宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路? 20151027

【國際宏觀基本面信息】

1? 美國商務(wù)部周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國新屋銷售在經(jīng)過連續(xù)兩個月的上升后，于9月降至近一年來最低水平，表明該國新屋銷售暫時降溫。數(shù)據(jù)顯示，美國9月新屋銷售年化環(huán)比下降11.5%，降幅遠(yuǎn)大于預(yù)期值1.3%，前值從上升5.7%修正為上升5.2%；9月新屋銷售總數(shù)年化降至46.8萬戶，創(chuàng)2014年11月來最低水平，且遠(yuǎn)低于預(yù)期值55.0萬戶，前值從55.2萬戶修正為52.9萬戶。

2? 期貨市場顯示美聯(lián)儲在10月會議上升息的可能性只有6%。利率期貨顯示概率降至36%，9月初時為59%。隨著歐洲央行的寬松立場更加強烈，市場對美聯(lián)儲的升息預(yù)期似乎有所減弱。此外，十月升息一直都不在市場的考慮范圍內(nèi)。

3?? 德國10月份企業(yè)信心四個月來首次滑落，10月份的企業(yè)信心指數(shù)從9月份的108.5下滑到108.2。顯示全球需求趨緩沖擊這個歐洲最大經(jīng)濟體。

4?? 路透調(diào)查：分析師預(yù)估中值為歐洲央行在12月進(jìn)一步放寬政策的可能性為70%。

5?? 摩根士坦利列出全球經(jīng)濟面臨七大風(fēng)險：1. 美元匯率上漲，美聯(lián)儲按兵不動，消費者支出下降；2.政治不確定性以及歐元走強導(dǎo)致歐洲投資承壓；3. 日本經(jīng)濟因全球需求疲弱而受創(chuàng)；4. 中國寬松政策可能被證明是不起作用的；5. 印度的經(jīng)濟改革措施陷入失速狀態(tài)；6.巴西恢復(fù)原來的政策；7. 原油價格下跌，俄羅斯可能嚴(yán)重受挫。

6?? 美國白宮：國會山尚未針對債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議，仍然呼吁驢象兩黨在預(yù)算問題上達(dá)成妥協(xié)。美國國會眾議院共和黨助理：美國國會據(jù)稱接近達(dá)成為期兩年的預(yù)算協(xié)議，最新計劃將允許美國政府融資授權(quán)延長至11月3日之后，相關(guān)計劃意味著美國債務(wù)上限將延長至2016年11月份大選之后。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

特別關(guān)注--26日起至29日，中共十八屆五中全會將在北京召開，“十三五”規(guī)劃將是這次會議討論的核心議題

1? 央行副行長易綱：要加強對利率的引導(dǎo)和有效調(diào)控；利率市場化可為貨幣政策轉(zhuǎn)型創(chuàng)造基礎(chǔ)條件；利率市場化并非一放了之，利率仍然是需要調(diào)控的。

2? 央行調(diào)統(tǒng)司司長盛松成：數(shù)據(jù)表明，本次降息后，商業(yè)銀行新吸收的一年期定期存款實際加權(quán)平均利率為2.02%，高于9月份CPI同比漲幅0.42個百分點。綜合考慮各經(jīng)濟主體的投資理財行為，當(dāng)前存款替代產(chǎn)品收益率普遍高于銀行存款利率，更顯著高于同期CPI水平?？傮w判斷，目前我國仍處于“正利率”時期。

3? 中國發(fā)改委：1-9月份全國鐵路完成貨運量25.3億噸，同比下降11.4%；1-8月同比下降10.9%。9月份全國鐵路完成貨運量2.7億噸，同比下降15.6%；8月同比下降15.3%。

4? 銀監(jiān)會：9月末境內(nèi)資產(chǎn)187.9萬億元人民幣，9月底境內(nèi)總負(fù)債173.5萬億元人民幣，銀行業(yè)金融機構(gòu)9月底境內(nèi)總負(fù)債同比增長14.2%。

5? 德國官員：德意志交易所可能會很快同意與中國股票交易所達(dá)成一項合作協(xié)議。默克爾訪華期間，雙方可能也會簽訂其它合作協(xié)議，不過規(guī)模不會有習(xí)近平訪英時達(dá)成的400億英鎊商業(yè)協(xié)議那么大。

6? 《人民日報》刊發(fā)國家發(fā)改委杜飛輪的文章稱，三季度中國經(jīng)濟增長“破七”，并非意味著中國經(jīng)濟滑出合理區(qū)間，6.9%仍在預(yù)期目標(biāo)之內(nèi)。從先行指標(biāo)運行看，經(jīng)濟短期企穩(wěn)回升是大概率事件，中國經(jīng)濟短期不會出現(xiàn)“硬著陸”。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)召開議息會議，至10月28日

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09:30? ??? 中國1-9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤年率?? ??? 前值-1.9%? ???

中國9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤年率? ??? 前值-8.8%? ???

17:00? 歐元?? 歐元區(qū)9月3個月M3貨幣供應(yīng)年率?? ??? 前值5.1%? ???

17:30? ??? 英國第三季度GDP年率初值? ??? 前值2.4%? 預(yù)期2.4%?

英國第三季度GDP季率初值? ??? 前值0.7%? 預(yù)期0.6%?

20:30? ??? 美國9月耐用品訂單月率 前值-2.0%? 預(yù)期-1.3%?

美國9月耐用品訂單月率（除運輸外）?? ??? 前值0.0%? 預(yù)期0.0%?

21:00? ??? 美國8月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)月率??? ??? 前值-0.2%? 0.1%??

美國8月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)年率??? ??? 前值4.96% 預(yù)期5.10%

21:45? ??? 美國10月消費者信心指數(shù)?? ??? 前值103?? 預(yù)期103??

美國10月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) ??? 前值55.1? 預(yù)期55.2?

美國10月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)?? ??? 前值55 ???

美國10月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)?? ??? 前值-5 預(yù)期-3

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】

?? ??26日指數(shù)在高開后表現(xiàn)平平，觸及3457.52點后回落，一度飄綠，最終小幅收漲0.5%，報3429.58點。兩市合計成交1.1萬億元，截止收盤，深成指報11687.77點，上漲84.32點，漲幅0.73%；創(chuàng)業(yè)板報2527.48點，下跌10.91點，跌幅0.43%。滬深300指數(shù)報3589.26點，漲幅0.50%；上證50指數(shù)報2350.02點，漲幅0.26%；中證500指數(shù)報7186.76點，漲幅0.68%。

??? 行業(yè)板塊漲幅方面：航天航空漲幅3.68%居首；機械設(shè)備漲幅2.27%；券商漲幅2.12%；農(nóng)牧飼魚漲幅2.08%；有色漲幅1.86%；電子信息漲幅1.37%；化工漲幅1.07%；國際貿(mào)易漲幅0.91%；工程建設(shè)漲幅0.33%；保險漲幅0.20%；銀行漲幅0.13%。跌幅方面：民航機場下跌1.27%居首；地產(chǎn)跌幅0.44%；鋼鐵跌幅0.32%；醫(yī)藥跌幅0.25%。

??? 板塊資金流出居多。流入方面：汽車行業(yè)流入12.72億；航天航空過4億。流出方面：醫(yī)藥板塊流出87.21億居首；地產(chǎn)過81億；電子信息過62億；機械行業(yè)過28億；有色、交運設(shè)備流出10億；化工流出9.43億；鋼鐵逾8億；煤炭采選流出7.66億；券商過6億；工程建設(shè)流出5.5億；銀行、保險逾5億；農(nóng)牧飼魚流出4.40億。

股指期貨IF1511報收3470.2，上漲0.53%；IH1511報收2316.4，上漲0.26%；IC1511報收6865.0，下跌0.12%。前二十大主力席位上，IF1511多頭增倉714手至1.65萬手；空頭增倉737手至1.56萬手，凈空頭增加；IH1511多頭增倉211手至6603手；空頭增倉205手至6426萬手，凈空頭減少；IC1511多頭增倉370手至7550手；空頭增倉160手至7626手，凈空頭減少。

?? 基本面上消息面相對穩(wěn)定，公布的數(shù)據(jù)顯示9月全國鐵路貨運量降幅擴大，顯示中國經(jīng)濟景氣度難以樂觀。與此形成對比的是，中國9月社會零售銷售同比增長10.9，創(chuàng)下今年新高，超過市場預(yù)期。經(jīng)濟下行壓力加大，投資增速大幅下降，而消費表現(xiàn)強勁，反映現(xiàn)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整使分化加劇。

??? 政策方面，十八屆五中全會在進(jìn)程之中，高層有穩(wěn)增長的聲音；十三五規(guī)劃下，預(yù)計會有對部分領(lǐng)域出臺改革的綱領(lǐng)性文件，對市場局部會構(gòu)成一定正面的影響。但央行“雙降”政策的落地則給市場帶來調(diào)整壓力。

?? 技術(shù)層面上，市場高開低走，目前市場已反彈至前期成交的密集區(qū)，市場面臨獲利盤和解套盤的拋壓部分活躍個股出現(xiàn)回調(diào)走勢，預(yù)計市場資金再度進(jìn)行一定的倉位調(diào)換。仍重點關(guān)注60日均線。

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