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道通早報
日期：2015年10月30日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1? 受庫存拖累，美國三季度GDP季化環(huán)比增長1.5%，較二季度的3.9%大幅回落，同時低于預(yù)期的1.6%。經(jīng)濟學(xué)家表示，由于內(nèi)需強勁，庫存的拖累可能是暫時的，四季度經(jīng)濟增速將會上升。
美國10月24日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)26萬，預(yù)期26.5萬，前值25.9萬。10月17日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)救濟人數(shù)214.4萬，預(yù)期216.0萬，前值從217.0萬修正為218.1萬。
美聯(lián)儲：通貨膨脹繼續(xù)低于目標(biāo)；基于市場的通脹補償指標(biāo)小幅下降；合理相信通脹率將重返2%的中期目標(biāo)；基于調(diào)查的通脹前景指標(biāo)依然穩(wěn)定；重申評估內(nèi)容包括金融市場和國際局勢；將在12月會議上考慮加息；維持再投資政策。
2?? 歐元區(qū)10月經(jīng)濟景氣指數(shù)105.9，好于預(yù)期，創(chuàng)逾四年最高水平。
歐洲央行管委諾亞：QE需要一定時間才能產(chǎn)生效果；六個月的時間不足以對QE下結(jié)論；QE項目目前奏效。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 十八屆五中全會通過中共關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃，并提出：全面實施二孩政策；擬到2020年全面建成小康社會；計劃在2016-2020年實現(xiàn)中高速經(jīng)濟增長，到2020年國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年翻一番；把創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的核心位置；培育壯大若干重點經(jīng)濟區(qū)，實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略。
2? 中國人民央行稱，中國經(jīng)濟放緩的外溢效應(yīng)可能被夸大，中國的貨幣政策并沒有進行量化寬松，中國外匯儲備具有充足的流動性。
3? 上交所：上交所、德交所和中金所合投2億元人民幣成立中歐所；上交所將在中歐國際交易所持40%比例；中金所將在中歐國際交易所持20%比例。
4? 中國人民銀行副行長易綱10月30日在《人民日報》撰文表示，利率市場化并非一放了之，利率仍然是需要調(diào)控的。因此，在利率市場化的同時，更要強調(diào)健全央行的利率調(diào)控體系，建立更好的金融市場利率傳導(dǎo)機制。
5? 繼上周地方證監(jiān)局向券商征求第三方平臺準(zhǔn)入意見后，目前準(zhǔn)入細則的征求意見已結(jié)束，初步方案亦已上報中國證監(jiān)會。這次是證監(jiān)會征求意見，之前協(xié)會提出的細則，實施可能性不大了。目前尚未形成最終方案，不過根據(jù)券商提交的意見來看，較為謹(jǐn)慎與保守?！坝械慕ㄗh比較保守，有大券商提出的意見為完全封閉第三方平臺?！苯咏O(jiān)管層的人士透露。
6? 監(jiān)管層日前已下發(fā)通知，要求全國范圍內(nèi)對現(xiàn)貨交易所進行治理，貴金屬交易所則成為專項整治對象。包括北京大宗商品交易所、北京石油交易所在內(nèi)的部分現(xiàn)貨交易所，已于本周內(nèi)停止會員單位新開客戶或開立新倉的業(yè)務(wù)。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
20:30????? 美國9月個人收入月率???? 前值0.3%? 預(yù)期0.2%?
美國9月個人消費支出物價指數(shù)年率?????? 前值0.3%? 預(yù)期0.2%?
美國9月個人消費支出月率 前值0.4%? 預(yù)期0.2%?
美國9月核心個人消費支出物價指數(shù)年率????? 前值1.3%? 預(yù)期1.4%?
22:00????? 美國10月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值???? 前值92.1? 預(yù)期92.5
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于漲勢中回撤至97部位略上方。歐美股市略跌。投資者正在權(quán)衡美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)與多家企業(yè)財報，并評估美聯(lián)儲12月加息的可能性；歐洲方面德意志銀行和巴克萊公布的業(yè)績令人失望，拖累銀行股領(lǐng)跌大盤。紐約原油上漲12美分，收于每桶46.06美元，為一周多以來的最高收盤價，市場預(yù)計原油產(chǎn)量下降的狀況仍將繼續(xù)。美豆走低，分析師稱因天氣預(yù)報巴西主要種植區(qū)的部分地區(qū)將迎來急需的降雨。豆粕收漲，低位吸納買盤支撐反彈，但漲幅受限，因現(xiàn)貨需求疲軟；豆油轉(zhuǎn)升為跌，受技術(shù)賣盤打壓。美農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，上周出口銷售15-16年度大豆208.7萬噸，為2014年11月以來最高水平，但市場反應(yīng)較淡。 | 框架如前，美豆在收獲壓力及南美天氣預(yù)期降雨的氛圍下在低價圈回撤，經(jīng)過連續(xù)回撤技術(shù)超賣明顯，預(yù)計存在反彈可能，但總體未脫低價圈波動格局。連粕油夜盤跟隨收弱，短線看低吸高平節(jié)奏。 （范適安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合約下跌0.23美分，報收27.88美分；受技術(shù)性賣盤打壓，同時美豆品種均有下跌，因天氣預(yù)報稱巴西主要種植區(qū)的部分地區(qū)將迎來急需的降雨，巴西豆種植進度預(yù)計加快。 2、美國農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)顯示，上周出口銷售2015/16市場年度大豆208.7萬噸，為2014年11月以來最高水平。 3、截止10月29日，港口大豆庫存639萬噸（+8），港口大豆消耗23.25萬噸/天，豆油商業(yè)庫存97萬噸（+0.55）。昨日張家港四豆報價5750元/噸，反彈令市場成交變差。 國內(nèi)豆油市場，10月供求平衡偏充足，近期油廠開工率提升令豆油庫存增加，令短期價格承壓；不過市場焦點逐步向11月轉(zhuǎn)化，11月市場需求預(yù)計增加，而豆油進口量預(yù)期減弱，供求平衡，將限制下滑空間。 棕櫚油： 1、BMD棕櫚油1月收漲1.2%，報收2369令吉；受馬幣走貶提振，并追隨其他植物油的漲勢。 2、截止10月29日，棕櫚油港口庫存74.62萬噸。昨日廣東現(xiàn)貨報價4450元/噸。 國內(nèi)棕櫚油市場10月供求平衡，近期港口庫存回升，壓制價格下行；11月進口量預(yù)期減少減輕市場壓力，限制下滑空間。 | 豆油： Y1601短期低點料繼續(xù)下滑，40/60日均線預(yù)計有支撐，操作上觀望為主。 ? 棕櫚油： P1601短期低點繼續(xù)下滑，空間預(yù)計有限，操作上觀望為主。 （李巖） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四上揚1%，從稍早觸及的約一周低位反彈，交易商稱，因玉米出口銷售好于預(yù)期支撐市場。小麥期貨大漲也支持玉米期貨，因投資者回補在這兩種商品的空頭頭寸。投資者繼續(xù)將12月合約展期至3月和7月等遠月合約。? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四下跌，在過去六日中第五日走低，分析師稱因天氣預(yù)報稱巴西主要種植區(qū)的部分地區(qū)將迎來急需的降雨。大豆在隔夜交投中走堅，但指標(biāo)11月合約在40日移動均線附近遇阻后轉(zhuǎn)升為跌。豆粕期貨收漲，受助于近月合約觸及6月2日以來最低后出現(xiàn)低吸買盤。但漲幅受限，因現(xiàn)貨市場需求疲弱。 豆油期貨受技術(shù)性賣盤打壓走低。市場開高，但由于CBOT?12月合約未能守住位于周三高位之上的支撐位，市場轉(zhuǎn)升為跌。 美國農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)顯示，上周出口銷售2015/16市場年度大豆208.7萬噸，為2014年11月以來最高水平。但大豆市場對此反應(yīng)冷淡。 | 大連玉米維持低位區(qū)間震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕繼續(xù)低位弱勢震蕩，短期市場呈現(xiàn)弱平衡，操作上建議觀望或短線低吸高平。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋鋼 | 昨日螺紋繼續(xù)窄幅盤整?，F(xiàn)貨市場主流報價穩(wěn)中趨弱，成交小幅回落。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報49.65美元，上漲0.4美元/噸。唐山普碳方坯出廠價格1610元/噸，下跌10元。 ?????? 十八屆五中全會10月29日正式結(jié)束，會議審議通過了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》，外界預(yù)期強烈的“普遍二孩”政策全面放開。 | ??? 綜合來看，當(dāng)前國內(nèi)鋼市總體處于供需兩弱的格局，一方面各項投資增速持續(xù)下行，終端需求整體低迷及資金緊張難以改變；另一方面鋼廠減產(chǎn)檢修范圍不斷擴大，供應(yīng)壓力有所減輕。長線空單繼續(xù)持有，短線高拋低平。 （朱小虎） |
橡膠 | 橡膠1601?? 天膠價格昨夜回升,日內(nèi)價格維持窄幅震蕩。價格昨夜一度突破了5日均線壓制。 目前行情屬于底部反彈，但趨勢整體依舊偏弱。 現(xiàn)貨方面,泰國橡膠原料價格繼續(xù)下跌.14年國營全乳膠報價9800元/噸，目前價格仍以走弱為主。 ? | 短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉短單設(shè)好止損。 空單注意控制倉位,勿在低位追單. 見低適度獲利。 橡膠1601參考區(qū)間：10700-11200 （李洪洋） |
焦煤焦炭 | 10月29日夜盤，動力煤主力合約(TC601)震蕩偏強，期價持穩(wěn)；焦煤主力合約(JM1601)震蕩偏強，期價小漲；焦炭主力合約(J1601)震蕩偏強，期價持穩(wěn)。其中，動力煤報收335.2元/噸，漲幅0.48%，焦煤報收558元/噸，漲幅0.54%，焦炭報收726漲幅0.41%。美國三季度GDP增速放緩至1.5%，但12月加息預(yù)期仍存，美元回調(diào)，歐美股市和原油震蕩，黃金大跌。美元指數(shù)報收97.3，跌幅0.36%。標(biāo)普收跌0.04%，報收2089.41點。歐洲泛歐績優(yōu)300指數(shù)收跌0.04%，報收1482.06點。紐約12月原油收漲0.12美元，漲幅0.3%，報每桶46.06美元。布油12月原油收漲0.25美元，漲幅0.5%，報每桶48.8美元。美國COMEX?12月黃金期貨價格收跌2.5%，報每盎司1147.3美元。國家能源局煤炭司副司長李豪峰28日介紹，中國將堅持抑制不合理煤炭消費，嚴(yán)格控制消費總量，繼續(xù)加快淘汰落后產(chǎn)能步伐，大力推動煤炭消費革命。神華一級冶金焦價格下調(diào)30元/噸。具體價格調(diào)整為：一級冶金焦下調(diào)30元/噸，執(zhí)行唐山到站820元/噸；二級冶金焦暫穩(wěn)，仍執(zhí)行唐山國鐵到站765元/噸。 | 煤炭和焦炭行業(yè)基本面弱勢，期價總體震蕩偏弱。操作上，高拋低平。 （甘宏亮） |
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