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道通早報(bào)
日期：2015年11月10日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯：美聯(lián)儲(chǔ)距離首次加息時(shí)間更加接近，就業(yè)報(bào)告提振了經(jīng)濟(jì)前景信心。
2?? 美國(guó)10月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)（LMCI）為1.6，不及預(yù)期的1.9，9月LMCI數(shù)值從0修正為1.3，表明10月勞動(dòng)力市場(chǎng)較9月進(jìn)一步改善。美聯(lián)儲(chǔ)曾表示該指標(biāo)比非農(nóng)更好地反映出勞動(dòng)力市場(chǎng)的真實(shí)狀況。
3? 美聯(lián)儲(chǔ)：10月份預(yù)期家庭開(kāi)支增長(zhǎng)3.5%；9月份為3.2%。未來(lái)3年通脹預(yù)期在10月份降至2.8%，10月份的未來(lái)3年通脹預(yù)期為該調(diào)查啟動(dòng)以來(lái)最低水平。
?? 美銀美林：美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該有能力在未來(lái)一年加息并提高通脹率。
4?? 歐元區(qū)11月Sentix投資者信心指數(shù)15.1，創(chuàng)三個(gè)月來(lái)新高，受近期亞洲經(jīng)濟(jì)前景向好支撐，預(yù)期13.2，前值11.7。
歐盟：歐盟委員會(huì)主席容克與希臘總理齊普拉斯周日下午舉行了會(huì)談。希臘問(wèn)題取得進(jìn)展，預(yù)計(jì)本周將發(fā)放希臘援助金。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 習(xí)近平主持召開(kāi)深改組第十八次會(huì)議：要求增強(qiáng)改革創(chuàng)新精神，提高改革行動(dòng)能力。會(huì)議通過(guò)促進(jìn)加工貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展，推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃，加快實(shí)施自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略等多項(xiàng)意見(jiàn)。
??? 張高麗：實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期發(fā)展目標(biāo)，破解發(fā)展難題，厚植發(fā)展優(yōu)勢(shì)，必須牢固樹(shù)立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念。
?2??? 樓繼偉：預(yù)計(jì)十三五前半期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍將經(jīng)歷一個(gè)震蕩筑底的過(guò)程；后半期隨著全面深化改革釋放更多的制度紅利，新的增長(zhǎng)點(diǎn)逐步成為主導(dǎo)動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)增速將更為抬升。
???? 周小川：深化金融體制改革。塑造金融開(kāi)放發(fā)展新體制，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，完善宏觀調(diào)控方式和審慎管理框架，堅(jiān)持底線(xiàn)思維，確保國(guó)家金融安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融平衡、穩(wěn)健、安全和可持續(xù)發(fā)展。
3?? 財(cái)辦：金融監(jiān)管體制具體改革方案還需進(jìn)一步研究；房地產(chǎn)稅改革需與整個(gè)稅制的改革相匹配；6.5%只是目標(biāo)基礎(chǔ)，“十三五”經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)明年3月確定。
4?? 經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)顯示，中國(guó)10月CPI增幅可能再度放緩，同比料僅升1.4%，和9月1.6%的增長(zhǎng)相比有明顯回落
5?? 據(jù)金融業(yè)消息人士稱(chēng)，嘉實(shí)周一下午遭突擊檢查，所有投研的電腦都被搜走。除嘉實(shí)外，有三家京滬知名公募被查。
6?? 兩融余額快速增長(zhǎng)，一方面表明投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心得到很大程度恢復(fù)，對(duì)股指企穩(wěn)回升起到積極作用；但另一方面，融資余額短期快速擴(kuò)張將給市場(chǎng)和投資者帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)，兩融杠桿正在進(jìn)入“警戒區(qū)”。（中證報(bào)）
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
09:30????? 中國(guó)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率???? 前值1.6%?????
中國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率???? 前值-5.9%????
10:00????? 中國(guó)10月新增貸款??? 前值10500億? 預(yù)期8000億??
中國(guó)10月社會(huì)融資規(guī)模?????? 前值13028億? 預(yù)期10500億?
中國(guó)10月M2貨幣供應(yīng)年率??? 前值13.1% 預(yù)期13.3%
中國(guó)10月M0貨幣供應(yīng)年率??? 前值3.7%? 預(yù)期3.6%?
中國(guó)10月M1貨幣供應(yīng)年率??? 前值11.4% 預(yù)期11.2%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元于前日大漲后略回落至99下方。歐美股市收跌。10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)提高了聯(lián)儲(chǔ)下月加息的可能性，令市場(chǎng)情緒緊張。紐約原油下跌42美分，收于每桶43.87美元。業(yè)內(nèi)人士表示：“全球貿(mào)易疲軟再次得到證實(shí)，2016年上半年全球石油需求增長(zhǎng)仍然存在巨大的疑問(wèn)，美元匯率走強(qiáng)，這三個(gè)因素將使油價(jià)承受重大的壓力。”美豆略跌，因投資商在美國(guó)政府發(fā)布關(guān)鍵供需報(bào)告前軋平頭寸，市場(chǎng)交易清淡。美農(nóng)業(yè)部將于今晚發(fā)布月度供需報(bào)告，預(yù)計(jì)美豆產(chǎn)量和單產(chǎn)將高于之前的預(yù)估，盡管預(yù)計(jì)收割面積有所減少。盤(pán)后美周度植物報(bào)告顯示，美豆收割率為95%，高于去年同期及5年均值。市場(chǎng)平均預(yù)期美豆產(chǎn)量為1.065億噸，單產(chǎn)為47.5英畝蒲。 | 框架如前，美豆報(bào)告前維持低價(jià)圈波動(dòng)，連盤(pán)跟隨。靜候今晚報(bào)告數(shù)據(jù)，此次報(bào)告后美豆產(chǎn)量將最終落定，市場(chǎng)焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向南美播種及天氣演變。 （范適安） |
谷物飼料 | ?? ?芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一跌至約兩個(gè)月最低水準(zhǔn)，交易商稱(chēng)，受累于小麥價(jià)格大跌及各種美國(guó)谷物出口需求乏善可陳。玉米價(jià)格下滑1.4%，連跌第三日。小麥下挫多至4%，技術(shù)性賣(mài)盤(pán)向小麥?zhǔn)┘舆M(jìn)一步壓力。? | 大連玉米昨日強(qiáng)勁反彈，1605合約盤(pán)中觸及漲停，主要因前期超跌，期價(jià)大幅低于臨儲(chǔ)收購(gòu)價(jià)，目前國(guó)儲(chǔ)收購(gòu)啟動(dòng)支撐價(jià)格反彈，但漲幅也會(huì)受到供應(yīng)充足限制，整體維持在區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，操作上建議短多交易。 （李金元） |
油脂 | 豆油： ? | 國(guó)內(nèi)豆油市場(chǎng)近期大豆大量到港，油廠開(kāi)工率預(yù)計(jì)回升，需求尚未有明顯起色，庫(kù)存階段性回升，仍將壓制盤(pán)面價(jià)格，短期走勢(shì)繼續(xù)偏弱；不過(guò)鑒于11月供應(yīng)并未顯著過(guò)剩，下跌持續(xù)性預(yù)計(jì)不足。今晚將公布11月美農(nóng)供需報(bào)告，市場(chǎng)觀望情緒料加重，操作上觀望為主。 棕櫚油市場(chǎng)符合油脂市場(chǎng)整體供求平衡的狀況，趨勢(shì)性不足，但相對(duì)豆油偏弱，因印尼棕油價(jià)格持續(xù)下跌，貿(mào)易商增加進(jìn)口所致，盤(pán)面拋壓增強(qiáng)，短期價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)偏弱運(yùn)行。關(guān)注美農(nóng)報(bào)告對(duì)油脂市場(chǎng)價(jià)格的影響，操作上觀望為主。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日RB1605繼續(xù)圍繞1800一線(xiàn)盤(pán)整?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)穩(wěn)中有跌，市場(chǎng)成交一般。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)48.3美元，上漲0.5美元。昨日進(jìn)口鐵礦石成交相對(duì)活躍，PB粉成交價(jià)在350元/噸左右。唐山普碳方坯出廠價(jià)格1560元/噸，上漲10元。 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局今日將公布10月份CPI和PPI數(shù)據(jù)。多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，受豬肉等食品價(jià)格下降影響，10月份CPI漲幅可能連續(xù)兩月回落，預(yù)計(jì)可能降至1.5%左右。 11月6日，巴西鐵礦石球團(tuán)生產(chǎn)商Samarco Mineracao SA發(fā)生尾礦壩崩塌。該公司發(fā)布聲明稱(chēng)，將在現(xiàn)有庫(kù)存用完后，暫停其在Espirito Santo州Ubu子公司的鐵礦石球團(tuán)生產(chǎn)和出貨，其Minas Gerais州Germano子公司已停產(chǎn)。Samarco是由Vale和BHP出資，Samarco獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的一家以生產(chǎn)球團(tuán)和造球精粉為主的礦山，年產(chǎn)量3000萬(wàn)噸左右，主要供日、韓和歐洲國(guó)家。由于Samarco礦山主要生產(chǎn)球團(tuán)礦，且供應(yīng)地區(qū)主要是日、韓和歐洲國(guó)家， Samarco礦山停產(chǎn)難以改變鐵礦石價(jià)格長(zhǎng)期趨弱的走勢(shì)。 ? | 綜合來(lái)看，當(dāng)前終端需求面臨季節(jié)性萎縮，出口高位回落，成本端也不斷下移。由于鋼坯和廢鋼價(jià)格持續(xù)下行，部分短流程鋼廠生產(chǎn)加快，市場(chǎng)資源供應(yīng)有所增多。操作上，長(zhǎng)線(xiàn)空單繼續(xù)持有，短線(xiàn)高拋低平。 （朱小虎） |
橡膠 | 隔夜道指原油下跌，天膠價(jià)格維持震蕩，目前天膠價(jià)格仍處十日均線(xiàn)下方，短期內(nèi)仍將維持偏弱震蕩趨勢(shì)。 現(xiàn)貨方面：泰國(guó)市場(chǎng)原料價(jià)格下跌，國(guó)內(nèi)15年民營(yíng)全乳膠報(bào)價(jià)9400元/噸，需求依舊疲軟。 ? | ??? 短期操作低位試多一定要保持謹(jǐn)慎,輕倉(cāng)短單設(shè)好止損。 空單注意控制倉(cāng)位,可選擇均線(xiàn)附近放空，但需知價(jià)格已經(jīng)偏低，不適合過(guò)度追單。見(jiàn)低適度獲利。 注意1511合約交割后，15年主力合約全部交割，可能導(dǎo)致導(dǎo)致逼倉(cāng)價(jià)格反彈。 橡膠1601參考區(qū)間：10400-10710 （李洪洋） |
PTA | 原油目前處于消費(fèi)旺季，但從數(shù)據(jù)跟蹤看，庫(kù)存數(shù)據(jù)未見(jiàn)減少，盤(pán)面長(zhǎng)期均線(xiàn)走平，技術(shù)偏中性，暫看油價(jià)45美元附近震蕩。關(guān)注12.4日的OPEC大會(huì)。 ? | 綜上，在油價(jià)震蕩背景下，PTA根據(jù)自身供求調(diào)節(jié)價(jià)格，趨勢(shì)行情暫看不到，更多的是1-2天短行情。歷史看1、5價(jià)差在150元以上，但考慮近期兩者價(jià)差走勢(shì)糾結(jié)，因此建議以60元為防守續(xù)持；關(guān)注1月合約4820元附近的壓力。今日公布PPI/CPI數(shù)據(jù)。 （苗玲） |
焦煤焦炭 | 經(jīng)濟(jì)要聞：1.路透：歐洲央行內(nèi)部正達(dá)成共識(shí)，12月降息；2.美聯(lián)儲(chǔ)Rosengren暗示考慮最早在12月加息；3.OECD下調(diào)全球增長(zhǎng)預(yù)期。 ? | 綜合分析，動(dòng)力煤、焦煤和焦炭期價(jià)走勢(shì)延續(xù)前期震蕩偏弱判斷。操作上，長(zhǎng)線(xiàn)空單輕倉(cāng)持有，短線(xiàn)高拋低平。 （甘宏亮） |
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