宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20151117

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???G20草案：G20領(lǐng)導(dǎo)人承諾將動(dòng)用一切政策工具，促進(jìn)目前失衡且增速不及預(yù)期的全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；將更加密切地合作以“取締恐怖主義活動(dòng)”。

2???美國(guó)11月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)-10.74，創(chuàng)7月來(lái)最高，預(yù)期-5.25，前值-11.36。

3???歐央行副行長(zhǎng)：旨在到2017年使通脹接近目標(biāo)；現(xiàn)在判斷恐怖襲擊的經(jīng)濟(jì)影響為時(shí)尚早；市場(chǎng)對(duì)巴黎襲擊事件表現(xiàn)出了平靜的反應(yīng)；歐洲央行有可以利用的工具，行動(dòng)取決于數(shù)據(jù)。

????歐元區(qū)10月CPI終值同比增0.1%，主要是受水果蔬菜的價(jià)格走高提振；盡管此次數(shù)據(jù)釋放通脹積極的信號(hào)，但歐元區(qū)物價(jià)水平仍疲軟，主要是因?yàn)槟茉磧r(jià)格與去年相比下跌了8.5%，此數(shù)據(jù)或加劇歐洲央行進(jìn)一步放寬貨幣政策的壓力。該數(shù)據(jù)預(yù)期和前值均為0%。

4??高盛：巴黎襲擊事件短期內(nèi)可能增加市場(chǎng)波動(dòng)，預(yù)計(jì)負(fù)面的市場(chǎng)影響不會(huì)持續(xù)；短期經(jīng)濟(jì)影響可能包括旅游業(yè)下滑，非耐用品消費(fèi)減少，零售業(yè)活動(dòng)短期內(nèi)將受到負(fù)面影響；襲擊事件更為長(zhǎng)期的影響尚不明朗；對(duì)股市短期內(nèi)可能是利空。

?5?監(jiān)管層再度對(duì)兩融降杠桿，融資保證金比例由“不得低于50%”提升至“不得低于100%”。多數(shù)券商人士認(rèn)為“降杠桿”能平穩(wěn)過(guò)渡。事實(shí)上，自經(jīng)歷年中急性下跌后，多數(shù)券商已普遍以1:1比例提供融資；僅對(duì)個(gè)別成熟投資者批準(zhǔn)使用1.5-2倍杠桿。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1????習(xí)近平：今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)7%左右增長(zhǎng)；加快推進(jìn)金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行和應(yīng)急儲(chǔ)備建設(shè)。中國(guó)將于明年9月4日至5日在杭州舉辦二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第十一次峰會(huì)?；诋?dāng)前形勢(shì)和各方期待，中方把2016年峰會(huì)主題確定為“構(gòu)建創(chuàng)新、活力、聯(lián)動(dòng)、包容的世界經(jīng)濟(jì)”。

2???央行：截止10月，中國(guó)四大國(guó)有銀行貸款總計(jì)35.69萬(wàn)億元，較9月份減少656億元，為09年來(lái)首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)

?????央行：自11月16日起，北京銀行等符合條件機(jī)構(gòu)存準(zhǔn)率由現(xiàn)行的14.5%下調(diào)為14%。

3???商務(wù)部：中國(guó)10月對(duì)外直接投資490億元人民幣，同比增14.3%；前10月非金融對(duì)外直接投資同比增16.3%，保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

???財(cái)政部：2014年全國(guó)社?；鹂偸杖?0439億元，同比增12.4%；總支出33681億元，同比增17.2%；當(dāng)年收支結(jié)余6758億元，年末滾存結(jié)余51635億元。。

能源局：中國(guó)10月全社會(huì)用電量4491億千瓦時(shí)，同比降0.2%，連續(xù)兩月負(fù)增長(zhǎng)?。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

18:00 歐元區(qū)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù) ?前值30.1 ?

歐元區(qū)11月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù) 前值-11.2 ?

德國(guó)11月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù) 前值55.2 預(yù)期55.2 ?

德國(guó)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù) 前值1.9 預(yù)期6.0 ?

21:30 美國(guó)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率 前值-0.2% 預(yù)期0.2% ?

美國(guó)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率 前值0.0% 預(yù)期0.1% ?

美國(guó)10月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率 前值1.9% 預(yù)期1.9% ?

美國(guó)10月平均時(shí)薪年率 前值2.3% ?

美國(guó)10月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率 前值0.2% 預(yù)期0.2% ?

22:15 美國(guó)10月制造業(yè)生產(chǎn)月率 前值-0.1% 預(yù)期0.2% ?

美國(guó)10月工業(yè)生產(chǎn)年率 前值-0.2% 預(yù)期0.1% ?

23:00 美國(guó)10月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù) 前值64 ??預(yù)期64

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

??????16日指數(shù)低開(kāi)高走，截至收盤(pán)，滬指最終小幅收漲，收復(fù)3600點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)更加強(qiáng)勢(shì)，收盤(pán)大漲逾3%。深成指漲幅1.76%，漲幅218.34點(diǎn)，報(bào)12620.38點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板大漲3.21%，上漲87.00點(diǎn)，報(bào)2797.16點(diǎn)；滬深300指數(shù)報(bào)3764.13點(diǎn)，漲幅0.48%；上證50指數(shù)報(bào)2447.29點(diǎn)，跌幅0.02%；中證500指數(shù)報(bào)7718.86點(diǎn)，漲幅2.01%。但兩市成交量萎縮，合計(jì)成交不足9000億元。

?????行業(yè)板塊漲幅居多。漲幅方面：受巴黎恐怖事件影響，儀器儀表板塊漲幅4.32%居首；電子信息漲幅3.02%；機(jī)械行業(yè)上漲2.68%；化工上漲1.94%；醫(yī)藥上漲1.91%；地產(chǎn)漲幅1.88%；航天航空上漲1.30%；工程建設(shè)漲幅1.18%；有色漲幅1.09%；農(nóng)牧飼漁漲幅1.08%；煤炭采選、汽車(chē)板塊漲幅0.78%；鋼鐵漲幅0.69%；銀行漲幅0.68%。跌幅方面：民航機(jī)場(chǎng)跌幅1.61%；券商跌幅1.10%；電力跌幅1.06%；保險(xiǎn)跌幅0.42%。

????滬市資金小幅流出，深市資金流入，合計(jì)流入資金120億。主要板塊資金方面，從板塊資金數(shù)據(jù)來(lái)看，主力資金流向方面，計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊以28.30億的資金流入額位居榜首；其次是專(zhuān)用設(shè)備板塊，資金流入逾18億；通用機(jī)械板塊流入16億；機(jī)床儀表流入14億；電子半導(dǎo)體流入7.14億；地產(chǎn)板塊過(guò)7億；醫(yī)藥板塊過(guò)5億；電子信息、有色板塊過(guò)4億；通信設(shè)備流入逾3億；航空軍工流出2.69億；銀行過(guò)6000萬(wàn)；鋼鐵過(guò)5000萬(wàn)。流出方面：證券保險(xiǎn)板塊引領(lǐng)做空，資金流出20億；運(yùn)輸物流板塊流出逾6億；電力流出逾5億。

????股指期貨IF1511報(bào)收3734.4，上漲0.15%；IH1511報(bào)收2433.4，下跌0.30%；IC1511報(bào)收7638.0，上漲2.20%。前二十大主力席位上，IF1511多頭減倉(cāng)1636手至1.34萬(wàn)手；空頭減倉(cāng)1043手至1.35萬(wàn)手，凈空頭增加；IH1511多頭減倉(cāng)663手至5808手；空頭減倉(cāng)614手至5599萬(wàn)手，凈空頭增加；IC1511多頭減倉(cāng)572手至6898手；空頭減倉(cāng)319手至7119手，凈空頭增加。

???基本面上，受巴黎恐怖襲擊的突發(fā)事件影響和降杠桿政策，市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度的低開(kāi)，但沒(méi)有出現(xiàn)恐慌性殺跌，逐步向上反彈，中小板力度明顯強(qiáng)于大盤(pán)。當(dāng)前外圍趨于平穩(wěn)，目前人民幣納入SDR的可能性在不斷上升，這或在這段時(shí)間周期上給予市場(chǎng)穩(wěn)定的背景。不過(guò)至少在周一早盤(pán)，政策性穩(wěn)市的行為依然較為明顯，最近幾周，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)外圍或風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，市場(chǎng)中總會(huì)有一定的力量試圖予以對(duì)沖并保持市場(chǎng)穩(wěn)定。而技術(shù)層面上，指數(shù)在低開(kāi)后得到明顯支撐，強(qiáng)勢(shì)的回升代表著短周期調(diào)整可能趨于結(jié)束。

???不過(guò)值得注意的是，近期行情外圍干預(yù)因素較為濃重，因此，證券指數(shù)市場(chǎng)的判斷存在理論分析失真的情況，在操作中，外圍動(dòng)態(tài)必須隨時(shí)關(guān)注，即使當(dāng)前存在市場(chǎng)穩(wěn)定需要，但政策性微調(diào)和市場(chǎng)心態(tài)的風(fēng)吹草動(dòng)仍使市場(chǎng)存在波動(dòng)可能，市場(chǎng)自身新的平衡實(shí)際仍有待形成。