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道通早報(bào)
日期：2015年9月8日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
1、歐洲泛歐績(jī)優(yōu)300指數(shù)收漲0.5%，報(bào)1399.65點(diǎn)。
德國(guó)DAX 30指數(shù)收漲0.57%，報(bào)10108.61點(diǎn)。
法國(guó)CAC 40指數(shù)收漲0.59%，報(bào)4549.64點(diǎn)。
英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收漲0.52%，報(bào)6074.52點(diǎn)。
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2、美國(guó)WTI 10月原油期貨價(jià)格下跌1.78美元，跌幅3.87%，報(bào)每桶44.27美元，最低觸及44.25美元的9月2日以來(lái)新低，在北京時(shí)間9月8日00:59停止交易。
ICE布倫特10月原油期貨價(jià)格下跌1.87美元，跌幅3.76%，報(bào)每桶47.74美元，最低觸及47.51美元的8月28日以來(lái)新低，在北京時(shí)間01:29停止交易。
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3、外媒：據(jù)石油行業(yè)消息人士稱(chēng)，沙特原油產(chǎn)出可能會(huì)保持穩(wěn)定，第四季度大約為1020-1030萬(wàn)桶/日。
全球石油需求料將處于健康狀態(tài)，可能會(huì)抵消沙特國(guó)內(nèi)油品消耗的季節(jié)性下滑現(xiàn)象。
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4、【中國(guó)8月外儲(chǔ)下降939億美元 連續(xù)四個(gè)月下降】華爾街見(jiàn)聞播報(bào)：中國(guó)8月外匯儲(chǔ)備較7月末的3.6513萬(wàn)億美元下降939億美元，至3.5574萬(wàn)億美元，預(yù)期為下降713億美元。中國(guó)外儲(chǔ)連續(xù)四個(gè)月下降，單月降幅為紀(jì)錄最高。
中國(guó)8月末黃金儲(chǔ)備報(bào)617.95億美元，7月末為592億美元。
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5、【上交所、深交所、中金所發(fā)布指數(shù)熔斷機(jī)制公開(kāi)征求意見(jiàn)稿】華爾街見(jiàn)聞播報(bào)，上交所、深交所和中金所擬在保留現(xiàn)有個(gè)股漲跌幅制度前提下，引入指數(shù)熔斷機(jī)制。
擬設(shè)置5%、7%兩檔指數(shù)熔斷閾值，漲跌都熔斷，日內(nèi)各檔熔斷最多僅觸發(fā)1次；擬以滬深300指數(shù)作為指數(shù)熔斷的基準(zhǔn)指數(shù)。征求意見(jiàn)稿截止日期為9月21日。
觸發(fā)5%熔斷閾值時(shí)，暫停交易30分鐘，熔斷結(jié)束時(shí)進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)，之后繼續(xù)當(dāng)日交易。14:30及之后觸發(fā)5%熔斷閾值，以及全天任何時(shí)段觸發(fā)7%熔斷閾值的，暫停交易至收市。
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6、【三部門(mén)：個(gè)人持股超過(guò)1年股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅】財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》。個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限超過(guò)1年的，股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。
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7、美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯：美國(guó)經(jīng)濟(jì)接近充分就業(yè)。強(qiáng)勢(shì)美元對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)有著顯著影響。如果風(fēng)險(xiǎn)消退，今年晚些時(shí)候或加息，不對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月份的行動(dòng)置評(píng)，提前加息比晚點(diǎn)加息有利。美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨“巨大的全球頂頭風(fēng)”，7月份FOMC會(huì)議以來(lái)的金融環(huán)境發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變。
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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? 油料 | 隔夜外圍美元在96上方窄震。美國(guó)股市因勞工節(jié)休市一天。歐洲股市上漲，基礎(chǔ)資源類(lèi)股引領(lǐng)大盤(pán)走高，此前礦產(chǎn)與大宗商品交易公司嘉能可宣布，計(jì)劃削減債務(wù)并縮減非洲的銅礦業(yè)務(wù)。當(dāng)日德國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，支撐股市。紐約原油下跌1.78美元，報(bào)44.27美元/桶，由于伊朗明年解除制裁導(dǎo)致原油供應(yīng)過(guò)剩的擔(dān)憂(yōu)情緒重新被點(diǎn)燃，以及俄羅斯方面宣布不會(huì)減產(chǎn)，同時(shí)中國(guó)股市下跌導(dǎo)致市場(chǎng)再度擔(dān)憂(yōu)中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)原油需求產(chǎn)生打壓。美豆因勞工節(jié)休市，今晨亞洲電子盤(pán)開(kāi)盤(pán)上漲，美豆仍處于低價(jià)圈波動(dòng)。昨日連盤(pán)粕、油弱震走低，預(yù)計(jì)今日開(kāi)盤(pán)追隨美豆高開(kāi)?？蚣苋缜埃?dāng)下是美豆定產(chǎn)前夕，關(guān)注本周末美農(nóng)月度數(shù)據(jù)。現(xiàn)在對(duì)美產(chǎn)量預(yù)計(jì)在1.025-1.067之間，為美歷史第二高產(chǎn)量，去年為1.08億噸。豆類(lèi)階段仍按低價(jià)圈區(qū)間模式對(duì)待；長(zhǎng)看美貿(mào)易季開(kāi)始后轉(zhuǎn)機(jī)可能。 | 框架如前，當(dāng)下是美豆定產(chǎn)前夕，關(guān)注本周末美農(nóng)月度數(shù)據(jù)?，F(xiàn)在對(duì)美產(chǎn)量預(yù)計(jì)在1.025-1.067之間，為美歷史第二高產(chǎn)量，去年為1.08億噸。豆類(lèi)階段仍按低價(jià)圈區(qū)間模式對(duì)待；長(zhǎng)看美貿(mào)易季開(kāi)始后轉(zhuǎn)機(jī)可能。（范適安） |
谷物飼料 ? | 美國(guó)市場(chǎng)周一因勞動(dòng)節(jié)假期休市。 大連玉米繼續(xù)維持弱勢(shì)震蕩，期價(jià)受到均線(xiàn)壓制，2015年度新玉米將逐步收獲上市，市場(chǎng)在等待國(guó)儲(chǔ)的收儲(chǔ)政策出臺(tái)，操作上建議觀(guān)望或偏空交易。 周二美豆電子盤(pán)上漲，因上周美豆出口銷(xiāo)售報(bào)告數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，截止8月27日當(dāng)周，美豆出口銷(xiāo)售147.24萬(wàn)噸，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，刷新8個(gè)月高位，中國(guó)買(mǎi)家五周來(lái)首次采購(gòu)美豆訂單。國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存繼續(xù)攀升，短期內(nèi)大連豆粕仍將處于區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，等待美農(nóng)9月報(bào)告。操作上建議1601合約2650點(diǎn)附近可逢低少量買(mǎi)入，短線(xiàn)低吸高平。 菜粕市場(chǎng)跟隨豆粕維持震蕩走勢(shì)，后期供需水平均大幅下降，建議觀(guān)望或短線(xiàn)交易。 | 大連玉米繼續(xù)維持弱勢(shì)震蕩，期價(jià)受到均線(xiàn)壓制，2015年度新玉米將逐步收獲上市，市場(chǎng)在等待國(guó)儲(chǔ)的收儲(chǔ)政策出臺(tái)，操作上建議觀(guān)望或偏空交易。 菜粕市場(chǎng)跟隨豆粕維持震蕩走勢(shì)，后期供需水平均大幅下降，建議觀(guān)望或短線(xiàn)交易。 （李金元） |
豆油 | 豆油： 1、昨日美金融市場(chǎng)勞動(dòng)節(jié)休市。 | 豆油市場(chǎng)9月受大豆進(jìn)口、豆油進(jìn)口量繼續(xù)高企的影響，市場(chǎng)以消化供應(yīng)壓力為主；短期盤(pán)面反彈之后面臨回落壓力，但下方空間也相對(duì)受限，以低位震蕩為主。昨日連豆油低開(kāi)低走，尾盤(pán)回升，回落空間預(yù)計(jì)受限令下跌抵抗增多，操作上繼續(xù)震蕩思路，小節(jié)奏高拋低平對(duì)待。 棕櫚油市場(chǎng)9月進(jìn)口量預(yù)期仍舊維持在高位，市場(chǎng)也以供應(yīng)壓力為主。就重心下跌之后的價(jià)位來(lái)看，進(jìn)口利潤(rùn)重新倒掛至-200，限制后市進(jìn)口積極性，預(yù)計(jì)相對(duì)抗跌，以低位震蕩為主。操作上震蕩思路，觀(guān)望或小節(jié)奏高拋低平。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺螺紋鋼 ? ? | ?昨日節(jié)后第一個(gè)交易日，螺紋增倉(cāng)下行。現(xiàn)貨市場(chǎng)市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)小幅下跌，成交量明顯回落。以上海市場(chǎng)螺紋鋼為例，庫(kù)提16-25mm規(guī)格報(bào)在2050-2110元，跌10-20元；沙鋼、永鋼廠(chǎng)提基準(zhǔn)價(jià)格報(bào)在2040-2070元，跌20元；中天廠(chǎng)提基價(jià)2020元左右，跌10元；其他大廠(chǎng)抗震三級(jí)鋼報(bào)在2050-2090元（東北資源為主），跌10-20元。 ?普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)57美元，上漲0.25美元。唐山普碳方坯出廠(chǎng)價(jià)格1750元/噸，上漲10元。 ?8月份主要宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)本周將密集出爐，周二海關(guān)總署將發(fā)布進(jìn)出口數(shù)據(jù)，周四國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將公布CPI、PPI數(shù)據(jù)，周日則將發(fā)布8月投資、消費(fèi)和工業(yè)增加值等數(shù)據(jù)。 ? 8月25日，必和必拓2015財(cái)年財(cái)報(bào)發(fā)布。至此，四大礦商力拓、淡水河谷、必和必拓、FMG財(cái)報(bào)全部出爐。從財(cái)報(bào)中可以看出，四大礦商的凈利潤(rùn)均大幅下滑，平均下跌85%以上。 ? 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)疲軟，房地產(chǎn)新開(kāi)工面積繼續(xù)下滑，終端需求釋放有限，同時(shí)鋼廠(chǎng)資源投放量逐步增多，市場(chǎng)供需矛盾有所加大，操作上逢高拋空，已有空單謹(jǐn)慎持有。 | 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)疲軟，房地產(chǎn)新開(kāi)工面積繼續(xù)下滑，終端需求釋放有限，同時(shí)鋼廠(chǎng)資源投放量逐步增多，市場(chǎng)供需矛盾有所加大，操作上逢高拋空，已有空單謹(jǐn)慎持有。 ???? （朱小虎） |
? 焦炭 | 昨日美股因勞動(dòng)節(jié)休市，歐股小幅收漲。美國(guó)WTI?10月原油期貨價(jià)格下跌1.78美元，跌幅3.87%，報(bào)每桶44.27美元，最低觸及44.25美元的9月2日以來(lái)新低，在北京時(shí)間9月8日00:59停止交易。ICE布倫特10月原油期貨價(jià)格下跌1.87美元，跌幅3.76%，報(bào)每桶47.74美元，最低觸及47.51美元的8月28日以來(lái)新低，在北京時(shí)間01:29停止交易。對(duì)其他大宗商品人氣形成抑制。 | ?操作上建議觀(guān)望或者短線(xiàn)交易。 （蔣維波） |
焦煤 | 9月7日夜盤(pán)，動(dòng)力煤主力合約(TC601)和焦煤主力合約(JM1601)震蕩走強(qiáng)，期價(jià)上漲。其中，動(dòng)力煤報(bào)收372.8元/噸，漲幅0.32%，焦煤報(bào)收581.5元/噸，漲幅0.87%。舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席Williams稱(chēng)如果風(fēng)險(xiǎn)消退今年晚些時(shí)候或加息，“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”稱(chēng)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)9月加息進(jìn)退兩難。隔夜美元震蕩，美股因勞工日休市歐股小幅上漲，黃金小幅下跌，此外，消息稱(chēng)對(duì)伊朗制裁有望在明年初解除，原油繼續(xù)大幅下跌。美元指數(shù)報(bào)收96.13，跌幅0.14%。歐洲泛歐績(jī)優(yōu)300指數(shù)收漲0.5%，報(bào)收1399.65點(diǎn)。紐約10月原油收跌1.52美元，跌幅3.32%，報(bào)每桶44.25美元。布油10月原油收跌1.53美元，跌幅3.10%，報(bào)每桶47.76美元。美國(guó)COMEX?12月黃金期貨價(jià)格收跌3.90美元，跌幅0.35%，報(bào)每盎司1118.4美元。8月的發(fā)電量增速創(chuàng)年內(nèi)新高，鐵路貨運(yùn)量、鋼產(chǎn)量均企穩(wěn)回升，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對(duì)好轉(zhuǎn)。國(guó)務(wù)院國(guó)資委有關(guān)人士表示，《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》中央已經(jīng)審議通過(guò)，近期將正式對(duì)外公布。煤炭龍頭企業(yè)主打“穩(wěn)價(jià)”策略。神華集團(tuán)9月份各煤種報(bào)價(jià)從漲1元/噸到降9元/噸不等，取消了量大優(yōu)惠、低卡高裝和配煤優(yōu)惠。伊泰9月份煤炭銷(xiāo)售方案顯示，伊泰煤價(jià)下調(diào)幅度略大于神華，從下調(diào)2元/噸到11元/噸不等。中煤9月份煤炭參考價(jià)與8月份持平，硫分優(yōu)惠和量大優(yōu)惠繼續(xù)執(zhí)行，但高硫煤硫分優(yōu)惠幅度減少，9月份的硫分優(yōu)惠幅度減少了5元/噸。在經(jīng)濟(jì)下行和政策支持博弈下，動(dòng)力煤和焦煤期價(jià)將維持震蕩偏弱，但價(jià)格波動(dòng)幅度或?qū)⒖s窄。操作上，觀(guān)望或短線(xiàn)交易。 | 操作上，觀(guān)望或短線(xiàn)交易。 （甘宏亮） |
? 橡膠 | 9月16日開(kāi)始為美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議。美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯:如果風(fēng)險(xiǎn)消退,今年晚些時(shí)候或加息 隔夜,原油下跌,天膠維持震蕩。 泰國(guó)市場(chǎng)原料價(jià)格下跌。 天膠基本面主要受原油價(jià)格影響,投資者密切關(guān)注原油價(jià)格趨勢(shì),和9月美聯(lián)儲(chǔ)是否加息。 | 短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉(cāng)短單設(shè)好止損。 空單注意控制倉(cāng)位,勿在低位追單. 見(jiàn)低適度獲利。 操作仍需警惕宏觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)。注意控制倉(cāng)位。預(yù)計(jì)天膠價(jià)格仍將偏弱運(yùn)行。日內(nèi)可適度參考股指動(dòng)向。 1601參考區(qū)間:11000-11600（李洪洋） |
PTA | 國(guó)際油價(jià)暴跌暴漲，外匯、股市無(wú)序波動(dòng)。供求面看，原油市場(chǎng)整體依舊是空方為主。盡管7月開(kāi)始原油庫(kù)存穩(wěn)步下滑，但庫(kù)存總量仍維持歷史高位水平，供給能力充足，對(duì)油價(jià)走勢(shì)形成壓制。近期暫看油價(jià)在20-40天均線(xiàn)區(qū)間波動(dòng)。國(guó)內(nèi)化工漲跌幅小于油價(jià)的漲跌幅。PTA主力合約價(jià)格在4450一線(xiàn)波動(dòng)。盤(pán)面多次上沖20/40天線(xiàn)未果，昨夜盤(pán)回落。華東PTA現(xiàn)貨價(jià)格在4400附近。供給面看，9月PTA開(kāi)工與8月接近，由于PTA虧損較大，因此市場(chǎng)始終存在PTA減產(chǎn)的預(yù)期。從需求看，9月進(jìn)入傳統(tǒng)的聚酯旺季，終端訂單需求回暖對(duì)PTA價(jià)格形成支撐。由上可得出，9月PTA仍以去庫(kù)存為主?？闯杀久?，油價(jià)受宏觀(guān)面影響較大，目前無(wú)序波動(dòng)中，成本端信心不足，利空PTA期價(jià)。綜上，供求面和成本端矛盾，因此暫判定不存在趨勢(shì)行情，弱勢(shì)震蕩為主。技術(shù)上，目前受壓20/40天均線(xiàn)和BOLL中軌壓力，回調(diào)目標(biāo)暫看4450/4350，獲利及時(shí)了結(jié)。 | 綜上，供求面和成本端矛盾，因此暫判定不存在趨勢(shì)行情，弱勢(shì)震蕩為主。技術(shù)上，目前受壓20/40天均線(xiàn)和BOLL中軌壓力，回調(diào)目標(biāo)暫看4450/4350，獲利及時(shí)了結(jié)。 （苗玲） |
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