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道通早報(bào)
日期：2015年12月11日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 美國(guó)12月5日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)28.2萬(wàn)人，預(yù)期27.0萬(wàn)，前值26.9萬(wàn)。
路透調(diào)查顯示，明年美國(guó)通脹前景溫和，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ)/FED)下周采取外界普遍預(yù)期的近10年來(lái)首次升息后，升息步伐將更為平緩。
2?? 英國(guó)央行會(huì)議紀(jì)要：貨幣政策委員會(huì)加息-不變-降息投票比例為1-8-0。9:0同意維持3750億英鎊資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模不變。貨幣政策委員會(huì)成員預(yù)計(jì)四季度GDP與三季度增速類似。紀(jì)要重申整體通脹率在2016年上半年將保持在1%以下。財(cái)政計(jì)劃將繼續(xù)壓制英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。薪資和生產(chǎn)率的平衡是政策的關(guān)鍵。
3? 歐洲央行執(zhí)委默施：管委會(huì)大部分人同意要達(dá)成通脹目標(biāo)并不需要額外行動(dòng)；未來(lái)兩年QE將注入3200億歐元的流動(dòng)性。
4??? 歐佩克：2015年原油需求走高，因經(jīng)濟(jì)與合作發(fā)展組織和亞洲其它地區(qū)的原油需求高于預(yù)期；2016年全球原油需求面臨巨大的不確定性；預(yù)計(jì)2016年全球?qū)?span lang="EN-US">OPEC原油需求仍為3080萬(wàn)桶/日；預(yù)計(jì)非OPEC產(chǎn)油國(guó)2015年原油供應(yīng)增長(zhǎng)100萬(wàn)桶/日，至5751萬(wàn)桶/日；預(yù)計(jì)美洲2015年原油供應(yīng)量為2070萬(wàn)桶/日，2016年為2060萬(wàn)桶/日；11月原油產(chǎn)量增加23.01萬(wàn)桶/日，至3169.5萬(wàn)桶/日，升至3年高點(diǎn)。
5??? 標(biāo)普：仍然預(yù)計(jì)美國(guó)2015年GDP將增長(zhǎng)2.5%、其中第四季度料增2.6%，2016年料增2.7%，2017年料增2.6%。歐元區(qū)2015年GDP料增1.5%，2016年和2017年料分別增長(zhǎng)1.8%和1.7%。
相信新興市場(chǎng)將繼續(xù)復(fù)蘇。維持中國(guó)2015年GDP增長(zhǎng)6.8%的預(yù)期不變，仍然預(yù)計(jì)2016-2017年將分別增長(zhǎng)6.3%和6.1%。仍然質(zhì)疑印度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)8%的可持續(xù)性，維持該國(guó)2015年GDP增長(zhǎng)7.4%的預(yù)期不變，2016-2017年料分別增長(zhǎng)8.1%。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 國(guó)務(wù)院公布2016年節(jié)假日安排：元旦1月1日放假，與周末連休；春節(jié)2月7日至13日放假調(diào)休，2月6日、2月14日上班。
2??? 發(fā)改委：將通過(guò)完善合同簽訂方式等措施規(guī)范煤炭交易秩序，建設(shè)統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的煤炭市場(chǎng)體系，提高煤炭供給質(zhì)量和效率。
3??? 中汽協(xié)：11月汽車產(chǎn)銷分別增長(zhǎng)16.2%和12.9%，分別完成254.42萬(wàn)輛和250.88萬(wàn)輛，均創(chuàng)歷史新高。
4??? 路透：中國(guó)已決定延后至明年在上海黃金交易所（SGE）推出人民幣黃金定盤價(jià)。
5?? 第二批10支新股今起申購(gòu)，中金預(yù)計(jì)凍資高峰料達(dá)3萬(wàn)億元。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
預(yù)期公布？
中國(guó)11月新增人民幣貸款???? 前值5136億元 預(yù)期7200億元???
中國(guó)11月社會(huì)融資規(guī)模?????? 前值4767億元 預(yù)期9650億元???
中國(guó)11月M1貨幣供應(yīng)年率?????? 前值14.0% 預(yù)期13.8%
中國(guó)11月M0貨幣供應(yīng)年率?????? 前值3.8%? 預(yù)期4.0%?
中國(guó)11月M2貨幣供應(yīng)年率?????? 前值13.5% 預(yù)期13.4%
預(yù)期周六將公布的工業(yè)增加值、城鎮(zhèn)固定投資、社會(huì)零售等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
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21:30???? 美國(guó)11月零售銷售月率??? 前值0.1%? 預(yù)期0.2%?
美國(guó)11月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值-1.6%? 預(yù)期-1.4%?
美國(guó)11月核心零售銷售月率????? 前值0.2%? 預(yù)期0.3%?
美國(guó)11月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率??? 前值0.1%? 預(yù)期0.2%?
美國(guó)11月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率??? 前值-0.4%? 預(yù)期0.0%?
美國(guó)11月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率?????? 前值-0.3%? 預(yù)期0.1%?
23:00???? 美國(guó)12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值???? 前值91.3? 預(yù)期92.0
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元小幅收漲于98下方部位。歐美股市美強(qiáng)歐弱。美股擺脫了紐約原油跌破37美元、布倫特原油跌破40美元帶來(lái)的壓力。市場(chǎng)等待美聯(lián)儲(chǔ)下周會(huì)議決定。歐股小幅收低，盤中觸及兩個(gè)月低點(diǎn)，盡管商品股回穩(wěn)，但零售股和科技股承壓走軟。紐約原油下跌40美分，收于每桶36.76美元，為2009年2月以來(lái)主力合約的最低收盤價(jià)。美豆收漲，受出口需求良好跡象支撐。下游油漲，受助于指望美生物柴油稅收抵免可從混合商轉(zhuǎn)向生產(chǎn)商，此舉可能限制豆油進(jìn)口，從而提振美豆油需求。粕供應(yīng)充足，過(guò)去一周農(nóng)戶預(yù)定好給加工廠出售大豆的訂單，增加美國(guó)中西部工廠的大豆壓榨供應(yīng)?？蚣苋缜埃蓝咕S持低價(jià)圈平穩(wěn)貿(mào)易。從近年度美豆貿(mào)易期價(jià)格區(qū)間看，12-13年度均價(jià)為14.5；13-14年度均價(jià)為13.5；14-15年度均價(jià)在10-10.5；當(dāng)前美豆貿(mào)易價(jià)格區(qū)間在8.5-9。呈逐級(jí)下壓態(tài)勢(shì)，對(duì)美豆來(lái)說(shuō)已在理論成本線下方。 ? | 預(yù)計(jì)階段維持低價(jià)圈波動(dòng)，關(guān)注市場(chǎng)焦點(diǎn)向南美轉(zhuǎn)換，外圍關(guān)注本月中旬的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議加息可能。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四連升第三個(gè)交易日，交易商稱優(yōu)于預(yù)期的美國(guó)周度出口銷售報(bào)告引發(fā)了空頭回補(bǔ)升勢(shì)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布，上周玉米出口銷售超過(guò)100萬(wàn)噸，高于分析師預(yù)估區(qū)間45-65萬(wàn)噸。? ? | 大連玉米昨日探低回升，尾盤收高，短期繼續(xù)維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，建議觀望或短多交易。 大連豆粕夜盤收高，但供應(yīng)充足始終壓制期價(jià)上漲，近期仍以低位震蕩為主，建議觀望或短線靈活交易。 (李金元) |
油脂 | 豆油： ? ? | 豆油供求平衡，繼續(xù)維持震蕩判斷。觀望為主。 ??? 豆棕價(jià)差下滑，整體看，棕櫚油12月供需平衡，尚無(wú)趨勢(shì)性。觀望為主。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
螺紋鋼 | ? 昨日螺紋繼續(xù)弱勢(shì)盤整?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)延續(xù)跌勢(shì)，成交清淡。上海地區(qū)大廠16-25mm規(guī)格HRB400螺紋鋼主流價(jià)格1670-1720元/噸，小廠主流價(jià)格在1570-1620元/噸。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)38.6美元，下跌0.6美元。唐山普碳方坯出廠價(jià)格1460元/噸，下跌10元。今日華東主導(dǎo)鋼廠又將出臺(tái)新一期價(jià)格政策，關(guān)注其補(bǔ)跌力度。 ? 昨日，人民幣匯率中間價(jià)、內(nèi)外人民幣匯率紛紛創(chuàng)下罕見跌幅，其中人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.4236，四天下跌近400點(diǎn)。創(chuàng)下2011年8月以來(lái)的新低。人民幣匯率的下挫，一方面是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)12月份可能的加息臨近，另一方面，中國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)繼續(xù)收縮，外匯儲(chǔ)備下降也令人民幣倍感壓力。 ? 據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，11月下旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量160.57萬(wàn)噸，旬環(huán)比減少0.57萬(wàn)噸，降幅0.36%。11月下旬末，重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫(kù)存為1438萬(wàn)噸，旬環(huán)比減少81萬(wàn)噸，降幅為5.33%。?????? ?? | 綜合來(lái)看，當(dāng)前終端需求持續(xù)萎縮，成本下行及資金緊張均對(duì)鋼價(jià)形成明顯抑制。但隨著鋼價(jià)的持續(xù)下跌，鋼鐵企業(yè)虧損嚴(yán)重，部分中小鋼廠去產(chǎn)能速度有所加快。操作上，長(zhǎng)線空單繼續(xù)持有，短線高拋低平。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)成交相對(duì)活躍，價(jià)格整體趨穩(wěn)，部分品種有2-5元的降幅，PB粉成交價(jià)格在300左右。普氏鐵礦石指數(shù)下跌0.6美元至38.6美元；昨日唐山鋼坯出廠價(jià)下跌10元/噸，目前出廠價(jià)1460元/噸。 ??? 鋼廠產(chǎn)能開始出清，需求萎縮已定；鋼廠采購(gòu)意愿較差，庫(kù)存繼續(xù)壓縮；鋼廠賣長(zhǎng)協(xié)礦的現(xiàn)象增多，港口庫(kù)存大幅增加；在供給端沒有收縮的情況下，市場(chǎng)矛盾難以緩解。 | 保持空頭思路，不抄底，在40美元下方要關(guān)注FMG的壓力與減產(chǎn)動(dòng)作，下跌尾部行情，震蕩反復(fù)增多，靈活滾動(dòng)操作。 （楊俊林） |
橡膠 | 橡膠1605 隔夜天膠價(jià)格回落收9980，隔夜道指回升，原油下跌。 汽車購(gòu)置稅調(diào)節(jié)，略有利于合成橡膠，但載重車需求疲軟，天膠需求依舊不利。 現(xiàn)貨方面民營(yíng)全乳 9400元/噸，需求依舊不利。 天膠價(jià)格雖然一度回升，但整體需求依舊疲軟，同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)加息在即。預(yù)計(jì)天膠價(jià)格長(zhǎng)期仍將偏弱運(yùn)行。年末，下游輪胎開工率在本來(lái)疲軟的基礎(chǔ)上可能進(jìn)一步下滑。 ? 目前市場(chǎng)宏觀風(fēng)險(xiǎn)影響明顯，投資者謹(jǐn)慎保持輕倉(cāng)短單為主。尤其是地緣政治和政策類問題需要警惕。同時(shí)，年末將近，投資者注意節(jié)日影響資金離場(chǎng)傾向。 ? | 短期操作空單注意控制倉(cāng)位，逢高介入。見低適度獲利。切忌勿過(guò)度追單。 多單注意獲利離場(chǎng)為主。 1605參考區(qū)間：9800-10200 （李洪洋） |
PTA | PTA主力合約價(jià)格在4354元，盤面均線下壓，技術(shù)偏弱。華東PTA現(xiàn)貨成交價(jià)格在4400元附近，現(xiàn)貨升水縮窄。逸盛收購(gòu)價(jià)從4720元降至4650元。目前PTA開工在67%附近。12月BP珠海110萬(wàn)噸裝置有檢修計(jì)劃，1月逸盛寧波220萬(wàn)噸裝置有檢修計(jì)劃。 ? | PTA市場(chǎng)顧及加工費(fèi)降至低位，繼續(xù)做空力量減弱。操作上，前期剩余空單已4400防守，新倉(cāng)觀望。 （苗玲） |
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