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道通早報(bào)
日期：2015年9月15日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1???美國(guó)紐約聯(lián)儲(chǔ)8月份消費(fèi)者預(yù)期調(diào)查顯示，美國(guó)三年期通脹率前景降至2.9%，創(chuàng)2013年開始調(diào)查以來的新低，之前預(yù)計(jì)為3.0%。未來一年的通脹率預(yù)期降至2.8%，之前預(yù)計(jì)為3.0%。
2???美銀美林：過去四周共有460億美元資金從全球股市流出，其中新興市場(chǎng)45億美元，美國(guó)股市159億美元，僅日本市場(chǎng)為資金流入。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1???8月末金融機(jī)構(gòu)口徑外匯占款環(huán)比降7238.36億元，至28.18萬億元；央行口徑外匯占款環(huán)比降3183.51億元，至26.1萬億元，均創(chuàng)歷史最大單月降幅。實(shí)體層面資本外流壓力不減。
2???央行：金融機(jī)構(gòu)外占與央行口徑差異因銀行售匯多；將允許境外央行類機(jī)構(gòu)直接進(jìn)入中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)，開展即期、遠(yuǎn)期、掉期和期權(quán)等外匯交易。
3???國(guó)企改革吹風(fēng)會(huì)干貨：在能源等領(lǐng)域引入非國(guó)有資本，國(guó)資收益上繳比例提至30%，推進(jìn)國(guó)企混改不設(shè)時(shí)間表不下達(dá)指標(biāo)，今年將在110多家企業(yè)推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)。
4???發(fā)改委出臺(tái)八舉措促投資穩(wěn)增長(zhǎng)：一突出抓好專項(xiàng)建設(shè)基金投資工作；二積極推進(jìn)公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)格改革；三加快推進(jìn)三大戰(zhàn)略和城鎮(zhèn)化、雙創(chuàng)、國(guó)際產(chǎn)能合作；四持續(xù)加大政府投資力度；五制定三年滾動(dòng)投資計(jì)劃；六有序推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)；七持續(xù)推進(jìn)投融資體制改革；八多措并舉全方位促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
5???財(cái)部部部長(zhǎng)助理：2015年，財(cái)政部等將會(huì)同有關(guān)部門，在中央管理的110多家企業(yè)中積極推進(jìn)包括直接授權(quán)試點(diǎn)在內(nèi)的國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)工作。
6???證監(jiān)會(huì)：截止9月11日清理涉嫌違規(guī)賬戶3255個(gè)，尚有2094個(gè)賬戶沒有清理，持股市值大約1876.27億元。證券公司股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)可控，違約處置金額占比較低。按照現(xiàn)有方式節(jié)奏清理剩余場(chǎng)外配資賬戶，對(duì)市場(chǎng)不會(huì)造成明顯沖擊。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
11:30 日本9月央行利率決議 前值0-0.10% 預(yù)期0-0.10% ?
日本9月央行資產(chǎn)購買規(guī)模 前值80萬億日元 預(yù)期80萬億日元
17:00 歐元區(qū)第二季度就業(yè)人數(shù)變化年率 預(yù)期前值0.8% ?
歐元區(qū)7月貿(mào)易帳（季調(diào)后） 前值219億歐元 預(yù)期214億歐元 ??
德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù) 前值65.7 預(yù)期64.0 ?
德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù) 前值25? 預(yù)期18.3 ?
20:30 美國(guó)8月核心零售銷售月率 前值0.4% 預(yù)期0.3% ?
美國(guó)8月零售銷售月率 ?????前值0.6% 預(yù)期0.4% ?
美國(guó)9月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù) 前值-14.9 預(yù)期-1.0 ?
21:15 美國(guó)8月制造業(yè)生產(chǎn)月率 前值0.8% 預(yù)期-0.1% ?
美國(guó)8月產(chǎn)能利用率 前值78% 預(yù)期77.8% ?
美國(guó)8月工業(yè)生產(chǎn)月率 前值0.6% 預(yù)期-0.2% ?
22:00 美國(guó)7月商業(yè)庫存月率 前值0.8% 預(yù)期0.2%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | ????隔夜外圍美元于95上方窄震。歐美股市收跌。本周美聯(lián)儲(chǔ)將召開貨幣政策會(huì)議，會(huì)議結(jié)果的不確定性因素令焦慮的投資者普遍觀望。紐約原油下跌63美分，收于每桶44美元，為8月27日以來最低收盤價(jià)。數(shù)據(jù)表明中國(guó)工業(yè)產(chǎn)值低于預(yù)期，上證綜合指數(shù)下滑，令人擔(dān)憂這個(gè)全球第二大能源消費(fèi)國(guó)的需求可能降低。美豆收漲，大豆受玉米上漲及擔(dān)心下月美農(nóng)業(yè)部可能下調(diào)美豆收割面積預(yù)估所提振。市場(chǎng)等待USDA的農(nóng)業(yè)服務(wù)局下周公布的月度作物種植面積數(shù)據(jù)，該報(bào)告可能暗示USDA在10月9日公布的月度供需報(bào)告中，將是否調(diào)整官方大豆收割面積預(yù)估。市場(chǎng)繼續(xù)消化USDA在9月11日公布的月度報(bào)告，該報(bào)告上調(diào)美豆產(chǎn)量預(yù)估，但下調(diào)2015-2016年大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存。 | ????框架如前，美豆在月度報(bào)告數(shù)據(jù)公布后走出單針探底行情，低位支撐得以鞏固，但在庫存不缺，南美即將播種及美豆銷售還未開始前，預(yù)計(jì)低位區(qū)間持續(xù)。連粕、油跟隨。階段可考慮低吸高平拉高不追。本周外圍關(guān)注聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議。 （范適安） |
油脂 | ????豆油： 1、CBOT豆油12月合約上揚(yáng)0.28美分，報(bào)收27.13美分；整體豆類品種均有上行，交易商說，大豆受玉米上漲及擔(dān)心下月美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)可能下調(diào)大豆收割面積預(yù)估所提振。 2、USDA稱，上周檢驗(yàn)美國(guó)大豆37.0901萬噸，高于市場(chǎng)預(yù)期的15-30萬噸。 3、在美國(guó)全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)周二公布月度報(bào)告前，分析師平均預(yù)計(jì)，8月大豆壓榨量將為1.350億蒲式耳，低于7月時(shí)的1.452億蒲式耳，但高于去年同期的1.106億蒲式耳。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油11月合約收漲2.8%，報(bào)收2193令吉；受出口數(shù)據(jù)公布前的投機(jī)性買盤及大豆價(jià)格上漲提振。 2、今日將公布9月前15日船運(yùn)機(jī)構(gòu)出口數(shù)據(jù)，市場(chǎng)有些投機(jī)買盤。 3、吉隆坡的一名交易員表示，市場(chǎng)相當(dāng)強(qiáng)勁，因人們擔(dān)心霧霾...它會(huì)減緩生產(chǎn)速度。 | ????豆油： 美豆低位反彈令整體豆類品種均獲支撐，不過國(guó)內(nèi)豆油市場(chǎng)供應(yīng)較為充足，繼續(xù)以低位震蕩為主，缺乏趨勢(shì)性。連豆油主力關(guān)注40日均線壓力，觀望或短線。 菜油跟隨豆油走勢(shì)，低位震蕩，觀望或短線操作。 棕櫚油： 外盤馬棕受天氣影響持續(xù)反彈，令國(guó)內(nèi)棕油進(jìn)口成本持續(xù)攀升，限制盤面下滑空間，不過上漲又面臨供應(yīng)偏充足的壓力，暫時(shí)以震蕩對(duì)待。操作上觀望或短線。 （李巖） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一連續(xù)第六個(gè)交易日上漲，至一個(gè)月內(nèi)高位，交易商稱，這是受美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周五公布的報(bào)告利好以及技術(shù)性買盤推動(dòng)。??美國(guó)農(nóng)業(yè)部對(duì)美國(guó)玉米產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)幅度大于預(yù)期，這繼續(xù)推動(dòng)玉米價(jià)格上漲。 ????美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周五晚間稱，截至9月8日，大規(guī)模投機(jī)商玉米期貨未平倉合約為25,549手。但數(shù)據(jù)顯示，該日起，玉米基金凈買入約32,000手。? ????結(jié)算后，美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布，玉米優(yōu)良率保持不變，調(diào)查的分析師預(yù)計(jì)，降低一個(gè)百分點(diǎn)。玉米收割率為5%，符合分析師預(yù)估。? ????芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一創(chuàng)下兩周高位，交易商說，大豆受玉米上漲及擔(dān)心下月美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)可能下調(diào)大豆收割面積預(yù)估所提振。市場(chǎng)等待USDA的農(nóng)業(yè)服務(wù)局下周公有的月度作物種植面積數(shù)據(jù)，該報(bào)告可能暗示USDA在10月9日公布的月度供需報(bào)告中，將是否調(diào)整官方大豆收割面積預(yù)估。技術(shù)性買盤也提供支撐，交投最活躍的11月大豆升穿切入位在接近8.82美元的20日移動(dòng)均線的技術(shù)阻力，一路上漲至8.88-1/2美元日內(nèi)高位，此為8月31日來最高。? ????市場(chǎng)繼續(xù)消化USDA在9月11日公布的月度報(bào)告，該報(bào)告上調(diào)美國(guó)大豆產(chǎn)量預(yù)估，但下調(diào)2015/16年大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估。USDA稱，上周檢驗(yàn)美國(guó)大豆37.0901萬噸，高于市場(chǎng)預(yù)期的15-30萬噸。? ????在美國(guó)全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)周二公布月度報(bào)告前，分析師平均預(yù)計(jì)，8月大豆壓榨量將為1.350億蒲式耳，低于7月時(shí)的1.452億蒲式耳，但高于去年同期的1.106億蒲式耳。? ????盤后美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周一公布的每周作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示，截至9月13日當(dāng)周，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為61%，前一周為63%，去年同期為72%。 | 大連玉米繼續(xù)低位弱勢(shì)震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕昨日大幅增倉上行，9月報(bào)告被市場(chǎng)理解為利空出盡，但是否能進(jìn)入上漲趨勢(shì)多空雙方存在分歧，因利空因素仍然存在，預(yù)計(jì)短期內(nèi)豆粕仍將維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，交易重心有所上移，操作上建議低位多單少量持有，逢急跌可買入，短線低吸高平，不追高。 菜粕跟隨豆粕反彈，但反彈幅度較弱，因需求清淡，操作上建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 | |
螺紋鋼 | 昨日螺紋繼續(xù)下跌，現(xiàn)貨市場(chǎng)市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)也再次下跌，可議價(jià)資源增多，成交清淡。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)58美元，下跌1.25美元。唐山普碳方坯出廠價(jià)格1730元/噸，上漲10元。 9月14日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》，下調(diào)了城市軌道交通等項(xiàng)目的最低資本金比例，以解決當(dāng)前重大民生和公共領(lǐng)域投資項(xiàng)目融資難、融資貴問題，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。 國(guó)家發(fā)展改革委14日召開會(huì)議，部署八大舉措促投資穩(wěn)增長(zhǎng)。從9月7日到11日，發(fā)改委分3批共批復(fù)了11個(gè)鐵路、公路建設(shè)項(xiàng)目，總投資達(dá)2899億元。 | ????國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)疲軟，終端需求釋放力度不足，鋼廠資源投放量增加，市場(chǎng)供需矛盾有所加大，空單謹(jǐn)慎持有。 （朱小虎） |
動(dòng)力煤 | 9月14日夜盤，動(dòng)力煤主力合約(TC601)和焦煤主力合約(JM1601)低開高走，期價(jià)小幅上漲。其中，動(dòng)力煤報(bào)收377.6元/噸，漲幅0.05%，焦煤報(bào)收574.5元/噸，漲幅0.17%。周一滬指創(chuàng)三周最大跌幅引發(fā)市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，但在美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議前夕投資者趨于謹(jǐn)慎。隔夜美元小幅下跌，歐美股市下跌，原油下挫，黃金則小幅上漲。美元指數(shù)報(bào)收95.26，漲幅0.07%。標(biāo)普收跌0.41%，報(bào)收1952.98點(diǎn)。歐洲泛歐績(jī)優(yōu)300指數(shù)收跌0.5%，報(bào)收1393.71點(diǎn)。紐約10月原油收跌1.41美元，跌幅1.41%，報(bào)每桶44美元。布油10月原油收跌1.77美元，跌幅3.68%，報(bào)每桶46.37美元。美國(guó)COMEX?12月黃金期貨價(jià)格收漲4.4美元，漲幅0.4%，報(bào)每盎司1107.7美元。行業(yè)方面煤炭供給和需求同步下降，但供給下降幅度小于需求下降幅度，供給方面調(diào)整對(duì)沖不了需求下滑。8月，全國(guó)煤炭產(chǎn)量30863萬噸，同比下降2.6%；1-8月，全國(guó)煤炭產(chǎn)量240927萬噸，同比下降4.8%。8月，全國(guó)焦炭產(chǎn)量3735萬噸，同比下降6.6%；1-8月，全國(guó)焦炭產(chǎn)量30147萬噸，同比下降4.2%。目前，煤炭市場(chǎng)基本面仍較弱，趨勢(shì)上以低位震蕩思路對(duì)待。 | ????操作上，觀望或短線交易。 （甘宏亮） |
橡膠 | 9月16日開始為美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議。由于擔(dān)憂加息問題，隔夜道指，原油下跌。 天膠價(jià)格夜盤整體仍維持偏弱震蕩。 原料價(jià)格有所回升，現(xiàn)貨3年國(guó)營(yíng)全乳膠10600元/噸，成交依舊不利。 天膠基本面主要受原油價(jià)格影響,投資者密切關(guān)注原油價(jià)格趨勢(shì)，日內(nèi)可適度關(guān)注股指影響,和9月美聯(lián)儲(chǔ)是否加息。 | 短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉短單設(shè)好止損。? 空單注意控制倉位,勿在低位追單.?見低適度獲利。 操作仍需警惕宏觀風(fēng)險(xiǎn)。注意控制倉位。預(yù)計(jì)天膠價(jià)格仍將偏弱運(yùn)行。 1601參考區(qū)間：11500-12000 （李洪洋） |
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