宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20151119

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???美聯(lián)儲(chǔ)10月會(huì)議紀(jì)要：絕大多數(shù)委員認(rèn)為12月會(huì)議上加息可能是合適的，來(lái)自海外的風(fēng)險(xiǎn)因素在降低。“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”：會(huì)議紀(jì)要表明美聯(lián)儲(chǔ)希望加息的官員居多。

????美國(guó)10月新屋開(kāi)工總數(shù)年化106萬(wàn)，降至7個(gè)月低位，前值修正為119.1萬(wàn)，預(yù)期116萬(wàn)。

????紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利：美聯(lián)儲(chǔ)絕對(duì)應(yīng)該考慮國(guó)際前景；美元強(qiáng)勢(shì)可能在明年抑制貿(mào)???易。

????美聯(lián)儲(chǔ)萊克：美聯(lián)儲(chǔ)加息的理由很充足；預(yù)計(jì)未來(lái)通脹將維持在2%附近。

????美聯(lián)儲(chǔ)耶倫：若美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管法案通過(guò)將釀成大錯(cuò)，因其將損害美聯(lián)儲(chǔ)的政策獨(dú)立性。

2???英國(guó)央行副行長(zhǎng)：收益曲線相當(dāng)平穩(wěn)，微小的信息都能造成大的變化暗示加息時(shí)間將近。利率調(diào)整幅度小于25基點(diǎn)沒(méi)有意義。；恐怖襲擊所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)影響主要是風(fēng)險(xiǎn)偏好和信心；美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并沒(méi)有那么強(qiáng)勁。

?

【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1????習(xí)近平APEC講話：加快中日韓自由貿(mào)易區(qū)談判進(jìn)程；預(yù)計(jì)亞投行將于年底前正式成立；一帶一路戰(zhàn)略效應(yīng)初顯；中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍在合理區(qū)間；中國(guó)利用外資的政策不會(huì)變；世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)期曲折的過(guò)程；亞太經(jīng)濟(jì)也面臨困難和挑戰(zhàn)。

2???李克強(qiáng)召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議：部署加快中國(guó)制造2025；啟動(dòng)實(shí)施一批重大技改升級(jí)工程；推進(jìn)教育領(lǐng)域公共服務(wù)均等化；鼓勵(lì)銀行開(kāi)展貸款重組；支持企業(yè)擴(kuò)大直接融資。

3???央行：10月債市發(fā)債2.1萬(wàn)億元，同比增88.7%環(huán)比降15.8%。貨幣市場(chǎng)成交47.1萬(wàn)億元，同比增84.6%環(huán)比增2.8%；銀行間債市現(xiàn)券日均成交4285.6億元，同比增122.7%，環(huán)比增6.2%。

????央行：10月份，滬市日均交易量為3787?億元，環(huán)比增34.1%；深市日均交易量為5080.2億元，環(huán)比增69.9%。

?

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

11:30 日本央行公布利率決定 預(yù)期維穩(wěn)

21:30 當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)??(萬(wàn)) 前值27.6

??????當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)?(萬(wàn)) 前值217.4

23:00 美國(guó)11月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)??前值-4.5 0.5

23:00 美國(guó)10月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率? 前值-0.2% 0.4%

?

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

???????18日指數(shù)早盤維持窄幅震蕩，兩點(diǎn)半后，跌幅加深。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3568.47點(diǎn)，跌36.33點(diǎn)，跌幅1.01%，成交3923億元；深成指報(bào)12283.76點(diǎn)，跌227.78點(diǎn)，跌幅1.82%，成交5508億元；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2661.17點(diǎn)，跌55.88點(diǎn)，跌幅2.06%。滬深300指數(shù)報(bào)3715.58點(diǎn)，跌幅1.14%；上證50指數(shù)報(bào)2439.45點(diǎn)，跌幅0.56%；中證500指數(shù)報(bào)7526.94點(diǎn)，跌幅1.61%。

???行業(yè)板塊跌幅占絕大多數(shù)。漲幅方面僅有房地產(chǎn)板塊漲幅0.80%及銀行板塊漲幅0.79%。跌幅方面：證券保險(xiǎn)跌幅4.74%居首；航空軍工跌幅4.28%；專用設(shè)備跌幅3.04%；公共事業(yè)跌幅2.84%；金屬板塊跌幅3.36%；化工板塊跌幅2.95%；化學(xué)板塊跌幅2.93%；電氣設(shè)備跌幅2.81%；汽車板塊跌幅2.55%；生物制藥跌幅2.09%；

???兩市合計(jì)流出資金430多億。從板塊資金數(shù)據(jù)來(lái)看，主力資金流向方面，地產(chǎn)板塊以48億的資金流入額位居榜首；其次是銀行板塊，資金流入8.78億；飲料板塊流入1.34億；白酒板塊流入1.29億。流出方面：證券保險(xiǎn)板塊引領(lǐng)做空，主力資金流出過(guò)78億；專用設(shè)備板塊流出27.58億；計(jì)算機(jī)應(yīng)用流出24.55億；電氣設(shè)備流出23.69億；網(wǎng)絡(luò)通信流出19.25億；公共事業(yè)流出18億；航空軍工流出17.4億；通用設(shè)備流出15.56億；化學(xué)流出10億。

???股指期貨IF1511報(bào)收3698.8，下挫0.55%；IF1512報(bào)收3596.2，下挫0.87%；IH1511報(bào)收2425.0，下跌0.19%；IH1512報(bào)收2383.0，下跌0.67%；IC1511報(bào)收7499.0，下跌0.78%；IC1512報(bào)收7176.0，下跌1.27%。前二十大主力席位上，IF1511多頭減倉(cāng)2265手至8761手；空頭減倉(cāng)2461手至8680手，凈空頭減少；IF1512多頭增倉(cāng)2067手至2.07萬(wàn)手；空頭增倉(cāng)1946手至2.38萬(wàn)手，凈空頭增加；IH1511多頭減倉(cāng)1003手至3551手；空頭減倉(cāng)869手至3644手，凈空頭增加；IH1512多頭增倉(cāng)568手至8978手；空頭增倉(cāng)743手至9723手，凈空頭增加；IC1511多頭減倉(cāng)978手至4760手；空頭減倉(cāng)1038手至4805手，凈空頭減少。

??外圍，美聯(lián)儲(chǔ)基本鎖定12月加息，注意一些負(fù)面影響，但應(yīng)該已被市場(chǎng)消化；而國(guó)內(nèi)基本面仍沒(méi)有太多積極變化，因此，市場(chǎng)總體處于糾結(jié)狀態(tài)。資金方面則有所退潮，通過(guò)比對(duì)后可知，昨日盡管有地產(chǎn)、銀行等權(quán)重板塊護(hù)盤，但現(xiàn)貨市場(chǎng)空方力量明顯強(qiáng)于多方，證券保險(xiǎn)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用兩大前期領(lǐng)漲板塊雙雙出現(xiàn)在資金流出前列，在雙引擎同時(shí)熄火的情況下，市場(chǎng)活躍度快速下降，避險(xiǎn)與觀望情緒有所濃重，市場(chǎng)壓力增加。

???技術(shù)層面上，指數(shù)則顯示再度陷入多空爭(zhēng)奪之中，我們最近反復(fù)強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)自身尚未形成新的平衡和動(dòng)力，近期行情很大程度來(lái)自于政策性擾動(dòng)，以及機(jī)構(gòu)資金的短期流動(dòng)，在這種情況下，護(hù)底的跡象或在調(diào)整到一定程度時(shí)較為明顯，但延續(xù)性動(dòng)力短期依然不足，更多的行情需等待中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革突破某一節(jié)點(diǎn)后方能順暢，此前市場(chǎng)依然多波動(dòng)。