被豆油擠占，上周提示豆棕價差將繼續(xù)擴(kuò)大，不過1000以上的空間預(yù)計(jì)有限，可暫時兌利觀望。 | 周三美農(nóng)報告有利好預(yù)期，豆油短期偏強(qiáng)，低位反彈，操作上短線為主。 菜油市場整體跟隨豆油走勢，之前提示菜豆價差將收窄，因國產(chǎn)菜籽上市令菜油供應(yīng)壓力相對較大，不過因國產(chǎn)菜籽后期可供收購量有限，1601合約菜豆價差200以下的空間預(yù)計(jì)有限。 外圍棕櫚油市場受產(chǎn)量回升影響繼續(xù)偏弱；國內(nèi)棕櫚油較豆油偏弱，因供應(yīng)充足但需求市場被豆油擠占，上周提示豆棕價差將繼續(xù)擴(kuò)大，不過1000以上的空間預(yù)計(jì)有限，可暫時兌利觀望。（李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一大幅上漲逾4%，錄得近六周來最大單日漲幅，交易商稱，受助于美國農(nóng)業(yè)部供需報告出爐之前的空頭回補(bǔ)買盤。市場人士預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部將在下周公布的報告中下調(diào)玉米和大豆產(chǎn)量預(yù)估，因今年夏季早段的降水過多或令美國作物產(chǎn)出縮減。有分析師稱，技術(shù)性買盤也為市場提供支撐，因交易商在上周玉米期貨短期低位被確認(rèn)后轉(zhuǎn)為看多。? ? | 大連玉米維持近強(qiáng)遠(yuǎn)弱格局，整體低位區(qū)間震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕跟隨美豆上漲，但7、8月份大豆巨量進(jìn)口壓制價格，預(yù)計(jì)短期在區(qū)間內(nèi)偏強(qiáng)震蕩，操作上建議低位多單繼續(xù)持有，以均線為防守。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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? 螺紋 | 昨日螺紋繼續(xù)回落，夜盤小幅反彈。現(xiàn)貨市場主流報價普遍回落，成交趨弱。新加坡國慶假期，無普氏指數(shù)。唐山普碳方坯出廠價格1830元/噸，下跌30元。今日華東主導(dǎo)建筑鋼廠將出臺8月中旬價格政策，市場漲勢雖已放緩，但上調(diào)應(yīng)無懸念。 國務(wù)院下發(fā)《推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)的指導(dǎo)意見》，到2020年，建成一批具有國際先進(jìn)水平的地下綜合管廊并投入運(yùn)營，反復(fù)開挖地面的“馬路拉鏈”問題明顯改善，管線安全水平和防災(zāi)抗災(zāi)能力明顯提升。 央行公布數(shù)據(jù)顯示，7月末，廣義貨幣(M2)余額135.32萬億元，同比增長13.3%，比去年同期低0.2個百分點(diǎn)。2015年7月份社會融資規(guī)模增量為7188億元，比上月少1.11萬億元，比去年同期多5327億元。 | ? ?供給端的收縮成為近期市場炒作熱點(diǎn)，但作為產(chǎn)能過剩行業(yè)且競爭日益加劇，只有供應(yīng)端的收縮引起的反彈難以持續(xù)，且部分鋼廠已開始復(fù)產(chǎn)。雖然中間需求活躍，但終端需求釋放力度依然有限。隨著價格拉漲過快，透支了部分終端需求，中間商也轉(zhuǎn)入觀望，短線偏空思路操作。 （朱小虎） |
? 焦煤 | 8月10日夜盤，動力煤主力合約(TC601)和焦煤主力合約(JM1601)高開高走，兩合約期價重心上升。其中，動力煤386.4元/噸，漲幅1.58%，焦煤596.5元/噸，漲幅0.76%。隔夜美元走低，歐美股市大漲，美債收益率上漲，油價金價大幅上漲。美元指數(shù)報收97.17，跌幅-0.45%，道指收盤收漲241.79點(diǎn)，漲幅1.39%，報17615.17點(diǎn)。歐洲泛歐績優(yōu)300收漲0.7%，報收1584.69點(diǎn)。10年期美債收益率上漲5.7個基點(diǎn)，至2.232%。紐約9月原油收漲1.09美元，報每桶44.96美元。布油9月原油收漲1.80美元，漲幅3.70%，報每桶50.41美元。美國COMEX 12月黃金期貨價格收漲10美元，漲幅0.9%，報每盎司1104.1美元。美聯(lián)儲副主席稱低通脹是暫時的，為加息開大門。亞特蘭大聯(lián)儲主席重申支持9月加息，明確“緩慢”加息含義。中國央行二季度貨幣政策報告“去杠桿”論調(diào)不再。煤炭工業(yè)協(xié)會表示當(dāng)前煤炭市場繼續(xù)下行的空間有限，隨著國民經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，下半年煤炭市場有向好的跡象?；久妫缆?lián)儲加息預(yù)期升溫美元走強(qiáng)令大宗商品期價承壓，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱，動力煤和焦煤需求仍面臨較大壓力。目前，基本面處于調(diào)整過程之中，期價弱勢運(yùn)行的概率較大。 | ??? 操作上，國內(nèi)政策預(yù)期升溫，輕倉短多。 （甘宏亮） |
? 焦炭 | 昨日美股、歐股和國內(nèi)A股均收漲，其中國內(nèi)A股大漲近5%，成交放量，顯示投資者信心有所回暖。美國WTI?9月原油期貨價格收盤上漲1.09美元，漲幅2.48%，報每桶44.96美元。ICE布倫特9月原油期貨價格收盤上漲1.80美元，漲幅3.70%，報每桶50.41美元。利好大宗商品。 | ??? 操作上建議觀望或者短線操作。 （蔣維波） |
? 橡膠 | 聯(lián)儲副主席斯坦利-周一暗示可能推遲加息。道指原油回升。隔夜橡膠價格維持震蕩價格有所回升。 原料價漲跌不一,13年全乳報價在10800元/噸元/噸。 目前，天膠供求依舊疲軟，最新重卡數(shù)據(jù)依舊不利,壓制下游需求。 宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)市場信心等對其價格影響明顯，可適度關(guān)注股指動向。預(yù)計(jì)日內(nèi)受隔夜利好影響，價格有所回升。 | 短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉短單設(shè)好止損. 空單注意控制倉位,勿在低位追單. 操作仍需警惕宏觀風(fēng)險。近期宏觀風(fēng)險影響明顯,注意控制倉位。 1601 參考區(qū)間11800-12400 （李洪洋） |
? PTA | 周一股市大漲，商品普遍上漲，化工品瀝青漲停，塑料/PP漲幅超過2%，PTA漲幅接近2%，1月合約收于4692元。前20名持倉顯示，海通、南華、國海良時、徽商加多，銀河、新湖、國聯(lián)、魯證加空，日內(nèi)空單加倉大于多單加倉，整體持倉空頭占優(yōu)勢。截止10日，倉單數(shù)量11.3萬張，流出1254張。PTA現(xiàn)貨跟隨上漲，價格在4520-4550元送到。隔夜受美元走軟，油價上漲。 | ??? 8月當(dāng)月PTA供需維持緊平衡，以去庫存為主，盤面PTA期價站穩(wěn)20天線，周一提示的多單續(xù)持，以20天均線防守，日內(nèi)關(guān)注前期跳空缺口處能否突破。 （苗玲） |
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