宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20150911

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???APEC財(cái)長(zhǎng)公告草案：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然溫和且不均衡，經(jīng)濟(jì)依然面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)震蕩和長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景變得更為黯淡是當(dāng)前的主要挑戰(zhàn)。

2???美國(guó)9月5日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)27.5?(萬)，低于前值28.2，符合預(yù)期。路透：美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)依舊處于穩(wěn)健發(fā)展軌道上。

3????IMF：新興經(jīng)濟(jì)體債務(wù)仍高于2008年債務(wù)危機(jī)前水平，限制了它們抵御另一場(chǎng)危機(jī)或沖擊的財(cái)政空間。

4???英央行：維持資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模3750億英鎊不變，關(guān)鍵利率0.5%不變。市場(chǎng)解讀：英央行立場(chǎng)的鷹派色彩強(qiáng)于預(yù)期，加息概率有所增長(zhǎng)。

5???日本首相經(jīng)濟(jì)顧問：央行資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃應(yīng)至少擴(kuò)大10萬億日元/年；10月30日央行會(huì)議是加碼寬松政策的好機(jī)會(huì)

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1??李克強(qiáng)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)定，走勢(shì)緩中趨穩(wěn)；上半年7%的增速在主要經(jīng)濟(jì)體中仍居前列；?中國(guó)經(jīng)濟(jì)不會(huì)出現(xiàn)硬著陸；中國(guó)沒有超發(fā)貨幣，也沒有搞大規(guī)模強(qiáng)刺激；中國(guó)將維持人民幣匯率基本穩(wěn)定，將允許境外央行類機(jī)構(gòu)直接進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。

2??央行馬駿：參加跨境雙向人民幣資金池的企業(yè)集團(tuán)境內(nèi)和境外營(yíng)業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)分別降為10億元和2億元（原為50億和10億），成員公司經(jīng)營(yíng)年限降為1年（原為3年），企業(yè)可以選擇1-3家主辦銀行（原只能選1家銀行），同時(shí)跨境人民幣資金凈流入額上限宏觀審慎政策系數(shù)提高到0.5（原為0.1）。

3???國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：8月CPI同比上漲2.0%，漲幅創(chuàng)12個(gè)月新高；8月PPI同比下降5.9%，降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。8月CPI環(huán)比漲幅較高主要因豬肉等食品價(jià)格大幅上漲。

????商務(wù)部：8月全國(guó)實(shí)際使用外資（FDI）542億元人民幣，同比增22%。1-8月FDI金額為5252.8億元人民幣，同比增9.2%，增速較前7月的7.9%進(jìn)一步提升。

4??繼9日出現(xiàn)凈流出約28億后，9月10日滬股通凈流入32億元。收盤前10分鐘資金流入力度突然加大，暴力抄底特征十分明顯。

5???高盛：中國(guó)將出臺(tái)更多貨幣寬松政策，年底前基準(zhǔn)利率和存準(zhǔn)率料將分別下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)和100個(gè)基點(diǎn)，但決策層可能更多通過財(cái)政政策及準(zhǔn)財(cái)政政策來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

6??在多個(gè)公眾號(hào)上流傳的一封中融信托致華泰證券的函件在網(wǎng)絡(luò)引發(fā)大量關(guān)注（無法核實(shí)其真實(shí)性）---中融信托表示，公司近期接到華泰證券部分營(yíng)業(yè)部的電話通知，對(duì)方表示，將根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求，于2015年9月30日起終止向中融信托提供任何外接系統(tǒng)的數(shù)據(jù)服務(wù)。由于中融信托涉及該數(shù)據(jù)服務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，華泰證券單方面違約可能引發(fā)投資者與華泰證券及中融信托的糾紛，甚至引發(fā)群體性事件。

7??截至9月10日，上交所融資余額報(bào)6198.86億元，較前一日減少24.16億元。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

20:30 ?美國(guó)8月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值-0.8% -0.9%

???????美國(guó)8月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值0.6% 預(yù)期0.7%

22:00 ??美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值 前值91.9 預(yù)期91.2

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

??????10日三大股指低開后在相對(duì)低位弱勢(shì)震蕩，個(gè)股全天跌多漲少。截至收盤，滬指最終先下跌1.39%，報(bào)3197.89點(diǎn)；深成指跌幅1.84%，報(bào)10424.65點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)板指收跌1.57%，報(bào)2039.12；中小板指下挫2.04%，報(bào)7067.40點(diǎn)；滬深300跌幅1.23%，報(bào)3357.56點(diǎn)；上證50下挫0.12%，報(bào)2208.48；中證500下挫1.69%，報(bào)6440.31。

???行業(yè)除木業(yè)家具及航天航空小幅收紅外，其余板塊全數(shù)下跌。有色金屬跌幅2.82%居首；主要板塊中：券商跌幅2.80%；鋼鐵跌幅2.69%；民航機(jī)場(chǎng)跌幅2.32%；電子信息跌幅2.31%；石油跌幅1.97%；機(jī)械跌幅1.95%；化工跌幅1.81%；醫(yī)藥跌幅1.76%；地產(chǎn)跌幅1.53%；工程建設(shè)跌幅1.41%；國(guó)際貿(mào)易跌幅0.73%；農(nóng)牧飼漁跌幅0.57%；保險(xiǎn)跌幅0.33%；銀行跌幅0.06%。

????板塊資金流出居多。流入方面：銀行流入11.754億居首；航天航空流入3.49億；保險(xiǎn)流入2.78億；農(nóng)牧飼漁流入2.56億。流出方面：電子信息流出34.33億居首；地產(chǎn)流出16.63億；機(jī)械過16億；券商過13.55億；有色流出11.35億；化工過10億；鋼鐵過9億；醫(yī)藥過7億；工程建設(shè)流出6.40億；石油流出3.86億；民航機(jī)場(chǎng)逾2億。

????股指期貨IF1509報(bào)收3296.60，下跌0.88%；IH1509報(bào)收2181.60，上漲0.30%；IC1509報(bào)收6319.0；跌幅0.82%。前二十大主力席位上，IF1509多減倉(cāng)648手至2.42萬手；空頭減倉(cāng)875手至2.62萬手，凈空頭增加。IH1509多頭減倉(cāng)769手至1.23萬手，空頭減倉(cāng)1287手至1.25萬手，凈空頭減少。IC1509多頭減倉(cāng)226手至6634手，空頭減倉(cāng)204手至6916手，凈空頭增加。

????總的看來，在經(jīng)歷連續(xù)兩個(gè)交易日的大漲之后，昨日的市場(chǎng)表現(xiàn)較弱，期間銀行和保險(xiǎn)股發(fā)揮一定的穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。另外，在主板低迷的同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也未能幸免，其低開震蕩上行后同樣于尾盤出現(xiàn)跳水走勢(shì)，好在市場(chǎng)并未出現(xiàn)踩踏事件，還屬于正常的調(diào)整范疇。

????當(dāng)前基本面上，CPI上行但主要由于食品價(jià)格上漲造成，經(jīng)濟(jì)本身還需要貨幣寬松支持；高層目前繼續(xù)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，短線投資養(yǎng)老金等眾多利好消息正在持續(xù)醞釀，觀望氛圍有所好轉(zhuǎn)，但清理配資盤和套牢盤的拋壓在上方壓制較強(qiáng)，技術(shù)面上，目前下方可看十日均線的支撐，而上方如指數(shù)高位突破未能成型將使得短期的回踩壓力加大，震蕩格局沒有打破。

???操作上，當(dāng)前盤面上高拋低吸操作特征較強(qiáng)，短期內(nèi)信心和資金還需要繼續(xù)穩(wěn)固，在一段時(shí)間之內(nèi)，市場(chǎng)將采取用時(shí)間去消化籌碼壓力，震蕩行情仍將延續(xù)。

???期指操作上因非市場(chǎng)化干預(yù)仍失真，觀望市場(chǎng)情緒。