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道通早報(bào)
日期：2015年11月4日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 美國(guó)9月工廠訂單環(huán)比-1.0%，預(yù)期-0.9%，前值-2.1% 美國(guó)9月耐用品訂單環(huán)比修正值-1.2%，初值-1.2%。美國(guó)11月IBD消費(fèi)者信心指數(shù)45.5，預(yù)期47.4，前值47.3。美國(guó)10月ISM紐約聯(lián)儲(chǔ)企業(yè)活動(dòng)指數(shù)65.8，預(yù)期46.0，前值44.5。
??? 高盛和巴克萊均把美國(guó)第三季度GDP預(yù)期從1.5%下修至1.4%，因美國(guó)工廠訂單數(shù)據(jù)不及預(yù)期。
2? 歐洲央行報(bào)告稱(chēng)，向銀行提供長(zhǎng)期貸款以及量化寬松(QE)舉措正在讓企業(yè)和公共部門(mén)的借貸變得更加容易。目前距離歐洲央行擴(kuò)大量化寬松政策可能只有幾周時(shí)間了。
3? 高盛：沒(méi)有理由因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)加息就逃離新興市場(chǎng)。原因在于：美聯(lián)儲(chǔ)利率的上升速度不足以降低收益率比美國(guó)國(guó)債高出近400個(gè)基點(diǎn)的新興市場(chǎng)債券的魅力。這比美聯(lián)儲(chǔ)七年前將利率下調(diào)至近零水平以來(lái)的平均溢價(jià)高出大約0.5個(gè)百分點(diǎn)。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 發(fā)改委：確定十三五規(guī)劃要保持中高速增長(zhǎng)，更關(guān)心就業(yè)、居民收入和物價(jià)等指標(biāo)；下一輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇取決于技術(shù)革新產(chǎn)業(yè)革命；到年底每個(gè)省份都必須出戶(hù)籍改革方案。
2?? 中央巡視組進(jìn)駐銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、光大集團(tuán)、工行、農(nóng)行、建行、交行、太平保險(xiǎn)、上交所、深交所等17家被巡視單位，開(kāi)展為期兩個(gè)月專(zhuān)項(xiàng)巡視。
3?? 央行馬駿：房地產(chǎn)銷(xiāo)售復(fù)蘇和宏觀刺激政策將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；降息影響完全顯現(xiàn)需要9個(gè)月時(shí)間；已建言上市公司環(huán)境信批納入新《證券法》。
4? 截至11月3日，兩市仍有397家公司停牌。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，仍有超過(guò)20家停牌公司大股東高比例股權(quán)質(zhì)押，國(guó)慶節(jié)后A股市場(chǎng)平穩(wěn)交易，但這些公司股價(jià)距離上半年高點(diǎn)仍有相當(dāng)差距，相關(guān)公司復(fù)牌后股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)較大。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
09:45? ??? 中國(guó)10月財(cái)新服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)????? 前值50.5?????
中國(guó)10月財(cái)新綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)??? 前值48
17:00? 歐元區(qū)10月服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值?????? 前值54.2? 預(yù)期54.2?
歐元區(qū)10月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值? 前值54 54?
18:00? 歐元區(qū)9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率?????? 前值-0.8%? 預(yù)期-0.5%?
歐元區(qū)9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率?????? 前值-2.6%? 預(yù)期-3.3%?
21:15? 美國(guó)10月ADP就業(yè)人數(shù)變化?????? 前值20萬(wàn)? 17.3萬(wàn)
21:30? 美國(guó)9月貿(mào)易帳??? 前值-483.3億? -410億
22:45? 美國(guó)10月Markit服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值? 前值54.4? 預(yù)期54.5?
美國(guó)10月Markit綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值??? 前值54.5?????
23:00????? 美國(guó)10月ISM非制造業(yè)指數(shù)?? 前值56.9? 預(yù)期56.5
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元小幅盤(pán)升至97部位上方。歐美股市延續(xù)收漲。原油期貨價(jià)格上漲推動(dòng)能源普遍上揚(yáng)。投資者等待重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以及美聯(lián)儲(chǔ)官員本周后期的講話(huà)。紐約原油上漲1.76美元，收于每桶47.90美元。巴西石油工人罷工與利比亞港口運(yùn)輸受阻的消息推動(dòng)了油價(jià)上漲。美豆略收高，受助于低吸買(mǎi)盤(pán)和強(qiáng)勁的出口需求，但漲勢(shì)因供應(yīng)充裕而受限。民間機(jī)構(gòu)informa將美大豆收?qǐng)鲱A(yù)估上調(diào)至創(chuàng)紀(jì)錄的39.52億蒲（1.075億噸），10月美農(nóng)報(bào)告產(chǎn)量數(shù)據(jù)是1.058億噸，去年美豆產(chǎn)量是1.068億噸，如果informa預(yù)期實(shí)現(xiàn)，那么今年將突破去年產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)歷史峰值。不過(guò)近期美收割進(jìn)度加快，單產(chǎn)可能在本月繼續(xù)上調(diào)前述已有預(yù)期，只是幅度需要在本月月度數(shù)據(jù)證實(shí)一下而已，美豆產(chǎn)量基本塵埃落定。下游粕弱油強(qiáng)，油受原油反彈帶動(dòng)。 | 框架如前，美豆延續(xù)低價(jià)圈波動(dòng)，等待打破僵局的因素出現(xiàn)。連粕弱油穩(wěn)，粕價(jià)體現(xiàn)庫(kù)存由美產(chǎn)區(qū)向國(guó)內(nèi)銷(xiāo)區(qū)轉(zhuǎn)移的季節(jié)壓力，連續(xù)走軟后技術(shù)超賣(mài)，昨收前提示不殺跌。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二上揚(yáng)，交易商稱(chēng)，受助于技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)，以及與美國(guó)加工商和乙醇生產(chǎn)商現(xiàn)貨需求強(qiáng)勁相關(guān)的看漲套利交易。國(guó)內(nèi)終端用戶(hù)提高對(duì)農(nóng)戶(hù)玉米的買(mǎi)入，許多農(nóng)戶(hù)持貨等待高價(jià)。一家位于伊利諾伊州的備受關(guān)注的加工商的現(xiàn)貨玉米溢價(jià)急升至逾一年最高位，盡管收割接近完成，但供應(yīng)持續(xù)緊張?？傮w供應(yīng)充足，對(duì)美國(guó)玉米出口興趣有限，使得玉米價(jià)格一周多來(lái)在窄幅區(qū)間內(nèi)交易。? 美國(guó)大豆期貨周二上揚(yáng)，交易商稱(chēng)，受助于低吸買(mǎi)盤(pán)和強(qiáng)勁的出口需求。在芝加哥期貨交易所(CBOT)指標(biāo)1月大豆期貨合約跌至上周低位8.75-1/2美元后，低吸買(mǎi)家入市。市場(chǎng)自10月2日后從未跌至該水準(zhǔn)之下。但漲勢(shì)因供應(yīng)充裕而受限。?民間預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)Informa?Economics將美國(guó)大豆收成預(yù)估上調(diào)至創(chuàng)紀(jì)錄的39.52億蒲式耳。豆粕期貨走低，因終端用戶(hù)需求疲弱。豆油期貨攀升，受助于原油市場(chǎng)漲勢(shì)。 | 大連玉米持續(xù)反彈，因國(guó)儲(chǔ)收購(gòu)支撐，中儲(chǔ)糧聲稱(chēng)臨儲(chǔ)收儲(chǔ)能力達(dá)到8000萬(wàn)噸以上，可以滿(mǎn)足今年國(guó)家臨儲(chǔ)玉米收購(gòu)需要，因此，大連玉米期價(jià)難以偏離收儲(chǔ)價(jià)太遠(yuǎn)，操作上建議短線低吸高平。 大連豆粕昨日大幅下挫，并創(chuàng)出年度新低，而美豆整體穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)看空預(yù)期可能提前消化，后期美豆若不能再創(chuàng)新低，后期大連豆粕可能會(huì)糾正走勢(shì)，盡管技術(shù)走勢(shì)繼續(xù)偏空，但絕對(duì)價(jià)格已經(jīng)偏低，繼續(xù)下跌需要更多的利空因素形成，短期可能出現(xiàn)反彈，操作上建議觀望為主，短線少量低吸高平。 （李金元） |
油脂 | 豆油： | Y1601受美豆油及原油提振反彈，繼續(xù)震蕩走勢(shì)，操作上觀望為主。 菜油市場(chǎng)受菜豆價(jià)差收窄影響，消費(fèi)有所提振，價(jià)差空間受限，跟隨豆油橫盤(pán)震蕩走勢(shì)，觀望為主。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日RB1605小幅下跌，延續(xù)陰跌走勢(shì)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)部分小漲，成交尚可。鋼價(jià)長(zhǎng)期低迷，鋼廠盡力清庫(kù)，商家不愿囤貨。雖然整體供大于求，但部分規(guī)格品種緊張，資源出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊缺。唐山普碳方坯出廠價(jià)格1580元/噸，下跌10元。 普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)48.6美元，平穩(wěn)。Mysteel統(tǒng)計(jì)，本周二全國(guó)41個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存全口徑為8611萬(wàn)噸，環(huán)比上周五統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)增166萬(wàn)噸，日均疏港總量241萬(wàn)噸，上周五為248萬(wàn)噸。 Wind數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度,兩市共有458家公司虧損，其中20家公司虧損額在10億元以上，9家來(lái)自鋼鐵行業(yè)，6家來(lái)自煤炭行業(yè)，大宗商品成為前三季虧損的重災(zāi)區(qū)。 ? | ??? 綜合來(lái)看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)鋼市總體處于供需兩弱的格局，一方面終端需求整體低迷及資金緊張難以改變；另一方面鋼廠減產(chǎn)檢修范圍不斷擴(kuò)大，供應(yīng)壓力有所減輕。長(zhǎng)線空單繼續(xù)持有，短線高拋低平。 （朱小虎） |
橡膠 | 隔夜道指原油回升，目前天膠價(jià)格仍處十日均線下方。短期內(nèi)仍將維持偏弱震蕩趨勢(shì)。 現(xiàn)貨方面,云南及海南14年國(guó)營(yíng)全乳膠報(bào)價(jià)9600元/噸，需求依舊疲軟。 ? | 短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉(cāng)短單設(shè)好止損。 空單注意控制倉(cāng)位,可選擇均線附近放空，但需知價(jià)格已經(jīng)偏低，不適合過(guò)度追單。見(jiàn)低適度獲利。警惕原油反彈帶來(lái)的 價(jià)格 波動(dòng)。 橡膠1601參考區(qū)間：10600-11100 （李洪洋） |
PTA | 周二股市弱勢(shì)震蕩，商品市場(chǎng)下跌為主，橡膠、鐵礦領(lǐng)跌，PTA期價(jià)遠(yuǎn)月合約弱于近月合約，1月減倉(cāng)，5月增倉(cāng)，1月收盤(pán)價(jià)4688元，1、5價(jià)差擴(kuò)大至78元。前20名持倉(cāng)顯示，永安、銀河、瑞達(dá)、中信減多，國(guó)泰、通惠、浙江新世紀(jì)、東海期貨加多；中投加空，銀河、國(guó)聯(lián)、浙商、中國(guó)國(guó)際、光大期貨減空，日內(nèi)多頭增倉(cāng)大于空頭，整體持倉(cāng)多頭占優(yōu)勢(shì)。截止3號(hào)，交易所倉(cāng)單數(shù)量7230張，增加1000張。 | 11月上半月PTA供應(yīng)相較10月增加，供需維持偏緊格局；受大廠裝置重啟時(shí)間變化影響，直接對(duì)近遠(yuǎn)月形成影響。隔夜受巴西罷工和利比亞暫停出口，油價(jià)大漲，也令近遠(yuǎn)月價(jià)差繼續(xù)擴(kuò)大。因此操作上，如周策略提示，參與買(mǎi)1空5。 （苗玲） |
焦煤焦炭 | 11月3日夜盤(pán)，動(dòng)力煤主力合約(TC601)震蕩走強(qiáng)，期價(jià)小漲；焦煤主力合約(JM1601)?震蕩偏弱，期價(jià)持穩(wěn)；焦炭主力合約(J1601)震蕩走弱，期價(jià)小跌。其中，動(dòng)力煤報(bào)收329.6元/噸，漲幅0.49%，焦煤報(bào)收555.5元/噸，跌幅0.36%，焦炭報(bào)收713，跌幅0.63%。美國(guó)9月工廠訂單不及預(yù)期，但德拉吉表示歐央行準(zhǔn)備采取措施維持寬松政策，推高美元，歐美股市小漲，黃金大跌。因利比亞港口運(yùn)輸受到影響，巴西石油工人罷工，加上市場(chǎng)預(yù)期EIA原油庫(kù)存增幅減小，原油大漲。美元指數(shù)報(bào)收97.2，漲幅0.02%。標(biāo)普收漲0.27%，報(bào)收2109.65點(diǎn)。歐洲泛歐績(jī)優(yōu)300指數(shù)收漲0.39%，報(bào)收1494.21點(diǎn)。紐約12月原油收漲1.64美元，漲幅3.55%，報(bào)每桶47.78美元。布油12月原油收漲1.61美元，漲幅3.3%，報(bào)每桶50.4美元。美國(guó)COMEX?12月黃金期貨價(jià)格收跌1.61%，報(bào)每盎司1117.6美元。 ? | 煤炭和焦炭行業(yè)基本面弱勢(shì)，期價(jià)總體震蕩偏弱。“十三五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)至少要達(dá)6.5%，日內(nèi)或提振市場(chǎng)情緒。操作上，長(zhǎng)線空單輕倉(cāng)持有，短線高拋低平。 （甘宏亮） |
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