歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
道通早報
日期：2015年8月31日
【經(jīng)濟要聞】
1、標(biāo)普500指數(shù)收漲1.21點，漲幅0.06%，報1988.87點。
道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌11.76點，跌幅0.07%，報16643.01點。
納斯達克綜合指數(shù)收漲15.61點，漲幅0.32%，報4828.33點。
本周，道指累計上漲1.1%、創(chuàng)六周來最佳單周表現(xiàn)，標(biāo)普500指數(shù)累計上漲0.9%、創(chuàng)四周來最佳單周表現(xiàn)，納指累計2.6%、創(chuàng)六周來最佳單周表現(xiàn)。
?
2、WTI 10月原油期貨收漲2.66美元，漲幅6.25%，報每桶45.22美元。
WTI本周累計上漲12%，創(chuàng)2011年2月份以來最大單周漲幅。
WTI過去兩日累計漲16.3%，錄得2009年1月來最大兩日漲幅。
ICE布倫特10月原油期貨收漲2.29美元，漲幅5.24%，報每桶50.05美元，本周累計上漲10%。
?
3、美聯(lián)儲副主席Fischer：有“充分理由”相信美國通脹率會朝聯(lián)儲2%的目標(biāo)回升，通脹低時也許可以循序漸進撤銷寬松，不應(yīng)等通脹升到2%時才行動。
?
4、【當(dāng)前人民幣匯率不存在持續(xù)貶值的基礎(chǔ)】中國商務(wù)部新聞發(fā)言人就人民幣匯率問題對商務(wù)運行的影響發(fā)表談話：去年年底以來，人民幣兌美元匯率中間價與市場即期匯率之間出現(xiàn)較大偏差，貨幣貶值對出口的拉動效應(yīng)會被分?jǐn)?、弱化，一國的匯率水平最終取決于其整體國際競爭力，人民幣匯率能夠保持在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
?
5、【人大常委會批準(zhǔn)2015年地方政府債務(wù)限額為16萬億】第十二屆全國人大常委會第十六次會議通過《國務(wù)院關(guān)于提請審議批準(zhǔn)2015年地方政府債務(wù)限額的議案》，將2015年地方政府債務(wù)限額鎖定16萬億元，預(yù)計債務(wù)率為86%。此議案的獲批，意味著我國依法啟動了對地方政府債務(wù)的限額管理，為地方政府舉借債務(wù)設(shè)立了“天花板”。
?
6、【公安部徹查地下錢莊上游 股市外逃資金或已被鎖定】長期參與打擊地下錢莊的人士稱，“公安部要求我們對地下錢莊的上游也要徹查！”此舉劍指股市出逃資金。相關(guān)人士稱，中國每年通過地下錢莊送出去的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止2000億元。公安部24日電話會議上透露出的信息，進一步證實地下錢莊涉案金額規(guī)模極為龐大。
?
7、【國務(wù)院討論國際金融形勢新變化 李克強發(fā)表重要講話】李克強表示國際市場動蕩使得我國經(jīng)濟運行遇到新壓力。他強調(diào)要“以更精準(zhǔn)的定向調(diào)控、相機調(diào)控對沖經(jīng)濟下行壓力，以更有力的改革創(chuàng)新激發(fā)市場活力，以更有效地抓落實鞏固向好勢頭，穩(wěn)定市場預(yù)期”，他還重申“金融穩(wěn)定事關(guān)經(jīng)濟全局。人民幣匯率沒有持續(xù)貶值的基礎(chǔ)。”
?
【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
? 油料 | 上周末美元延續(xù)反彈至96部位。歐美股市窄幅波動。美股標(biāo)普500指數(shù)漲0.9%，納指漲2.6%。投資者正在斟酌幾位聯(lián)儲官員有關(guān)加息與美國經(jīng)濟的言論。 歐股周五小幅收高，結(jié)束走勢如過山車般的一周，但主要歐元區(qū)股指仍將錄得四年最差月度表現(xiàn)，因中國經(jīng)濟堪憂。紐約原油周五大漲逾6%，站上每桶45美元，盤中一度大漲7.6%，至45.78美元。本周油價累計大漲11.8%，創(chuàng)六年多以來最大周漲幅。市場預(yù)期由于壞消息已經(jīng)在油價中體現(xiàn)，油價最糟糕的時候或已度過。美豆周末收漲。在本周稍早跌至逾六年低點后，本周稍晚出現(xiàn)空頭回補。部分投資者擔(dān)心，美中西部的東部地區(qū)天氣干燥，限制大豆結(jié)莢，給期價帶來進一步支撐。一些機構(gòu)周五表示，東部的干燥天氣對雙作農(nóng)田帶來的壓力最大。下游粕弱油強。受買油拋粕基差套利影響。原油大漲支撐豆油。框架如前，在美確產(chǎn)期美豆延續(xù)低價圈波動。短天氣消息刺激價格低位波動。周度數(shù)據(jù)等待今晚盤后美植物生長報告。9月月度報告看對美豆產(chǎn)量的預(yù)估數(shù)據(jù)，不過更準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)應(yīng)在10月數(shù)據(jù)，今年美播種略有推遲。在美豆季節(jié)落底前仍看低價圈波動，可按區(qū)間模式對待；中長待美銷售季節(jié)來臨看美銷售策略低開走高可能。 | 框架如前，在美確產(chǎn)期美豆延續(xù)低價圈波動。短天氣消息刺激價格低位波動。周度數(shù)據(jù)等待今晚盤后美植物生長報告。9月月度報告看對美豆產(chǎn)量的預(yù)估數(shù)據(jù)，不過更準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)應(yīng)在10月數(shù)據(jù)，今年美播種略有推遲。在美豆季節(jié)落底前仍看低價圈波動，可按區(qū)間模式對待；中長待美銷售季節(jié)來臨看美銷售策略低開走高可能。 （范適安） |
谷物飼料 ? | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五小跌，本周下挫約0.55%，交易商稱因美國即將進入收割期，且全球谷物供應(yīng)充裕。小麥期貨大跌也給玉米期貨帶來壓力，部分小麥合約觸及歷史低點，因美國小麥在國際出口市場沒什么競爭力。美國中西部東部部分地區(qū)天氣干燥，將令玉米作物加快成熟，可能推進收割進度。? | 大連玉米繼續(xù)低位區(qū)間震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕1601合約繼續(xù)圍繞2700點震蕩，短期難以出現(xiàn)趨勢性行情，操作上建議觀望為主，短線區(qū)間內(nèi)震蕩交易。 |
豆油 | 豆油： | 豆油市場8-9月維持供應(yīng)過剩判斷，長期價格繼續(xù)偏空；不過近期價格超跌有修復(fù)需求，且短期來看，油廠開工率下滑及備貨需求增加，也支持價格反彈，原油反彈也減輕了外圍市場壓力，連豆油關(guān)注5450一線壓力表現(xiàn)，操作上觀望為主，走弱可再次拋空。 （李巖） |
?
◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺螺紋鋼 ? ? | ??上周螺紋跌后反彈，現(xiàn)貨市場主流報價全線下跌企穩(wěn)，個別城市小幅回升。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報56.25美元，上漲2美元。周末唐山普碳方坯出廠價格1710元/噸，下跌10元。 ? 十二屆全國人大常委會第十六次會議29日表決通過了全國人大常委會關(guān)于批準(zhǔn)《國務(wù)院關(guān)于提請審議批準(zhǔn)2015年地方政府債務(wù)限額的議案》的決議，2015年地方政府債務(wù)限額鎖定16萬億元，預(yù)計債務(wù)率為86%。此議案的獲批，意味著我國依法啟動了對地方政府債務(wù)的限額管理，為地方政府舉借債務(wù)設(shè)立了限額。 ??墨西哥《改革報》8月27日報道，墨經(jīng)濟部將在近期宣布對原產(chǎn)于非自由貿(mào)易伙伴國家的鋼鐵產(chǎn)品征收臨時進口關(guān)稅（包括中國）。8月26日，墨經(jīng)濟部和墨鋼鐵工業(yè)協(xié)會舉行會議并達成征收臨時關(guān)稅的共識，但細(xì)則尚未公布。 ??9月份國內(nèi)鋼市將進入傳統(tǒng)的消費旺季，不過國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)持續(xù)疲軟，房地產(chǎn)新開工面積繼續(xù)下滑，鋼廠資源投放量有所增加，市場供需改善力度總體較為有限，短線操作。 | 9月份國內(nèi)鋼市將進入傳統(tǒng)的消費旺季，不過國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)持續(xù)疲軟，房地產(chǎn)新開工面積繼續(xù)下滑，鋼廠資源投放量有所增加，市場供需改善力度總體較為有限，短線操作。 ???? （朱小虎） |
? 焦炭 | 上周五全球主要股市收漲，上證指數(shù)上漲4.82%，市場投資情緒持續(xù)好轉(zhuǎn)。美原油上周五也大幅收漲，將進一步帶動其它大宗商品人氣。 焦炭主力合約1601上周五震蕩上行，夜盤震蕩偏弱運行。截止上周五收盤大商所焦炭主力1601合約前20名空頭持倉總量較前20名多頭持倉總量高34.9%，這一數(shù)字較上一交易日的29.8%增加5.1%，大戶空頭實力持續(xù)增強。唐山鋼坯周末下跌10，報1710。國內(nèi)焦炭市場整體持續(xù)弱勢運行，成交一般，據(jù)筆者最近對獨立焦化廠調(diào)研情況來看，9月焦炭現(xiàn)貨或?qū)⒗^續(xù)下跌10-20。 上周五全球主要股市收漲, 市場投資情緒持續(xù)好轉(zhuǎn)。美原油上周五也大幅收漲，將進一步帶動其它大宗商品人氣。背景看，房地產(chǎn)市場仍未企穩(wěn)，對黑色系仍形成壓制。筆者最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，焦炭現(xiàn)貨9月或?qū)⒗^續(xù)下跌10-20。周末鋼坯下跌10。截止上周五收盤大商所焦炭主力1601合約前20名空頭持倉總量較前20名多頭持倉總量高34.9%，空頭實力持續(xù)增強。操作上建議暫且觀望或者短線交易。 | 上周五全球主要股市收漲, 市場投資情緒持續(xù)好轉(zhuǎn)。美原油上周五也大幅收漲，將進一步帶動其它大宗商品人氣。背景看，房地產(chǎn)市場仍未企穩(wěn)，對黑色系仍形成壓制。筆者最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，焦炭現(xiàn)貨9月或?qū)⒗^續(xù)下跌10-20。周末鋼坯下跌10。截止上周五收盤大商所焦炭主力1601合約前20名空頭持倉總量較前20名多頭持倉總量高34.9%，空頭實力持續(xù)增強。操作上建議暫且觀望或者短線交易。 （蔣維波） |
焦煤 | 8月24-28日當(dāng)周，動力煤主力合約(TC601)和焦煤主力合約(JM1601)均震蕩走低，期價大幅下跌。其中，動力煤報收373.0元/噸，跌幅2.30%，焦煤報收573.0元/噸，跌幅4.42%。上周五美聯(lián)儲副主席費希爾表示現(xiàn)在就說9月份加息還顯得為時尚早，原油和黃金大漲，美元和美股小漲，但是周日他又表示不應(yīng)等到通脹升至2%才加息。美元指數(shù)報收96.14，漲幅0.40%。標(biāo)普收漲0.71%，報收1988.37點。紐約10月原油收漲2.66美元，漲幅6.25%，報每桶45.22美元。布油10月原油收漲2.29美元，漲幅5.24%，報每桶50.05美元。美國COMEX?12月黃金期貨價格收漲11.40美元，漲幅1.00%，報每盎司1134.60美元。周末多家媒體報道稱證監(jiān)會要求50家券商參與新一輪救市。新華網(wǎng)報道稱，進入8月份后，全國發(fā)用電和鐵路貨運裝車情況都有好轉(zhuǎn)，顯示經(jīng)濟運行出現(xiàn)更加積極變化。根據(jù)本月1-28日數(shù)據(jù)預(yù)計，8月份全國發(fā)用電同比增長3%左右；同時全國鐵路日均裝車數(shù)較7月份日均調(diào)度水平增加1.2%。操作上，市場風(fēng)險偏好回暖和國內(nèi)8月用電增速明顯回升支撐期價，短多操作，動力煤和焦煤分別關(guān)注380元/噸和600元/噸壓力。 | 操作上，市場風(fēng)險偏好回暖和國內(nèi)8月用電增速明顯回升支撐期價，短多操作，動力煤和焦煤分別關(guān)注380元/噸和600元/噸壓力。 （甘宏亮） |
? 橡膠 | 2015年9月3日至9月5日為調(diào)休放假休市。9月16日開始為美聯(lián)儲9月會議,本月風(fēng)險仍舊密集,投資者需要注意。 天膠價格目前價格偏弱運行，技術(shù)上受20日均線壓制。 基本面主要受原油價格影響,投資者密切關(guān)注原油價格趨勢,和9月美聯(lián)儲是否加息。 | 短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉短單設(shè)好止損。 空單注意控制倉位,勿在低位追單. 見低適度獲利。 操作仍需警惕宏觀風(fēng)險。注意控制倉位。預(yù)計天膠價格仍將偏弱運行。 1601參考區(qū)間:11100-12000（李洪洋） |
PTA | 上周五公布美國石油鉆井平臺繼續(xù)增加，美國石油產(chǎn)量依然維持高位，沙特/伊朗等國也未見原油產(chǎn)量減少，因此全球原油保持過剩情況。當(dāng)油價跌破40美元成本線，以及市場預(yù)期下周一的EIA月報將顯示原油產(chǎn)量下滑和委內(nèi)瑞拉呼吁OPEC召開緊急會議應(yīng)對低油價，因此油價連續(xù)兩天大漲，紐原油10月合約最新價格在45.33美元，盤面看40日均線處存在壓力。 | 油價大漲提振下游石化價格，但在全球油價過?；\罩氛圍下，油價波動重心上移但連續(xù)大漲較難。受PTA工廠裝置檢修影響，8月PTA供應(yīng)偏緊，去庫存速度加快，在油價止跌的背景下，PTA期價領(lǐng)漲。目前反彈位置接近4600的反彈目標(biāo)，因此操作上，建議逢高止贏為主，輕倉剩余多單以40日均線為防守觀望盤面強弱。本周關(guān)注PTA9月合約進入交割情況，原油月度報告和周度庫存數(shù)據(jù)變化。 （苗玲） |
本報告中的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對使用本報刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報刊版權(quán)歸道通期貨所有。
