宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150916

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1??歐元區(qū)二季度就業(yè)人數(shù)季環(huán)比增0.3%，前值0.1%修正為0.2%。二季度就業(yè)人數(shù)同比增0.8%，與前值持平。7月經(jīng)季調(diào)貿(mào)易帳報(bào)224億歐元，略高于預(yù)期和前值。7月未季調(diào)貿(mào)易帳報(bào)314億歐元，好于預(yù)期和前值。德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)報(bào)67.5，不及預(yù)期和前值。德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)12.1，遠(yuǎn)低于預(yù)期和前值。

??歐洲央行管委諾沃特尼：資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃產(chǎn)生了積極效應(yīng)，但是目前歐元區(qū)朝向2%通脹目標(biāo)的趨勢(shì)有所放緩；歐元區(qū)通脹疲弱對(duì)歐央行而言是個(gè)大問(wèn)題，因此歐洲央行可以考慮擴(kuò)大QE。

2???美國(guó)銀行的月度基金經(jīng)理調(diào)查結(jié)果顯示，基金經(jīng)理已經(jīng)降低了股票和大宗商品的資產(chǎn)配置，提高了債券和現(xiàn)金的配置。75%受訪者認(rèn)為新興市場(chǎng)違約是最大的“尾部風(fēng)險(xiǎn)”。全球股票資產(chǎn)配置降至2012年9月來(lái)最低，大宗商品則降至2008年水平。

3???美國(guó)8月零售銷(xiāo)售環(huán)比增0.2%，8月零售銷(xiāo)售(除汽車(chē))環(huán)比增0.1%，8月零售銷(xiāo)售(除汽車(chē)與汽油)環(huán)比增0.3%，均不及預(yù)期和前值。9月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)跌14.7，遠(yuǎn)不及預(yù)期，在美聯(lián)儲(chǔ)宣布利率決定之前，投資者持謹(jǐn)慎態(tài)度。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1????習(xí)近平主持深改小組第16次會(huì)議：要堅(jiān)定不移實(shí)施對(duì)外開(kāi)放的基本國(guó)策；審議通過(guò)了《關(guān)于實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度的意見(jiàn)》、《關(guān)于支持沿邊重點(diǎn)地區(qū)開(kāi)發(fā)開(kāi)放若干政策措施的意見(jiàn)》、《關(guān)于推進(jìn)價(jià)格機(jī)制改革的若干意見(jiàn)》、《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》等。

2????李克強(qiáng)：中國(guó)積極實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，有利于保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)中高速增長(zhǎng)，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的能力。

3????國(guó)務(wù)院任命原外匯管理局副局長(zhǎng)李超為證監(jiān)會(huì)副主席，其曾負(fù)責(zé)打擊熱錢(qián)。市場(chǎng)認(rèn)為，此安排將對(duì)證券交易中跨境資金監(jiān)管、A股國(guó)際化等發(fā)揮積極作用。

4???財(cái)政部：8月份全國(guó)一般公共預(yù)算收入9671億元，同比增長(zhǎng)6.2%，同口徑增長(zhǎng)3.5%；一般公共預(yù)算支出12844億元，同比增長(zhǎng)25.9%，同口徑增長(zhǎng)24.2%。其中證券交易印花稅收入265億元，同比增長(zhǎng)3.4倍。數(shù)據(jù)顯示財(cái)政支出力度進(jìn)一步加大，為了實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，政府正在“火力”全開(kāi)穩(wěn)增長(zhǎng)。

5???中國(guó)股市9月11日當(dāng)周新增投資者數(shù)量29.63萬(wàn)，環(huán)比上周19.93萬(wàn)增加48.7%。

6???監(jiān)管層文件透露，券商清理行動(dòng)升級(jí)，所有通過(guò)券商各類(lèi)信息技術(shù)系統(tǒng)接入的非實(shí)名制賬戶也面臨清理。而就信托公司認(rèn)為傘形信托是合法備案的，不同意清理問(wèn)題，監(jiān)管層明確表示，多項(xiàng)法律均禁止投資顧問(wèn)擁有下單權(quán)，個(gè)別信托要求券商承擔(dān)違約責(zé)任缺乏合法依據(jù)。

7??中信證券總經(jīng)理程博明接受調(diào)查，最高管理層半數(shù)被查。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

17:00?歐元區(qū) 核心消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)?(同比)?前值 1.0% 預(yù)期1.0%

17:00?歐元區(qū) 核心消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)?(月度環(huán)比)? 前值 -0.7%

17:00?歐元區(qū) 居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)?(同比)? 前值 0.2% 預(yù)期0.2%

17:00?歐元區(qū) 居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)?(月度環(huán)比)? 前值 -0.6% 預(yù)期-0.6%

20:30?美國(guó)???核心消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)?(月度環(huán)比)? 前值 0.1% 預(yù)期0.1%

20:30?美國(guó) 核心消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)?(同比)? 前值 1.9% 預(yù)期1.8%

20:30?美國(guó) 居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)?(同比)? 前值 0.2% 預(yù)期0.2%

20:30?美國(guó) 居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)?(月度環(huán)比)? 前值 -0.1% 預(yù)期0.1%

20:30?美國(guó) 未季調(diào)CPI? 前值 238.43 預(yù)期238.65

22:00?美國(guó) NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)?前值 61 預(yù)期61 ?

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

???????15日股市低開(kāi)低走，滬指尾盤(pán)勉強(qiáng)守住3000點(diǎn)關(guān)口，報(bào)3005.17點(diǎn)。成交量再度萎縮，兩市合計(jì)成交僅4776億元。截止收盤(pán)，深成指報(bào)?9290.81點(diǎn)，跌4.98%；創(chuàng)業(yè)板指跌5.70%，報(bào)1797.56；中小板跌5.19%，報(bào)6241.24點(diǎn)；滬深300跌幅?3.93%，報(bào)3152.23點(diǎn)；上證50下挫2.38%，報(bào)2175.17；中證500跌5.65%，報(bào)5708.03。

???板塊上僅有保險(xiǎn)及銀行微漲，分別為0.27%及0.08%。跌幅方面：航天航空跌幅8.61%居首；主要板塊方面，交運(yùn)設(shè)備下挫7.53%；鋼鐵跌幅7.46%；民航機(jī)場(chǎng)下跌7.41%；有色下挫6.99%；電子信息下跌6.78%；機(jī)械板塊下跌6.22%；化工下跌6.05%；農(nóng)牧飼漁下挫5.91%；地產(chǎn)下跌5.65%；券商下跌5.40%；醫(yī)藥下跌5.18%；煤炭采選下跌5.02%；工程建設(shè)下跌4.43%；國(guó)際貿(mào)易下跌3.59%。

???資金同樣僅有銀行、保險(xiǎn)及石油板塊實(shí)現(xiàn)凈流入，分別為18億、5.29億及6000萬(wàn)。流出方面：電子信息流出26.億52居首；機(jī)械過(guò)24億；地產(chǎn)過(guò)20億；化工流出18.60億；醫(yī)藥過(guò)18億；有色逾11億；鋼鐵過(guò)9億；農(nóng)牧飼漁過(guò)8億；航天航空流出4.49億；工程建設(shè)過(guò)4億；煤炭采選流出3.38億；券商、國(guó)際貿(mào)易過(guò)3億。

???股指期貨IF1509報(bào)收3142.2.6，微漲0.16%；IF1510報(bào)收2973.8，下跌0.90%；IH1509報(bào)收2160.0，上漲1.49%；IH1510報(bào)收2094.4，上漲1.65%；IC1509報(bào)收5663.6；跌幅2.35%；IC1510報(bào)收5311.0；跌幅4.32%。前二十大主力席位上，IF1509多頭減倉(cāng)3065手至1.65萬(wàn)手；空頭減倉(cāng)2875手至1.76萬(wàn)手，凈空頭增加。IF1510多頭加倉(cāng)2093手至8100手；空頭增倉(cāng)2220手至8564手，凈空頭增加。IH1509多頭減倉(cāng)1102手至8488手，空頭減倉(cāng)951手至8762手，凈空頭增加。IC1509多頭減倉(cāng)423手至5266手，空頭減倉(cāng)492手至5169手，凈空頭減少。

????外圍不確定因素增強(qiáng)，美聯(lián)儲(chǔ)的加息日益臨近，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)下降；管理層的監(jiān)管仍在深化，短期對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的負(fù)面性會(huì)更加突出一些；而中央還在加大穩(wěn)增長(zhǎng)的措施力度，后續(xù)能否真正兌現(xiàn)和節(jié)奏可能會(huì)成為市場(chǎng)企穩(wěn)的關(guān)鍵，需要關(guān)注。

???技術(shù)上指數(shù)的繼續(xù)回落使得破位平臺(tái)已然明顯，仍在大幅波動(dòng)中尋找底部。股指新低的成交量表明市場(chǎng)觀望情緒極重。

???總的看來(lái)，滬指3000點(diǎn)尤其是2760點(diǎn)以下國(guó)家有可能加大護(hù)盤(pán)力度，但鑒于弱勢(shì)的人氣以及衍生品市場(chǎng)受限引發(fā)的資本市場(chǎng)緊張情緒，加之資金面接近去杠桿的尾聲，3000上下300點(diǎn)的震蕩格局仍將延續(xù)。

????期指在受到非市場(chǎng)化干預(yù)后暫時(shí)跟隨現(xiàn)指為主。