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道通早報
日期：2015年12月18日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美國12月12日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)27.1萬人，好于預(yù)期。美國12月5日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)223.8萬人，預(yù)期220.0萬，前值從224.3萬修正為224.5萬。美國三季度經(jīng)常帳-1241億美元，預(yù)期-1185億美元，前值由-1097億美元修正為-1111億美元。
2?? 歐洲央行：分析證實了加大貨幣刺激力度的必要性，以確保通脹向著低于但接近2%的水平回歸；歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)近期將繼續(xù)穩(wěn)步增長，之后兩年料獲得進(jìn)一步的增長推動力，但經(jīng)濟(jì)增長前景也依然存在下行風(fēng)險。
3?? 瑞銀：美國和全球經(jīng)濟(jì)應(yīng)有能力應(yīng)對美國此番的溫和加息周期，對于風(fēng)險資產(chǎn)，這是利好。相對寬松的貨幣政策環(huán)境和可喜的收益增長勢頭將可能會使歐元區(qū)和日本股市的表現(xiàn)優(yōu)于美國股市。
??摩根士丹利：包括人民幣在內(nèi)的新興市場貨幣已經(jīng)開始提前走軟，加息預(yù)期兌現(xiàn)應(yīng)該對全球市場不會造成重大沖擊。央行有必要對人民幣匯率兌美元的波動保持高度關(guān)注，并確立一定的邊界和底線，以防過度波動形成人民幣貶值預(yù)期。
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 人民日報署名任仲平文章：中央經(jīng)濟(jì)工作會議12月18日將在京召開，將把這“創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展、開放發(fā)展、共享發(fā)展”融為未來一年的務(wù)實舉措。
2?? 華爾街日報：中紀(jì)委正在調(diào)查證監(jiān)會內(nèi)部官員是否存在利用其所知的救市信息為本人或朋友牟利的情況。
3?? 面對私募基金募集運(yùn)作不規(guī)范、行業(yè)信用風(fēng)險不斷加大的現(xiàn)實，監(jiān)管層擬連發(fā)六文整治私募亂象。
4?? 央行等七部門：規(guī)范民間融資，加大力度打擊非法集資、非法證券業(yè)務(wù)等違法違規(guī)金融活動，維護(hù)地方金融秩序和金融穩(wěn)定。
5?? 新華網(wǎng)：鑒于中國經(jīng)濟(jì)和市場的良好基本面，以及對此次加息的充分準(zhǔn)備和評估，美聯(lián)儲加息這個“噴嚏”雖然會帶來一定沖擊，但還不至于讓中國患上“重感冒”。
6?? 中國褐皮書國際（CBB?International）稱，第四季度經(jīng)濟(jì)形勢全面惡化，中國經(jīng)濟(jì)增長是否能順利從制造業(yè)轉(zhuǎn)型為服務(wù)業(yè)驅(qū)動有疑慮。全國的銷售收入、數(shù)量、產(chǎn)出、價格、利潤、招聘、借貸和資本支出都比上季度疲軟，利潤“特別令人不安”，盈利上升的企業(yè)比率跌到紀(jì)錄低點。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元反彈至99部位上下。歐美股市美弱歐強(qiáng)。美國原油跌破35美元創(chuàng)近7年來最低收盤價，令能源與原材料板塊承壓。歐洲股市上揚(yáng)，因投資人認(rèn)為美聯(lián)儲升息及對未來收緊政策的展望體現(xiàn)出對美國經(jīng)濟(jì)的信心。紐約原油下跌57美分，收于每桶34.95美元。受美國原油庫存意外攀升、美聯(lián)儲加息后美元升值等因素影響，美國原油期貨價格跌破每桶35美元。美豆收漲，因價格逾三周低位出現(xiàn)空頭回補(bǔ)。一些天氣預(yù)報顯示巴西北部將迎來干燥天氣。交易商稱，美種植預(yù)估數(shù)據(jù)也支撐大豆市場。INFORMA調(diào)降美2016年大豆及玉米種植面積預(yù)估，將美豆面積預(yù)計在8453.7萬英畝，此前預(yù)估為8530萬英畝。粕強(qiáng)油弱，因交易商出脫買油拋粕套利。框架如前，美豆仍處于8.5-9元低價圈展開貿(mào)易。市場焦點將逐漸轉(zhuǎn)向南美。如本季南美產(chǎn)量不若預(yù)期，將給美貿(mào)易帶來支撐，這符合本評幾個月前對美貿(mào)易策略的預(yù)期。因美豆反彈在連夜盤收市之后，故白盤預(yù)計高開。 ? | 豆類還在低價圈波動，昨日持倉集聚反應(yīng)分歧擴(kuò)大，低價圈模式持續(xù)，可低吸高平，等待南美因素進(jìn)一步展開。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四跳漲逾1%，在稍早觸及合約低位后逆轉(zhuǎn)走勢，受助于低吸買盤和空頭回補(bǔ)。玉米期價稍早驟降，3月、5月和7月合約均觸及合約低位，因擔(dān)憂價格更低的阿根廷玉米將主導(dǎo)出口市場，削弱對美國供應(yīng)的需求。? | 大連玉米短期偏強(qiáng)震蕩，操作上建議觀望或短多交易。 大連豆粕昨日大幅增倉下行，多空分歧較大，目前豆粕低價將受到成本支撐，豆油受到原油下跌拖累出現(xiàn)下跌，做多油粕比的套利將逆轉(zhuǎn)，豆粕價格后期將震蕩偏強(qiáng)，操作上建議逢低買入，短線低吸高平。 (李金元) |
油脂 | 豆油： 菜油走勢也缺乏趨勢性，12月菜籽進(jìn)口量預(yù)計增加，且國家仍將進(jìn)行菜油臨儲拍賣，供應(yīng)不短缺，震蕩走勢，觀望為主。 | 豆油日預(yù)計震蕩走勢，缺乏趨勢性，觀望或短線。 ??? 棕櫚油震蕩為主，觀望或短線。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | 昨日進(jìn)口鐵礦石市場成交活躍，詢報盤多，價格震蕩，有升有降，PB粉成交價格在295左右。國產(chǎn)礦市場繼續(xù)趨弱，其中北方市場大礦報價下調(diào)10-15元/噸，市場成交幾近真空，大部分礦山開工限產(chǎn)，部分開始計劃停產(chǎn)檢修，國產(chǎn)礦需求銳減、內(nèi)外價差仍居高位，鋼材與進(jìn)口礦短時微幅的趨強(qiáng)難以扭轉(zhuǎn)國產(chǎn)礦趨弱劣勢。 昨日唐山鋼坯出廠價上漲20元/噸，目前出廠價1480元/噸；而普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.2美元/噸，報價為39.35美元/噸。 | 受美聯(lián)儲加息落地短期因素影響，礦價反彈，在基本面上來看，沒有上漲驅(qū)動力，反彈有限，延續(xù)前期思路，低位滾動止盈，觀望等待沽空時機(jī)。 （楊俊林） |
橡膠 | 橡膠1605 周四美股收跌。美國原油跌破35美元創(chuàng)近7年來最低收盤價 天膠維持震蕩收10085。 天膠主力合約價格在9900-10300左右波動 現(xiàn)貨方面民營全乳 9400元/噸，需求依舊不利。 天膠整體需求依舊疲軟，預(yù)計天膠價格長期仍將偏弱運(yùn)行。年末，下游輪胎開工率在本來疲軟的基礎(chǔ)上可能進(jìn)一步下滑。但人民幣匯率下滑也有可能被動推升商品價格。 目前市場宏觀風(fēng)險影響明顯，投資者謹(jǐn)慎保持輕倉短單為主。尤其是地緣政治和政策類問題需要警惕。同時，年末將近，投資者注意節(jié)日影響資金離場傾向。 | 短期操作空單注意控制倉位，逢高介入。見低適度獲利。切忌勿過度追單。 多單注意獲利離場為主。 1605參考區(qū)間：9900-10400 （李洪洋） |
PTA | 周四股指大漲，商品開盤普遍沖高，隨后回落為主，下午盤明顯轉(zhuǎn)弱。PTA減倉弱勢震蕩，5月合約收于4350元。前20名持倉顯示，永安、華泰、中糧加多，方正、海通、廣發(fā)減多；永安、中信、海通減空，國聯(lián)、銀河加空，整體持倉多頭占優(yōu)勢。截止17日，倉單數(shù)量13130元，增加2039張。 PTA市場窄幅震蕩，商談維持在4210-4260元，有實單在此價位達(dá)成，成交萎縮。 亞洲PX下跌5美元至759美元。印度信實工業(yè)位于賈姆納格爾的220萬噸PX新裝置計劃2016年第二季度投產(chǎn)，可能在5月份。日本JX位于赤塔的兩套20萬噸莊主計劃在明年5-6月停車兩個月。新加坡?？松梨谠＠?span lang="EN-US">53萬噸裝置停車，停車時間不會太久。烏石化100萬噸PX裝置明年4-5月停車15天左右。 隔夜美元上漲，油價跌破35美元；12月PTA開工在67%附近，聚酯需求隨著年底到來會越來越弱；下游石化跟隨油價走勢為大概率。 | 操作上，背靠20日均線空單續(xù)持。 （苗玲） |
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