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道通早報(bào)
日期：2015年9月2日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
1、標(biāo)普500指數(shù)收跌58.33點(diǎn)，跌幅2.96%，報(bào)1913.85點(diǎn)。
道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌469.68點(diǎn)，跌幅2.84%，報(bào)16058.35點(diǎn)。
納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌140.40點(diǎn)，跌幅2.94%，報(bào)4636.11點(diǎn)，2015年迄今累計(jì)下跌2.1%。
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2、歐洲泛歐績優(yōu)300指數(shù)收跌2.8%，報(bào)1392.57點(diǎn)。
德國DAX指數(shù)收跌2.38%，報(bào)10015.57點(diǎn)。
法國CAC 40指數(shù)收跌2.4%，報(bào)4541.16點(diǎn)。
英國富時(shí)100指數(shù)收跌3.03%，創(chuàng)逾一周最大單日跌幅，報(bào)6058.54點(diǎn)。
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3、美國WTI 10月原油期貨價(jià)格收跌3.79美元，跌幅7.70%，報(bào)每桶45.41美元。
ICE布倫特10月原油期貨價(jià)格收跌4.59美元，跌幅8.48%，報(bào)每桶49.56美元。
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4、【財(cái)新：證監(jiān)會(huì)再查場外配資】場外配資的清理整頓工作仍在進(jìn)一步的落實(shí)中。近日監(jiān)管發(fā)文要求徹底券商徹底清除違法違規(guī)的配資賬戶，重點(diǎn)是違規(guī)接入的以恒生HOMS系統(tǒng)、上海銘創(chuàng)、同花順為代表的具有分倉交易功能的信息技術(shù)系統(tǒng)。清理整頓工作原則上要求在9月30日前完成，個(gè)別存量較大的公司不得晚于10月底前完成。
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5、國開行研究院、國家信息中心預(yù)測部、上證報(bào)聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告稱，預(yù)計(jì)全年出口將增長2%左右，進(jìn)口將下降10%左右。
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6、【上證報(bào)：央行頻繁釋放流動(dòng)性 雙降預(yù)期仍存】上證報(bào)頭版援引市場人士稱，央行前期實(shí)行的貨幣寬松政策的效用正在顯現(xiàn)，這將對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生助推作用，預(yù)計(jì)央行還將通過逆回購、降息降準(zhǔn)等組合貨幣政策工具來保障市場的流動(dòng)性充足。
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7、【多家券商再出資支持證金公司 新增資金已經(jīng)超過300億】中國證券金融股份有限公司再度從券商獲得資金支持，多家券商發(fā)布公告參與或繼續(xù)出資劃歸證金公司。據(jù)悉，已有中信證券、海通證券、長江證券、西部證券、太平洋證券、東方證券、國元證券、國海證券等多家券商發(fā)布公告。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，目前新增資金已超過300億元。
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
? 油料 | 今日晨評要點(diǎn)：1、全球的焦點(diǎn)在中國。中國人民幣貶值實(shí)際是在美加息前下的先手棋。中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的變化成了左右全球金融市場的風(fēng)向標(biāo)。2、國內(nèi)還在調(diào)結(jié)構(gòu)進(jìn)行時(shí)。第二產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)暗淡，第三產(chǎn)業(yè)有亮點(diǎn)，但還不足以對沖經(jīng)濟(jì)下行壓力。所以一些貨幣上的定向刺激仍可期待。對股市來說，3000是個(gè)階段平衡，節(jié)奏會(huì)放慢。對商品來說低價(jià)圈波動(dòng)是常態(tài)，極端不可持續(xù)，如原油。3、美豆處于產(chǎn)量形成期，去年是1.08億噸，今年預(yù)期在1.025-1.065億噸之間，數(shù)據(jù)最后的確認(rèn)預(yù)計(jì)在美農(nóng)業(yè)部10月數(shù)據(jù)報(bào)告時(shí)?，F(xiàn)在大前提是庫存不缺，國內(nèi)對美豆早期訂購不積極。所以首先是看美季節(jié)落底，然后是在引導(dǎo)預(yù)期中美銷售策略的落實(shí)。應(yīng)該說美賣豆子的時(shí)期，還是有不少熱點(diǎn)可以發(fā)掘的。4、階段看豆類油脂延續(xù)低價(jià)圈波動(dòng)不變，之后看季節(jié)落底后的利空出盡。 | 所以首先是看美季節(jié)落底，然后是在引導(dǎo)預(yù)期中美銷售策略的落實(shí)。應(yīng)該說美賣豆子的時(shí)期，還是有不少熱點(diǎn)可以發(fā)掘的。4、階段看豆類油脂延續(xù)低價(jià)圈波動(dòng)不變，之后看季節(jié)落底后的利空出盡。 （范適安） |
谷物飼料 ? | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二大幅下挫，跌幅達(dá)2%，交易商稱因美國進(jìn)入玉米早期收割階段，且整體作物生長條件有利。9月合約已進(jìn)入交割期，市場空頭展期活動(dòng)活躍，投資者繼續(xù)將9月合約展期到12月合約。芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)(CME?Group)周一報(bào)告稱，有477手9月合約交割。交投最活躍的12月玉米期貨合約跌6-1/4美分，收報(bào)每蒲式耳3.69美元，為8月24日來的最低價(jià)，因美國開始收割。? | 大連玉米繼續(xù)弱勢震蕩，“勝利日”長假前建議觀望。 大連豆粕夜盤低位震蕩，短期繼續(xù)維持區(qū)間內(nèi)震蕩走勢，由于本周五美國將公布9月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議前最后一份重磅非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，國際市場可能出現(xiàn)較大的波動(dòng)，國內(nèi)由于“勝利日”長假，建議規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，空倉觀望為宜。 |
豆油 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合約下跌0.70美分，報(bào)收27.55美分；豆類市場均有下行，因擔(dān)憂最大買家中國的出口需求，即將成熟的美豆評級也好于預(yù)期，此外原油下滑也拖累豆油。 2、美農(nóng)報(bào)告顯示，截至8月30日，大豆作物生長優(yōu)良率為63%，與之前一周持平，較分析師預(yù)期高1個(gè)百分點(diǎn)。 3、截止9月1日，豆油商業(yè)庫存105.88萬噸（+0.08），港口大豆庫存631萬噸（+3），港口大豆消耗28.95萬噸（-0.7）。昨日市場成交不多，張家港四豆報(bào)價(jià)5550元/噸，盤面反彈力度不大，買家有觀望情緒。 豆油市場8-9月維持供應(yīng)過剩判斷，長期價(jià)格維持弱勢，限制短期的反彈空間，短期預(yù)計(jì)低位偏弱震蕩；昨日盤面沖高回落，成交萎縮，反彈動(dòng)能持續(xù)衰減，不過弱勢尚未展開，操作上高拋低平，短線對待，未來兩天休市，不確定性較多，需防范風(fēng)險(xiǎn)。 菜油市場近期國產(chǎn)菜籽收購漸進(jìn)尾聲，供應(yīng)壓力減輕，菜豆價(jià)差回升至300上下；整體供應(yīng)仍舊充裕，跟隨豆油走勢節(jié)奏，操作上觀望或高拋低平短線思路。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油11月合約上漲18令吉，報(bào)收2009令吉；受早盤外圍帶動(dòng)影響，同時(shí)令吉走弱也支持棕櫚油價(jià)格，但出口需求疲軟仍將抑制盤面。 2、船運(yùn)機(jī)構(gòu)ITS、SGS數(shù)據(jù)顯示，8月份出口量統(tǒng)計(jì)分別為1525389噸、1542017噸，上月同期分別為1543868噸、1539583噸，出口需求并不顯著。 棕櫚油市場8-9月也維持過剩預(yù)期，長期價(jià)格也維持弱勢，限制短期反彈空間，短期預(yù)計(jì)低位偏弱震蕩。昨日盤面沖高回落，成交縮小，反彈動(dòng)能減弱，不過弱勢尚未展開，操作上高拋低平，短線對待，未來兩天休市，不確定性較多，需防范風(fēng)險(xiǎn)。 | 豆油市場8-9月維持供應(yīng)過剩判斷，長期價(jià)格維持弱勢，限制短期的反彈空間，短期預(yù)計(jì)低位偏弱震蕩；昨日盤面沖高回落，成交萎縮，反彈動(dòng)能持續(xù)衰減，不過弱勢尚未展開，操作上高拋低平，短線對待，未來兩天休市，不確定性較多，需防范風(fēng)險(xiǎn)。 菜油市場近期國產(chǎn)菜籽收購漸進(jìn)尾聲，供應(yīng)壓力減輕，菜豆價(jià)差回升至300上下；整體供應(yīng)仍舊充裕，跟隨豆油走勢節(jié)奏，操作上觀望或高拋低平短線思路。 棕櫚油市場8-9月也維持過剩預(yù)期，長期價(jià)格也維持弱勢，限制短期反彈空間，短期預(yù)計(jì)低位偏弱震蕩。昨日盤面沖高回落，成交縮小，反彈動(dòng)能減弱，不過弱勢尚未展開，操作上高拋低平，短線對待，未來兩天休市，不確定性較多，需防范風(fēng)險(xiǎn)。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺螺紋鋼 ? ? | ?昨日螺紋低位窄幅波動(dòng)，現(xiàn)貨市場主流報(bào)價(jià)平穩(wěn)運(yùn)行，成交一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)56.25美元，唐山普碳方坯出廠價(jià)格1710元/噸，均保持平穩(wěn)。 ? 昨日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議出臺(tái)了兩項(xiàng)重要措施：決定建立總規(guī)模為600億元的國家中小企業(yè)發(fā)展基金，改革創(chuàng)新投融資機(jī)制；確定降低港口、機(jī)場、鐵路、公路、軌道交通、城市地下管廊等領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例，提高有效投資能力。 ? 2015年8月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI為49.7%，較上月回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，時(shí)隔五個(gè)月之后再度跌落50%以下的收縮區(qū)間，為2012年8月份以來的最低。 ??繼中天9月上旬螺紋鋼計(jì)劃量增至9折后，沙鋼和永鋼本月協(xié)議量也先后明朗，沙鋼螺紋、線材和盤螺7折，熱軋8.5折；永鋼不同區(qū)域螺紋鋼執(zhí)行4-5折，線材和盤螺執(zhí)行4.5-5.5折，9月份三大鋼廠對國內(nèi)資源投放量均有增加。 ?國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)疲軟，房地產(chǎn)新開工面積繼續(xù)下滑，需求低迷仍是抑制鋼價(jià)的主要因素，而9月份鋼廠資源投放量有所增加，偏空思路操作。 | 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)疲軟，房地產(chǎn)新開工面積繼續(xù)下滑，需求低迷仍是抑制鋼價(jià)的主要因素，而9月份鋼廠資源投放量有所增加，偏空思路操作。 ???? （朱小虎） |
? 焦炭 | 歐美股市大幅下挫，上證指數(shù)小幅下跌。美國WTI?10月原油期貨價(jià)格收跌3.79美元，跌幅7.70%，報(bào)每桶45.41美元。ICE布倫特10月原油期貨價(jià)格收跌4.59美元，跌幅8.48%，報(bào)每桶49.56美元。原油大幅下跌，對其他大宗商品也將形成壓制。 | ?全球主要股市下跌，原油大幅下跌，將對其他大宗商品形成壓制。背景看，房地產(chǎn)市場仍未企穩(wěn)，對黑色系仍形成壓制。焦化廠焦炭庫存仍偏高，面臨較大下行壓力，筆者最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，焦炭現(xiàn)貨9月或?qū)⒗^續(xù)下跌10-20元/噸。截止昨日收盤大商所焦炭主力1601合約前20名空頭持倉總量較前20名多頭持倉總量高39.94%，空頭實(shí)力持續(xù)四個(gè)交易日增強(qiáng)。操作上建議短線高拋低平。 （蔣維波） |
焦煤 | 9月1日夜盤，動(dòng)力煤主力合約(TC601)和焦煤主力合約(JM1601)均震蕩走低，期價(jià)小幅下跌。其中，動(dòng)力煤報(bào)收373元/噸，跌幅0.96%，焦煤報(bào)收570.5元/噸，跌幅0.52%。中國經(jīng)濟(jì)走弱波及全球市場，隔夜歐美股市和原油受挫大跌，進(jìn)一步使得美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期回落，美元小幅下跌黃金小幅上漲。美元指數(shù)報(bào)收95.31，跌幅0.65%。標(biāo)普收跌2.92%，報(bào)收1914.66點(diǎn)。歐洲泛歐績優(yōu)300指數(shù)收跌2.8%，報(bào)收1392.57點(diǎn)。紐約10月原油收跌3.79美元，跌幅7.70%，報(bào)每桶45.41美元。布油10月原油收跌4.59美元，跌幅8.48%，報(bào)每桶49.56美元。美國COMEX 12月黃金期貨價(jià)格收漲7.30美元，漲幅0.6%，報(bào)每盎司1139.80美元。中國8月官方制造業(yè)PMI半年來首次跌破50榮枯線，顯示中國經(jīng)濟(jì)下行走勢仍未企穩(wěn)，這令大宗商品期價(jià)承壓。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)下行壓力也倒逼國家維穩(wěn)政策出臺(tái)，如昨日盤后國務(wù)院公布下調(diào)部分固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例。此外，面對股市下跌，50家券商再集逾1000億維穩(wěn)資金，吹響第二波救市號角。在經(jīng)濟(jì)下行和政策支持博弈下，動(dòng)力煤和焦煤期價(jià)將維持震蕩偏弱，但價(jià)格波動(dòng)幅度或?qū)⒖s窄。操作上，觀望或短線交易。 | 操作上，觀望或短線交易。 （甘宏亮） |
? 橡膠 | 隔夜道指原油下跌,天膠價(jià)格回落。 原料價(jià)格略有下跌,13年全乳膠報(bào)價(jià)10300元/噸,市場需求疲軟。 目前國內(nèi)股指回落，原油價(jià)格下跌。天膠自身供應(yīng)偏多，需求不利,價(jià)格回升困難。預(yù)計(jì)行情以低位震蕩價(jià)格偏弱為主。 技術(shù)上看,目前價(jià)格處于20日均線壓制下。 | 短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉短單設(shè)好止損. 空單注意控制倉位,勿在低位追單. 2015年9月3日至9月5日為調(diào)休放假休市。9月16日開始為美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議,本月風(fēng)險(xiǎn)仍舊密集,投資者需要注意。 1601參考區(qū)間:11200-11600（李洪洋） |
PTA | 油價(jià)波動(dòng)劇烈，快速上漲后快速下跌，周一晚上紐原油10月期貨跌3.79美元至45.41美元。國內(nèi)化工品種甲醇走勢最弱，周一PTA1月合約期價(jià)未成功突破40天均線，夜盤跟隨油價(jià)回落，最新的價(jià)格4544元，盤面受20日均線壓制。華東PTA現(xiàn)貨價(jià)格4360-4380元。PX價(jià)格漲24美元至778.5美元。如前所述，在國內(nèi)PTA裝置停車環(huán)境下，當(dāng)下PTA去庫存為主，停車裝置多為15-20天，因此目前的期價(jià)主要跟隨油價(jià)波動(dòng)，但跟漲跟跌動(dòng)能均有所削弱。操作上，日內(nèi)空單參與，以20天均線為防守，目標(biāo)暫看4438元。明日起國內(nèi)休市，考慮假期有美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，外圍市場波動(dòng)劇烈，因此建議假期清倉。 | 操作上，日內(nèi)空單參與，以20天均線為防守，目標(biāo)暫看4438元。明日起國內(nèi)休市，考慮假期有美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，外圍市場波動(dòng)劇烈，因此建議假期清倉。 （苗玲） |
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